| | | 1、"招路转债"赎回价格：100.02 元/张（含当期应计利息，当期年利率为 2.00%，且当期利息含税），扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司 深圳分公司（以下简称"中登公司"）核准的价格为准。 2、赎回条件满足日：2024 年 3 月 4 日 10、最后一个交易日可转债简称：Z 路转债 招商局公路网络科技控股股份有限公司 关于"招路转债"赎回实施的第二次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 11、根据安排，截至 2024 年 3 月 25 日收市后仍未转股的"招路转债"将被 强制赎回。本次赎回完成后，"招路转债"将在深圳证券交易所（以下简称"深 交所"）摘牌。"招路转债"持有人持有的"招路转债"如存在被质押或被冻结的， 建议在停止交易日前解除质押和冻结，以免出现无法转股而被强制赎回的情形。 12、风险提示：根据安排，截至 2024 年 3 月 25 日收市后尚未实施转股的 "招路转债"，将按照 100.02 元/张的价格强制赎回。因目前"招路转债"二级 市场价格与赎回价格存在较大差异，特别提醒各位持有 ...

| 证券代码：001965 | 证券简称：招商公路 | 公告编号：2024-08 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127012 | 债券简称：招路转债 | | 招商局公路网络科技控股股份有限公司 关于"招路转债"赎回实施的第一次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"招路转债"赎回价格：100.02 元/张（含当期应计利息，当期年利率为 2.00%，且当期利息含税），扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司 深圳分公司（以下简称"中登公司"）核准的价格为准。 11、根据安排，截至 2024 年 3 月 25 日收市后仍未转股的"招路转债"将被 强制赎回。本次赎回完成后，"招路转债"将在深圳证券交易所（以下简称"深 交所"）摘牌。"招路转债"持有人持有的"招路转债"如存在被质押或被冻结的， 建议在停止交易日前解除质押和冻结，以免出现无法转股而被强制赎回的情形。 12、风险提示：根据安排，截至 2024 年 3 月 25 日收市后尚未实施转股的 "招路转债"，将按照 100.02 元/张的价格强 ...

| 证券代码：001965 | 证券简称：招商公路 | 公告编号：2024-07 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127012 | 债券简称：招路转债 | | 招商局公路网络科技控股股份有限公司 关于提前赎回"招路转债"的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"招路转债"赎回价格：100.02 元/张（含当期应计利息，当期年利率为 2.00%，且当期利息含税），扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司 深圳分公司（以下简称"中登公司"）核准的价格为准。 11、根据安排，截至 2024 年 3 月 25 日收市后仍未转股的"招路转债"将被 强制赎回。本次赎回完成后，"招路转债"将在深圳证券交易所（以下简称"深 交所"）摘牌。"招路转债"持有人持有的"招路转债"如存在被质押或被冻结的， 建议在停止交易日前解除质押和冻结，以免出现无法转股而被强制赎回的情形。 12、风险提示：根据安排，截至 2024 年 3 月 25 日收市后尚未实施转股的 "招路转债"，将按照 100.02 元/张的价格强制赎回。因目 ...

中国国际金融股份有限公司、招商证券股份有限公司 关于招商局公路网络科技控股股份有限公司 提前赎回"招路转债"的核查意见 中国国际金融股份有限公司、招商证券股份有限公司（以下简称"中金公司"、"招 商证券"或合称"联席保荐机构"）作为招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简 称"招商公路"或"公司"）公开发行 A 股可转换公司债券（以下简称"可转债"）的联席保 荐机构及持续督导机构，根据《可转换公司债券管理办法》《深圳证券交易所股票上市 规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》等有关法律、行政 法规、部门规章及业务规则的要求，对公司本次提前赎回"招路转债"的事项进行了认 真、审慎核查，具体情况如下： 一、可转债的基本情况 （一）发行上市情况 （二）转股价格调整情况 因公司实施 2018 年度权益分派方案，每 10 股派发现金红利 2.54 元（含税），除 权除息日为 2019 年 7 月 12 日，招路转债的初始转股价于 2019 年 7 月 12 日起由原来的 9.34 元/股调整为 9.09 元/股 ...

北 京 市 君 致 律 师 事 务 所 北 京 市 东 城 区 北 三 环 东 路 36 号环球 贸 易 中 心 B 座 11 层 电话（Tel）： 52213236/7 邮编（P.C）： 100013 北京市君致律师事务所 法律意见书 北京市君致律师事务所 关于招商局公路网络科技控股股份有限公司 可转换公司债券提前赎回的 法律意见书 关 于 招 商 局 公 路 网 络 科 技 控 股 股 份 有 限 公 司 君致法字 2024086 号 可 转 换 公 司 债 券 提 前 赎 回 的 法 律 意 见 书 君致法字 2024086 号 北 京 市 君 致 律 师 事 务 所 北京市东城区北三环东路 36 号环球贸易中心 B 座 11 层 邮编(100013) Add: 11/F, Tower B, Global Trade Center, No.36 North Third Ring Road East, Dongcheng District, Beijing, 100013, PRC Tel: 010-52213236/7 www.junzhilawyer.com 北京市君致律师事务所 法律意见书 3．对于 ...

招商局公路网络科技控股股份有限公司董事会 二〇二四年三月四日 第三届董事会第十八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公司"或"招商公路"） 第三届董事会第十八次会议通知于 2024 年 2 月 26 日以电子邮件等方式送达全体 董事。本次会议于 2024 年 3 月 4 日以通讯表决的方式召开，本次会议应表决董 事 12 名，实际行使表决权董事 12 名。会议的召集、召开符合有关法律、法规和 《公司章程》的规定。会议审议通过了《关于提前赎回"招路转债"的议案》。 该议案具体详情请参见《招商公路关于提前赎回"招路转债"的公告》。 表决结果：12 名董事同意，0 名董事反对，0 名董事弃权。 | 证券代码：001965 | 证券简称：招商公路 | 公告编号：2024-06 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127012 | 债券简称：招路转债 | | 招商局公路网络科技控股股份有限公司 ...

公司概况 - 公司截至2023年6月末，路产总里程达13060公里，权益里程3659公里，管理里程2008公里，覆盖全国22个省、自治区和直辖市[1] - 张功是南京航空航天大学硕士，曾在华东空管局、春秋航空、平安证券工作，现在负责交通运输板块研究[9] 财务数据 - 公司2018年至2023年前三季度营业收入分别为67.59/81.85/70.69/86.26/82.97/65.75亿元，归母净利润分别为39.1/43.27/22.23/49.73/48.61/43.63亿元，主营业务收入占比分别为72.89%/19.57%/4.74%/2.80%[2] - 公司2020-2022年实际分红比例为49.20%、42.99%、52.68%，未来承诺分红比例不低于55%[4] - 公司现金流量表显示，2025年经营活动现金流为13784百万元，较2022年增长259.6%[8] - 公司资产总计2025年预计为97357百万元，较2022年减少15.4%[8] - 公司2025年ROE预计为9.25%，较2022年略有增长[8] - 公司2025年净利率预计为51.27%，较2022年略有增长[8] - 公司2025年每股收益预计为0.98元，较2022年增长32.4%[8] 投资提示 - 本报告力求独立客观公正，作者将对报告内容和观点负责[10] - 首创证券不保证本报告中信息和意见的准确性或完整性，投资者需独立评估并考虑自身投资目的和财务状况[11] - 本报告提供的信息仅供参考，不构成出售、购买或认购证券的要约或邀请[12] - 首创证券可能会发出与本报告意见不一致的研究报告，投资者需注意[13] - 首创证券可能持有本报告中提及公司的证券头寸并进行交易，投资者需考虑潜在利益冲突[14] - 未经首创证券许可，任何机构和个人不得转发、复制、刊登、发表或引用本报告[15] - 股票投资评级分为买入、增持、中性和减持，行业投资评级分为看好、中性和看淡[16]

证券代码：001965 证券简称：招商公路 公告编号：2024-05 债券代码：127012 债券简称：招路转债 招商局公路网络科技控股股份有限公司 关于"招路转债"可能满足赎回条件的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、自 2024 年 1 月 29 日至 2024 年 2 月 26 日，招商局公路网络科技控股股 份有限公司（以下简称"公司"或"招商公路"）股票价格已有十个交易日的收 盘价不低于可转换公司债券（以下简称"可转债"或"招路转债"）当期转股价 格（7.87 元/股）的 130%（含 130%，即 10.23 元/股）。 2、若在未来触发"招路转债"的有条件赎回条款（即在本次发行的可转债 转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘 价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）），届时根据《招商局公路网络科技 控股股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集 说明书》"）中有条件赎回条款的相关约定，公司董事会有权决定按照本次可转债 面值加当期应计利息的 ...

| 证券代码：001965 | 证券简称：招商公路 | 公告编号：2024-04 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127012 | 债券简称：招路转债 | | 招商局公路网络科技控股股份有限公司 关于公司为全资子公司佳选控股有限公司提供融资担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本次担保的基本情况 招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公司"或"招商公 路"）于 2024 年 1 月 31 日召开第三届董事会第十七次会议，会议审议通过了 《关于公司为全资子公司佳选控股有限公司提供融资担保的议案》。公司全资 子公司佳选控股有限公司（以下简称"佳选控股"）拟向中国进出口银行申请 不超过人民币 26.48 亿元的贷款，期限不超过 7 年，由公司为其融资提供连带 责任保证担保，担保期限为主合同项下债务履行期限届满之日起三年。 二、被担保人情况 CORNERSTONE HOLDINGS LIMITED（佳选控股有限公司） 1、公司基本情况 注册地址：39/F EAST CHINA MERCHANTS TOWER ...

| 证券代码：001965 | 证券简称：招商公路 | 公告编号：2024-03 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127012 | 债券简称：招路转债 | | 招商局公路网络科技控股股份有限公司 第三届董事会第十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公司"或"招商公路"） 第三届董事会第十七次会议通知于 2024 年 1月 24 日以电子邮件等方式送达全体 董事。本次会议于 2024 年 1 月 31 日以通讯表决的方式召开，本次会议应表决董 事 12 名，实际行使表决权董事 12 名。会议的召集、召开符合有关法律、法规和 《公司章程》的规定。会议审议通过了《关于公司为全资子公司佳选控股有限公 司提供融资担保的议案》。 该议案具体详情请参见《招商公路关于公司为全资子公司佳选控股有限公 司提供融资担保的公告》。 表决结果：12 名董事同意，0 名董事反对，0 名董事弃权。 招商局公路网络科技控股股份有限公司董事会 二〇二四年一月三十一日 ...