会议信息 - 公司2024年第三次临时股东大会于2024年11月21日决定召开并召集[5] - 现场会议于2024年12月13日在贵州贵阳召开，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[6] 参会情况 - 本次会议参会股东（股东代理人）323人，代表股份264,460,861股，占比57.8853%[8] 议案表决 - 《关于决定第八届董事会董事长薪酬的议案》同意264,355,955股，占比99.9604%[9] - 《关于贵州航天电器股份有限公司担保管理办法的议案》同意264,395,335股，占比99.9752%[11] - 《关于续聘信永中和会计师事务所为公司2024年度审计机构的议案》同意264,372,235股，占比99.9665%[12]

租赁信息 - 公司拟租航天智能房屋及配套设施，期限5年（2024.11.1 - 2029.10.31）[4] - 房屋年租金2497.232844万元，园区配套设施年使用费834.041772万元[4] - 2024.11.1 - 2025.10.31应支付费用3331.274616万元[4] - 租赁物面积146705.16平方米[16] - 2025年首年度每次支付半年租金12486164.22元，园区配套设施使用费4170208.86元[18] 关联方数据 - 航天智能注册资本140000万元，公司控股股东航天江南持股57.1429%[9] - 2024年1 - 10月航天智能营收76.22万元，净利润 - 937.02万元[11] - 2023年航天智能营收40.84万元，净利润2.56万元[11] - 2024年10月31日航天智能总资产147720.37万元，净资产139069.91万元[11] - 2023年12月31日航天智能总资产165305.46万元，净资产140006.93万元[11] 其他要点 - 2024年1月1日至公告发布日，公司与航天智能关联交易金额为零元（不含本次）[6] - 2025年11月起租金标准可协商确定[19] - 租赁期内房屋租赁税费甲方承担，乙方承担水、电费等[19] - 合同争议协商或调解不成向房屋所在地法院诉讼[29][30] - 公司与关联企业签订协议事项经独立董事专门会议审议通过[34]

会议情况 - 公司第八届董事会2024年第四次临时会议于2024年12月9日召开[1] - 会议通过《关于与关联企业签订<房屋及配套设施租赁协议>的议案》[1] 租赁安排 - 公司因场地饱和业务受限，与航天智能签租赁协议[2] - 租赁期限5年，从2024年11月1日至2029年10月31日[2] - 租赁协议内容详见2024年12月10日相关公告[3]

人员与业务规模 - 截止2023年12月31日，合伙人245人，注册会计师1656人，签过证券服务审计报告超660人[1] 业绩数据 - 2023年度业务收入40.46亿元，审计业务30.15亿元，证券业务9.96亿元[2] - 2023年上市公司年报审计项目364家，收费4.56亿元，同行业审计客户238家[2] 风险保障 - 职业保险累计赔偿限额和职业风险基金之和超2亿元[3] 合规情况 - 截止2024年6月30日近三年，公司受行政处罚1次等，47名从业人员受罚多次[4] 审计相关 - 本期审计费用81万元[9] - 2024年11月20日董事会通过续聘议案，需股东大会审议[10][11][12]

股东大会时间 - 现场会议时间为2024年12月13日下午2:30[1] - 网络投票时间为2024年12月13日9:15 - 15:00[1] 股权与登记 - 股权登记日为2024年12月6日[2] - 登记时间为2024年12月12日9:00 - 12:00，14:00 - 17:00[6] - 登记地点为贵州航天电器综合管理部[6] 审议事项 - 决定第八届董事会董事长薪酬等议案[3] 投票信息 - 网络投票代码为362025，简称为航天投票[7] - 深交所交易系统投票时间为2024年12月13日多个时段[8] - 互联网投票需身份认证[9] 公告日期 - 公告发布于2024年11月21日[11]

会议决策 - 公司第八届董事会2024年第三次临时会议于2024年11月20日召开[1] - 以9票同意通过续聘信永中和为2024年度审计机构议案[1] - 以9票同意通过召开2024年第三次临时股东大会的议案[3] 费用数据 - 2024年度审计费用为81万元[1]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 受传统配套市场需求波动影响,业绩短期承压;小批量、多品种订单持续增长 [2] - 降本增效成效显著,毛利率大幅提升 [2] - 拟收购控股子公司斯玛尔特剩余49%股权,民用电机市场拓展有望提速 [3] 财务数据总结 - 2022-2026年营业收入分别为6,020百万元、6,210百万元、5,527百万元、7,042百万元、8,544百万元,增长率分别为19.49%、3.16%、-11.00%、27.41%、21.34% [5] - 2022-2026年归母净利润分别为555百万元、750百万元、626百万元、894百万元、1,123百万元,增长率分别为14.00%、35.11%、-16.54%、42.74%、25.60% [5] - 2022-2026年EPS分别为1.23元、1.64元、1.37元、1.96元、2.46元 [5] - 2022-2026年ROE分别为9.77%、11.94%、9.30%、11.96%、13.40% [5] - 2022-2026年PE分别为44倍、33倍、40倍、28倍、22倍 [5]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级[3] 报告的核心观点 - 航天电器2024年1 - 3Q业绩短期承压营收和净利润同比下降主要受需求影响但1 - 3Q24毛利率提升明显公司对成本管控成果显著1 - 3Q24期间费用率同比增加研发投入加大经营活动净现金流为 - 4.77亿元较去年同期变差主要因货款回笼较差2024年9月公司公告收购斯玛尔特49%股权有利于统筹资源推动民用电机发展考虑到公司传统业务优势和新业务布局维持推荐评级[1] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测与财务指标 - 2024年1 - 3Q营收39.95亿元YOY - 23.2%归母净利润4.12亿元YOY - 30.8%扣非净利润3.78亿元YOY - 34.3%3Q24营收10.73亿元YOY - 32.2%归母净利润0.27亿元YOY - 84.1%扣非净利润0.20亿元YOY - 87.8%1 - 3Q24毛利率同比提升9.1ppt至44.4%净利率同比下滑1.2ppt至11.7%[1] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为6.10亿元8.63亿元11.13亿元当前股价对应2024 - 2026年PE分别为44x/31x/24x[1] 财务报表数据预测汇总 - 2023 - 2026年营业收入分别为6210百万元5398百万元6801百万元7911百万元增长率分别为3.2% - 13.1%26.0%16.3%归属母公司股东净利润分别为750百万元610百万元863百万元1113百万元增长率分别为35.1% - 18.7%41.4%29.0%[2] - 2023 - 2026年营业成本分别为3851百万元3329百万元4176百万元4814百万元毛利率分别为37.99%38.33%38.61%39.15%净利润率分别为13.98%12.91%14.49%16.08%[4] - 2023 - 2026年货币资金分别为3408百万元4422百万元5099百万元5855百万元应收账款及票据分别为4675百万元3845百万元4456百万元5040百万元预付款项分别为49百万元42百万元50百万元57百万元存货分别为1063百万元912百万元1145百万元1322百万元[5] - 2023 - 2026年净利润分别为868百万元697百万元986百万元1272百万元折旧和摊销分别为256百万元257百万元289百万元307百万元营运资金变动分别为419百万元584百万元 - 14百万元 - 208百万元经营活动现金流分别为1642百万元1598百万元1320百万元1430百万元[6]

工资总额管理 - 公司工资总额实行备案制管理，按会计年度预算和清算[3][5] - 年度工资总额预算以上年度实发为基数，在效益增幅内确定[8] - 工资总额与利润总额和净利润之和挂钩，按考核目标核定[13] 预算与核算 - 每年4月前进行工资总额预算，7、10、12月重新核算[15] 工资增幅与范围 - 工资总额增幅、增量不超利润总额，人均工资增幅不超劳动生产率[12] - 人均工资总额增减幅度在 -20%～20%范围内[16] 薪酬与福利 - 科研骨干薪酬可对标市场75分位值以上[16] - 公司效益下降时严控职工福利费支出[17] 监督与责任 - 建立工资总额预算执行动态监控机制，每月跟踪[7] - 不得超提、超发工资总额，违法违纪追究责任[20] 特殊情况处理 - 出现重大不可抗力，核定当年工资总额并上报[22]

证券代码：002025 证券简称：航天电器 公告编号：2024-45 贵州航天电器股份有限公司 第八届监事会第三次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 贵州航天电器股份有限公司（以下简称"公司"）第八届监事会第三次会议 通知于 2024 年 10 月 25 日以书面、电子邮件方式发出，2024 年 10 月 30 日上午 11:00 在公司三楼会议室以通讯表决方式召开。会议由监事会主席蔡景元先生主 持,会议应出席监事 3 人，亲自出席监事 3 人，本次会议召集、召开程序符合《公 司法》、《公司章程》的规定。本次会议审议通过以下议案： 以 3 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果审议通过公司《2024 年第三季 度报告》 全体监事认为：董事会编制和审核贵州航天电器股份有限公司 2024 年第三 季度报告的程序符合法律、行政法规的规定，报告内容真实、准确、完整地反映 了公司的实际情况，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 备查文件： 第八届监事会第三次会议决议 特此公告。 贵州航天电器股份有限公司监事会 2024 年 10 月 31 日 ...