2023 年 1-9 月、2022 年度 审计报告 | 索引 | | 页码 | | --- | --- | --- | | 审计报告 | | 1-3 | | 公司财务报表 | | | | — | 资产负债表 | 1-2 | | — | 利润表 | 3 | | — | 现金流量表 | 4 | | — | 所有者权益变动表 | 5-6 | | — | 财务报表附注 | 7-46 | 信永中和会计师事务所 | 北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦A座9 telenhone 深圳斯玛尔特微电机有限公司 ublic accountants 100027 PR Chin 审计报告 XYZH/2024BJAA4B0166 深圳斯玛尔特微电机有限公司: 一、审计意见 我们审计了深圳斯玛尔特微电机有限公司(以下简称斯玛尔特公司)财务报表,包括 2023 年 9 月 30 日、2022 年 12 月 31 日的资产负债表,2023年度 1-9 月、2022 年度的利润表、现 金流量表、所有者权益变动表,以及相关财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了斯 玛尔特公司 2023年 ...

融资与资金管理 - 公司非公开发行23,662,256股A股，募资14.31亿元，净额14.22亿元[1] - 董事会同意用不超2.35亿元闲置募资现金管理，期限不超12个月[2] 关联交易 - 2024年原日常关联交易预计总金额25.38亿元[4] - 2024年新增日常关联交易预计金额1800万元，调整后预计总金额25.56亿元[5] 股权收购 - 公司拟1990.0438万元收购德昌电机持有的斯玛尔特49%股权[11] - 收购完成后公司将持有斯玛尔特100%股权[11] - 收购股权价款分三期支付[11] 议案表决 - 《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》以9票同意通过[1] - 《关于新增2024年度日常关联交易预计额度的议案》以3票同意通过[3]

证券代码：002025 证券简称：航天电器 公告编号：2024-40 贵州航天电器股份有限公司 关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 1 署《航天电器及林泉电机募集资金专户存储三方监管协议》、《航天电器及苏州华 旃募集资金专户存储三方监管协议》、《航天电器及江苏奥雷募集资金专户存储三 方监管协议》，对募集资金存放进行监管。本次募集资金专户开立情况如下： | 开户单位 | 开户银行 | 银行账号 | 募集资金用途 | | --- | --- | --- | --- | | 航天电器 | 交通银行股份有限公司 贵阳红河路支行 | 521000111013000324882 | 特种连接器、特种继电器产业化建设项目 业化建设项目、贵州林泉微特电机产业化 建设项目和收购航天林泉经营性资产"的 项目资金归集,同时根据项目实施需要及 | | | | | "年产 153 万只新基建用光模块项目、年 | | | | | 产 3976.2 万只新基建等领域用连接器产 | | | | | 时将相关资金划转至各子公司账户 | | 航 ...

收购信息 - 贵州航天电器拟收购深圳斯玛尔特49%股权[1][22][35][82] - 评估结论为4061.32万元，采用资产基础法评估结果作为本次经济行为的评估结果[4][119] - 评估报告日为2024年08月08日，备案回执生成日期为2024年08月26日[4][6] - 评估基准日为2023年09月30日，评估目的为股权收购[16][78][117] 公司数据 - 贵州航天电器注册资本为45687.0256万元，深圳斯玛尔特注册资本为210万美元[23][24] - 2023年9月30日深圳斯玛尔特总资产账面值5693.16万元，负债账面值1667.73万元，净资产账面值4025.43万元[16][36][117] - 2020 - 2022年及2023年1 - 9月营业收入分别为4690.27万元、5024.86万元、4369.38万元、3553.02万元[30] - 2020 - 2022年及2023年1 - 9月净利润分别为171.89万元、26.77万元、289.55万元、260.88万元[30] - 截止评估基准日，公司员工109人，设计最大产能400万台/年，生产8个系列产品[32][76] 资产评估 - 评估方法为资产基础法和收益法，不适用市场法[16][87] - 资产基础法下账面净资产4025.43万元，评估值4061.32万元，增减率0.89%[118] - 收益法下账面净资产4025.43万元，评估值4099.48万元，增减率1.84%[118] - 两种方法评估值差异为 -38.16万元[118] 其他信息 - 公司租赁面积4260平方米，2023年4月24日至2026年4月23日租赁，前2年租金183914.19元/月，第三年递增10%[31] - 企业申报表外无形资产有商标6项、域名2项、专利24项[38] - 委估货币资金账面值为22,660,201.54元，均为银行存款[40] - 委估机器设备类资产账面原值19,408,718.60元，账面净值3,775,801.12元，共705台/套[41] - 委估电子设备账面原值1,956,799.51元，账面净值339,600.00元，共298项[43] - 委估存货账面价值11,357,898.58元[43]

证券代码：002025 证券简称：航天电器 公告编号：2024-41 贵州航天电器股份有限公司 关于新增 2024 年度日常关联交易预计额度的公告 本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，没 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 贵州航天电器股份有限公司（以下简称公司）于 2024 年 9 月 25 日召开第八 届董事会 2024 年第一次临时会议，审议通过《关于新增 2024 年度日常关联交易 预计额度的议案》，关联董事王跃轩、李凌志、张晨、于思京、陈勇、饶伟先生 回避了表决，非关联董事以 3 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果通过上述 议案。新增 2024 年度日常关联交易预计额度事项在提交董事会审议前已经独立 董事专门会议审议通过。现将有关情况公告如下： 一、日常关联交易的基本情况 ㈠日常关联交易概述 基于航天产业链协同、质量管控等原因，公司及子公司与中国航天科工集团 有限公司下属企业在销售产品、采购动力、材料采购等业务领域发生持续的日常 经营性关联交易，其中关联企业贵州航天风华精密设备有限公司（以下简称航天 风华）为公司贵阳本部提供转供电、转供水服务。2024 年 1 月 ...

贵州航天电器股份有限公司 选聘会计师事务所管理办法 第一章 总则 第一条 为规范贵州航天电器股份有限公司（以下简称"公 司"）财务决算审计选聘会计师事务所及其管理，提高财务决算 审计质量，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国会 计法》及《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》和 财政部、国务院国资委相关规定，结合公司实际情况，制定本办 法。 第二条 本办法适用于公司选聘会计师事务所开展年度财务 决算审计。各子公司年度审计会计师事务所应由公司统一选聘， 选聘程序由公司统一执行，审计费用由公司统一支付，原则上公 司及各子公司应由同一家会计师事务所开展审计工作，子公司不 得另聘会计师事务所单独出具年度审计报告。 第三条 本办法所称财务决算审计是指公司及所属子公司按 照有关规定委托具有资质条件的会计师事务所，以国家财务会计 制度和财政部、国务院国资委等单位关于年度财务决算的要求为 依据，对公司及子公司编制的年度财务决算报告及相关经济活动 进行审查并发表独立审计意见的监督和评价活动。 第四条 公司年度财务决算审计报告应由会计师事务所总所 出具，公司及子公司不得接受会计师事务所下属分所单独出具的 （三）审 ...

证券代码：002025 证券简称：航天电器 公告编号：2024-42 贵州航天电器股份有限公司 关于收购控股子公司深圳斯玛尔特微电机有限公司 49%股权的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 一、交易概述 贵州航天电器股份有限公司（以下简称"公司"或"航天电器"）控股子公 司深圳斯玛尔特微电机有限公司（以下简称"斯玛尔特"）成立于1998年9月， 注册资本:210万美元，其中公司持股51.00%，Johnson Electric International AG（以下简称"德昌电机"）持股49.00%。 2024 年 9 月 25 日，公司第八届董事会 2024 年第一次临时会议审议通过《关 于收购控股子公司深圳斯玛尔特微电机有限公司 49%股权的议案》，为保障斯玛 尔特持续稳定经营，拓宽公司民用电机产业发展空间，妥善解决控股子公司斯玛 尔特的外资股东提出"斯玛尔特合资期限届满后不打算延长期限"等事宜。经审 议，董事会同意公司使用自有资金 1,990.0438 万元收购德昌电机持有的斯玛尔 特 49%股权。根据上海立信资产评估有限公司出具的《资产评 ...

会议决策 - 2024年9月25日召开第八届监事会第二次会议，3名监事全出席[2] - 会议通过使用暂时闲置募集资金进行现金管理议案[2] 募资情况 - 向11名特定对象非公开发行A股23,662,256股，募资14.3061999776亿元[2] - 扣除费用后，募资净额14.2243729751亿元[2] 资金使用 - 同意用不超2.35亿元闲置募资现金管理，期限不超12个月可滚动[3]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 受传统航天等防务领域需求波动影响,公司上半年整体收入及业绩出现同比下滑 [4][5] - 公司持续深化集团化大营销、大平台、大客户管理,不断加大新市场、新领域和民用领域的市场拓展力度,待后续航天等防务领域需求出现显著拐点,成长将持续加速 [5] - 公司深入推进低成本战略,持续提升市场竞争优势,毛利率创历史新高,连接器及互联一体化产品毛利率和电机与控制组件毛利率均提升至历史最高水平 [5] - 预计公司2024-2026年实现归母净利润7.9、10.6、14.7亿元,同比增速6%、33%、39% [5] 财务数据总结 - 2024年上半年公司实现营收29.21亿元,同比下降19.31%;实现归母净利润3.85亿元,同比下降10.00% [4] - 2024年上半年公司连接器及互联一体化产品毛利率同比提升13.28%至48.75%,电机与控制组件毛利率同比提升10.09%至42.82% [5] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为6520、7498、8623百万元,归母净利润分别为794、1060、1470百万元 [9] - 预计公司2024-2026年每股收益分别为1.74、2.32、3.22元,市盈率分别为27.14、20.33、14.66倍 [9]

报告投资评级 - 公司维持"增持"评级 [6] 报告核心观点 - 2024H1 公司营收和净利润同比下滑 [2] - 单季度营收下滑主要系整体行业需求低迷 [6] - 公司毛利率显著提升,在高价值领域竞争实力强 [6] - 公司积极拓展市场,期间费用快速提升 [6] - 下半年营收及利润增速需相对较高,方能达成年初财务预算计划 [6] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为65.34/81.72/101.49亿元,同比增长5.21%/25.08%/24.19% [7] - 2024-2026年归母净利润预计分别为7.89/10.89/14.30亿元,同比增速5.18%/37.95%/31.28% [7] - 公司毛利率预计2024-2026年分别为42.81%/40.39%/40.42% [9] - 公司ROE预计2024-2026年分别为11.47%/14.12%/16.25% [9]