证券代码：002028 证券简称：思源电气 公告编号：2024-027 思源电气股份有限公司2023年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、思源电气股份有限公司（下称"公司"）2023年度权益分派方案已获2024年6月7日 召开的2023年度股东大会审议通过，原分配方案为：以2024年4月19日的总股本774,050,732 股为基数，每10股派现金4元（含税），合计派发现金股利 309,620,292.80 元（含税）， 剩余未分配利润结转以后年度，不送红股，不以资本公积金转增股本。自权益分派方案披露 至实施前，由于公司2019年股票期权激励计划激励对象共行权 162,550 份，公司总股本由 774,050,732股增加至774,213,282股。根据《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》等规 定，利润分配方案实施前公司总股本可能存在由于可转债转股、股份回购、股权激励行权、 再融资新增股份上市等原因而发生变化，将按照"现金分红总额固定不变"的原则调整分配 比例。即公司以确定总派发金额309,620,292.80 ...

报告公司投资评级 - 报告给予"买入"评级 [3] 报告的核心观点 穿越行业周期，带动盈利增长 - 公司是目前输配电设备行业中少数几家具备电力系统一次设备、二次设备、电力电子设备等产品的研发、制造和解决方案能力的厂家之一 [8] - 2023年总营收124.60亿元,同比增加18.25%;归母净利润15.59亿元,同比增加27.75% [8] - 2024Q1总营收26.58亿元,同比增加22.36%;归母净利润3.63亿元,同比增加66.32% [8] 产品扩张助力协同发展，优势明显 - 公司从成立时的单一产品,发展成为提供电力系统中一次设备、二次设备、电力电子设备、工程总承包等多产品及解决方案的提供商 [9] - 公司2006年仅高压开关、线圈类2大主要业务,目前已经形成开关类、线圈类、无功补偿类、智能设备类、工程总包5大主要业务 [9][11] 海外需求端发力，推动公司收入增长 - 2023年公司在海外市场新增订单40.1亿元,同比增长34% [11] - 随着海外新能源并网需求的快速增长,带来新一轮海外电网基建投资需求 [11] - 公司进一步开拓海外市场,海外电网投资强度增加预计能够给公司带来新一轮增长 [11]

证券代码：002028 证券简称：思源电气 公告编号：2024-024 思源电气股份有限公司 高级管理人员股份减持计划实施完毕的公告 1 / 2 董事兼副总经理杨帜华先生保证向本公司提供的信息内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 思源电气股份有限公司（下称"公司"）于 2024 年 3 月 27 日披露了 2024-006 号《董 事兼副总经理股份减持计划的预披露公告》。董事兼副总经理杨帜华先生计划自减持预披露 公告之日起 15 个交易日后的 3 个月内，以集中竞价交易方式减持公司股份合计不超过 125,000 股，占公司总股本的 0.0161%。 截至本公告披露之日，杨帜华先生预披露的股份减持计划实施完毕。根据《上市公司股 东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理 人员减持股份实施细则》等有关规定，现将其减持具体情况公告如下： 一、股东减持情况 | 股东名称 | 减持方式 | | | 减持时间 | | | 减持均价 | 减持股数 | 占公司总股 | | --- | --- | ...

证券代码：002028 证券简称：思源电气 公告编号：2024-025 思源电气股份有限公司 2023 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。无董事不能保证公告内容真实、准确、完整。 特别提示： 1、本次股东大会无否决议案的情形。 2、本次股东大会没有涉及变更前次股东大会决议的情形。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、召开时间： （1）现场会议召开时间：2024年6月7日(星期五) 14:00 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间：2024年6月7 日9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统进行网络投 票的时间：2024年6月7日9:15至2024年6月7日15:00期间的任意时间。 2、会议地点：现场会议召开地点 上海市闵行区都会路3799号 星河湾酒店 狮子座双 子座会议室 3、会议召开方式：现场投票和网络投票相结合的方式。 4、会议召集人、主持人：本次会议由公司董事会召集，董事长董增平先生主持。 本次会议的召集、召开程序及表决 ...

证券代码：002028 证券简称：思源电气 公告编号：2024-026 思源电气股份有限公司 关于我司投资的合伙企业集岑合伙的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。无董事不能保证公告内容真实、准确、完整。 一、概述 思源电气股份有限公司（下称"公司"或"思源电气"）于 2024 年 3 月 13 日召开的第 八届董事会第六次会议审议通过了《关于批准我司投资的合伙企业集岑合伙第三次分配方案 的议案》，决议内容为：公司董事会同意集岑合伙的第三次分配方案及各合伙人退出方案， 并授权思源电气股份有限公司委派的集岑合伙投资决策委员会成员对集岑合伙的《2024 年 第一次合伙人会议》投赞成票。该决议的具体内容详见 2024 年 3 月 15 日刊载于《证券时报》 和巨潮资讯网（编号为 2024-002）《思源电气股份有限公司第八届董事会第六次会议决议 公告》。 集岑合伙于 2024 年 3 月 22 日以书面通讯表决方式召开 2024 年第一次合伙人会议，全 体合伙人出席会议。经集岑合伙的合伙人会议审议，全体合伙人一致同意集岑合伙的 2024 年第一次合 ...

北 京 大 成 （ 上 海 ） 律 师 事 务 所 关 于 思 源 电 气 股 份 有 限 公 司 2023 年 度 股 东 大 会 的 法 律 意 见 书 北 京 大 成 （ 上 海 ） 律 师 事 务 所 www.dentons.cn 中国上海市世纪大道 100 号上海环球金融中心 9 层/24 层/25 层（200120） 9th/24th/25th Floor, Shanghai World Financial Center, 100 Century Avenue, Shanghai 200120, P. R. China Tel: +86 21-58785888Fax: +86 21-58786866 思源电气股份有限公司 2023 年度股东大会法律意见书 北京大成（上海）律师事务所 关于思源电气股份有限公司 2023 年度股东大会的法律意见书 致：思源电气股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）和中国证券监督管理委员会《上市 公司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简称"《股东大会规则》"）等法律、 法规和其他有 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司24Q1实现营业收入26.58亿元，同比增长22.36%，归母净利润3.63亿元，同比增长66.32%，扣非净利润3.41亿元，同比增长86.96%，业绩落于此前预告区间中等偏上 [3] - 公司24Q1毛利率达30.7%，同比增加4.48pct，预计主要由于去年同期毛利率相对较低，23Q2起有所修复，另外或有重大项目交付，毛利率相对较高，带动整体毛利率上升 [4] - 公司24Q1三费率（不含财务费用）整体达16.04%，同比提升1.14pct，其中销售费率达5.03%，同比减少0.09pct，管理费率达2.98%，同比增加0.38pct，研发费率达8.03%，同比增加0.51pct [4] - 公司24Q1经营净现金流为-1.1亿元，同比改善了72.63%，改善幅度较大 [4] - 一季度电网投资保持景气，电源投资稳定增长，思源电气产品深度覆盖电网与电源侧输配电装备需求，受益于行业整体带动 [4] - 公司通过拓品类、扩市场、跨行业不断获得新的成长曲线，高度重视产品开发和技术创新，积极开拓柔性直流输电、储能、静止同步调相机、汽车电子电器等新业务机会 [4] - 预计24年公司归属净利润20亿元，对应25倍估值 [5] 财务数据总结 - 2024年营业收入预计为16,137百万元，同比增长29.5% [11] - 2024年归母净利润预计为2,036百万元，同比增长30.6% [11] - 2024年毛利率预计为28%，与2023年持平 [11] - 2024年三费率（不含财务费用）预计为16.04%，与2023年持平 [11] - 2024年经营活动现金流净额预计为1,090百万元，同比下降52.0% [11]

思源电气股份有限公司董事会审计委员会 年报工作规程 思源电气股份有限公司 董事会审计委员会年报工作 规程 为强化内部控制建设，夯实信息披露编制工作的基础，加强公司董事会对财务报告编制 的监控，根据中国证监会的有关规定，制定公司董事会审计委员会年报工作规程如下： 四、年审注册会计师进场后，审计委员会加强与年审注册会计师的沟通，在年审注册会 计师出具初步审计意见后再一次审阅公司财务会计报告，形成书面意见。 五、财务会计审计报告完成后，审计委员会需进行表决，形成决议后提交董事会审核。 在向董事会提交财务报告的同时，审计委员会向董事会提交会计师事务所从事本年度公司审 计工作的总结报告。 六、本工作程序自公司董事会审议批准后实施。 思源电气股份有限公司董事会 二○二四年五月十五日 第 1 页 共 1 页 一、年度财务报告审计工作的时间安排由审计委员会与负责公司年度审计工作的会计 师事务所协商确定。 二、审计委员会应督促会计师事务所在约定时限内提交审计报告，并以书面意见形式记 录督促的方式，次数和结果以及相关负责人的签字确认。 三、审计委员会应在年审注册会计师进场前审阅公司编制的财务会计报告，形成书面意 见。 ...

思源电气股份有限公司董事会薪酬与考核委员会议事规则 思源电气股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会议事规则 第一章 总则 第一条 为进一步建立健全公司董事（非独立董事）及高级管理人员（以下简称经理人 员）的考核和薪酬管理制度，完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》、《上市 公司治理准则》、《上市公司独立董事管理办法》、《思源电气股份有限公司章程》及其他 有关规定，公司特设立董事会薪酬与考核委员会，并制订本议事规则。 第二条 董事会薪酬与考核委员会是董事会依据《公司章程》设立的专门工作机构，主 要负责制定公司董事及经理人员的考核标准并进行考核；负责制定、审查公司董事及经理人 员的薪酬政策与方案，对董事会负责。 第三条 本规则所称董事是指在本公司支取薪酬的董事长、董事，经理人员是指董事会 聘任的总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监、总工程师及由总经理提请董事会认定的 其他高级管理人员。 第二章 人员构成 第四条 薪酬与考核委员会成员由三名董事组成，其中独立董事占二分之一以上。 第五条 薪酬与考核委员会委员由董事会选举产生，设主任委员一名，由独立董事委员 担任，负责主持委员会工作；主任委员在委员内选举，并报 ...

独立董事任职资格 - 独立董事占董事会成员比例不得低于三分之一，且至少包括一名会计专业人士[4] - 特定自然人股东及其直系亲属不得担任独立董事[9] - 特定股东单位任职人员及其直系亲属不得担任独立董事[9] 独立董事提名与任期 - 公司董事会等可提出独立董事候选人[14] - 独立董事每届任期与其他董事相同，连任不超六年[16] 独立董事履职与管理 - 连续两次未亲自出席董事会且不委托出席，董事会应提议解除职务[17] - 比例不符或欠缺专业人士，公司应60日内补选[19] - 辞职致人数或专业问题，公司应60日内补选[19] 独立董事职责与权限 - 审计、薪酬与考核委员会中独立董事应过半数并担任召集人[5] - 最多在三家境内上市公司兼任[3] - 每年现场工作时间不少于十五日[27] 资料保存与披露 - 工作记录及公司提供资料至少保存十年[29] - 专门委员会会议资料应提前三日提供且保存至少十年[37] - 年度述职报告最迟在发年度股东大会通知时披露[34] 决策与会议相关 - 关联交易等需全体独立董事过半数同意后提交审议[25] - 专门会议由过半数推举一人召集，不履职时两人及以上可自行召集[30] - 两人及以上认为材料有问题可要求延期，董事会应采纳[37] 费用与津贴 - 公司承担独立董事聘请专业机构及行使职权费用[41] - 津贴标准由董事会制订预案，股东大会审议通过并在年报披露[41] 制度生效与解释 - 本制度由股东大会审议通过后生效，修改亦同，由董事会负责解释[48][49]