思源电气2024年度权益分派方案 - 公司2024年度权益分派方案为以总股本778,405,282股为基数，每10股派发现金4.998403元（含税），合计派发现金389,078,391元（含税），不送红股且不以资本公积金转增股本 [1] - 分红总额固定不变原则：若总股本因可转债转股、股份回购等原因变动，将按最新股本调整每股分红金额，但保持总派发金额389,078,391元不变 [1] - 股权登记日为2025年7月3日，除权除息日为2025年7月4日，分红对象为登记日在册全体股东 [1] 分红税务处理细则 - 通过深股通持有的香港投资者及QFII/RQFII每10股实际派发4.498563元（税后） [1] - 个人股东差异化征税：持股1个月内补税0.999681元/10股，1个月至1年补税0.499840元/10股，超过1年免税 [1] - 证券投资基金中香港投资者份额按10%征税，内地投资者份额实行差别化税率 [1] 股票期权行权价格调整 - 因分红调整股票期权行权价格，公式为P=P0-V（P0原价45元，V为每股分红0.499840元），调整后行权价为44.50元 [1] - 本次调整需经董事会审议后实施 [1] 相关ETF动态 - 中证500质量成长ETF（560500）近五日上涨1.56%，市盈率15.95倍，最新份额5.4亿份，主力资金净流入21.4万元 [3] - 该ETF估值分位数为56.44% [4]

权益分派 - 2024年度以778,405,282股为基数，每10股派现金4.998403元（含税）[2][3][5][8] - 现金分红总额389,078,391元（含税）固定不变[2][5] - 发放范围是截止2025年7月3日收市后登记在册全体股东[7] - 股权登记日为2025年7月3日，除权除息日为2025年7月4日[8] 股本变动 - 公司总股本由778,156,782股增至778,405,282股，因2023年激励对象行权248,500份[2][4] 其他调整 - 股票期权行权价格由45.00元调整为44.50元[13] 红利派发 - 公司委托中国结算深圳分公司代派A股股东现金红利，部分股东自行派发[11][12] 咨询信息 - 咨询机构为公司证券部，电话021 - 61610958 [14][15]

股份回购 - 2025年5月15日召开董事会、6月13日召开股东大会审议通过回购股份议案[3] - 拟以自有资金通过二级市场回购股份用于注销并减资[3] 债权人权益 - 债权人申报期限及可要求清偿或担保情况[3] - 逾期未申报不影响债权有效性，按原约定履行[3] 债权申报 - 申报需持相关凭证，法人和自然人要求不同[4][5] - 申报地点为上海市闵行区华宁路3399号[6] - 申报时间为2025年6月18日起45日内工作日特定时段[7] - 联系人是证券部王女士，电话021 - 61610958[7]

思源电气股份回购及债权人通知 - 公司于2025年5月15日召开董事会及6月13日召开股东大会，审议通过以自有资金通过二级市场回购股份并注销以减少注册资本的议案 [1] - 回购股份用途明确为注销减资，需根据《公司法》等法规通知债权人，债权人需在公告披露后30日内申报债权 [1] - 债权人可通过现场或邮寄方式申报，需提供身份证明、债权证明文件及授权委托书（如适用） [1] 500质量成长ETF数据 - 跟踪中证500质量成长指数，当前市盈率为15.91倍，近五日价格无波动（涨跌0.00%） [4] - 最新份额为5.3亿份，无增减变化（增加0.0份），主力资金净流出20.6万元 [4] - 估值分位数为56.00%，显示当前估值处于历史中位水平 [5]

会议时间 - 2025年5月15日召开第八届董事会第二十次会议[7] - 2025年5月17日公告召开股东大会通知及提案内容[7] - 2025年6月13日14:00股东大会于上海闵行区召开[8] 参会情况 - 现场及网络出席股东及委托代理人369人，代表股份453,493,333股，占总股本58.2672%[12] - 现场出席股东17名，代表股份238,884,154股，占总股份30.6931%[13] - 网络出席股东352人，代表股份214,609,179股，占公司有表决权股份总数27.5741%[14] - 中小股东365人，代表股份225,072,071股，占公司有表决权股份总数28.9184%[15] 提案表决 - 《2024年度董事会工作报告》同意452,934,939股，占出席有效表决权股份总数99.8769%[21] - 《2024年度监事会工作报告》同意452,936,339股，占99.8772%[23] - 《2024年度财务决算报告》同意452,391,939股，占99.7571%[24] - 《2024年度利润分配预案》同意453,156,189股，占99.9257%[25] - 《2024年年度报告和摘要》同意452,934,639股，占99.8768%[26] - 《聘用2025年度审计机构议案》同意428,472,767股，占94.4827%[27] - 《修订＜公司章程＞议案》同意453,477,589股，占99.9965%[29] - 《为控股子公司银行融资担保议案》同意453,472,189股，占99.9953%[30] - 《回购公司股份方案目的》同意452,679,589股，占99.8206%[32] - 《回购公司股份方案种类》同意452,679,434股，占99.8205%[33] - 《回购公司股份方案方式》同意452,680,889股，占99.8208%[34] - 回购股份价格议案同意447,123,888股，占98.5955%[38] - 回购股份资金来源议案同意452,680,889股，占99.8208%[40] - 办理回购股份授权议案同意453,167,889股，占99.9282%[41] 律师意见 - 股东大会表决事项与通知一致，程序和结果合法有效[41] - 股东大会召集与召开、出席及召集人资格合法有效[42] - 会议表决程序、结果合法有效[42]

参会股东情况 - 出席会议股东及委托代理人369人，代表股份453,493,333股，占总股份58.2672%[7] - 现场投票股东17人，代表股份238,884,154股，占总股份30.6931％[9] - 网络投票股东352人，代表股份214,609,179股，占表决权股份总数27.5741％[10] - 中小股东出席365人，代表股份225,072,071股，占表决权股份总数28.9184％[10] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意票452,934,939股，占比99.8769％[11] - 《2024年度监事会工作报告》同意票452,936,339股，占比99.8772％[14] - 《2024年度财务决算报告》同意票452,391,939股，占比99.7571％[16] - 《2024年度利润分配预案》同意票453,156,189股，占比99.9257％[18] - 《关于聘用2025年度审计机构的议案》同意票428,472,767股，占比94.4827％[23] - 《关于修订＜公司章程＞的议案》同意票453,477,589股，占比99.9965％[26] - 提案9.01 - 9.08各有总表决及中小股东同意票数和占比[31][33][34][35][36][37][39][40][41][42][43][44][45][46][47][48] 重要决议 - 回购公司股份的决议获有效表决权股份总数三分之二以上通过[49] 合规情况 - 律师认为公司2024年度股东大会相关事宜合法有效[50]

股份回购 - 公司于2025年5月15日审议通过回购公司股份方案[3] 股东信息 - 香港中央结算有限公司为前十名股东之首，持股146,575,217股，占总股本18.83%[3] - 董增平为前十名股东第二，持股131,444,820股，占总股本16.89%[3] - 陈邦栋为前十名股东第三，持股96,383,042股，占总股本12.38%[3] - 香港中央结算有限公司为前十名无限售条件股东之首，持股占比24.13%[6] - 董增平为前十名无限售条件股东第二，持股占比5.41%[6] - 杨小强为前十名无限售条件股东第三，持股占比4.19%[6] - 陈邦栋为前十名无限售条件股东第四，持股占比3.97%[6] - MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC.为前十名股东第九，持股占总股本1.01%[5] - 中国工商银行股份有限公司相关基金为前十名股东第十，持股占总股本0.75%[5]

股份回购 - 公司于2025年5月15日审议通过回购公司股份方案[3] 股东持股 - 2025年5月16日香港中央结算有限公司持股148,307,690股，占总股本19.06%[3] - 2025年5月16日董增平持股131,444,820股，占总股本16.89%[3] - 2025年5月16日陈邦栋持股96,383,042股，占总股本12.38%[3] - 2025年5月16日杨小强持股25,439,791股，占总股本3.27%[3] 无限售股占比 - 2025年5月16日香港中央结算有限公司持无限售股占比24.45%[6] - 2025年5月16日董增平持无限售股占比5.42%[6] - 2025年5月16日杨小强持无限售股占比4.19%[6] - 2025年5月16日陈邦栋持无限售股占比3.97%[6] - 2025年5月16日李霞持无限售股占比2.26%[6]

财务业绩 - 2024年公司实现营业收入154.58亿元，同比增长24.06%，归母净利润20.49亿元，同比增长31.42% [1] - 2025Q1公司实现营业收入32.27亿元，同比增长21.41%，归母净利润4.46亿元，同比增长22.91% [1] - 2024年新增订单214.57亿元，同比增长29.94%，超出目标4%，营业总收入154.58亿元，超出目标3% [1] - 2025年经营目标为新增订单268亿元（同比增长25%），营业收入185亿元（同比增长20%） [1] 市场拓展 - 2024年国内营业收入123.36亿元，同比增长19.74%，海外营业收入31.22亿元，同比增长44.67% [2] - 海外市场在英国、意大利、沙特、科威特等多国实现突破，多款产品通过多国资质认证 [2] 研发与创新 - 2024年研发投入11.10亿元，同比增长21.07%，占营业收入比例7.18% [2] - 超级电容业务在车载电源领域获得车企重大定点项目，电力系统领域应用取得突破 [2] - 积极开拓柔性直流输电、储能、静止同步调相机、汽车电子电器等新业务 [2] 盈利预测 - 预计2025-2027年营业收入分别为188.17亿元、228.94亿元、275.38亿元，三年CAGR 21.2% [3] - 预计2025-2027年归母净利润分别为26.31亿元、32.88亿元、40.96亿元，三年CAGR 26.0% [3] - 预计2025-2027年EPS为3.38元/股、4.22元/股、5.26元/股，对应PE为23倍、18倍、15倍 [3]

公司回购计划 - 拟使用自有资金不低于3亿元、不超过5亿元回购股份并注销以减少注册资本 [2][4] - 回购价格上限不超过109.45元/股 预计回购数量为274.10万股至456.83万股 占总股本0.35%-0.58% [4] - 此次回购为公司2004年上市以来首次通过二级市场回购股份 [2][7] 股价表现 - 2024年5月16日收盘价为73.95元/股 较年初72.70元/股小幅上涨 期间最高达81.81元/股 [6] - 上市以来股价累计上涨逾77倍（后复权价计算） 近6年累计上涨约5.3倍 [6][7] - 实控人董增平曾在2012年增持174.63万股 均价12.02元/股 耗资约2100万元 [7] 财务业绩 - 2024年归母净利润达20.49亿元 较2018年2.95亿元增长近6倍 [2][10] - 2024年营业收入154.58亿元 较2018年48.07亿元增长221.57% [10] - 2024年一季度营收32.27亿元 归母净利润4.46亿元 同比分别增长21.41%和22.91% [11] 研发与技术优势 - 2024年研发投入达11.10亿元 近半数员工从事研发工作 [2][9] - 2018-2024年累计研发投入32.56亿元 年均复合增长率显著 [10] - 拥有授权专利897项（发明专利327项）和软件著作权166项 [10] 行业地位 - 为输配电设备行业少数具备一次设备、二次设备及储能解决方案全链条能力的厂商 [2][9] - 业务覆盖传统电力设备、储能、电能质量治理及EPC工程总包 [9] - 前瞻性布局柔性直流输电、新能源、物联网等新兴技术领域 [9]