1. 宝武镁业：镁行业龙头公司 1. 持续深耕行业，宝钢入主开启新征程 - 公司成立于1993年，形成了完整的镁产业链 [1] - 宝钢金属成为公司控股股东，公司有望依托宝武集团实现技术和资源共享 [1] 2. 实控人变更为国务院国资委，竞争力再上一台阶 - 公司实际控制人变更为国务院国资委，控股股东为宝钢金属 [17] - 中国宝武拥有国际化的市场资源，公司可进一步加速产品在汽车轻量化领域的渗透 [17] 3. 深加工产品占比提升，公司盈利有望增厚 - 公司营收规模稳步增长，2024-2026年营收有望达到98.38/122.77/144.47亿元 [19][87] - 公司产品结构逐步向深加工业务拓展，2024H1镁铝深加工产品占比达43% [20][21] - 镁相关业务是公司盈利的主要抓手，毛利率相对较高 [21][22][23] 2. 镁：供给格局重塑，轻量化大势所趋 1. 优势矿产，是仅次于铝、铁、钙的第四位金属元素 - 镁资源在自然界中分布广泛，我国镁资源储量丰富 [28][29] 2. 供给：加速优化原镁产能，把握供给端重塑机遇 - 我国是最大的原镁供应国，但行业整体集中度较低 [30][31][32] - 政府和行业正在加快提升原镁产业集中度，供给格局有望优化 [39] 3. 成本支撑渐显 - 镁价历史上曾出现两轮大涨，但持续性较弱 [46][47] - 当前镁价持续低迷，成本端或成为重要支撑 [47][48] 4. 需求：轻量化大势所趋，打开镁长期成长空间 - 汽车轻量化是镁合金最主要的应用领域，单车用镁量有望快速提升 [51][52][57] - 镁合金建筑模板有望进一步渗透市场 [60][61][64][65] - 镁基储氢材料具有广阔应用前景 [66][67][70] - 低空经济发展将带动镁合金需求新增长点 [71][72] 3. 宝钢入主强强联合，引领行业新发展 - 宝钢金属成为公司控股股东后，双方可充分发挥产业优势及协同效应 [41][42] - 公司与中国宝武新材料产业的发展战略高度契合，有望加速在汽车轻量化领域的渗透 [41] 4. 全产业链布局优势凸显，向镁深加工领域迈进 1. 上游：资源加持低成本优势，竖罐炼镁更具效率 - 公司拥有约20亿吨白云石矿资源，原料端布局极为重要 [75][76] - 公司自主研发的竖罐炼镁技术可提高生产效率 [77] 2. 中游：镁合金扩产助力深加工布局 - 公司镁合金产能有望达50万吨以上，为深加工业务提供原料支撑 [79][80] 3. 下游：深加工规模持续扩张，着力拓展镁应用 - 公司在汽车、建筑模板、储氢等领域持续拓展镁合金深加工业务 [83][84][85] - 镁铝模板业务已实现盈利，有望进一步提升公司业绩 [85]

股东大会信息 - 2024年第四次临时股东大会于9月5日14:00现场召开，网络投票时间为9月5日9:15 - 15:00[2] 投票股东情况 - 通过现场和网络投票的股东233人，代表股份392,659,358股，占比39.5909％[3] - 现场投票股东5人，代表股份166,552,124股，占比16.7931％[4] - 网络投票股东228人，代表股份226,107,234股，占比22.7979％[4] - 通过现场和网络投票的中小股东227人，代表股份12,608,417股，占比1.2713％[5] 提案表决情况 - 《关于变更公司董事的提案》总表决中，同意391,965,858股，占比99.8234％[6] - 《关于变更公司董事的提案》中小股东总表决中，同意11,914,917股，占比94.4997％[7]

宝武镁业临时股东大会 法律意见书 江苏世纪同仁律师事务所 关于宝武镁业科技股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会的法律意见书 致：宝武镁业科技股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法（2023 修订）》《中华人民共和国证券法（2019 修订）》《上市公司股东大会规则（2022 修订）》和《深圳证券交易所上市公 司股东大会网络投票实施细则（2020 年修订）》等法律、法规和规范性文件以 及《宝武镁业科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定， 本所受公司董事会的委托，指派本所律师出席公司 2024 年第四次临时股东大会， 并就本次临时股东大会的召集、召开程序、出席会议人员资格、召集人资格、表 决程序以及表决结果的合法有效性等事项出具法律意见。 为出具本法律意见书，本所律师对本次临时股东大会所涉及的有关事项进行 了审查，查阅了相关会议文件，并对有关问题进行了必要的核查和验证。 本所律师同意将本法律意见书随公司本次临时股东大会决议一并公告，并依 法对本法律意见书承担相应的责任。 本所律师根据相关法律、法规和规范性文件的要求，按照律师行业公认的业 务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具法律意见如下： ...

会议信息 - 现场会议于2024年8月15日14:00召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[2] - 公告发布时间为2024年8月16日[16] 投票情况 - 通过现场和网络投票股东251人，代表股份394,956,626股，占比39.8225％[3] - 中小股东245人，代表股份14,905,685股，占比1.5029％[5] 提案表决 - 《关于增加注册资本并修改〈公司章程〉的提案》同意率99.6385％[6] - 《关于拟变更独立董事的提案》同意率99.6257％[9] - 《关于聘任公司2024年度会计师事务所的提案》同意率99.6324％[11] 决议效力 - 江苏世纪同仁律师事务所认为本次临时股东大会决议合法有效[13]

股东大会信息 - 公司2024年7月29日决定8月15日召开第三次临时股东大会[1] - 网络投票时间为2024年8月15日9:15 - 15:00，现场会议于14:00召开[3][4] 股东情况 - 出席股东大会股东251名，持有表决权股份394,956,626股，占比39.8225%[5] 提案表决 - 《关于增加注册资本并修改<公司章程>的提案》同意股数393,528,723股，占比99.6385%[9] - 《关于拟变更独立董事的提案》同意股数393,478,143股，占比99.6257%[11] - 《关于聘任公司2024年度会计师事务所的提案》同意股数393,504,943股，占比99.6324%[12] 决议情况 - 本次临时股东大会决议合法有效[14]

证券代码：002182 证券简称：宝武镁业 公告编号：2024-42 宝武镁业科技股份有限公司 第七届董事会第四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 宝武镁业科技股份有限公司（以下简称"宝武镁业"或"公司"）第七届董 事会第四次会议于 2024 年 8 月 15 日在公司会议室以现场形式召开，会议通知已 于 2024 年 8 月 5 日以书面及电子邮件方式通知全体董事、监事及高级管理人员， 并通过电话确认。会议应到董事 11 人，实到董事 11 人。公司监事及高级管理人 员列席了会议。会议召开符合法律、法规及《公司章程》的相关规定。 会议由董事长梅小明先生主持，出席会议的董事以现场书面表决方式审议并 通过了如下议案： 一、审议通过了《关于变更公司董事的议案》 三、审议并通过了《关于聘任公司副总经理的议案》 公司第七届董事会第四次会议审议通过了《关于聘任公司副总经理的议案》， 董事会聘任范乃娟女士为公司副总经理。任期自第七届董事会第四次会议决议通 过之日起至本届董事会任期届满之日止。 张轶先生因工作变动原因辞去第七届董事会董事及专门委员 ...

证券代码： 002182 证券简称：宝武镁业 公告编号：2024-43 宝武镁业科技股份有限公司 关于变更公司财务总监及聘任副总经理的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 宝武镁业科技股份有限公司（以下简称"宝武镁业"或"公司"）于2024 年8月15日召开第七届董事会第四次会议，审议通过了《关于变更公司财务总监 的议案》和《关于聘任公司副总经理的议案》，具体情况如下： 一、关于变更公司财务总监的情况 2024年8月15日，公司董事会收到财务总监范乃娟女士提交的书面辞职报告。 由于工作调整，范乃娟女士申请辞去公司财务总监职务。范乃娟女士原定任期 自2024年3月29日至第七届董事会届满之日止，根据《中华人民共和国公司法》 《公司章程》等有关规定，辞职报告在递交公司董事会之日起生效。 为完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》《公司章程》等有 关规定，公司第七届董事会第四次会议审议通过了《关于变更公司财务总监的 议案》，同意聘任曹娅晴女士为公司财务总监，任期自第七届董事会第四次会 议决议通过之日起至本届董事会任期届满之日止。上述事项经公司董 ...

宝武镁业科技股份有限公司 关于召开2024年第四次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 宝武镁业科技股份有限公司（以下简称"宝武镁业"或"公司"）定于2024 年9月5日（星期四）召开公司2024年第四次临时股东大会，审议董事会提交的相 关议案。就召开本次股东大会的相关事项通知如下： 证券代码：002182 证券简称：宝武镁业 公告编号：2024-45 一、会议召开基本情况 1.会议届次：2024 年第四次临时股东大会 2.会议召集人：公司董事会 3.会议召开的合法、合规性：公司第七届董事会第四次会议决议召开本次股 东大会。本次股东大会的召开符合《中华人民共和国公司法》《上市公司股东大 会规则》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 4.会议召开时间 （1）现场会议时间：2024 年 9 月 5 日（星期四）下午 14:00 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时 间为 2024 年 9 月 5 日（星期四）上午 9:15－9:25，9:30－11:30，下午 13:00－ 1 ...

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 证券代码： 002182 证券简称：宝武镁业 公告编号：2024-44 近日，宝武镁业科技股份有限公司（以下简称"宝武镁业"或"公司"） 收到张轶先生向公司董事会提交的辞职报告，因工作变动原因辞去第七届董事 会董事及专门委员会职务，辞职后不再担任公司任何职务。为保证董事会合规 运作，根据《公司章程》等有关规定，张轶先生将继续履职到股东大会选举出 新任董事为止。 宝武镁业科技股份有限公司 关于变更公司董事的公告 同时选举梅小明先生任第七届董事会审计委员会委员，任期自本次董事会 审议通过之日起至本届董事会届满之日止。 本次提名并选举曹娅晴女士为公司董事后，董事会中兼任公司高级管理人 员的董事人数总计未超过公司董事总数的二分之一。 截止本公告披露日，张轶先生未持有本公司股份。张轶先生在公司任职期 间恪尽职守、勤勉尽责，公司董事会谨向张轶先生表示诚挚的敬意与衷心的感 谢！ 根据《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第1号——主板上市公司规范运作》和《公司章程》等相关规定，经公司董事会 提名委员会任 ...

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [6] 报告的核心观点 业绩概要 - 2024H1公司实现营业收入40.75亿元,同比增长15.37%;实现归母净利润1.20亿元,同比减少1.28% [4] - 镁价下滑导致原镁冶炼盈利回落,公司业绩有所下滑 [4] - 2024H2公司业绩环比有所回落 [5] 镁合金下游应用前景 - 镁合金在汽车轻量化、建筑模板、储氢等领域有望快速发展 [5] 公司产能扩张 - 公司拥有完整的产业链,上游原材料、中游冶炼、下游加工产能快速扩张 [6] - 巢湖、五台、青阳等项目将陆续投产,预计公司原镁和镁合金产能将达到50万吨 [6] 盈利预测 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为3.40、6.69、9.05亿元,EPS分别为0.34、0.67、0.91元 [6] 主要财务数据 - 2023-2026年营业收入分别为7652、10853、12820、13032百万元 [7] - 2023-2026年归母净利润分别为306、340、669、905百万元 [7] - 2023-2026年毛利率分别为13.4%、11.1%、12.6%、13.9% [7] - 2023-2026年ROE分别为5.8%、6.2%、10.8%、12.8% [7]