董事会决议 - 杭氧集团股份有限公司于2025年5月29日以通讯方式召开第八届董事会第二十四次会议，9名董事全部出席，会议合法有效 [1] - 会议审议通过《关于董事会提议向下修正"杭氧转债"转股价格的议案》，并提交2025年第一次临时股东大会审议 [1] - 会议审议通过《关于召开2025年第一次临时股东大会的议案》，表决结果均为9票同意（100%通过率） [2] 转股价格修正 - 截至2025年5月29日，公司股票连续30个交易日中有至少15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，触发转股价格向下修正条件 [2] - 修正目的是保护债券持有人利益、优化资本结构和支持长期发展，董事会授权股东大会确定修正后转股价、生效日期等具体事项 [2] - 授权有效期自股东大会通过之日起至转股价格修正工作完成之日止 [2] 临时股东大会安排 - 2025年第一次临时股东大会将审议《关于向下修正"杭氧转债"转股价格的议案》 [2] - 股东大会通知公告发布于《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网 [2]

股东大会基本情况 - 股东大会届次为2025年第一次临时股东大会 由公司董事会召集[1] - 会议召开时间定于2025年6月17日 采用现场投票与网络投票相结合方式[1] - 股权登记日为2025年6月12日 登记在册股东有权出席或委托代理人参会[2] - 现场会议地点设在浙江省杭州市临安区青山湖街道杭氧股份临安制造基地行政楼A楼会议室[2] 会议审议事项 - 提案1 00涉及向下修正"杭氧转债"转股价格 需经出席股东所持表决权2/3以上通过[3] - 该提案对中小投资者表决结果单独计算 持有转债股东需回避表决[3] - 审议事项详情参见2025年5月30日《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网公告[2] 会议登记安排 - 自然人股东需持身份证及股东账户卡登记 法人股东需提供营业执照复印件等材料[3] - 异地股东可通过信函或传真方式登记 以文件抵达时间为准[4] - 登记时间为2025年6月13日及16日8:30-16:30 地点为杭州市中山北路592号弘元大厦11楼[4] 网络投票流程 - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统(http://wltp cninfo com cn)参与投票[4] - 互联网投票时间为6月17日9:15-15:00 需提前办理数字证书或服务密码认证[5] - 重复投票以第一次有效结果为准 总议案与具体提案冲突时按首次投票意见处理[5] 其他会务信息 - 会议联系人为金茜茜 刘思涵 电话0571-85869388 传真0571-85869076[5] - 会期半天 参会者需自理食宿及交通费用[5] - 备查文件包括网络投票操作流程 授权委托书及股东登记表等附件[6][7][8][9]

可转债发行与交易 - 2022年5月19日发行11.37亿元可转换公司债券[2] - 2022年7月5日债券在深交所挂牌交易[3] 可转债转股情况 - 转股期为2022年11月25日至2028年5月18日[3] - 截至2025年5月15日转股价为26.59元/股[4][7] 转股价格调整 - 截至2025年5月29日触发向下修正条件[11] - 2025年5月29日董事会审议通过修正议案并提交股东大会[11]

会议时间 - 2025年第一次临时股东大会现场会议6月17日14:30开始[2] - 网络投票时间为6月17日[2] - 会议登记时间为6月13日、16日8:30 - 16:30[6] 会议信息 - 股权登记日为2025年6月12日[3] - 地点在浙江省杭州市临安区杭氧股份临安制造基地行政楼A楼会议室[3] - 会期半天，与会者食宿及交通费自理[9] 审议事项 - 审议总议案及向下修正“杭氧转债”转股价格提案[4] - 提案1.00需对中小投资者表决结果单独计算披露，经2/3以上出席会议股东表决权通过[4][5] 投票信息 - 网络投票代码为362430，投票简称为杭氧投票[12] - 深交所交易系统投票时间为6月17日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[13] - 深交所互联网系统投票时间为6月17日9:15至15:00[14]

会议相关 - 公司于2025年5月29日召开第八届董事会第二十四次会议[1] - 同意召开2025年第一次临时股东大会[3] 转股价格 - 截至2025年5月29日，公司股票触发“杭氧转债”转股价格向下修正条件[2] - 董事会提议向下修正“杭氧转债”转股价格并提交临时股东大会审议[1][2][3] - 董事会提请股东大会授权办理相关事宜，有效期至工作完成[2]

信用评级 - 公司主体信用等级AA+，评级展望稳定，债券AA+信用等级[10][73] - 预计公司未来12个月信用质量持稳[12] 财务数据 - 2022 - 2025年Q1合并口径总资产分别为192.38亿、226.20亿、240.70亿、245.64亿元[13] - 2022 - 2025年Q1合并口径总负债分别为102.79亿、125.39亿、136.82亿、138.16亿元[13] - 2022 - 2025年Q1合并口径刚性债务分别为47.78亿、65.18亿、73.79亿、76.04亿元[13] - 2022 - 2025年Q1合并口径营业收入分别为128.03亿、133.09亿、137.16亿、35.65亿元[13] - 2022 - 2025年Q1净利润分别为12.84亿、12.75亿、9.91亿、2.50亿元[15] - 2024 - 2025年杭氧转债票面利率分别为0.60%、1.50%[18] - 2024年公司实现营业收入137.16亿元，同比增长3.06%；毛利率20.85%，收入增速及毛利率呈小幅下降趋势[29][30] - 2024年空分设备销售收入同比增长6.77%至45.25亿元，气体销售收入同比下降1.15%[29][30] - 2024年公司研发投入金额4.52亿元，占全年营业收入比例为3.29%[32] - 2024年经营环节产生的现金流量净额为22.46亿元，投资环节为 - 27.30亿元，筹资环节为1.71亿元[61][62] - 2024年EBITDA为23.57亿元，EBITDA/全部利息支出为11.63倍，EBITDA/刚性债务为0.34倍[63] - 2024年末流动比率为129.25%，现金比率为39.32%，短期刚性债务现金覆盖率为148.41%[64] - 2024年公司营业收入现金率为56.99%，调整后为96.13%[65] - 2025年第一季度，公司资产总额为245.64亿元，货币资金为22.09亿元，刚性债务为76.04亿元[83] - 2025年第一季度，公司所有者权益为107.48亿元，营业收入为35.65亿元，净利润为2.50亿元[83] - 2024年，公司资产负债率为56.84%，权益资本与刚性债务比率为140.79%，流动比率为129.25%[83] - 2024年，公司毛利率为20.85%，营业利润率为9.11%，总资产报酬率为6.01%[83] 业务数据 - 2024年空分设备新签订单额同比下滑，但销售收入因前期订单储备仍增长，气体投产规模和产量同比上升，新增投产项目总制氧量约65万Nm³/h，气体销售业务收入首次下降[21] - 2024年新签订单台套数22台套，新签订单设计制氧量135.30万Nm³/h，新签订单金额45.12亿元[33] - 2024年公司空分设备全年生产合计制氧量为168.25万Nm³/h，同比下降14.49%，产能利用率为93.47%[36] - 2024年公司空分石化设备全年新签订单额55.12亿元，其中空分设备订单额45.12亿元，同比下降24.35%；石化设备订单额8.41亿元，同比大幅增长[36] - 2024年公司6万Nm³/h及以上特大型空分设备12套，订单额合计32.20亿元，占空分设备新签订单额的71.37%[36] - 2024年公司海外订单额9.33亿元，同比略有增长[36] - 2024年公司销售医用氧4.5万吨，并实现首套医用现场制气项目投运[37] - 2024年公司全年新签气体投资项目6个，新增投产项目总制氧量约65万Nm³/h，截至年末自有产权空分装置累计达88套，累计总制氧量350万Nm³/h[38] - 2024年公司管道氧气和管道氮气全年销量分别同比增长8.08%和9.58%，但气体销售收入同比下降1.15%[38] 研发与技术 - 2024年全年新增授权专利75项，其中发明专利47项[32] - 截至2025年3月末，公司拥有授权专利628项，其中发明专利178项，公司参与制定该领域现行国家、行业标准41项[32] - 公司生产投运的最大等级空分设备为12万Nm³/h，10万Nm³/h以上等级特大型空分成套装置刷新关键设备国产化记录[31] 子公司情况 - 2024年公司投资设立子公司6家，协议转让1家，注销及吸收合并减少4家，年末合并范围内子公司共86家[20] 市场环境 - 2021年我国工业气体的外包产值比约57.8%，较上年提升0.8个百分点，低于海外80%的水平[27] - 2024年钢铁行业景气度下行，化工行业产能投资放缓，下游需求低迷，部分产品产能增长使供需压力加大[28] 股东情况 - 第一大股东杭氧控股持有公司53.33%股权，拟增持1 - 2亿元[65] - 截至2025年3月末，杭州市人民政府国有资产监督管理委员会持股100.00%，杭州市国有资本投资运营有限公司持股90.00%，杭州杭氧控股有限公司持股53.33%[74] 转债情况 - 2022年公司公开发行6年期11.37亿元杭氧转债，募集资金净额11.24亿元已于2023年使用完毕[18] - 截至2025年3月末剩余可转换公司债券数量为11,366,280.00张[18][71] - “杭氧转债”初始转股价为28.69元/股，目前转股价为26.59元/股[72]

可转债发行 - 2022年5月19日公司发行1137万张可转换公司债券，总额11.37亿元[6] 转股价格 - 杭氧转债初始转股价28.69元/股，现26.59元/股[7][10] - 转股期限为2022年11月25日至2028年5月18日[6] 转股价格修正 - 连续30个交易日中至少15日收盘价低于转股价85%，董事会有权修正[11] - 2025年5月9 - 22日，已有十日收盘价低于转股价85%[5]

国际化战略布局 - 拟与中国化学工程第六建设有限公司共同设立宁波杭氧重型装备有限公司，投资5.57亿元建设大型模块化深冷装备智能制造基地一期项目，其中固定资产投资4.2亿元，流动资金1.37亿元，建设期24个月 [1][2] - 新设控股子公司注册资本1.7亿元，杭氧股份持股65%，中化六建持股35%，注册资本由自有资金出资，其余资金考虑外部融资解决 [1][2] - 投资旨在提升产能和市场竞争力，构建全球化业务支撑，打通海外市场出口通道，深度嵌入国际重大工程供应链核心环节 [1][3] 业务与技术优势 - 国内领先的空分设备供应商，在空分设备、乙烯冷箱等低温石化产品市场市占率保持领先 [1][5] - 气体业务已在国内外设立60余家专业气体公司，国内制氧量350万Nm³/h，服务冶金、化工、半导体、新能源等多个行业 [2] - 2020-2024年累计研发费用达20.09亿元，截至2024年底共授权专利605项（发明专利170项），报告期内新授权专利75项 [5] 财务表现 - 2024年营收137.2亿元（同比+3.06%），净利润9.22亿元（同比-24.15%），受工业气体价格低迷及下游行业景气度下滑影响 [4] - 2024年四季度营收33.64亿元（同比-4.68%），净利润2.47亿元（环比+3.78%），毛利率22.22%（同比+3.06个百分点） [4] - 2025年一季度营收35.65亿元（同比+7.85%），净利润2.26亿元（同比+10.82%），扣非净利润2.23亿元（同比+13.81%），经营活动现金流净额4.24亿元（同比+46.78%） [5] 公司背景 - 前身为1950年成立的浙江铁工厂，2010年深交所上市，控股股东杭氧控股持股53.33%，实控人为杭州市国资委 [4] - 主营业务从空分设备调整为以工业气体为支柱，同时保持设备制造技术领先 [4][5]

医药生物行业动态 - 汇宇制药全资子公司获卡络磺钠注射液药品注册证书，该药用于泌尿系统等出血疾病治疗，视同通过仿制药一致性评价 [1] - 华纳药厂子公司乙酰半胱氨酸原料药上市获批，主要用于治疗呼吸道疾病 [3] - 苑东生物全资子公司获水合氯醛灌肠剂药品注册证书，适用于儿童检查前的镇静催眠 [9] - 仙琚制药黄体酮软胶囊获药品注册证书，适应症为黄体缺乏引起的机能障碍 [11] - 国药现代全资子公司枸橼酸托法替布片获批，适用于类风湿关节炎等疾病 [15] - 上海医药重酒石酸去甲肾上腺素注射液通过仿制药一致性评价，用于急性低血压治疗 [19] - 润都股份奥美沙坦酯氨氯地平片获批，适用于原发性高血压治疗 [21] - 诺诚健华靶向CD19新药坦昔妥单抗获批上市，为中国首个治疗r/r DLBCL的CD19单抗 [26] - 海思科1类创新药安瑞克芬注射液获批，适用于术后轻中度疼痛治疗 [32] 汽车行业动态 - 金固股份获全球龙头车企美国乘用车车轮项目定点，生命周期10年，2026年开始量产 [2] - 浙江荣泰拟2000万元设立全资子公司，专注智能机器人及电机控制系统研发 [7] - 一汽富维获新能源品牌仪表板项目定点，生命周期总销售金额预计10.6亿元 [45] - 阿尔特签署68亿日元(约3.37亿元)大型重卡EV套件开发及采购合同 [40] - 威孚高科控股子公司拟设合资公司威孚保隆科技，注册资本4亿元，持股55% [37] 化工与材料行业动态 - 万华化学拟3-5亿元回购股份，价格上限99.36元/股，用于减少注册资本 [2] - 洁美科技控股子公司与固态电池企业签署战略协议，合作生产高安全轻量化复合集流体 [10] - 上海洗霸拟2500万元购买5项专利资产，并投资设立两家控股子公司专注新能源电池技术 [25] - 杭氧股份拟1.7亿元设立控股子公司，投资5.57亿元建设大型模块化深冷装备智能制造基地 [44] 电子与半导体行业动态 - 沪硅产业拟70.4亿元收购新昇晶投等三家公司少数股权，实现100%控股 [47] - 台基股份拟6000万元购买理财产品，年化收益率4%-4.5% [29] - 瑞芯微股东拟减持不超过2%股份 [52] - 翔腾新材拟2530万元收购控股子公司上海尚达12.5%股权，持股比例增至87.5% [50] 其他行业重要公告 - 百合股份董事拟减持不超过42.4万股，占总股本0.6625% [1] - ST明诚拟公开挂牌转让时光传媒45%股权，交易完成后不再并表 [4] - 栖霞建设股东拟减持不超过3150万股，占总股本3% [5] - 兰花科创参股子公司亚美大宁停产，年产能400万吨 [13] - 西昌电力分时电价机制调整，预计2025年净利润减少540万元 [38] - 中材节能全资子公司签署12.52亿元乌兹别克斯坦EPC总承包合同 [51] - 德迈仕筹划控制权变更事项，股票停牌 [47] - ST瑞科申请撤销其他风险警示 [48]

公司战略与投资 - 公司与中化六建共同设立宁波杭氧重型装备有限公司 投资建设大型模块化深冷装备智能制造基地一期项目 总投资额预计为5 57亿元 其中固定资产投资4 2亿元 流动资金1 37亿元 一期工程建设期为24个月 [1] - 新设控股子公司注册资本金为1 7亿元 公司持股65% 中化六建持股35% 注册资本金由公司以自有资金出资 其余资金考虑外部融资解决 [1] - 本次投资将助力公司构建全球化业务支撑 打通海外市场出口通道 加速公司国际化进程 项目建成后将深度嵌入国际重大工程供应链核心环节 [3] 业务发展 - 公司持续深耕工业气体服务与空分设备制造"双轮驱动"业务 空分设备作为工业气体分离领域的核心装备 通过低温空气分离等技术实现氧 氮 氩等工业气体的高效制取与提纯 [1] - 公司积极拓宽产品横向应用 由单一的空分设备转向低温技术相关的天然气液化装置 乙烯冷箱 液氮洗冷箱及烷烃脱氢装置等产品 石化设备等非空分设备产品业务持续拓展 [2] - 公司从设备供应商成功转型为综合服务商 构建"双轮驱动"的发展模式 成为行业从单纯设备制造企业向工业气体服务业转型的成功案例 [2] 财务表现 - 2024年公司实现营业收入137 16亿元 同比增长3 06% 其中设备销售业务实现营业收入50 65亿元 同比增长7 22% 气体业务实现营业收入81亿元 同比下降1 15% [2] - 2024年公司实现归属净利润9 22亿元 同比下降24 15% [2] - 设备制造业务的毛利率为27 71% 同比下降2 14% 气体业务毛利率16 17% 同比下降2 52% [2] 行业地位与技术 - 公司是中国空分装备制造业的开创者与领军者 持续推动国内空分行业技术革新 将中国空分制造技术水平推升至国际行列 [2] - 低温空气分离技术凭借在产品纯度及生产效率上的优势 成为大型工业气体制取的首选技术路径 [1] - 行业内多数设备制造企业均已涉足气体投资领域 空分设备制造企业向气体服务转型的势头十分明显 [2]