报告投资评级 * 报告未明确给出整体行业投资评级，但针对具体子行业表达了观点，例如“继续看好”工程机械板块机会 [2] 报告核心观点 * 报告期内，光伏产业链呈现显著的“上游冷、下游热”分化特征，行业进入“内卷出清”阶段，市场化整合成为共识，关注点聚焦于供给侧改革、出口退税政策窗口期及高效组件渗透率提升 [2] * 工业气体市场节后整体偏弱，但预计随着复工复产推进及厂商排库结束，价格或将进入上行通道，目前处于周期底部，建议关注空分设备龙头 [2] * 工程机械生产端龙头主机厂节后排产积极，下游项目开工积极，有望实现节后开门红，继续看好板块机会 [2] * 人形机器人领域技术进展与商业化预期密集，多家公司发布新品或宣布量产计划，行业关注度持续提升 [17][20][21][22] 市场行情回顾 * **整体表现**：春节前后两周（9个交易日），机械设备、电力设备及汽车行业指数涨跌幅分别为+6.86%、+3.04%及+2.36%，在31个申万一级行业中排名分别为第11、16、17位；同期沪深300指数涨跌幅为+1.44% [1][7] * **细分方向**：在机械设备、电力设备及汽车行业中，表现靠前的细分方向为其他电源设备（上涨12.85%）、电网设备（上涨10.13%）、通用设备（上涨8.61%）；表现靠后的细分方向为电池（下跌1.41%）、乘用车（下跌0.93%）、商用车（上涨0.38%）[8] * **个股表现**： * **涨幅前五**：机械设备行业为杰普特（+54.75%）、欧科亿（+53.13%）、鑫磊股份（+52.39%）、大族激光（+50.47%）、天宜新材（+49.75%）[12][14]；电力设备行业为铜冠铜箔（+58.38%）、东方电气（+41.76%）、聚和材料（+41.37%）、汉缆股份（+40.96%）、祥明智能（+34.73%）[12][14]；汽车行业为长源东谷（+42.80%）、天润工业（+39.42%）、中原内配（+25.73%）、威孚高科（+23.18%）、渤海汽车（+20.39%）[12][14] * **跌幅前五**：机械设备行业为巨力索具（-22.91%）、锋龙股份（-21.26%）、安培龙（-17.12%）、宇晶股份（-14.81%）、拓山重工（-10.20%）[13][15]；电力设备行业为奥特维（-16.83%）、金辰股份（-13.99%）、双良节能（-10.85%）、晶科能源（-9.48%）、赛伍技术（-9.19%）[13][15][16]；汽车行业为冠盛股份（-10.24%）、朗博科技（-9.90%）、福赛科技（-9.85%）、模塑科技（-9.30%）、浙江荣泰（-8.60%）[13][16] 行业要闻及重点公司公告 * **光伏**： * 国家能源局表示2026年将加快推进“沙戈荒”新能源基地、海上风电及水风光一体化基地建设 [16] * 2025年全国光伏新增装机3.17亿千瓦，同比增长14%；截至2025年底，全国光伏发电装机容量达12亿千瓦，同比增长35% [17] * 美国商务部对进口自中国的晶体硅光伏产品作出第二次反倾销和反补贴快速日落复审肯定性终裁 [17][18] * **人形机器人/具身智能**： * 荣耀宣布将在MWC2026展示RobotPhone并推出首款人形机器人 [17] * 宇树科技CEO预计人形机器人大规模应用快则3至5年，慢则不超过10年，并预计公司2026年出货量达一到两万台 [17] * 智元机器人发布新一代全尺寸人形机器人远征A3 [17] * 北京人形机器人创新中心发布新一代通用机器人平台具身天工3.0 [20] * 小鹏汽车董事长何小鹏内部信明确，全新一代IRON机器人将于2026年底启动量产 [21] * 极智嘉发布全球首款面向仓储场景的通用人形机器人Gino 1 [22] * **公司动态**： * **天合光能**：2025年营收672.79亿元，同比减少16.20%；归母净利润亏损69.94亿元 [20] * **绿的谐波**：2025年营收5.69亿元，同比增长46.86%；归母净利润1.25亿元，同比增长122.4% [20] * **中无人机**：2025年营收30.16亿元，同比增长340.11%；归母净利润8857.49万元，同比扭亏 [20][21] * **通威股份**：筹划发行股份及支付现金购买青海丽豪清能100%股权，股票自2月25日起停牌 [21] * **大族激光**：计划投资1.5亿美元在东南亚设立海外运营中心 [22] * **恒帅股份**：表示人形机器人等领域是重点拓展赛道，正在对接相关客户开发电机解决方案 [20] * **昊志机电**：表示谐波减速器等核心产品已向部分人形机器人厂商送样 [21]

行业投资评级 - 维持新材料行业“强于大市”的投资评级 [1][8][69] 核心观点 - 2月新材料板块走势强于沪深300，指数上涨7.65%，跑赢大盘7.21个百分点，在30个中信一级行业中位列第2位 [8][12] - 从长远看，新材料作为成长性行业，伴随制造业需求扩大及人工智能等技术融合创新，未来将持续发展，在国产替代推动下，板块或将逐步放量迎来景气周期 [8][69] - 铜作为新时代的“黄金”，在供应紧张与绿色需求爆发的背景下，价格中枢有望保持上行态势 [68] - 超硬材料行业传统需求承压，但功能性金刚石在半导体、军工等领域的应用正拉开产业化序幕，将为行业开拓新蓝海 [68] 行业表现回顾 - **市场走势**：截至2月26日，新材料指数（万得）上涨7.65%，同期沪深300指数上涨0.44%，上证综指上涨0.70%，深证成指上涨2.10%，创业板指下跌0.04% [8][12] - **板块成交**：新材料板块2月成交额15122.90亿元，环比缩量52.42% [8][12] - **子板块表现**：2月新材料子板块多数上涨，其中稀土及磁性材料、超硬材料、工业气体涨幅居前，月涨幅分别为12.79%、12.62%、9.43% [16][19] - **个股表现**：2月170只新材料个股中，142只上涨，24只下跌，4只收平；涨幅前五为江丰电子（43.64%）、黄河旋风（43.05%）、四方达（35.57%）、菲利华（35.35%）、长海股份（35.27%） [17][20] - **板块估值**：截至2月26日，新材料指数PE（TTM，剔除负值）为32.93倍，环比上月上涨4.60%，处于自2023年以来历史估值的98.30%分位；全部A股PE为18.46倍 [8][21] - **子行业估值**：半导体材料、稀土及磁性材料、碳纤维板块估值较高，PE分别为99.16倍（100.00%分位）、99.00倍（95.50%分位）、57.24倍（90.00%分位） [21] 重要行业数据跟踪 - **宏观数据**：2026年1月CPI同比上涨0.2%，PPI同比下降1.4%，降幅收窄；1月制造业PMI为49.3%，较上月下降0.8个百分点 [24][27] - **基本金属价格**：2月基本金属价格普遍上涨，上海期货交易所铜、铝、铅、锌、锡、镍价格月涨跌幅分别为3.94%、3.47%、0.33%、0.53%、5.99%、8.95% [8][31][34] - **半导体销售额**：2025年12月全球半导体销售额788.8亿美元，同比增长37.1%，环比增长2.7%，连续第26个月同比增长；中国半导体销售额212.9亿美元，同比增长34.1%，环比增长3.8% [8][36][37] - **集成电路产量**：2025年12月中国集成电路产量480.7亿块，同比增长12.9%，已连续33个月同比增长 [41] - **超硬材料出口**：2025年全年，我国超硬材料及其制品出口18.18万吨，同比上涨5.67%；出口额21.20亿美元，同比上涨1.68% [8][44] - **超硬材料细分**：2025年超硬材料出口1180.40吨，同比上涨31.04%，出口额5.12亿美元，同比上涨7.52%；超硬制品出口18.06万吨，同比上涨5.54%，出口额16.08亿美元，同比下跌0.05% [8][44][45] - **特种气体价格**：截至2月26日，氦气价格578元/瓶，月跌3.69%；氙气、氖气、氪气价格分别为20500元/立方米、110元/立方米、190元/立方米，月涨跌幅均为0.00% [8][52][54] 行业动态摘要 - **有色金属**：2025年我国规上有色金属工业企业利润总额突破5000亿元，达5284.5亿元，同比增长25.6%；津巴布韦宣布立即暂停所有原矿及锂精矿出口 [58] - **半导体**：行业预计2026年第一季度存储器价格全面上涨，Conventional DRAM合约价预计季增90-95%，NAND Flash合约价预计季增55-60%；SIA预计全球半导体销售额2026年有望首度突破1万亿美元 [59] - **新能源车**：2026年1月新能源汽车产销分别为104.1万辆和94.5万辆，同比分别增长2.5%和0.1%，销量占汽车总销量的40.3% [59] - **汽车以旧换新**：河南省发布2026年汽车以旧换新补贴细则，对报废旧车并购买新能源乘用车的，按新车售价12%给予补贴，最高2万元 [59] - **培育钻石**：根据The Knot报告，培育钻石在美国订婚戒指市场占比已达61%，较2020年增长239% [59] 河南上市公司要闻 - **力量钻石**：2025年度归母净利润预亏1650万至2350万元，同比下降518.86%至696.55%；控股股东一致行动人完成减持，持股比例降至46.55% [61] - **洛阳钼业**：2025年度归母净利润预增47.80%–53.71%，达200亿–208亿元；完成收购加拿大金矿项目，预计2026年实现黄金年化产量6-8吨 [61] - **惠丰钻石**：拟投资10亿元在内蒙古设立全资子公司，作为CVD金刚石项目实施主体 [61] - **瑞丰新材**：与沙特企业合资设立润滑油添加剂公司已完成注册 [61] - **濮耐股份**：通过受让基金份额，对上海攀业氢能源科技的持股比例由8.07%提升至16.86% [61] 投资建议 - **铜**：建议重点关注资源储量丰富、产能规划明确的头部企业 [68] - **超硬材料**：建议关注在功能性金刚石（如热管理用、光学用金刚石）领域进行布局、研发和生产的企业 [68]

报告行业投资评级 - 行业评级：增持 [4] 报告核心观点 - 价格端看，液态气周均价环比略跌，液氩周均价延续同比大幅上涨趋势，稀有气体周均价低位震荡 [2][4] - 事件端看，广钢气体获TCL第8.6代印刷OLED供气合同，杭氧成功中标国能榆林循环经济煤炭综合利用项目4套10万空分装置项目合同 [2][4] - 投资建议推荐标的为杭氧股份、陕鼓动力，相关标的为正帆科技、福斯达、中泰股份 [4] 价格数据总结 - **液态气价格（截至2026年1月22日）**： - 液氧：均价333元/吨，环比下跌0.3%，同比下跌3.8% [4] - 液氮：均价362元/吨，环比上涨0.2%，同比下跌1.6% [4] - 液氩：均价1148元/吨，环比下跌2.63%，同比大幅上涨131.22% [4] - **稀有气体价格（截至2026年1月22日）**： - 管束高纯氦气：均价84.71元/立方米，环比下跌2.06%，同比下跌13.24% [4] - 瓶装高纯氦气（40L）：均价607.14元/瓶，环比下跌0.15%，同比下跌7.86% [4] - 氙气：均价20785.71元/立方米，环比下跌1.02%，同比下跌28.33% [4] - 氪气：均价190元/立方米，环比持平，同比下跌39.68% [4] - 氖气：均价110元/立方米，环比持平，同比下跌12% [4] 行业运营数据总结 - 中国工业气体周度开工负荷率：根据卓创数据，截至2025年12月31日，平均值为66.73%，环比下降1.88个百分点 [4][6] 重要公司事件总结 - **广钢气体**： - 2026年1月20日，公司荣获TCL华星颁发的“杰出贡献供应商奖” [4] - 公司正式成为全球首条规模化量产的第8.6代印刷OLED生产线（TCL华星项目）的电子大宗气体供应商 [4] - **杭氧集团**： - 成功中标国能榆林循环经济煤炭综合利用项目4套10万空分装置项目合同 [4] 重点公司盈利预测 - **杭氧股份 (002430.SZ)**： - 1月23日收盘价20.17元 [5] - 盈利预测：2024年EPS为0.94元，2025年预测为1.07元，2026年预测为1.22元，2027年预测为1.38元 [5] - 对应市盈率（PE）：2024年为21.51倍，2025年预测为18.87倍，2026年预测为16.56倍，2027年预测为14.56倍 [5] - 评级：增持 [5] - **陕鼓动力 (601369.SH)**： - 1月23日收盘价7.46元 [5] - 盈利预测：2024年EPS为0.60元，2025年预测为0.67元，2026年预测为0.73元，2027年预测为0.78元 [5] - 对应市盈率（PE）：2024年为12.36倍，2025年预测为11.13倍，2026年预测为10.22倍，2027年预测为9.56倍 [5] - 评级：增持 [5]

报告行业投资评级 - 行业评级：增持 [4] 报告核心观点 - 价格端看，液态气周均价环比略跌，液氩周均价延续同比大幅上涨趋势，稀有气体周均价低位震荡 [2][4] - 事件端看，广钢气体获得TCL华星第8.6代印刷OLED生产线电子大宗气体供应合同，杭氧集团中标国能榆林循环经济煤炭综合利用项目4套10万空分装置项目合同 [2][4] - 投资建议推荐标的为杭氧股份、陕鼓动力，相关标的为正帆科技、福斯达、中泰股份 [4] 价格数据总结 - **液态气价格（截至2026年1月22日当周）**： - 液氧：均价333元/吨，环比下跌0.3%，同比下跌3.8% [4] - 液氮：均价362元/吨，环比上涨0.2%，同比下跌1.6% [4] - 液氩：均价1148元/吨，环比下跌2.63%，同比大幅上涨131.22% [4] - **稀有气体价格（截至2026年1月22日当周）**： - 管束高纯氦气：均价84.71元/立方米，环比下跌2.06%，同比下跌13.24% [4] - 瓶装高纯氦气（40L）：均价607.14元/瓶，环比下跌0.15%，同比下跌7.86% [4] - 氙气：均价20785.71元/立方米，环比下跌1.02%，同比下跌28.33% [4] - 氪气：均价190元/立方米，环比持平，同比下跌39.68% [4] - 氖气：均价110元/立方米，环比持平，同比下跌12% [4] 行业运营数据总结 - 中国工业气体周度开工负荷率：截至2025年12月31日，平均值为66.73%，环比下降1.88个百分点 [4][6] 重要公司事件总结 - **广钢气体**： - 2026年1月20日，公司荣获TCL华星颁发的“杰出贡献供应商奖” [4] - 公司正式成为全球首条规模化量产的第8.6代印刷OLED生产线的电子大宗气体供应商 [4] - **杭氧集团**： - 成功中标国能榆林循环经济煤炭综合利用项目的4套10万空分装置项目合同 [4] 重点公司盈利预测总结 - **杭氧股份 (002430.SZ)**： - 1月23日收盘价20.17元 [5] - 预测EPS：2025年1.07元，2026年1.22元，2027年1.38元 [5] - 预测PE（倍）：2025年18.87倍，2026年16.56倍，2027年14.56倍 [5] - 评级：增持 [5] - **陕鼓动力 (601369.SH)**： - 1月23日收盘价7.46元 [5] - 预测EPS：2025年0.67元，2026年0.73元，2027年0.78元 [5] - 预测PE（倍）：2025年11.13倍，2026年10.22倍，2027年9.56倍 [5] - 评级：增持 [5]

行业整体发展态势与细分领域进展 - 2025年中国工业气体行业各细分领域均有所发展 [1] - 电子气体产业在市场规模、技术突破、国产替代等方面蓬勃发展 [1] - 液氢发展步入产业化阶段，应用场景多点开花，同时处于商业化转型关键时期，面临成本与生态优化等挑战 [1] - 气体分析产业市场规模扩容，技术向高端智能化加速迭代，竞争格局正在重塑 [1] - 稀有气体产业规模持续扩大，应用场景逐步拓宽，其中氦气国产规模持续增长，供给端自给率显著提升 [1] 重点企业与区域产业生态 - 中国船舶集团有限公司第七一八研究所形成了特种气体、氢能应用、新材料和仪器仪表等重点产业 [1] - 718研究所牵头组建了我国电子气体领域的创新联合体和原创技术策源地，打造了国防科技工业创新平台 [1] - 邯郸市聚力打造“邯郸·中国气谷”，构建起国内领先的气体产业生态圈 [2] - 邯郸汇聚了中船(邯郸)派瑞特种气体股份有限公司、中船(邯郸)派瑞氢能科技有限公司、河北邯钢特种气体有限公司等一批行业领军企业 [2] - 邯郸拥有丰富的工业副产气资源，气体产业规模化、绿色化发展具备独特优势 [2] 未来发展规划与政策建议 - 河北省工业和信息化厅建议“邯郸·中国气谷”建设聚焦电子气体，打造具有行业影响力的产业发展高地 [2] - 建议聚焦能源气体，推动氢能“制储输用”全链条发展 [2] - 建议聚焦工业气体，加快建设互融共生协同创新格局 [2] - 气体协会面向2026年，将继续贴近行业发展，持续推出团体标准 [2] - 协会将关注《危险化学品安全法》、危险货物道路运输规则的制订进展 [2] - 协会将推进《化工企业深冷空分装置安全管理规范》尽快完成制订并发布，筹备设置气体行业应急处置基地 [2] - 协会将重点编制《中国气体行业“十五五”发展指南》，同时着手进行气体行业各产业的摸底工作 [2]

业务与产品 - 公司的稀有气体、电子大宗气及电子特气产品已获得订单，供应给半导体和新能源厂商 [1] - 公司的深低温技术可为可控核聚变提供氮制冷系统、氦制冷系统，并配套关键核心设备如膨胀机、压缩机、泵阀、储罐等 [1] - 未来公司将加强产品研发，致力于提供低温系统总成及全套解决方案 [1] 市场与战略 - 公司会密切关注现有技术与新兴产业的市场联系及可行性 [1] - 如有相关计划，公司将及时履行信息披露义务 [1]

美国对俄贸易制裁政策 - 美国政府宣布计划对与俄罗斯有贸易往来的国家加征500%的关税 [1] - 美国国会推动一项针对与俄罗斯维持贸易往来的经济体的制裁法案，重点针对印度 [3] - 美国在2025年提出加征500%关税的新措施，此前自2022年以来已主导超过3500项对俄制裁 [6] 制裁政策的双重标准 - 美国在2025年11月给予匈牙利为期一年的能源制裁豁免，允许其继续进口俄罗斯石油 [3] - 美国自身从俄罗斯进口大量关键商品，包括占其国内核燃料需求22%的核燃料、18%的钛合金进口量以及约30%半导体行业所需稀有气体 [13] - 美国商务部通过“战略豁免”清单将上述关键商品排除在制裁范围之外 [13] 印度与俄罗斯的能源贸易 - 印度从俄罗斯进口的原油量占其原油进口总量的比例从2022年的4.2%大幅升至2025年第三季度的35% [10] - 印度加工后的俄罗斯原油约有20%出口到欧洲和美国市场 [11] - 由于俄罗斯原油价格较国际基准价低10-15美元/桶，印度炼油企业获得可观利润，2024年通过转口俄原油加工品赚取的利润超过200亿美元 [11] 印度应对制裁的措施 - 印度在2025年5月开始探索与俄罗斯贸易中采用卢比支付机制，并为俄罗斯企业开立卢比账户 [18] - 印度与阿联酋建立能源交易走廊，将部分俄罗斯原油经阿联酋加工后以“阿联酋产”名义出口以规避潜在制裁 [18] - 印度外交部强调将坚持“战略自主”外交政策，不因外部压力改变与俄罗斯的正常贸易往来 [20] 制裁的实际效果与影响 - 尽管受到西方多轮制裁，俄罗斯经济在2024年实现2.3%的增长，超过全球平均水平 [15] - 美国助理国务卿坦言西方制裁未达既定效果，2024年上半年俄罗斯油气收入和对欧管道天然气出口同比均实现增长 [16] - 区域货币结算在全球贸易中的占比从2022年的12%提升至2025年的18%，美国单边制裁政策客观上推动了全球经济多极化进程 [22]

行业与公司 * 纪要涉及的行业为电子特气行业，特别是中国电子特气市场，以及相关的半导体制造、光刻机、存储器制造领域 [1][2][3] * 纪要重点提及的公司包括中船特气、华特气体、广钢气体、金宏气体、和远气体、凯美等国内电子特气供应商 [1][12][14][16][17] 核心观点与论据 行业催化因素与市场前景 * 国产光刻机技术取得突破，上海微电子公开EUV光刻机验证机参数，预示全国产产线可能实现，将带动光刻气体等电子特气需求 [1][2] * 存储器市场紧密度提升，预期价格上涨，长鑫存储和长江存储或加快IPO与新厂扩产，先进制程将推动电子特气需求增加 [1][2] * 中国电子特气市场规模约300亿人民币，其中电子特气领域占200亿，主要应用于集成电路、面板及半导体照明等泛半导体行业 [1][3] * 氦气价格处于历史低位，存在价格修复动能，新一轮上涨周期有望开启，将利好相关气体公司 [15] 重点产品品类与供需格局 * 三氟化氮（NF3）和六氟化钨（WF6）是值得重点关注的重要品类，全球三氟化氮市场规模约13亿美元，中国占比约15% [1][4] * 全球三氟化氮总需求量约4.5万吨（半导体用2.2万吨，面板用2.3万吨），全球产能约6.4万吨，实际产量约5万吨，供需基本平衡 [5][6][7] * 日本关东电话（停产3700吨产能）和三井化学（关闭1700吨产能）事件导致海外三氟化氮供应缩减超25%，叠加台积电需求增加，市场出现缺口 [9] * 半导体级别三氟化氮（5N级及以上）的供需均约为2.2万吨，基本平衡，但客户认证过程长达半年到一年甚至更久 [8] 主要公司竞争力与市场地位 * 中船特气是国内三氟化氮和六氟化钨龙头企业，国内市场份额超60%，全球领先 [1][5] * 中船特气内蒙古呼和浩特新增7500吨产能，总产能提升至1.85万吨，凭借产能和客户认证优势，有望弥补海外供应缺口 [10][11] * 华特气体是国内光刻机稀有气体龙头，市场份额超60%，混配工艺领先，通过了阿斯麦及CML认证，主要客户包括长存、中芯国际等 [1][12][13] * 华特气体光刻机相关年收入正常约为两个多亿人民币，中船特气2025年上半年光刻机销售收入已达到2024年全年水平 [13] 其他公司发展动态 * 广钢气体在电子大宗气体领域已通过多个主流下游客户认证，未来一两年收入具有高确定性，预计能保持30%以上增速 [14] * 金宏气体是综合型公司，电子特气产品种类不断丰富并通过认证，业绩逐步进入拐点，可能进行收并购 [16] * 和远气体正大手笔拓展电子特气业务，潜江和宜昌两个产业园总投资三四十亿元，建成后预计可实现50亿元产值，采用"大化工"逻辑降低成本 [17] 其他重要内容 * 电子特气在半导体制造各环节的应用：沉积工艺用硅烷、超纯氨、六氟化钨等；刻蚀用氟碳类气体；光刻用稀有混合器；掺杂用硼、砷、磷等 [3] * 光刻机相关气体通过认证的国内企业主要有华特、中船、凯美三家 [12] * 三氟化氮价格过去十年呈单边下行趋势，但随着供需矛盾激发，未来价格可能上涨 [11]

行业投资评级 - 报告未明确给出整体行业投资评级 [1] 核心观点 - 硅料景气度有所下行 多晶硅主力合约午盘跌4.09% 收盘价跌至4.40% 9月预计产出12.5万吨 对应65-66GW 环比8月下降较小 [2] - 工业气体价格周度环比回落 液氧市场均价478元/吨 较前一周跌3.2% 液氮均价451元/吨 较前一周跌2.5% 液氩均价609元/吨 较前一周涨1.16% 稀有气体价格基本持平 工业气体整体处于周期底部 [2] - 9月第1周全国乘用车市场零售30.4万辆 同比下降10% 新能源市场零售18.1万辆 同比下降3% 下降幅度好于整体 [2] - 电力装备行业获政策支持 推动绿色智能转型 加快全流程数字化转型 提高电动机 变压器 配电装备等能效水平 [15] - 人形机器人产业快速发展 多家公司布局相关领域 包括运动捕捉 柔性关节保护件 IMU产品 复合金属腱绳等 [17][19][21] 市场行情回顾 - 上周机械设备行业指数涨跌幅+3.52% 在31个申万一级行业中排名第7位 [1][7] - 电力设备行业指数涨跌幅+0.53% 在31个申万一级行业中排名第22位 [1][7] - 汽车行业指数涨跌幅+1.74% 在31个申万一级行业中排名第15位 [1][7] - 同期沪深300涨跌幅+1.38% [1][7] - 机械设备细分行业中电机上涨10.76% 自动化设备上涨7.09% 汽车服务上涨4.14% [9] - 光伏设备下跌3.28% 风电设备下跌2.04% 乘用车下跌1.77% [9] 个股表现 - 机械设备涨幅前五个股：沃尔德涨46.54% 大族数控涨37.79% 锡装股份涨28.20% *ST威尔涨27.63% 开创电气涨27.39% [12][14] - 电力设备涨幅前五个股：天际股份涨28.80% 厦钨新能涨26.79% 科华数据涨25.53% 杉杉股份涨20.16% 卧龙电驱涨19.87% [12][14] - 汽车涨幅前五个股：众泰汽车涨39.70% 浩物股份涨30.38% 浙江荣泰涨22.48% 天普股份涨21.00% 肇民科技涨19.85% [12][14] - 机械设备跌幅前五个股：灵鸽科技跌13.81% 乐创技术跌13.33% 卓兆点胶跌13.18% 恒进感应跌12.58% 海希通讯跌11.32% [13][14] - 电力设备跌幅前五个股：中环海陆跌24.40% 力佳科技跌22.29% 天宏锂电跌18.16% 德瑞锂电跌17.71% 武汉蓝电跌15.55% [13][14] - 汽车跌幅前五个股：派特尔跌23.56% 华洋赛车跌20.28% 华纬科技跌9.91% 天铭科技跌9.82% 易实精密跌9.73% [13][14] 行业要闻 - 电力装备行业稳增长工作方案印发 推动绿色智能转型 加快数字化转型 [15] - 奇瑞墨甲机器人产品将于10月对外公开发布 [15] - 慧智物联与智平方达成半导体显示领域具身智能战略合作 未来三年部署逾1000台具身智能机器人 订单金额接近5亿元人民币 [15] - 越疆人形机器人实现全国首例工业跨场景多任务协同作业泛化应用 [15] - 禾川科技与眸深智能签署战略合作协议 联合打造机器人解决方案 [16] - 市场监管总局推动15项人形机器人国标研制 [18] - 傅利叶智能人形机器人GR-3正式开启预售 具备55个自由度 [18] - 推进"人工智能+"能源高质量发展 打造新能源智能生产模式 [18] 公司公告 - 凌云光运动捕捉客户群包括机器人本体公司 具身智能数据采集中心等 [17] - 大金重工子公司签署海风基础供应合同 金额约12.5亿元 占2024年度营收约33% [19] - 陕建股份中标多个大型项目 包括24亿元光伏制氢合成氨一体化项目 [19] - 中鼎股份积极推进人形机器人领域布局 作为核心战略目标 [19] - 高测股份推出复合金属腱绳 已形成小批量订单 [19] - 埃夫特2025年上半年工业机器人出货量增长近20% 电子制造应用增长超50% 汽车零部件应用增长超40% [21] - 晶盛机电实现6-8英寸碳化硅衬底规模化量产 突破12英寸技术 [21] - 华依科技IMU产品为国内头部人形机器人公司供货 [21] - 恒辉安防机器人柔性关节保护件已实现商品交付使用 [21]