财务数据 - 公司本次拟募资不超30,000.00万元，发行股票不超3,658.54万股，占发行前总股本7.21%[6] - 报告期各期末货币资金余额分别为60,795.13万元、91,529.47万元、71,544.28万元和36,307.01万元[7] - 报告期各期末交易性金融资产余额分别为16,284.43万元、29,152.45万元、15,673.04万元和21,064.47万元[7] - 2021 - 2023年公司平均归母净利润率为13.27%、11.64%及12.60%，平均净利率为12.50%，营收复合增长率为5.69%[29] - 2021 - 2024年1 - 9月公司营业收入分别为190972.38万元、195505.40万元、213303.56万元、163388.84万元[101] - 2024年1 - 9月主营业务收入151998.86万元，占比93.03%[100] - 2024年1 - 9月蝶阀收入42703.00万元，占比26.14%[100] - 2024年1 - 9月球阀收入11140.51万元，占比6.82%[100] - 2024年1 - 9月非标阀门收入12918.55万元，占比7.91%[101] - 2024年1 - 9月盲板阀收入8200.54万元，占比5.02%[101] - 2024年1 - 9月地坑过滤器收入1705.73万元，占比1.04%[101] - 2024年1 - 9月法兰及锻件收入40983.10万元，占比25.08%[101] - 2024年1 - 9月节能服务收入32471.94万元，占比19.87%[101] - 2024年1 - 9月阀门相关零部件其他业务收入5086.77万元[105] - 2024年1 - 9月房屋销售其他业务收入13923.50万元[105] - 2024年1 - 9月，法兰及锻件单位价格0.16万元/个，变动率 - 15.98%，单位成本0.14万元/个，变动率 - 14.58%[112] - 2024年1 - 9月，阀门类产品单位价格1.21万元/个，变动率 - 4.88%，单位成本0.77万元/个，变动率 - 3.69%[112] - 2024年1 - 9月钢材类（吨）采购数量34,527.82吨，金额36,236.30万元，单价1.05万元/吨[114] - 2024年1 - 9月钢材类（个）采购数量25.60万个，金额10,050.25万元，单价392.54元/个[114] - 2021 - 2024年1 - 9月公司综合毛利率分别为31.23%、29.85%、31.69%和32.18%[132] - 2024年1 - 9月前五大客户销售收入合计67067.33万元，占比41.05%[132] - 2023年前五大客户销售收入合计66610.22万元，占比31.23%[132] - 2022年前五大客户销售收入合计55305.92万元，占比28.28%[134] - 2021年前五大客户销售收入合计50746.52万元，占比26.57%[134] - 2024年阀门类、法兰及锻件、节能服务业务前五大客户销售集中度为46.11%、24.95%、100.00%[139] - 2024年9月30日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日应收账款账面价值分别为140521.90万元、101025.22万元、80909.22万元、65210.71万元[144] - 2024年9月30日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日应收票据账面价值分别为13940.13万元、22589.45万元、26903.90万元、20565.46万元[144] - 2024年1 - 9月、2023年度、2022年度、2021年度营业收入分别为217851.78万元、213303.56万元、195505.40万元、190972.38万元[146] - 2024年1 - 9月、2023年度、2022年度、2021年度应收账款及应收票据账面价值占营业收入之比分别为70.90%、57.95%、55.15%、44.92%[146] - 2024年1 - 9月EMC业务收入32473.75万元，2023年为24510.76万元[177] - 2023年EPC业务收入1160.75万元，2022年为1069.71万元[177] - 2024年9月30日，1年以内应收账款金额128139.03万元，占比85.08%；1 - 2年应收账款金额16025.72万元，占比10.64%[187] - 2024年1 - 9月，公司应收账款周转率为1.80，同行业可比公司平均值为2.00[189] - 2024年9月30日，公司应收账款坏账准备计提比例为6.70%，2023年末为8.01%，2022年末为8.63%，2021年末为8.13%[197] 募投项目 - 本次募投项目拟形成年产核电站用阀门10,000台（套）的生产能力，预测毛利率为39.89%[7] - 募投项目蝶阀年产量2,200台套，单价13.35万元，销售收入29,372.36万元[45] - 募投项目球阀年产量3,650台套，单价1.41万元，销售收入5,131.40万元[45] - 募投项目安全壳隔离阀年产量70台套，单价88.31万元，销售收入6,181.79万元[45] - 募投项目仪表阀年产量4,080台套，单价0.51万元，销售收入2,090.44万元[45] - 募投项目土地及相关费用1,300.00万元，基建及配套工程费14,007.14万元[55] - 募投项目设备购置及安装费11,200.00万元，预备费1,260.36万元，铺底流动资金5,435.07万元[55] - 募投项目建成后每年新增折旧摊销额为1745.66万元，T+2年起产生影响[58] 未来展望 - 未来三年预计自身经营利润积累89472.20万元[27] - 未来三年资本性支出计划为45000.00万元[27] - 未来三年新增营运资金需求为19579.76万元，预计现金分红所需资金为26841.66万元[27] - 预计未来三年归母净利润为28189.65万元、29793.64万元及31488.90万元，合计89472.20万元[30] 前次募投情况 - 前次募投项目截至2024年3月31日尚处运营初期，部分未达承诺收益，前募资金总体使用进度为91.61%[8] - 前次募集资金总额为37050.00万元，截至2024年10月31日累计使用35581.02万元，占比98.33%[61][63] - 乏燃料后处理关键设备研发及产业化（二期）项目已投入13982.83万元，剩余1017.17万元未支付[64] - 大型特种法兰研制及产业化建设项目节余募集资金474.23万元，已全部永久补充流动资金[62] 客户与市场 - 阀门类产品主要客户有中国核电工程有限公司等，法兰及锻件主要客户有张化机（苏州）重装有限公司等，节能服务主要客户有河北津西钢铁集团股份有限公司等[110] - 报告期新增前五大客户有沧州旭阳化工等多家公司[134] 政策与风险 - 阀门类和法兰及锻件业务1年以内应收账款坏账准备计提比例为5%，1 - 2年为10%[175] - 瑞帆节能EMC项目1年以内应收账款坏账准备计提比例为1%，1 - 2年为50%[175] - 瑞帆节能EPC项目2023年1月1日起政策变更，1年以内计提比例从1%变为5%，1 - 2年从50%变为10%[175]

业绩总结 - 2021 - 2024年1 - 9月主营业务收入分别为167338.14万元、183744.28万元、197092.16万元和151998.86万元[145] - 2024年1 - 9月、2023年、2022年、2021年营业收入合计分别为163388.84万元、213303.56万元、195505.40万元、190972.38万元[145] - 2024年1 - 9月前五大客户贡献营业收入67,067.33万元，占比41.05%[12] - 报告期内公司综合毛利率为31.23%、29.85%、31.69%和32.18%[11] 产品数据 - 2024年1 - 9月蝶阀产量18,442个、销量18,861个，产销率102.27%[159] - 2024年1 - 9月球阀产量22,595个、销量23,885个，产销率105.71%[159] - 2024年1 - 9月法兰及锻件产量221,988个、销量255,945个，产销率115.30%[159] - 2024 - 2021年圆钢、钢锭和毛坯采购合计数分别为33,780.79万元、34,304.69万元、24,836.36万元、16,157.92万元，占采购总额比重分别为15.86%、16.44%、12.02%、19.94%[161] 财务数据 - 2021年末、2022年末、2023年末及2024年9月末，应收账款分别为65,210.71万元、80,909.22万元、101,025.22万元和140,521.90万元，占总资产比例分别为14.87%、13.95%、17.28%和24.23%[13] - 2024年9月末，商誉为23,259.44万元，收购瑞帆节能形成商誉21,586.94万元[14] - 报告期各期，在建工程转固金额分别为10,849.63万元、48,082.96万元、101,923.67万元和2,980.34万元[15] - 截至2024年9月30日，在建工程金额为10,159.85万元[15] 股权结构 - 公司注册资本为50,753.75万元人民币[30] - 截至2024年9月30日，限售条件流通股/非流通股数量为38,656,794.00股，占比7.62%[31] - 截至2024年9月30日，无限售条件流通股数量为468,880,667.00股，占比92.38%[31] - 公司股份总数为507,537,461股，聚源瑞利持股82,678,557股，占比16.29%；风林火山持股36,347,238股，占比7.16%；吴建新持股10,277,898股，占比2.03%；其他社会公众股339,576,974股，占比66.91%[32] 研发与资质 - 截至2024年9月30日，承担29个省级以上科研项目[107] - 截至2024年9月30日，主持和参与制（修）订52个国家或行业标准[107] - 截至2024年9月30日，开发9个国家重点新产品[107] - 截至2024年9月30日，公司及其控股子公司有发明专利72项、实用新型专利468项[107] 未来展望 - 主业发展坚持阀门主业，拓展核化工、军工等新业务领域[178] - 实施智能制造和转型升级提升竞争力[178] - 围绕主营业务寻求优质并购标的进行产业并购整合[178] - 2024年深化实施“两化融合战略”[181] 新产品和新技术研发 - 核电领域力争取得乏燃料后处理等项目订单[183] - 开展核电高端氦气隔离阀门等研发项目[184] 市场扩张和并购 - 募投项目将核级阀门年产能从服务8台机组提高到服务12台机组[8] 其他新策略 - 通过MES系统升级等提升供应链作业效率[186] - 以精细化管理项目提升生产管理水平[187] - 坚持党建工作与企业发展紧密结合[190]

业绩数据 - 2023年度公司产品销售收入为213303.56万元[12] - 2023年末商誉账面余额为23259.44万元[14] - 2023年末流动资产合计31.76亿元，2022年末为32.90亿元[29] - 2023年末流动负债合计22.12亿元，2022年末为21.31亿元[29] - 2023年末非流动资产合计26.70亿元，2022年末为25.10亿元[29] - 2023年末非流动负债合计3.56亿元，2022年末为7.15亿元[29] - 2023年末负债合计25.68亿元，2022年末为28.47亿元[29] - 2023年末归属于母公司所有者权益合计32.78亿元，2022年末为29.53亿元[29] - 2023年末资产总计58.46亿元，2022年末为58.00亿元[29] - 2023年末负债和所有者权益总计58.46亿元，2022年末为58.00亿元[29] - 2023年交易性金融资产为7.15亿元，2022年为9.15亿元[29] - 2023年应收账款为10.10亿元，2022年为8.09亿元[29] - 2023年度营业收入为21.33亿元，2022年度为19.55亿元，同比增长9.10%[31] - 2023年度营业成本为18.23亿元，2022年度为16.93亿元，同比增长7.67%[31] - 2023年度净利润为2.69亿元，2022年度为2.28亿元，同比增长18.16%[31] - 2023年度基本每股收益为0.53元/股，2022年度为0.45元/股，同比增长17.78%[31] - 2023年度经营活动现金流入小计为18.53亿元，2022年度为14.56亿元，同比增长27.30%[33] - 2023年度经营活动现金流出小计为16.68亿元，2022年度为12.09亿元，同比增长38.00%[33] - 2023年度经营活动产生的现金流量净额为1.85亿元，2022年度为2.47亿元，同比下降25.09%[33] - 2023年度投资活动现金流入小计为11.50亿元，2022年度为23.15亿元，同比下降50.33%[33] - 2023年度投资活动现金流出小计为12.12亿元，2022年度为31.74亿元，同比下降61.81%[33] - 2023年度筹资活动产生的现金流量净额为 -2.93亿元，2022年度为9.58亿元，同比下降130.58%[33] 股本变更 - 2007年6月设立时股本总额为7,800万股[52] - 2010年6月发行后股本总额变更为10,400万股[52] - 2012年5月转增后总股本为20,800万元[52] - 2015年12月变更后注册资本为216,091,540元[53] - 2017年2月向8家公司及个人发行23,502,538股，发行后总股本由219,571,540元变更为243,074,078元[55] - 2017年5月减少注册资本135,000元，减少自然人持股135,000股，变更后股本为242,939,078元[56] - 2017年6月实施资本公积转增股本，每10股转增10股，共计增加股本242,939,078元，转增后总股本为485,878,156元[56] - 2018年5月减少注册资本106,000元，减少自然人持股106,000股，变更后股本为485,772,156元[57] - 2019年6月回购注销1.6万股限制性股票，总股本由485,772,156股减至485,756,156股[57] - 2022年1月向18家公司及个人发行21,781,305股，发行后总股本由485,756,156元变更为507,537,461元[58] 会计政策与核算 - 公司产品销售收入确认会计政策为客户取得相关商品控制权时确认收入[12] - 合并财务报表以控制为基础确定范围，子公司经营成果和财务状况在控制期内纳入[80] - 金融资产按业务模式和现金流量特征分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产[91] - 公司发出存货采用移动加权平均法，部分特制件采用个别计价法[126] - 内部研究开发项目研究阶段支出于发生时计入当期损益，开发阶段支出满足一定条件确认为无形资产[172] 其他 - 2023年度纳入合并范围的子公司共8户[62] - 在建工程重要性标准为单个项目金额占资产总额的比例≥1%[70] - 应收账款重要性标准为单项计提的金额≥500万[70] - 对外股权投资重要性标准为重要的对外股权投资金额占资产总额的比例≥1%[70]

证券代码：002438 证券简称：江苏神通 公告编号：2024—086 江苏神通阀门股份有限公司 公司实际控制人与本次发行相关承诺事项的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏神通阀门股份有限公司（以下简称"江苏神通"或"公司"）实际控制 人韩力就公司向特定对象发行股票（"本次发行"）出具了如下承诺： | 序号 | 承诺 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 关于避免同业竞争的承诺函 | 2 | | 2 | 关于减少和规范关联交易的承诺函 | 4 | | 3 | 公司控股股东、实际控制人关于保证公司填补即期回报措施切实履行的承诺 | 5 | | 4 | 关于资金来源的声明 | 6 | | 5 | 公司实际控制人关于向特定对象发行股票之不减持股份的说明及承诺 | 7 | | 6 | 实际控制人定价基准日前六个月减持公司股份情况的说明及承诺 | 8 | 1 关于避免同业竞争的承诺函 一、公司控股股东、实际控制人的承诺 本次向特定对象发行前，公司与韩力先生及其控制的其他企业之间不存在同 业竞争。本次发行完成后，韩力先生及 ...

公司基本信息 - 公司注册资本为50,753.75万元人民币[12] - 公司主要销售冶金、能源及核电领域阀门等产品，子公司开展高炉、转炉干法除尘系统总包及合同能源管理项目业务[13] 财务数据 - 2024年9月30日货币资金为32,438.12万元，较2023年末减少[14] - 2024年9月30日应收账款为140,521.90万元，较2023年末增加[14] - 2024年9月30日存货为80,980.31万元，较2023年末减少[14] - 2024年1 - 9月营业总收入213,303.56万元，营业利润24,859.13万元[16] - 2024年1 - 9月基本每股收益和稀释每股收益均为0.45元/股[17] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额568.00万元[19] - 2024年9月30日流动比率1.57倍，速动比率1.17倍，资产负债率（合并）40.80%[22] - 2024年9月30日息税折旧摊销前利润48,673.08万元，利息保障倍数10.55倍[22] - 2024年1 - 9月公司前五大客户贡献营业收入67,067.33万元，占比41.05%[40] - 2024年9月末公司商誉为23,259.44万元，收购瑞帆节能形成商誉21,586.94万元[43] - 报告期各期公司综合毛利率为31.23%、29.85%、31.69%、32.18%[34] 未来展望 - 未来核电政策或审批变化可能影响公司核电业务[25] - 募投项目将核级阀门年产能从服务8台机组提高到服务12台机组，实施受多因素影响[28] 新产品和新技术研发 - 公司投入资源开发特种专用阀门，市场拓展不及预期将影响经营业绩[26] 市场扩张和并购 - 收购瑞帆节能形成商誉21,586.94万元[43] 其他新策略 - 本次向特定对象发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[55] - 发行价格为8.04元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[58] - 本次向特定对象发行股票数量不超过34,203,980股（含本数），不超过发行前总股本的30%[60] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让[61] - 本次向特定对象发行股票决议有效期为自股东大会审议通过之日起12个月[64] - 本次发行尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册，存在发行审批风险[49]

股权相关 - 韩力合计控制公司18.20%的表决权[6][7] 协议相关 - 2024年12月19日公司与韩力签补充协议[3] - 原协议向韩力发新股不超36,585,365股，价款3亿[10] - 补充协议发新股不超34,203,980股，价款2.75亿[10]

发行方案调整 - 2024年调整向特定对象发行股票方案[2] - 募集资金总额调为不超27500万元[3] - 发行价格调为8.04元/股[3][4][5] - 发行数量调为不超34203980股[6][7] 资金投入 - 调整后高端阀门智能制造项目投入27500万元[9] 分红 - 2023年度每10股派发现金红利1.60元[5] 限售安排 - 发行对象认购股票18个月内不得转让[10][11] - 发行完成18个月内发行对象承诺不减持[11] - 衍生股份遵守18个月限售期[11] 审核进展 - 发行需经深交所审核、证监会注册[12] - 公司将按审核进展披露信息[12]

融资与股本 - 本次向特定对象发行A股股票规模不超过27,500.00万元[3] - 截至发行预案公告日总股本为507,537,461股，假设本次A股发行数量为34,203,980股[3] 业绩数据 - 2024年1 - 9月归属于上市公司所有者的净利润为22,783.19万元，扣非后为20,598.91万元[4] - 测算2024年度归属于上市公司所有者的净利润为30,377.58万元，扣非后为27,465.21万元[4] 业绩假设测算 - 假设2025年扣非前后净利润与2024年持平，发行后扣非基本每股收益0.51元/股，加权平均净资产收益率7.82%[7] - 假设2025年扣非前后净利润较2024年增长10%，发行后扣非基本每股收益0.56元/股，加权平均净资产收益率9.35%[7] - 假设2025年扣非前后净利润较2024年下降10%，发行后扣非基本每股收益0.46元/股，加权平均净资产收益率7.07%[8] 风险提示 - 本次发行完成后短期内，公司每股收益等指标存在下降风险[9] - 本次向特定对象发行股票方案获批及获批时间存在不确定性[9] 产能与市场 - 公司将核级阀门年产能从服务6 - 8台机组提高到服务10 - 12台机组[19] - 公司在新建核电工程用阀门国际招标中，获已招标核级蝶阀、核级球阀90%以上订单[25] 市场空间 - 2024 - 2025年平均每年核电市场空间约为1320 - 2160亿元，其中核电设备市场空间约为660 - 1080亿元，核电阀门市场空间为66 - 108亿[19] 发展规划 - 公司制定《江苏神通阀门股份有限公司未来三年（2024 - 2026 年）股东回报规划》强化投资者回报机制[31] - 公司坚持“巩固冶金、发展核电、拓展石化、服务能源”定位，以特种阀门研发制造为主营业务[26] - 公司将通过管理创新增加活力，深化内部管理，加强技术研发及产品线延伸[26] 资金管理 - 公司将按规定对募集资金开设专户存储并严格管理，接受独立董事和监事会监督检查，定期内部审计[28] 降低风险措施 - 公司将加快募投项目建设进度，争取早日实现项目效益，降低即期回报摊薄风险[29] - 公司将加强经营管理和内部控制，提高资金使用效率，控制资金成本，节省财务费用[30] 相关承诺 - 公司控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营、不侵占公司利益等[32] - 公司董事、高级管理人员承诺不损害公司利益、约束职务消费等，促使薪酬制度和股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[33] 分红政策 - 公司将严格执行《公司章程》规定的现金分红政策，给予投资者持续稳定合理回报[32]

分红信息 - 2024年5月14日，以2023年12月31日总股本507,537,461股为基数，每10股派现金红利1.60元（含税）[4] 发行股票调整 - 发行定价基准日为董事会决议公告日，发行价由8.20元/股调为8.04元/股[3][4] - 发行股份数量由不超36,585,365股调为不超34,203,980股[6] - 募集资金总额由不超30,000.00万元调为不超27,500.00万元，用于高端阀门智能制造项目[8][9] - 发行对象所认购股票18个月内不得转让，调整后增加18个月内不减持承诺[10][12] 会议情况 - 2024年12月14日发监事会会议通知，19日现场表决召开[1] - 会议由陈力主持，部分高管列席，应到3名监事实到3名[1] 方案修订 - 2024年度向特定对象发行股票方案调整，相关报告修订[14][16][17] - 关联交易事项相应调整，拟签补充协议[18][19][20] - 摊薄即期回报及填补措施和相关主体承诺事项修订[20][21] 其他 - 董事会编制截至2024年10月31日《前次募集资金使用情况报告》，事务所出具鉴证报告[23] - 各议案表决同意3票、反对0票、弃权0票，无需提交股东大会[14][16][17][19][20][21][23] - 相关公告2024年12月20日刊载于指定媒体和网站[13][15][16][17][19][20][21][23]

江苏神通阀门股份有限公司 前次募集资金使用情况报告 本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 根据中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第 7 号》规定，公司截至 2024 年 10 月 31 日前次募集资金使用情况报告如下： 一、前次募集资金的数额、资金到账时间以及资金在专项账户的存放情况 （一）前次募集资金的数额、资金到账时间 经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏神通阀门股份有限公司非公开发行股票的批 复》（证监许可[2021]3710 号）核准，公司 2022 年 1 月 4 日于深圳证券交易所向社会公众 公开发行人民币普通股(A 股)21,781,305 股，发行价为 17.01 元/股，募集资金总额为人民 币 37,050.00 万元，募集资金初始存放金额 36,451.94 万元。 该次募集资金到账时间为 2022 年 1 月 4 日，本次募集资金到位情况已经天职国际会计 师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2022 年 1 月 5 日出具天职业字[2022]136 号验资报 告。 （二）前次募集资金在专项账户的存放情况 ...