2019年，南昌国资分别给欧菲微电子增资15亿元，给晶浩光学增资4.9亿，支持企业发展。 又一家企业加入了并购重组热潮。 2025年4月1日， 欧菲光（002456） （002456.SZ）因筹划重大资产重组紧急停牌。 根据公告，公司拟以发行股份及支付现金方式收购控股子公司欧菲微电子（南昌）有限公司（简称"欧 菲微电子"）的少数股权及江西晶浩光学有限公司（简称"江西晶浩"）的少数股权资产，同时公司拟发 行股份募集配套资金。交易完成后，两家子公司将实现全资控股。 近年来，随着消费电子行情回暖、智能汽车产业持续发展，欧菲光的业绩及估值均走过低谷，迎来"上 行"周期。同时，"并购六条"彻底激活资本市场，选择在此时开展新一轮资本运作，无论是对上市公司 本身，还是对现有股东和拟引入的投资人，均是不错的契机。 2024年前三季度，欧菲光实现营业收入144.72 亿元，同比增长33.76%，实现净利润9,798.66万元，同比 增长126.78%。从去年开始，欧菲光股价不断回升，截至目前累计涨幅已超过39%，总市值达到405亿 元。 聚焦核心子公司控制权 从标的成色来看，欧菲微电子、江西晶浩均是欧菲光最为重要的两家非全资子 ...

重大资产重组计划 - 公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式收购控股子公司欧菲微电子28.2461%的少数股权及江西晶浩48.9281%的少数股权，同时拟发行股份募集配套资金 [1] - 交易预计构成重大资产重组，但不会导致公司实际控制人变更或构成重组上市 [1] 标的公司业务与财务数据 欧菲微电子 - 主营业务为指纹识别整体方案，产品包括指纹芯片封装、模组及测试软件，应用领域涵盖手机、金融支付、安防、汽车及健康 [4] - 2023年及2024年上半年营业收入分别为54.9亿元、22.16亿元，净利润2.38亿元、6998.14万元 [5] - 当前股权结构：公司持股71.6345%，南昌产盟投资持股28.2461%，深圳欧菲创新持股0.1194% [4] 江西晶浩 - 经营范围包括摄像模组、电子设备等领域 [6] - 2023年及2024年上半年营业收入分别为57.88亿元、34.57亿元，净利润-1.4亿元、751.36万元 [8] - 当前股权结构：公司持股50.9251%，南昌高投建筑持股48.9281%，深圳欧菲创新持股0.1468% [7] 收购战略意图 - 通过收购增强对两家重要子公司的控制力，提升整体盈利能力 [8] - 交易可能向市场释放公司经营改善的积极信号 [12] 公司经营状况与业务转型 - 2020-2023年营业收入从483.50亿元降至168.63亿元，净利润从-18.54亿元扭亏为0.74亿元 [10] - 2024年前三季度营业收入144.72亿元（同比+33.76%），归母净利润4711.92万元（同比+115.74%） [11] - 业务架构形成智能手机（2023年营收占比72.66%）、智能汽车（11.32%）和新领域（14.28%）三大板块 [11] - 近年通过剥离苹果相关资产（如出售给闻泰科技）优化资产结构 [11]

文章核心观点 公司拟筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项，涉及购买控股子公司少数股权，交易预计构成重大资产重组，目前处于筹划阶段，证券已停牌并将按规定披露进展 [1][2][3] 分组1：停牌相关情况 - 因拟筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项，公司证券（证券简称：欧菲光，证券代码：002456）自2025年4月停牌 [1][2] - 若未能在期限内召开董事会审议并披露交易方案，公司证券最晚将于2025年4月16日开市起复牌并终止筹划相关事项 [3] 分组2：筹划事项基本情况 - 交易标的为欧菲微电子（南昌）有限公司、江西晶浩光学有限公司 [3] - 交易对方为南昌市产盟投资管理有限公司、南昌高投建筑工程有限公司 [3] - 交易方式为公司拟通过发行股份及支付现金购买交易对方持有的标的公司全部股份，同时拟发行股份募集配套资金，交易预计构成重大资产重组，不导致实际控制人变更，不构成重组上市 [3] 分组3：交易意向性文件 - 公司与交易对方签署《股权收购意向协议》，约定拟通过发行股份及支付现金购买交易标的少数股权，定价以评估报告为依据由各方协商确定，具体方案及条款另行协商并签署正式协议确定 [4][5] 分组4：停牌期间安排 - 公司自停牌之日起将按规定积极开展工作，履行必要审议程序，按期限向交易所提交并披露符合要求的文件 [5] 分组5：备查文件 - 包括《上市公司重大资产重组停牌申请表》《股权收购意向协议》、交易对方关于不存在相关情形的说明文件 [5]

交易情况 - 公司筹划购买欧菲微电子、江西晶浩光学少数股权并募资[4] - 交易对方为南昌市产盟、南昌高投建筑[6] - 交易方式为发股及现金购股并募资[6] 证券情况 - 公司证券自2025年4月1日起停牌，预计不超10日[4] - 若未按时披露方案，最晚4月16日开市复牌[5] 其他 - 2025年3月31日签《股权收购意向协议》[7] - 本次交易预计构成重大资产重组[4] - 公司承诺披露公告起至少1个月不再筹划重组[5]

文章核心观点 3月28日中证智能汽车主题指数下跌，介绍其近期表现、样本选取、持仓等情况，还提及指数调整规则和跟踪的公募基金 [1][2] 指数表现 - 3月28日中证智能汽车主题指数下跌0.61%，报5171.12点，成交额204.34亿元 [1] - 近一个月下跌6.84%，近三个月上涨6.99%，年至今上涨10.64% [1] 指数样本 - 选取为智能汽车提供终端感知、平台应用的公司，以及其他受益于智能汽车的代表性公司作为样本，以反映智能汽车产业公司的整体表现 [1] - 以2012年06月29日为基日，以1000.0点为基点 [1] 指数持仓 - 十大权重分别为立讯精密（5.3%）、拓普集团（4.94%）、芯原股份（4.92%）、韦尔股份（4.86%）、科大讯飞（4.84%）、欧菲光（4.58%）、长城汽车（4.42%）、德赛西威（4.22%）、闻泰科技（3.9%）、华域汽车（3.81%） [1] - 深圳证券交易所占比51.36%、上海证券交易所占比48.64% [1] - 信息技术占比55.64%、可选消费占比33.99%、通信服务占比10.37% [1] 指数调整 - 样本每季度调整一次，实施时间为每年3月、6月、9月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同，下一个定期调整日前一般固定不变 [2] - 特殊情况下将进行临时调整，样本退市时从指数样本中剔除，样本公司发生收购、合并、分拆等情形参照计算与维护细则处理 [2] 跟踪基金 - 跟踪CS智汽车的公募基金包括天弘中证智能汽车A、天弘中证智能汽车C、富国中证智能汽车C、汇添富中证智能汽车主题ETF、华夏中证智能汽车ETF、国泰中证智能汽车主题ETF、富国中证智能汽车A、富国中证智能汽车主题ETF、华泰柏瑞中证智能汽车ETF [2]

持续督导情况 - 银河证券对公司持续督导期限于2022年12月31日届满，将继续督导未使用完毕募集资金使用情况[1] - 银河证券保荐代表人陈召军因工作变动不再担任，彭强接替[2] - 变更后持续督导保荐代表人为秦敬林和彭强[2] 保荐代表人履历 - 彭强有20年以上投资银行从业经历，参与多个项目[5] 公告信息 - 公告发布时间为2025年3月15日[4]

股东大会信息 - 公司2025年第一次临时股东大会于3月14日14:30召开[3] - 董事会2月26日发布召开通知[3] - 现场会议14:30，网络投票9:15 - 15:00[5] 股东出席情况 - 现场2名代表445,195,686股，占13.4380%[8] - 网络8,707名代表61,005,056股，占1.8414%[8] - 共8,709名代表506,200,742股，占15.2794%[8] 议案表决情况 - 《申请综合授信额度议案》总同意500,261,149股，占98.8266%[12] - 中小投资者同意55,065,463股，占90.2638%[12] - 《担保额度预计议案》总同意473,625,969股，占93.5649%[12] - 中小投资者同意28,430,283股，占46.6032%[13]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于3月14日召开，现场14:30开始，网络投票9:15 - 15:00进行[2] - 出席股东等共8709人，代表股份506200742股，占比15.2794%[3] 议案表决情况 - 综合授信额度议案同意票500261149股，占比98.8266%[5] - 担保额度预计议案同意票473625969股，占比93.5649%，获通过[6][7] 其他 - 公告日期为2025年3月15日[11]

资产交易 - 公司拟出售深圳光明高新区房屋及土地使用权，预估含税总价上限60576.78万元[1] - 公司与光明区政府完成标的资产产权过户手续[2] - 本次交易审定价格为60213.09万元（含税）[3] 资金情况 - 截至公告披露日，光明区政府已支付回购款25983.70万元[3] 利润影响 - 本次交易对公司利润增加金额调整为102.75万元[4][5]

担保情况 - 上市公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产的100%[1] - 2024年度预计总担保额度不超98亿元（或等值外币）[2] - 为精卓技术提供不超27837.42万元担保额度[4] - 为合肥光电与中信银行合肥分行债务提供最高5000万元连带责任保证[6][7] - 为香港欧菲与供应商应付账款在不超2亿美元内提供连带责任保证[7] - 公司股东大会审议通过授权的担保总额度为1,007,837.42万元[24] - 公司实际担保总余额为579,798.41万元，占最近一期经审计净资产的170.33%[24] 公司数据 - 合肥光电截至2024年9月30日资产负债率为93.92%，资产总额334144.61万元，负债总额313828.22万元，净资产20316.40万元[1][11] - 合肥光电2024年前三季度营业收入860304.48万元，利润总额 - 2793.15万元，净利润 - 2799.57万元[11] - 香港欧菲截至2024年9月30日资产负债率为88.09%[1] - 合肥光电注册资本30000万元人民币，香港欧菲注册资本5000万美元[8][11] - 欧菲光集团对香港欧菲持股比例100%，对合肥光电欧菲光集团持股99.9667%，深圳欧菲创新科技有限公司持股0.0333%[12][13] - 2024年9月30日资产总额324,169.63，2023年12月31日为217,068.61[14] - 2024年9月30日负债总额285,548.87，2023年12月31日为180,817.25[14] - 2024年前三季度营业收入752,627.53，2023年为776,961.84[14] - 2024年前三季度利润总额3,342.73，2023年为141.47[14] - 2024年前三季度净利润2,791.18，2023年为116.78[14] 其他 - 《最高额保证合同》担保债权最高额限度本金为人民币5000万元及相关费用[17] - 《保证书》担保最高被保证账款额为2亿美元[22] - 公司无逾期担保事项和担保诉讼[25]