市场扩张和并购 - 2025年8月28日公司拟现金收购北一半导体不低于51%股权[2][5] - 收购先决条件包括尽职调查、主管部门批准等[12] - 收购方拟收购对应3000.88万元注册资本股权[11] 收购标的情况 - 北一半导体有16,500平方米生产基地、9条封装产线等[4] - 北一半导体注册资本6,031.14万元[9][10] 交易影响 - 交易完成后北一半导体纳入合并报表[17] - 预计提高公司营收、净利润及抗风险能力[18] 交易风险与安排 - 交易处初步筹划阶段，存在不确定性[2][5] - 违反条款需支付3000万元违约金并承担费用[14] 公司战略 - 公司拟加速半导体产业布局，吸纳优质资产[16] - 以现有产业布局为基础，向半导体产业战略转型[17]

财务表现 - 营业总收入22.58亿元 同比增长65.75% 第二季度单季收入13.81亿元 同比增长67.05% [1] - 归母净利润5117.37万元 同比扭亏为盈增长190.56% 第二季度单季净利润4480.18万元 同比增长241.25% [1][4] - 扣非净利润3130.68万元 同比增长152.62% 净利率从-5.55%提升至2.01% 同比增长136.21% [1] - 毛利率15.91% 同比下降3.12个百分点 三费占营收比8.06% 同比下降47.92% 费用总额1.82亿元 [1] 资产负债结构 - 应收账款23.12亿元 同比增长37.44% 占最新年报营业总收入比例达74.56% [1] - 货币资金5.34亿元 同比下降12.65% 有息负债22.63亿元 同比下降12.42% [1] - 有息资产负债率29.35% 财务费用占近三年经营性现金流均值59.12% [3] - 每股净资产8.83元 同比下降7.87% 每股收益0.17元 同比增长190.53% [1] 现金流状况 - 每股经营性现金流-1.71元 同比下降280.15% 货币资金/流动负债比例为20.55% [1][3] - 近三年经营性现金流均值/流动负债仅为6.23% 有息负债总额/近三年经营性现金流均值达13.97% [3] 业务驱动因素 - 业绩增长主要受益于风电行业景气度提升 风电叶片系列产品需求旺盛 [4] - 胶粘剂与特种树脂新材料板块产品销售总量稳步增长 公司通过优化资源配置和降低管理成本增强盈利能力 [4] - 公司业绩主要依靠研发及资本开支驱动 需关注资本开支项目效益及资金压力 [2] 历史业绩对比 - 公司2024年净利率为-9.49% 2024年ROIC为-3.81% 近10年中位数ROIC为3.17% [1] - 公司上市以来12份年报中出现1次亏损年份 投资回报表现相对一般 [1]

公司业务与产品 - 公司参股子公司必控科技主要从事电磁兼容设备、电磁兼容预测试系统及相关软件、电磁兼容加固产品的研发、生产与销售 [1] - 产品主要包括电磁兼容设备、滤波器、滤波组件、电源滤波模块等 [1] - 生产的产品主要供给一级或二级整机装配企业或科研院所 [1] 应用领域与客户 - 产品应用于特殊装备领域 [1] - 曾作为中国航天员科研训练中心协作单位 相关产品应用于天宫一号与神舟九号载人交会对接任务中 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入22.58亿元，同比增长65.75% [1] - 归属于上市公司股东净利润5117.37万元，同比增长190.56% [1] - 扣非净利润3130.68万元，同比增长152.62% [1] 主营业务结构 - 胶粘剂与特种树脂新材料业务收入19.87亿元，同比增长118.83%，占总营收比重87.98% [1] - 产品应用于风电叶片制造、包装材料、轨道交通、船舶工程、汽车等领域 [1] 产能扩张进展 - 唐山丰南区胶粘剂新材料生产基地进入试生产阶段 [2] - 福建邵武基地正式投产并逐步释放产能 [2] - 通过控股大连齐化新材料有限公司向上游环氧树脂领域延伸 [2] 新兴业务发展 - LTCC材料实现营收4454.83万元，同比增长66.61% [2] - 子公司上海晶材某型号生料带成为多个新研装备项目单一国产生料带供应商 [2]

员工持股计划股份情况 - 2023 年 2 月 28 日 4,691,400 股股票过户至员工持股计划专户，占当时总股本 1.5361%[2] - 截至公告披露日，剩余股数 4,673,900 股，占当前总股本 1.5405%[2] 员工持股计划时间安排 - 第四期存续期至 2026 年 2 月 27 日止[4] - 原存续期 36 个月，自 2023 年 2 月 28 日起算[5] 员工持股计划变更与终止 - 存续期内变更须 2/3 以上份额同意并经董事会审议[5] - 存续期满可展期，需过半数份额同意并经董事会审议[5] - 存续期满自行终止，所持股票全出售可提前终止[5]

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入22.58亿元，同比增长65.75% [1] - 归属于上市公司股东的净利润5117.37万元，同比增长190.56%，实现扭亏为盈 [1] - 总资产76.91亿元，较上年末增长10.81% [1] - 归属于上市公司股东的净资产26.80亿元，较上年末降低1.76% [1] 业务板块表现 - 胶粘剂(含风电环氧灌注树脂)业务实现营业收入19.87亿元，同比增长118.83% [1] - 胶粘剂与特种树脂新材料板块产品销售总量稳步增长，带动净利润大幅提升 [1] - 公司主要业务分为胶粘剂与特种树脂新材料、电子信息材料和电子科技三大板块 [2] 行业与市场动态 - 风电行业景气度上升，风电叶片系列产品需求旺盛 [1] - 风电环氧灌注树脂业务成为拉动板块增长的主要动力 [1] 经营策略与效率 - 通过优化资产结构、提升资产运营效率、降低管理成本增强盈利能力 [1] - 整体经营呈现稳中有进的积极态势 [1]

募集资金基本情况 - 2022年非公开发行A股股票52,910,052股，发行价格13.23元/股，募集资金总额699,999,987.96元，扣除发行费用8,749,999.86元后，募集资金净额为691,249,988.10元 [1] - 截至2024年12月31日，累计投入募集资金64,874.98万元 [2] - 截至2025年6月30日，本报告期使用募集资金18.42万元，累计投入金额64,893.40万元，尚未使用余额4,935.42万元（其中4,500万元用于暂时补充流动资金，435.42万元存放于专户） [2][3] 募集资金存放和管理 - 公司及子公司丰南康达、康达鑫宇与银行、中邮证券签订募集资金四方监管协议，实行专户存储和严格审批管理 [4] - 子公司新材料科技与上海农商行、中邮证券签订三方监管协议，专用于收购大连齐化股权并增资项目 [4] - 截至2025年6月30日，募集资金在银行账户的存放金额合计4,354,153.78元 [4][5] 募集资金实际使用情况 - 本报告期募集资金实际使用情况详见附表1，变更项目情况详见附表2 [5] - 募集资金总额70,000万元，本年度投入18.42万元，累计投入64,893.40万元，累计变更用途资金11,628万元（占比16.61%） [7] - 主要募投项目包括唐山丰南区3万吨/年胶黏剂项目（承诺投资27,500万元，实际投入11,322.65万元，进度71.34%）和收购大连齐化股权并增资项目（变更后投资11,628万元，实际投入11,628万元，进度100%） [7][9][10] 变更募集资金投资项目 - 公司变更唐山丰南区胶黏剂项目部分募集资金11,628万元用途，用于全资子公司新材料科技收购大连齐化43.58%股权（8,628万元）并增资（3,000万元），完成后合计持有大连齐化51%股权 [6][10] - 变更原因包括延伸环氧系列产品上游产业链、整合风电领域优势、布局电子级环氧树脂领域，决策程序经董事会、监事会及股东大会审议通过 [6][10] - 变更后项目可行性未发生重大变化，未达到计划进度或收益的情况不适用 [10] 募集资金使用合规性 - 公司严格按照监管协议存放和使用募集资金，相关信息披露及时、真实、准确、完整，不存在违规情形 [6][12] - 保荐机构经核查认为公司募集资金存放与使用符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号》等法律法规要求 [12]

财务表现 - 上半年实现营业收入22.58亿元 同比增长65.75% [1] - 归属于上市公司股东的净利润5117.37万元 同比扭亏为盈 [1] - 基本每股收益0.172元 [1] 盈利能力 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3130.68万元 [1]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入约22.58亿元，同比增加65.75% [1] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润约5117万元，而2024年同期亏损约5651万元 [1] - 基本每股收益为0.172元，而2024年同期为亏损0.19元 [1] 公司市值 - 截至发稿时，康达新材市值为43亿元 [1] 行业背景 - 宠物产业市场规模达到3000亿元，行业上市公司"涨"声一片 [1]

公司会议与财务文件 - 公司第六届第十次董事会会议于2025年8月26日在上海市浦东新区五星路707弄御河企业公馆A区3号楼公司会议室以现场结合通讯表决方式召开 [1] - 会议审议了《关于<2025年半年度报告>及其摘要的议案》等文件 [1] 业务收入构成 - 2024年1至12月份公司营业收入构成为：胶粘剂行业占比72.62% [1] - 电子产品业务占比8.48% [1] - 合成树脂占比6.1% [1] - 其他业务占比4.28% [1] - 医药中间体占比3.31% [1] 市值数据 - 截至发稿公司市值为43亿元 [1]