跨境理财通业务布局 - 公司作为扎根粤港澳大湾区的全国性大型证券公司,正积极申请跨境理财通试点资格,做好相关准备[1] - 公司将持续优化服务水平,在大湾区内地9地市共设置56家营业网点,实现全覆盖,为客户提供便捷和全面的服务[2] - 公司将持续丰富产品货架,通过财富管理业务专业买方投顾团队,为南向通和北向通客户提供专业化、差异化、个性化的投资选择[2] - 公司将通过加大金融科技投入,升级技术平台,提升交易系统的稳定性和交易效率,推进平台迭代升级,提升客户体验[3] 财富管理业务获客情况 - 公司财富管理业务的获客途径包括线下网点、线上平台和银行,其中线上渠道获客总数在公司总体新增的占比持续提高,获客质量不断提升[3] 资产管理业务发展 - 2023年公司资管业务规模达1,551亿元,同比增长约15%,实现手续费净收入4.96亿元,较2022年大幅增长54%[3][4] - 公司在做好固收、权益等传统优势策略基础上,根据客户需求适时推出衍生品等相关策略的产品,为资管业务未来发展打造了新的增长点[4] - 公司与多家银行机构、互联网及第三方平台深入合作,销售渠道和客户覆盖面进一步扩大[4] - 公司重点资管产品规模持续提升,业务质量和创收能力显著增强[4] 中期分红计划 - 公司董事会已提请2023年度股东大会同意研究制定2024年中期分红方案,相关议案已经2023年度股东大会表决通过[4]

公司概况与经营业绩 - 国信证券成立于1994年，是中国证券市场最早的三家营业部之一。目前在全国117个城市和地区设有239家营业网点，员工总数超过1.2万人。拥有5家全资子公司和50%持股的鹏华基金管理有限公司。[2] - 2023年，公司合并口径实现营业总收入173亿元，同比增长9%；利润总额69亿元，同比增长10%；净利润64亿元，同比增长6%。[4] 业务发展与成就 - 财富管理业务：截至2023年末，客户托管资产超过2.1万亿元，金太阳手机证券用户总数近2,500万，微信公众号用户数近300万。[2] - 投行业务：截至2023年底，累计完成股权类项目657个，融资规模约5,911亿元。其中，主板项目209家，IPO315家，募集资金2,128亿元。[3] - 自营业务：2023年实现营业收入53.31亿元，同比增长94.09%。[4] - 资管业务：2023年末资产管理净值规模1550.60亿元，实现收入5.31亿元，同比增长45.23%。[4] 跨境理财通业务布局 - 公司积极申请跨境理财通试点资格，计划通过优化服务水平、丰富产品货架和加强数字金融投入来推动财富管理业务提质增效。[5] 区位优势与国资国企协同 - 作为粤港澳大湾区唯一一家本地国资控股的头部券商，公司在大湾区内地9地市共设置56家营业网点，投资顾问1200余名，致力于服务大湾区企业高质量发展。[8] 资产管理业务增长原因 - 2023年，公司资管业务规模1,551亿，同比增长约15%，实现手续费净收入4.96亿，较2022年大幅增长54%。投资策略和市场布局更加丰富和完善，经营效能显著增强。[9]

公司整体情况及近期经营业绩 - 公司于1994年成立,是中国证券市场最早的三家营业部之一,目前在全国117个城市和地区设有239家营业网点,员工总数超过1.2万人[1][2] - 公司拥有5家全资子公司,并持有50%股权的鹏华基金管理有限公司[2] - 公司入围证监会首批证券公司"白名单",连续获得境内券商最高的国际信用评级,入选多项行业最佳实践案例[2] - 2023年公司合并口径实现营业总收入173亿元,同比增长9%;利润总额69亿元,同比增长10%;净利润64亿元,同比增长6%,实现营业收入和利润双增长[3][4] - 2023年度拟每10股现金分红2.70元(税前),分红比例(40.38%)在大型券商中位居首位,最近三年现金分红比例均保持40%以上[4] 业务转型与创新 - 财富管理业务大力提升产品研究能力、资产配置能力、投顾服务能力,全面构建全价值链财富管理体系[2] - 投行业务巩固重点行业、重点区域布局,全面推行投行+投资+投研业务协同发展战略[2] - 自营业务大力开发低风险和市场中性的交易业务,2023年实现营业收入53.31亿元,同比增长94.09%[3] - 资管业务聚焦投研,提升主动管理能力,2023年末资产管理净值规模1550.60亿元,资管业务实现收入5.31亿元,同比增长45.23%[4] - 研究业务深耕产业研究,强化提升对外影响力和对内赋能[4] - 国际业务以国信香港为桥头堡,建立高效的境内外业务协同机制[4] - 金融科技持续加强关键技术、关键系统的自研,每年投入超10亿元[4] 财富管理业务转型成效 - 加强线上营销与服务,精细化运营,纵深打造手机证券APP生态圈,精准推荐能力和理财规划服务能力全面提升[5][6] - 高净值客户定制服务载体不断丰富,专业投顾团队稳步壮大,财富管理品牌影响力持续提高[5] - 创新推出"国信鑫享传承"家庭服务信托品牌,满足家庭财富保值、增值、传承等场景需求[5] - 积极引导投资者树立长期投资理念,持续推进北交所、绿色金融、养老金融、ETF等业务知识的宣传及投资者教育工作[5] 财富管理业务获客情况 - 获客途径包括线下网点、线上平台及银行,线上渠道获客总数在公司总体新增的占比持续提高,获客质量不断提升[6]

营业收入和净利润 - 2024年第一季度，国信证券营业总收入为336,236.55万元，同比下降19.24%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为122,885.00万元，同比下降30.51%[3] - 营业总收入为3,362,365,524.96元，较去年同期下降19.29%[22] - 净利润为1,228,850,032.08元，较去年同期下降30.58%[22] 资产和负债情况 - 公司持有的货币资金为68,627,192,848.15元，较上一季度增加了6,722,447,908.57元[20] - 公司持有的客户备付金为14,411,817,075.01元，较上一季度增加了3,043,844,184.89元[20] - 公司持有的交易性金融资产为198,022,287,992.10元，较上一季度增加了1,038,744,117.08元[20] - 2024年第一季度，国信证券股份有限公司资产总计为475,803,897,647.34元，较上年同期增长2.77%[21] 财务表现 - 公司持有交易性金融资产、衍生金融工具和其他权益工具投资产生的公允价值变动损益为192,712.08万元[6] - 公司处置交易性金融工具、债权投资、其他债权投资和衍生金融工具取得的投资为-43,233.81万元[7] - 衍生金融资产增加至98,771.36万元，同比增长73.74%[8] - 其他综合收益增加至241,063.31万元，同比增长214.08%[10] - 利息净收入下降至20,188.61万元，同比下降54.79%[11] - 投资收益减少至73,927.04万元，同比下降45.54%[11] - 公司所得税费用为16,675.71万元，主要是利润总额减少导致[11] - 其他综合收益的税后净额为1,455,077,564.70元，较去年同期增长78.20%[23] - 综合收益总额为2,683,927,596.78元，较去年同期增长3.84%[23] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量中，收取利息、手续费及佣金的现金为3,593,731,433.97元[24] - 拆入资金净增加额为220,000,000.00元[24] - 国信证券2024年第一季度回购业务资金净增加额为759.46亿[25] - 经营活动现金流入小计为172.86亿，流出小计为82.85亿，净额为91.34亿[25] - 投资活动现金流入小计为5.06亿，流出小计为11.25亿，净额为-6.20亿[25]

业绩总结 - 公司在2023年实现营收和归母净利润分别为173.17亿元和64.27亿元，同比增长分别为9.1%和5.6%[1] - 公司2023年四季度营收和归母净利润分别为48.74亿元和15.54亿元，环比增长分别为15.1%和21.0%[1] - 公司2023年管理费用同比增长2.8%至75.23亿元，管理费用率同比下降2.42%至50.6%[1] - 预计公司2024-2025年归母净利润分别为66.18亿元和73.60亿元，同比增长分别为3.0%和11.2%[4] 未来展望 - 预计公司2024-2025年归母净利润分别为66.18亿元和73.60亿元，同比增长分别为3.0%和11.2%[4] 免责声明 - 报告中的信息和意见仅供参考，不构成证券买卖出价或征价邀请[11] - 公司不保证报告中的信息准确性和完整性，也不对使用报告造成的损失承担责任[11] - 过往业绩不预示未来回报，投资者应独立评估信息并考虑个人投资目的和财务状况[11] - 公司可能持有报告中提及公司的证券头寸并提供投资银行服务，存在利益冲突[12]

公司基本信息 - 公司2023年实现营业收入173.17亿元、净利润64.27亿元，资本实力和抗风险能力进一步增强[3] - 公司注册资本为96.12亿元，净资本为821.40亿元[17] - 公司主要办公地址为深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦，联系电话为0755-82130188[18] - 公司主营业务未发生重大变化，控股股东为深投控[19] - 公司前身为深圳国投证券有限公司，成立于1994年6月[25] - 公司注册资本由10,000万元增加至80,000万元[25] - 公司于2014年12月首次公开发行股票并在深交所上市[29] - 公司于2020年8月非公开发行A股股票[29] - 公司注册资本由700,000万元变更为820,000万元[29] - 公司完成相关的工商变更登记及备案手续[29] - 公司以2007年12月31日经审计的净资产折股变更为股份有限公司[29] - 公司股东包括深投控、华润信托、云南红塔、中国一汽和北京城建[29] - 公司股东大会设有董事会、监事会、审计委员会等机构[31] - 公司设立了风险管理委员会、薪酬与考核委员会、资产管理委员会等机构[31] - 公司在深圳设立了多家分公司，包括深圳分公司、深圳红岭分公司、深圳深南分公司、深圳泰九分公司、深圳科技园分公司等[32] - 公司在浙江、上海、北京、广州、广西等地也设立了分公司[32] - 公司在福建、四川、江苏、苏州、湖北、江西、佛山、陕西、甘肃、珠海、湖南、天津、中山、山东、烟台、惠州、大连、黑龙江等地均设有分公司[33] - 公司在各地分公司的成立日期分布较广，从1997年至2022年不等[33] - 公司共设有238家证券营业网点，分布于全国117个城市和地区[36] - 公司子公司国信期货共设有22家分支机构，分布于全国19个城市[37] - 公司2023年度资产总额为46,296,016.98万元，同比增长17.40%[38] - 公司2023年度母公司资产总额为43,396,919.21万元，同比增长15.69%[39] - 公司注册资本最高达到了港币263,000万元[35] - 公司是粤港澳大湾区唯一一家本地国资控股的头部券商，累计服务大湾区企业超过600万客户[48] - 公司前六大股东均为实力强劲的央地两级国有企事业单位，国有股东持股占比合计超过80%[48] - 公司是行业前八家创新试点证券公司之一，推出了多个具有示范效应的业务模式[48] 公司财务表现 - 公司2023年度营业收入为1,731,686.85万元，同比增长9.08%[38] - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为642,729.41万元，同比增长5.57%[38] - 公司2023年度母公司净利润为600,915.81万元，同比下降3.09%[39] - 公司2023年度非流动性资产处置损益为158.55万元[40] - 公司2023年度计入当期损益的政府补助为6,278.92万元[40] - 公司2023年末核心净资本为5,476,012.73万元，较上年末增长3.41%[45] - 公司2023年末风险覆盖率为290.71%，较上年下降122.41个百分点，低于监管标准≥100%[45] - 公司2023年末自营非权益类证券及其衍生品/净资本比率为300.74%，较上年上升46.42个百分点，符合≤500%的标准[45] - 公司2023年全行业145家证券公司实现营业收入4,059.02亿元，同比增长2.77%[47] - 公司2023年末行业总资产为11.83万亿元，净资产为2.95万亿元，净资本为2.18万亿元，分别较上年末增长6.92%、5.85%、4.20%[47] 公司业务发展 - 公司2023年度实现营业收入173.17亿元，同比上升9.08%；实现归属于上市公司股东的净利润64.27亿元，同比上升5.57%[51] - 公司2023年投资银行业务实现营业收入14.19亿元，同比下降24.58%[57] - 公司完成股票主承销项目23.83家，募集资金260.45亿元，位居行业第10、第8[57] - 公司2024年将进一步提高公司研究、价值发现、质量控制、客户服务、直投等能力，切实提升项目质量[57] - 公司债承销规模为2,199.77亿元，同比增长11%[59] - 金融债承销规模为707.16亿元，同比增长1.8%[59] - 债券承销608只，承销规模2,294亿元，同比增长11%[59] - 公司2023年投资与交易业务实现营业收入53.31亿元，同比增长94.09%[60] - 公司资产管理业务报告期内实现收入5.31亿元，同比上升45.23%，资产管理业务净值规模为1,550.60亿元，较上年提升14.66%[63] - 公司私募股权基金管理业务收入同比下降，但新增基金管理规模达33亿元，积极布局智能驾驶、节能环保等战略性新兴产业[63] 公司风险管理 - 公司持续完善全面风险管理工作，引入“经济资本”有效计量和评估公司总体风险水平[183] - 公司建立了四级风险管理架构，包括董事会、经营管理层、独立的风险管理机构和业务部门的风险管理岗位[183] - 公

鹏华基金董事长变动 - 国信证券公告透露了鹏华基金董事长变动迹象，何如即将退休[1] - 张纳沙被指大概率接任鹏华基金董事长，因为她已经接替何如成为国信证券董事长[2] - 鹏华基金下一任董事长预计出自深圳国资系统，张纳沙是深圳国资系统的老人，自1994年进入深圳国资系统[4] 股东情况 - 鹏华基金的股东方相对稳定，国信证券是第一大股东，股东方出资比例为50%、49%、1%[3] 新任董事长任务 - 鹏华基金将迎来新一任董事长，需要平衡规模与业绩，适应市场新变化，加强投研建设能力[14]

分组1 - 国信证券发布研究报告指出，恒生指数在2024年的收入、利润增长率高达15%以上，风险溢价模型显示即便用最苛刻的美债利率4.5%和风险溢价率9.3%的条件代入，指数也不会再创新低[1] - 港股恒生指数在2024年的收入、利润增长率高达15%以上，风险溢价模型显示即便用最苛刻的美债利率4.5%和风险溢价率9.3%的条件代入，指数也不会再创新低，可视为港股的反转已经开始[6] 分组2 - 美国三大指数在历史上每个基钦周期的低点到高点的中位数涨幅分别稳定在70%左右、73%-75%和113-125%，预计本轮全球扩张期会持续到2025年上半年，国信证券匡算了美股三大指数的预期收益率[2] - 美联储降息幅度从年初的6次快速修正到目前的3次，市场需要密切关注美联储的态度、隔夜拆解利率水平、短债发行情况，担心如果美联储降息或停止缩表的态度不够坚决，可能会引发短期的市场动荡[3] 分组3 - 2024年春节出行人次达到新高，春节票房同比增长18%，体现出消费的韧性[4] 分组4 - 中国经济在高速成长过程中市场给予大多数企业高溢价，随着经济增长常态化，这个溢价并未消去，未来A股的估值可能走向分化[5] 分组5 - 港股1-2月份的走势表明景气度无法决定股价走势，不少板块呈现业绩上修但股价下跌，情绪修复需要一个过程，建议3月份以组合的平衡配置为主[7] 分组6 - 风险提示包括地缘政治的不确定性、海外降息幅度的不确定性、部分行业竞争格局的不确定性和行业监管政策的不确定性[8]

证券代码：002736 证券简称：国信证券 编号：2023-006 投资者关系活 □特定对象调研 □分析师会议 动类别 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 √其他 参与单位名称 参加深圳辖区上市公司 2023 年投资者网上集体接待 及人员姓名 日活动的投资者 时间 2023 年 11 月 15 日 15:30 - 17:00 地点 “全景路演”网络平台（http://rs.p5w.net） 上市公司接待 1.谌传立 副总裁兼董事会秘书 人员姓名 2.周中国 财务负责人 投资者关系活 一、公司ESG方向表现如何？ ...

证券代码：002736 证券简称：国信证券 编号：2023-058 国信证券股份有限公司 关于参加深圳辖区上市公司 2023 年投资者 网上集体接待日活动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 为进一步加强与投资者的互动交流，国信证券股份有限公司（以下简称“公 司”）将参加由深圳证监局指导、深圳上市公司协会与深圳市全景网络有限公司 联合举办的“2023 年深圳辖区上市公司投资者网上集体接待日活动”。本次活 动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录“全景路演”网站（http://rs.p5w.net）， 或关注微信公众号：全景财经，或下载全景路演 APP，参与本次互动交流，活 动时间为 2023 年 11 月 15 日（星期三）15:30-17:00。届时，公司副总裁兼董 事会秘书谌传立先生、财务负责人周中国先生将在线与投资者进行沟通与交流。 欢迎广大投资者踊跃参与！ 特此公告。 ...