纪要涉及的公司 坚朗五金 纪要提到的核心观点和论据 - **经营情况** - 2025年初受房地产市场下滑影响，国内订单利润下降，海外订单显著增长占比超15%，总订单小个位数增长，但总体收入仍有个位数下滑[2][3][4] - 2024年三季度和四季度建筑行业明显下滑，收入下降超20%，房地产相关板块下滑幅度更大，新产品年度有增长但这两季度小幅度下滑，工程和海外市场有所增长，导致2024年整体收入下降；2025年1 - 2月房地产市场仍下滑但趋势缓解，国内工程和新产品基本持平或略有波动，因春节因素难判断未来情况[3] - **业务展望** - 2025年视为调整转折之年，稳住国内地产市场，推动工程项目稳定或增长，重点关注国内新场景和海外市场增长，内部资源主要支持海外业务发展，新产品在国内酒店等领域有所增长，一季度压力大，二季度可能更乐观[2][5] - **原材料成本与毛利率** - 原材料成本相对稳定，产能利用率有提升空间，若业务量增长毛利率有修复空间；门窗五金结构变化，非房地产业务占比上升，海外子公司和备货仓库提升强势产品销售占比，今年提升室内精装及智能化产品转化率以提高整体毛利率[2][6][7] - **海外业务** - 近年来快速增长，在十多个国家设立子公司并建立16个备货仓库且数量增加，有备货仓库国家销售额占海外近三分之二，一半以上来自门窗五金等强势产品，今年在新场景提升转化率推广室内精装及智能化产品提高销量及毛利率[2][8] - **再融资投向** - 2024年再融资主要投向卫辉工厂产业投资，包括精度钢和搪瓷板等材料，与酒店等客户大宗材料需求相关，毛利率稳定并持续推动发展[2][9] - **重点发展产品** - 第二批重点发展产品集中在室内精装部分，包括门锁智能锁等，销售额和生产稳定性提升，预计在未来增长中发挥重要作用[3][10][11] - **新产品品类** - 新风系统等新产品品类在市场下行环境下仍稳定增长，23年并购的检格证及2024年并购的小体量投资项目也在增长，但总量小对整体影响有限[12] - **应对市场下行措施** - 门窗五金及配套件占总收入近60%，国内房地产相关业务占比降至40%几，调整结构开拓家装客户，尤其是二手房改造业务，应对市场需求零散化等新趋势[13] - **销售团队和组织形态调整** - 市场变化使供应模式和生产结构需调整，销售人员转变交付方式，公司后端赋能前端，2025年优化人效，减少人员数量提升产出能力，通过产业端整合等推动效率提升，云采平台90%订单在线上下单[14][15] - **人员与技术效率** - 通过信息化和云技术打通数据流实现自动化和智能化操作，调整组织结构成立专项组整合客户需求提供标准化解决方案，2025年重点整合后端资源提高整体绩效[17] - **海外市场数字化** - 海外业务与国内同步推进但相对自由生长，在十多个国家设子公司收入占总收入60%以上，针对各国上线本地化系统解决语言传递问题，提高效率降低人员要求[18][19] - **海外市场人员产值** - 十多个国家子公司人员单人产值与国内早期发展阶段相似，有望通过优化管理和数字化手段提升；海外子公司本土化员工收入占总收入三分之一，人均效益较低，办事处或线上办公地区人均产出高于设立子公司地区，小客户业务持续产生收益，大项目高人均产出但转化率低[20][21] - **海外销售费用和利润率** - 海外销售费用比国内高几个百分点，算上出口退税后海外销售利润率略高于国内，总体海外市场在利润率和现金流方面优于国内[22][23] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 东南亚如越南等地建立组装工厂性价比不如国内生产后运至当地再组装销售，因本地供应链资源不完善可能抵消部分效率提升，单一国家销售额不足以支撑完整产业链建设[24] - 未来可能与当地具备生产能力的合作伙伴合资开拓市场，已有许多海外企业表达合作意向，但具体实施视具体条件而定，当前经济体量问题阻碍扩展需求[25]

证券代码：002791 证券简称：坚朗五金 公告编号：2025-008 广东坚朗五金制品股份有限公司 关于向特定对象发行股票部分限售股份解除限售并 上市流通的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 1、广东坚朗五金制品股份有限公司（以下简称"公司"）本次可 解除限售的股份数量为26,971,558股，占公司总股本353,885,013股 的7.62%; 2、本次解除限售股份的上市流通日期为2025年3月5日。 一、本次解除限售股份的基本情况 （一）本次解除限售股份的发行上市情况 2023年9月6日，公司收到中国证监会出具的《关于同意广东坚朗 五金制品股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可 〔2023〕2044号），同意公司向特定对象发行股票的注册申请，注册 批复签发日为2023年9月4日，自注册之日起12个月内有效。公司向实 际控制人白宝鲲在内的13名特定对象发行人民币普通股（A股） 32,345,013股（以下简称"本次发行"）。 1 / 5 本次向特定对象发行的股票于2024年9月5日在深圳证券交易所 上市。发行 ...

招商证券股份有限公司 关于广东坚朗五金制品股份有限公司 向特定对象发行股票部分限售股份解除限售并上市流通的 核查意见 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"保荐机构"）作为广东坚朗 五金制品股份有限公司（以下简称"坚朗五金"、"公司"或"发行人"）向特定对象 发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易 所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市 公司规范运作》等有关规定，对坚朗五金向特定对象发行股票部分限售股份解除 限售上市流通事项进行了审慎核查，具体核查情况如下： 一、本次解除限售股份的基本情况 （一）本次解除限售股份的发行上市情况 2023 年 9 月 6 日，公司收到中国证监会出具的《关于同意广东坚朗五金制 品股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕2044 号）， 同意公司向特定对象发行股票的注册申请，注册批复签发日为 2023 年 9 月 4 日， 自注册之日起 12 个月内有效。公司向实际控制人白宝鲲在内的 13 名特定对象发 行人民币普通股（A 股）32,345,013 股（以下简称"本次发行"）。 本次 ...

证券代码：002791 证券简称：坚朗五金 公告编号：2025-007 广东坚朗五金制品股份有限公司 关于回购股份比例达到1%暨回购实施完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东坚朗五金制品股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年 3月1日召开了第四届董事会第十三次会议，审议通过了《关于回购公 司股份方案的议案》，同意公司使用总额不低于人民币10,000万元（含） 且不超过人民币20,000万元（含）的自有资金，不超过人民币56.11 元/股（含），以集中竞价交易方式回购公司部分人民币普通股（A股） 股份，用于未来实施股权激励或员工持股计划。鉴于公司2023年年度 权益分派已实施完成，自2024年4月29日起回购价格上限由56.11元/ 股调整为56.01元/股。具体内容详见公司分别于2024年3月2日、2024 年4月20日登载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于回购公 司股份方案的公告》（公告编号：2024-004）、《2023年年度权益分派 实施公告》（公告编号：2024-030）。 截至2025年2月21 ...

根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股 份》等相关规定，公司在回购期间，需于每个月的前3个交易日内公 告截至上月末的回购进展情况。现将公司回购进展情况公告如下： 一、 公司股份回购的进展情况 证券代码：002791 证券简称：坚朗五金 公告编号：2025-006 截至 2025 年 1 月 31 日，公司累计通过股份回购专用证券账户以 集中竞价交易方式回购公司股份 292,150 股，占公司目前总股本的比 例为 0.09%，最高成交价 22.68 元/股，最低成交价 22.51 元/股，成 交总金额 6,594,183.50 元（不含交易费用）。本次回购符合相关法 律法规的要求，符合既定的回购股份方案。 二、其他说明 广东坚朗五金制品股份有限公司 关于回购公司股份进展的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东坚朗五金制品股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年 3月1日召开了第四届董事会第十三次会议，审议通过了《关于回购公 司股份方案的议案》，同意公司使用总额不低于人民币10,000万元（含） 且不超过人民币20,000 ...

关于取得金融机构股票回购贷款承诺函的公告 证券代码：002791 证券简称：坚朗五金 公告编号：2025-003 广东坚朗五金制品股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、回购股份的基本情况及进展 广东坚朗五金制品股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年3 月1日召开了第四届董事会第十三次会议，审议通过了《关于回购公 司股份方案的议案》，同意公司使用总额不低于人民币10,000万元（含） 且不超过人民币20,000万元（含）的自有资金，不超过人民币56.11 元/股（含），以集中竞价交易方式回购公司部分人民币普通股（A股） 股份，用于未来实施股权激励或员工持股计划。鉴于公司2023年年度 权益分派已实施完成，自2024年4月29日起回购价格上限由56.11元/ 股调整为56.01元/股。具体内容详见公司分别于2024年3月2日、2024 年4月20日登载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于回购公 司股份方案的公告》（公告编号：2024-004）、《2023年年度权益分派 实施公告》（公告编号：2024-030） ...

证券代码：002791 证券简称：坚朗五金 公告编号：2025-001 广东坚朗五金制品股份有限公司 关于回购公司股份进展的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东坚朗五金制品股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年 3月1日召开了第四届董事会第十三次会议，审议通过了《关于回购公 司股份方案的议案》，同意公司使用总额不低于人民币10,000万元（含） 且不超过人民币20,000万元（含）的自有资金，不超过人民币56.11 元/股（含），以集中竞价交易方式回购公司部分人民币普通股（A股） 股份，用于未来实施股权激励或员工持股计划。鉴于公司2023年年度 权益分派已实施完成，自2024年4月29日起回购价格上限由56.11元/ 股调整为56.01元/股。具体内容详见公司分别于2024年3月2日、2024 年4月20日登载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于回购公 司股份方案的公告》（公告编号：2024-004）、《2023年年度权益分派 实施公告》（公告编号：2024-030）。 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 ...

证券代码：002791 证券简称：坚朗五金 公告编号：2024-093 广东坚朗五金制品股份有限公司 第四届董事会第二十四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 广东坚朗五金制品股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董 事会第二十四次会议于2024年12月26日在广东省东莞市塘厦镇坚朗 路3号公司总部会议室，以现场结合通讯表决方式召开，会议通知于 2024年12月26日以电子邮件等方式向全体董事发出。应出席会议董事 11人，实际出席会议董事11人，其中，董事王晓丽、赵键、赵正挺、 王立军、张爱林、许怀斌以视频方式参会。公司监事及高级管理人员 列席了会议，会议的召开符合《公司法》《公司章程》的有关规定。会 议由董事长白宝鲲先生主持。 二、董事会会议审议情况 本次会议审议通过了以下议案： （一）关于2025年度日常关联交易预计的议案 根据公司及子公司日常经营和业务发展需要，预计2025年度将与 立高食品股份有限公司及其子公司发生日常关联交易金额不超过 1 / 3 12,000万元，与天津中和胶业股份有限公司及其子公司 ...

委托理财额度 - 2025年度公司及子公司委托理财资金不超10亿元[1][3] - 委托理财资金可在额度有效期内滚动使用[1][3] 投资产品与期限 - 投资产品为短期保本或低风险型理财产品[1][4] - 投资期限自董事会审议通过日起不超十二个月[5] 资金来源与审议 - 委托理财资金为闲置自有资金[6] - 委托理财事项经董事会审议通过，无需股东会审议[1][7] 风险控制 - 公司采取多项措施控制委托理财风险[8] - 保荐机构对委托理财事项无异议[13]

招商证券股份有限公司 关于广东坚朗五金制品股份有限公司 2025 年度日常关联交易预计的核查意见 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"保荐机构"）作为广东坚朗 五金制品股份有限公司（以下简称"坚朗五金"、"公司"或"发行人"）向特定对象 发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管 指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所股 票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司 规范运作》等有关规定，对坚朗五金 2025 年度日常关联交易预计事项进行了审 慎核查，具体核查情况如下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易概述 广东坚朗五金制品股份有限公司（以下简称"公司"）结合公司及子公司日 常经营和业务发展需要，预计2025年度将与立高食品股份有限公司（以下简称"立 高食品"）及其子公司发生日常关联交易金额不超过12,000万元，与天津中和胶 业股份有限公司（以下简称"中和胶业"）及其子公司发生日常关联交易金额不 超过3,140万元。公司2024年1-9月与上述关联方实际发生同类日常关联交易总金 额分别为2,65 ...