eSIM市场概况 - eSIM市场规模有望持续扩大[1] - eSIM是一种嵌入在设备内部的虚拟SIM卡 通过软件方式实现SIM卡功能 具有空间节省 操作便捷 多号管理 安全可靠等优势[4] - eSIM技术正从"可穿戴设备专属技术"向"全域数字基座"转型 未来将以生态开放为核心 强化技术融合与跨境协同[4] 市场增长预测 - 智能手机方面 GSMA Intelligence预测2025年底全球约有10亿eSIM智能手机连接 2030年将增长至69亿 占智能手机连接总数四分之三[4] - 物联网方面 Juniper Research统计到2026年全球约有6%的eSIM将用于物联网领域 全球使用eSIM技术的物联网连接数量将从2023年的2200万增长至1.95亿[4] 运营商动态 - 中国移动和中国电信正在对eSIM相关系统进行升级和优化 后续业务将逐步开放[3] - 中国联通步伐最快 已在多地恢复了eSIM业务[3] 概念股表现 - 本周以来 eSIM概念连续上涨 布局eSIM产业链的13股平均涨幅达到10.4%[2] - 澄天伟业 思特奇 东信和平 新恒汇等个股累计涨幅均在10%以上[2] - 澄天伟业本周累计涨幅居首 达到30.47% 公司表示正在为行业注入新的增长动能 积极向超级SIM卡领域转型[5] 个股业绩 - 3只概念股公布了上半年业绩预告 其中美格智能 移远通信预计上半年归母净利润实现同比增长[6] - 美格智能预计实现归母净利润7000万元至8500万元 同比增长109.07%至153.87%[6] - 移远通信预计实现归母净利润4.63亿元 同比增长121.13% 公司模组支持eSIM服务 并打造了IoT eSIM端到端解决方案[6] 重点公司市值 - 澄天伟业总市值70.18亿元 思特奇47.23亿元 东信和平162.11亿元 新恒汇204.34亿元[3] - 紫光国微总市值653.36亿元 为概念股中最高[3]

经济要闻 - 商务部延长对进口牛肉保障措施调查期限至2025年11月26日，因案件情况复杂[1] - 国务院将从2025年秋季学期起免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费[1] - 7月下旬重点统计钢铁企业钢材库存量1,478万吨，环比下降5.6%，同比减少7.9%[1] - 乘联会上调2025年乘用车预测：零售2,435万辆（+6%）、出口546万辆（+14%）、新能源批发1,548万辆（+27%，渗透率56%）[1] - 上海市计划到2027年实现具身智能核心产业规模突破500亿元，对关键技术攻关项目给予最高30%且不超过5,000万元支持[1] - 7月全球制造业PMI为49.3%，连续5个月低于荣枯线，恢复力度减弱[1] 公司动态 - 上纬新材股价累计上涨1,320.05%，可能申请连续停牌核查[4] - 海光信息2025H1营收54.64亿元（+45.21%），归母净利润12.01亿元（+40.78%）[4] - 中科曙光2025H1营收58.54亿元（+2.49%），净利润7.31亿元（+29.89%）[4] - 长盛轴承股东拟减持788.55万股（占总股本2.65%）[4] - 万科A获大股东深铁集团新增16.81亿元借款，累计借款达226.88亿元[4] 港口行业研究 - 港口行业具备弱周期+强现金流特性，A股板块股利支付比例稳定在30%以上，2022年后分红比例明显提升，行业股息率约3%[7] - 2021-2023年行业资本开支集中高峰，2024年出现收缩信号，若开支持续下降将释放分红提升潜力[8] - 当前资本开支水平下分红提升空间有限，但若开支过峰，上港集团、招商港口等企业分红比例有望显著提高[9][10] - 建议关注资本开支下降趋势明确、现金流充裕且当前分红比例较低的港口个股[9] 金股推荐 - 东兴证券8月推荐标的包括美格智能、泡泡玛特、海螺水泥、伊利股份等11只个股[3]

股权激励基本信息 - 预留股票期权授予日为2025年6月10日，行权价45.67元/份，授予50万份[4] - 授予登记人数4人，完成日为2025年8月6日[4] - 期权代码037912，简称为美格JLC4[20] 激励对象情况 - 中层及核心骨干员工获授50万份，占预留总数100%，总股本0.19%[9] 行权期与业绩考核 - 第一个行权期自首次授权日起12 - 24个月，比例50%[9] - 第二个行权期自首次授权日起24 - 36个月，比例50%[9] - 2025年度营收或净利润较2023年增长不低于60%[13] - 2026年度营收或净利润较2023年增长不低于90%[13] 会议与登记 - 2024年5月31日审议通过激励计划草案等议案[5] - 2024年6月17日股东大会审议通过相关议案[5] - 2024年7月24日完成首次授予登记工作[6] 其他规定 - 考核不合格股票期权不得行权，由公司注销[17][18] 激励计划意义 - 完善公司治理结构，建立激励约束机制，推动中长期目标达成[20]

股权激励 - 预留授予限制性股票上市日为2025年8月8日[2] - 授予数量26.2556万股，人数50人，价格22.84元/股[2] - 2024年5月31日审议通过激励计划草案等议案[3] - 2024年7月24日完成首次授予登记工作[4] - 2025年6月10日为预留授予日，价格22.84元/股[7] - 中层及骨干获授26.2556万股，占预留100%，总股本0.10%[7] - 限售期12个月，第一、二个解除限售期比例均为50%[8][9] - 2025、2026年分年度考核，2025年营收或净利润较2023年增不低于60%，2026年增不低于90%[14] - 公司业绩目标达或超100%，当期解限售比例100%；85%（含） - 100%（不含），解限售比例85%；其余不能解限售[15][16] - 激励对象个人考核合格，解除限售比例100%；不合格，解除限售比例0%[17] 资金与股本 - 截至2025年7月16日，收到95位激励对象认购资金1142万元[22] - 237444股源于回购，262556股源于新增发行，变更后股本为262064400元[22] - 变更后有限售条件流通股81016286元，占比30.91%；无限售条件流通股181048114元，占比69.09%[24] - 按最新股本摊薄计算，2024年度每股收益为0.5173元/股[28] - 授予使股份总数增加，控股股东及实控人股权比例变动但主体不变[30] - 筹集资金用于补充公司流动资金[31]

股价表现 - 截至2025年8月5日收盘报49.3元 上涨6.3% 换手率16.98% [1] - 成交量30.98万手 成交金额14.90亿元 [1] - 主力资金净流入1.54亿元 占比成交额10.36% 其中超大单净流入1.06亿元(7.14%) 大单净流入4805.19万元(3.23%) [1] - 中单净流出4603.51万元(3.09%) 小单净流出10831.03万元(7.27%) [1] 财务数据 - 2025年一季度营业总收入9.97亿元 同比增长73.57% [1] - 归属净利润4630.41万元 同比增长616.02% [1] - 扣非净利润4480.90万元 同比增长778.78% [1] - 流动比率1.811 速动比率1.326 资产负债率47.66% [1] 公司概况 - 成立于2007年 位于深圳市 从事计算机/通信和其他电子设备制造业 [1] - 注册资本26112.3444万人民币 实缴资本23942.9451万人民币 [1] - 法定代表人王平 [1] 商业活动 - 对外投资9家企业 参与招投标项目39次 [2] - 拥有商标信息7条 专利信息201条 行政许可14个 [2]

市场表现 - 上证综指收于3608.33点，涨幅0.70%，站上半年线 [1] - A股总成交额达12907.01亿元 [1] - 120只A股价格突破半年线，其中富恒新材、灿勤科技、涪陵电力乖离率最高，分别为5.55%、5.40%、4.86% [1] 个股突破半年线情况 高乖离率个股 - 富恒新材（832469）：涨6.77%，换手率13.58%，最新价15.15元，乖离率5.55% [1] - 灿勤科技（688182）：涨6.59%，换手率3.17%，最新价27.66元，乖离率5.40% [1] - 涪陵电力（600452）：涨5.54%，换手率5.43%，最新价9.90元，乖离率4.86% [1] 中等乖离率个股 - ST中装（002822）：涨4.91%，换手率2.79%，最新价3.63元，乖离率4.77% [1] - 大唐电信（600198）：涨5.18%，换手率4.64%，最新价8.93元，乖离率4.32% [1] - 恒立液压（601100）：涨4.58%，换手率0.81%，最新价77.33元，乖离率3.82% [1] 低乖离率个股 - 新泉股份（603179）：涨10.00%，换手率2.69%，最新价46.20元，乖离率2.22% [2] - 成都华微（688709）：涨2.36%，换手率1.65%，最新价33.42元，乖离率2.17% [2] - 东湖高新（600133）：涨3.83%，换手率3.56%，最新价9.50元，乖离率2.16% [2] 行业分布 - 突破半年线的个股涵盖新材料（富恒新材）、通信（灿勤科技）、电力（涪陵电力）、电子（顺络电子）等多个行业 [1][2]

消费电子板块市场表现 - A股市场消费电子板块表现强势，多只个股涨幅显著 [1] - 易德龙、福日电子涨停，涨幅分别为10.00%、9.97% [2] - 飞荣达、深科达涨幅超过7%，分别为7.99%、7.39% [2] - 联得装备、易天股份涨幅超过5%，分别为5.94%、5.38% [2] - 福立旺、美格智能、鸿富瀚涨幅超过4%，分别为4.45%、4.27%、4.23% [2] 个股数据 - 易德龙总市值53.12亿，年初至今涨幅38.14% [2] - 福日电子总市值76.50亿，年初至今涨幅44.24% [2] - 飞荣达总市值155亿，年初至今涨幅38.83% [2] - 深科达总市值25.53亿，年初至今涨幅80.44% [2] - 联得装备总市值59.68亿，年初至今涨幅6.07% [2] - 易天股份总市值34.32亿，年初至今涨幅11.16% [2] - 福立旺总市值62.02亿，年初至今涨幅61.97% [2] - 美格智能总市值127亿，年初至今涨幅61.89% [2] - 鸿富瀚总市值44.99亿，年初至今涨幅0.04% [2] 技术信号 - MACD金叉信号形成，部分个股涨势良好 [2]

公司股份回购 - 公司于2024年12月27日实施首次回购 [1] - 截至2025年7月31日累计回购568,500股 [1] - 回购股份占总股本比例0.22% [1]

股份回购进展 - 公司于2024年12月27日实施首次回购 [1] - 截至2025年7月31日累计回购568,500股 占总股本比例0.22% [1] - 最高成交价34.67元/股 最低成交价29.01元/股 [1] - 已使用资金总额1794.7344万元（不含交易费用） [1]

业务结构 - 2024年1至12月营业收入中4G技术行业应用占比95.48% [1] - 其他业务收入占比4.52% [1] 股份回购 - 截至2025年7月31日累计回购股份约57万股 [3] - 回购股份占总股本比例0.22% [3] - 最高成交价34.67元/股 最低成交价29.01元/股 [3] - 已使用资金总额约1795万元 [3] - 首次回购实施于2024年12月27日 [3]