交易核心信息 - 锋龙股份控股股东及一致行动人与优必选科技签署股份转让协议 优必选将以每股17.72元人民币的价格 协议受让诚锋投资等转让方合计持有的6552.99万股无限售流通股 占公司总股本的29.99% 股份转让价款总额为11.62亿元人民币 [1] - 协议转让价格不低于协议签署日前一个交易日公司股票收盘价的90% [1] - 股份转让过户登记完成后 优必选及/或其指定主体将向除其以外的全体股东发起部分要约收购 计划收购2845万股 占公司总股本的13.02% 要约收购价格同样为每股17.72元人民币 不低于本次协议转让的每股价格 [1] 交易安排与承诺 - 转让方诚锋投资、董剑刚、锋驰投资、厉彩霞不可撤销地承诺 将以其合计持有的2842.76万股公司股份（占总股本13.01%）申报预受本次要约收购 [2] - 自股份过户登记日起 转让方将放弃其预受要约股份所对应的表决权 且未经受让方事先书面同意 该等放弃的表决权始终不恢复 [2] 交易影响与结果 - 本次股份转让过户登记及表决权放弃完成后 优必选将持有锋龙股份29.99%的股份及对应表决权 [2] - 公司控股股东将由诚锋投资变更为优必选 实际控制人将由董剑刚变更为周剑 [2] 公司股票动态 - 公司股票自2025年12月25日（星期四）开市起复牌 [3]

智通财经APP讯，锋龙股份(002931.SZ)发布公告，2025年12月24日，诚锋投资、董剑刚、宁波锋驰投资 有限公司(以下简称"锋驰投资")、厉彩霞与深圳市优必选科技股份有限公司(以下简称"优必选")签署了 《关于浙江锋龙电气股份有限公司之股份转让协议》。 本次股份转让过户登记完成后，优必选及/或其指定主体将向上市公司除受让方以外的全体股东发出部 分要约收购，要约收购股份数量为2845万股(占上市公司总股本的13.02%)，价格为人民币17.72元/ 股，)，不低于本次股份转让的每股转让价格。 诚锋投资、董剑刚、锋驰投资、厉彩霞在《股份转让协议》中不可撤销地承诺，以合计所持目标公司 2842.76万股件流通股股份(占上市公司总股本的13.01%)就本次要约收购有效申报预受要约;同时，自过 户登记日起，放弃行使其所持有的前述预受要约对应的上市公司股份的表决权且除取得受让方事先书面 同意外，前述放弃行使的表决权始终不恢复。 本次股份转让过户登记及表决权放弃后，优必选将拥有上市公司29.99%的股份及该等股份对应的表决 权，上市公司控股股东将由诚锋投资变更为优必选，实际控制人由董剑刚变更为周剑。 约定诚锋投资 ...

并购交易核心方案 - 优必选拟收购深交所上市公司锋龙股份，成为其新控股股东，锋龙股份实际控制人将变更为优必选创始人周剑 [2] - 交易采用“协议转让+要约收购”组合方式：先协议转让获得锋龙股份29.99%股权，再发起要约收购拟进一步获得约13.02%股份 [2] - 交易完成后，优必选最多将持有锋龙股份43.01%的股份 [2] - 股份转让及要约收购价格均为17.72元/股，以此计算，优必选最多需耗资16.65亿元人民币 [2] 被收购方业务与财务概况 - 锋龙股份成立于2003年，主营业务为园林机械发动机及电动整机、液压控制系统和汽车零部件的研发、生产和销售 [2] - 锋龙股份2024年营收约4.79亿元，归属母公司股东的净利润约459.29万元 [4] - 锋龙股份2025年前三季度营收约3.73亿元，归属母公司股东的净利润约2151.85万元 [4] - 锋龙股份此前（2024年2月）曾公告拟向浙江顶度云享旅游有限公司等转让控制权，但该交易在5个月后告吹 [3] 收购战略动机与协同效应 - 优必选管理层认为收购存在协同效应，旨在整合优必选的人形机器人技术与锋龙股份成熟的制造实力、供应链关系及广泛客户群 [2] - 收购预计将增强优必选的整体产品竞争力、成本结构、市场覆盖范围及实现量产的能力 [2] - 交易完成后，锋龙股份将成为优必选首家于A股上市的附属公司，使优必选在智能服务机器人行业占据有利地位 [2] 收购资金与公司战略背景 - 约一个月前（12月2日），优必选完成新一轮配售，募集资金净额约30.56亿港元 [3] - 优必选计划将所募资金的75%（约22.92亿港元）在未来两年内用于机器人产业链上下游的并购、投资或设立合资公司等 [3] - 此次配售旨在巩固及加强公司在人形机器人产业链的链主地位 [3]

交易核心方案 - 锋龙股份控股股东将变更为深圳市优必选科技股份有限公司，实际控制人将变更为周剑，公司股票自12月25日开市起复牌 [2] - 优必选通过“协议转让+要约收购”两步走方式入主锋龙股份 [6] - 第一步协议转让：控股股东诚锋投资以每股17.72元的价格，向优必选转让其所持锋龙股份29.99%的股份，转让总价款为11.61亿元 [7] - 第二步要约收购：在协议转让完成后，优必选或其指定主体将向除其以外的全体股东发出部分要约收购，要约收购股份比例不低于13.02%，要约价格同为每股17.72元 [7] - 原控股股东及一致行动人（诚锋投资、董剑刚、锋驰投资、厉彩霞）承诺，以其合计持有的13.01%股份，针对上述要约收购进行有效申报预受，并在股份过户后放弃该部分股份的表决权 [7] 股权结构变化 - 协议转让及表决权放弃完成后，优必选将直接持有锋龙股份29.99%的股份及对应表决权，成为控股股东 [8] - 根据公告表格数据，本次股份协议转让前，转让方（诚锋投资、董剑刚、锋驰投资、厉彩霞）合计持股比例为52.0046% [9] - 协议转让后，转让方合计持股比例降至22.0146%，优必选持股比例升至29.9900% [9] - 假设要约收购全部完成，优必选持股比例将进一步提升至43.0000%，而转让方合计持股比例将降至9.0046% [9] 战略协同与业绩承诺 - 优必选表示此次战略收购是完善产业链布局、强化核心竞争力的重要举措 [11] - 未来将依托其在人形机器人领域的技术与商业化经验，结合锋龙股份的制造与供应链能力，深化产业协同，推动人形机器人技术产业化落地 [11] - 优必选聚焦智能机器人（特别是人形机器人）的研发、设计、制造与商业化；锋龙股份深耕园林机械（如割草机）、发动机、液压控制系统及汽车零部件的研发与制造 [11] - 以本次股份过户完成为前提，转让方（诚锋投资等）向优必选承诺，锋龙股份2026年、2027年、2028年实现的归母净利润及扣非后净利润均分别不低于1000万元、1500万元和2000万元 [15] 锋龙股份近期财务表现 - 2024年全年，公司营业收入为4.79亿元，同比增长10.47%；归属于上市公司股东的净利润为459.29万元，同比大幅增长165.24%，实现扭亏为盈（2023年为亏损704.02万元） [14] - 2024年全年，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为295.80万元，同比增长127.24%（2023年为亏损1085.90万元） [14] - 2025年前三季度，公司营业收入为3.73亿元，同比增长9.47%；归属于上市公司股东的净利润为2151.85万元，同比大幅增长1714.99% [11][15] - 2025年前三季度，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1918.14万元，同比大幅增长2900.07% [11][15] - 2025年第三季度单季，归属于上市公司股东的净利润为620.44万元，同比增长1082.14% [15]

交易核心方案 - 锋龙股份控股股东及实控人将变更，控股股东由浙江诚锋投资变更为深圳市优必选科技股份有限公司，实控人由董剑刚变更为周剑 [1] - 交易采用“协议转让+要约收购”两步走方案，优必选先以17.72元/股的价格协议受让诚锋投资所持29.99%的股份，转让总价款为11.61亿元 [3] - 协议转让完成后，优必选及/或其指定主体将向除其以外的全体股东发起部分要约收购，要约收购股份比例不低于13.02%，要约价格同为17.72元/股 [3] 股权结构变动 - 协议转让前，转让方（诚锋投资、董剑刚、锋驰投资、厉彩霞）合计持有锋龙股份52.0046%的股份 [5] - 协议转让后，优必选将持有29.99%的股份，转让方合计持股比例降至22.0146% [5] - 要约收购完成后，优必选持股比例预计将增至43.00%，转让方合计持股比例将进一步降至9.0046% [5] - 转让方承诺以其合计所持13.01%的股份预受要约，并在股份过户后放弃该部分股份的表决权 [4] 公司财务表现 - 2024年全年，公司营业收入为4.79亿元，同比增长10.47%，归属于上市公司股东的净利润为459.29万元，同比扭亏为盈增长165.24% [8] - 2025年前三季度，公司营业收入为3.73亿元，同比增长9.47%，归属于上市公司股东的净利润为2151.85万元，同比大幅增长1714.99% [6][9] - 2025年第三季度单季，公司归属于上市公司股东的净利润为620.44万元，同比增长1082.14% [9] 交易背景与战略协同 - 优必选表示此次战略收购旨在完善产业链布局、强化核心竞争力，计划结合自身在人形机器人领域的技术与商业化经验，以及锋龙股份的制造与供应链能力，深化产业协同 [6] - 优必选主营业务为智能机器人及人形机器人的研发、设计、制造与商业化，锋龙股份主营业务为园林机械（如割草机）及发动机、液压控制系统、汽车零部件的研发与制造 [6] 业绩承诺 - 转让方（诚锋投资等）向优必选承诺，锋龙股份2026年、2027年、2028年实现的归母净利润及扣非后净利润分别不低于1000万元、1500万元和2000万元 [9]

核心交易 - 优必选科技拟通过协议转让及部分要约收购方式，合计取得锋龙股份约43.01%的股份，成为控股股东 [1] - 协议转让部分：诚锋投资等向优必选转让65,529,906股无限售流通股，占公司总股本的29.99%，转让价格为每股17.72元，转让价款总额为人民币1,161,189,934.32元 [1] - 要约收购部分：股份转让完成后，优必选将向除其以外的全体股东发出部分要约，收购28,450,000股，占公司总股本的13.02%，要约价格同样为每股17.72元 [1] - 每股转让价格17.72元，不低于协议签署日前一个交易日公司股票收盘价的90% [1] - 公司股票自2025年12月25日开市起复牌 [2] 公司基本情况 - 截至发稿，锋龙股份市值约为43亿元 [3] - 2025年1至6月，公司营业收入构成：园林机械行业占比36.83%，液压零部件行业占比28.89%，汽车零部件行业占比23.3%，其他业务收入占比10.98% [2]

交易方案概述 - 优必选拟通过“协议转让+要约收购”的组合方式收购锋龙股份93,957,518股 占后者总股本的43% [1] - 股份转让价格与要约收购价格均为17.72元/股 较锋龙股份停牌前股价19.68元/股折让10% [2] - 交易合计总对价为16.65亿元人民币 [2] 协议转让具体细节 - 诚锋投资等转让方向优必选协议转让65,529,906股无限售条件流通股 占上市公司总股本的29.99% [4] - 协议转让每股价格为17.72元 不低于签署日前一个交易日收盘价的90% 转让价款总额为11.61亿元人民币 [4] - 股份转让及表决权放弃完成后 优必选将持有锋龙股份29.99%的股份及对应表决权 成为控股股东 实际控制人变更为周剑 [4] 交易标的公司背景 - 锋龙股份成立于2003年 主营业务为割草机等园林机械及发动机、液压控制系统及汽车零部件的研发与制造 [3] 交易影响与协同效应 - 交易完成后 锋龙股份控股股东将由诚锋投资变更为优必选 实际控制人由董剑刚变更为周剑 [4] - 优必选认为双方业务具有协同互补性 将为后续产业融合发展奠定坚实基础 [4] - 锋龙股份公司股票自2025年12月25日开市起复牌 [4]

优必选战略收购锋龙股份 - 公司以“协议转让+要约收购”的组合方式收购深交所上市公司锋龙股份43%的股份，总计93,957,518股 [3] - 收购价格为每股17.72元，较目标公司停牌前股价折让10%，总对价达16.65亿元人民币 [3] - 此次收购是公司完善产业链布局、强化核心竞争力的重要战略举措 [3][6] 收购双方的业务协同 - 优必选聚焦于智能机器人及人形机器人的研发、设计、制造与商业化 [3] - 锋龙股份是专精特新及高新技术企业，深耕园林机械、发动机、液压控制系统及汽车零部件，拥有精密制造能力、成熟供应链和广泛客户基础 [3] - 双方业务协同互补，为后续产业融合发展奠定坚实基础 [3] 优必选的业务进展与商业化成果 - 公司于2023年12月29日在港交所挂牌上市 [4] - 公司持续聚焦工业人形机器人落地应用及量产交付，商业化进程领跑全球，已累计获得近14亿元人民币人形机器人订单 [4] - 2025年11月，工业人形机器人Walker S2开启量产交付，首批数百台已投入汽车制造、智能制造、智慧物流、具身智能数据中心等产业一线应用 [4] 优必选的产能规划 - Walker S2当前月产能已超过300台，预期全年交付量超过500台 [4] - 预计2026年工业人形机器人产能将提升至10,000台，为规模化商业落地筑牢根基 [4] 收购后的战略展望 - 未来公司将依托自身在人形机器人领域的技术优势与商业化经验，结合锋龙股份的制造与供应链能力，深化产业协同 [6] - 公司将持续推动人形机器人技术的产业化落地 [6]

收购交易核心信息 - 优必选有条件同意收购浙江锋龙电气股份有限公司29.99%的股份 [2] - 收购价格为每股17.72元人民币 [2] - 交易通过港交所公告形式披露 [2]

责任编辑：山上 股票频道更多独家策划、专家专栏，免费查阅>> 锋龙股份公告称，12月24日，诚锋投资、董剑刚、锋驰投资、厉彩霞与优必选签署《关于浙江锋龙电气 股份有限公司之股份转让协议》，约定诚锋投资向优必选协议转让上市公司合计6552.99万股无限售条 件流通股股份（占上市公司总股本的29.99%）及其所对应的所有股东权利和权益，每股转让价格为人 民币17.72元，不低于协议签署日前一个交易日目标公司股票收盘价的百分之九十，股份转让价款总额 为人民币11.61亿元。本次股份转让过户登记及表决权放弃后，优必选将拥有上市公司 29.99%的股份及 该等股份对应的表决权，上市公司控股股东将由诚锋投资变更为优必选，实际控制人由董剑刚变更为周 剑。公司股票自2025年12月25日开市起复牌。 ...