证券代码：300001 证券简称：特锐德 公告编号：2024-071 青岛特锐德电气股份有限公司 第五届董事会第二十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 青岛特锐德电气股份有限公司（以下简称"公司"或"特锐德"）第五届董事会 第二十二次会议于2024年10月28日在青岛市崂山区松岭路336号特锐德办公大楼会 议室以通讯和现场表决相结合的方式召开，会议应到董事9人，实到董事9人，符合 公司章程规定的法定人数。本次会议通知于2024年10月23日以电子邮件形式发出， 会议的通知和召开符合《公司法》与《公司章程》的规定。本次会议由公司董事长 于德翔先生主持，与会董事经过认真审议，形成如下决议： 本议案中的财务报告部分已经董事会审计委员会审议通过。 二、审议通过《关于调整公司2024年员工持股计划购买价格的议案》 表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权，2票回避，本议案获表决通过。 一、审议通过《2024年第三季度报告》 表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权，本议案获表决通过。 具体内容详见与本公告同日刊登在中国证监会指定的创业板信息披露 ...

中标信息 - 特来电科技中标和县县域充电设施项目，金额约13400万元[1] - 项目编号GN2024 - Z21 - 022，采购人是和县新速新能源[1] - 中标内容为充电桩等配套施工工程[1] 影响与风险 - 项目履行对公司未来业绩有积极影响，不影响经营独立性[2] - 项目未签正式合同，合同签订及条款有不确定性[4]

证券代码：300001 证券简称：特锐德 公告编号：2024-069 青岛特锐德电气股份有限公司 关于子公司收到《民事调解书》暨诉讼进展的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、案件所处的诉讼阶段：调解结案。 2、公司所处当事人地位：原告。 3、本次调解结案涉及金额：2021 年 11 月至 2023 年 3 月供暖季调峰辅助服务收 入 32,176,625.10 元（含税）。 4、对公司的影响：本次公告的诉讼事项，双方已达成调解并由法院出具调解书， 本案对公司本期利润或期后利润的具体影响需结合调解书履行情况确定，会计处理 及财务数据以审计机构年度审计确认的结果为准。 青岛特锐德电气股份有限公司（以下简称"公司"或"特锐德"）的控股子公司 丹东赫普热力电储能有限公司（以下简称"丹东赫普"或"赫普公司"）近日收到辽 宁省丹东市中级人民法院出具的《民事调解书》（（2023）辽 06 民初 58 号）（以下 简称"调解书"）。现将有关情况公告如下： 一、诉讼基本情况 子公司丹东赫普因与丹东金山热电有限公司（以下简称"金山热电"）存在服务 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司"智能制造+集成服务"及电动汽车充电网两大板块保持良好发展势头 [4] - 公司持续加大技术深造和迭代升级,不断提升产品的标准化和模块化水平,并推动新材料和新结构的落地应用,打造具有竞争力的成本优势,盈利能力持续提升 [4] - 2024年前三季度公司归母净利预计实现高速增长,2024Q3单季度业绩预计超上半年整体业绩 [3] 财务摘要 - 2024年公司预计实现营业收入186.51亿元,同比增长27.7%;归母净利润8.70亿元,同比增长77.1% [5] - 2024-2026年公司预计EPS分别为0.82元、1.39元、1.92元 [5] - 公司2024-2026年预计毛利率分别为23.7%、24.5%、24.6% [5] - 公司2024-2026年预计净利率分别为4.7%、6.2%、6.9% [5] - 公司2024-2026年预计ROE分别为10.3%、14.9%、17.1% [5] 股价及估值 - 公司当前股价对应2024-2026年PE分别为27.3倍、16.1倍、11.7倍 [5] - 公司当前股价对应2024-2026年PB分别为3.2倍、2.7倍、2.2倍 [5] - 公司当前股价对应2024-2026年EV/EBITDA分别为17.5倍、11.8倍、9.1倍 [8]

业绩预测 - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润预计为43,595万元至46,151万元，比上年同期增长96.47%至107.99%[1][2] - 公司2024年前三季度扣除非经常性损益后的净利润预计为37,995万元至40,551万元，比上年同期增长119.17%至133.91%[1][2] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润预计为24,282万元，比上年同期增长[3] - 公司2024年第三季度扣除非经常性损益后的净利润预计为21,972万元，比上年同期增长[3] 成本管控 - 公司持续加大技术深造和迭代升级，提升产品的标准化和模块化水平，打造具有竞争力的成本优势[5] 非经常性损益 - 报告期内非经常性损益影响公司利润约为5,600万元[5]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 财务数据 - 24年H1收入63.32亿元,同比+12.93%,归母净利润1.93亿元,同比+105.26%,扣非归母净利润1.60亿元,同比+173.71% [1] - 24年Q2收入37.63亿元,同比+4%,环比+46%,毛利率21.8%,同比+1.3pct,环比+3.5pct,归母净利润1.32亿元,同比+78.3%,环比+114%,扣非归母净利润1.13亿元,同比+113.2%,环比+139% [1] 业务拆分 电力设备业务 - 24年H1收入36.74亿元,同比+13.37%,归母净利润2.13亿元,同比+44.64% [2] - 新能源发电收入12.93亿元,同比+0.52%,毛利率18.91%,同比+0.46pct [2] - 电网收入10.07亿元,同比+70.05%,毛利率25.92%,同比+1.31pct [2] - 海外层面,33KV环网柜等产品已通过海外认证,先后中标多个海外变配电建设项目 [2] 电动汽车充电网业务 - 24年H1收入26.58亿元,同比+12.32%,归母净利润-0.20亿元,较去年同期减亏0.33亿元 [2] - 充电运营,24年H1充电电量58亿度,同比+42% [2] - 充电销售,公司在全国范围内成立独资/合资公司超过270家,其中合资方为政府投资平台、公交集团等国有企业的超过160家 [2] 投资建议 - 传统业务中,公司在新能源发电、电网侧的中标额同比均有显著增长,有助于公司传统业务实现20%左右收入增长,净利润增速更佳 [3] - 特来电业务中,公司目前的基本盘除59.5万充电终端外,核心的是深度绑定全国各地合资公司的合作伙伴,且充电运营有望贡献显著的利润弹性 [3] - 预计公司24-26年归母净利润分别为7、9.5、12.6亿元,对应PE为26、19、14X,维持"买入"评级 [3]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [6] 报告的核心观点 充电业务量利齐升，双主业景气向上 - 国内充电桩制造+运营龙头,盈利能力持续向好 [2] - 智能聚合驱动虚拟电厂,新能源微电网布局稳步扩展 [3] - 电力设备业务稳步增长,新能源发电领域中标额提升 [4] 盈利预测及估值 - 上调公司2024-2026年盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润分别为7.13、9.60、13.25亿元 [5] - 当前股价对应的PE分别为26、19、14倍 [5] 分析报告目录 投资事件 - 2024年上半年,公司实现营业收入63.32亿元,同比增长12.93%;归母净利润1.93亿元,同比增长105.26%;扣非归母净利润1.60亿元,同比增长173.71%;毛利率20.37%,同比增长1.65个百分点 [1] 投资要点 - 国内充电桩制造+运营龙头,盈利能力持续向好 [2] - 智能聚合驱动虚拟电厂,新能源微电网布局稳步扩展 [3] - 电力设备业务稳步增长,新能源发电领域中标额提升 [4] 盈利预测及估值 - 上调公司2024-2026年盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润分别为7.13、9.60、13.25亿元 [5] - 当前股价对应的PE分别为26、19、14倍 [5] - 维持"增持"评级 [6] 风险提示 - 无 [1-6]

股份质押 - 德锐投资本次质押展期股份1350万股，占所持4.05%，占总股本1.28%[1] - 质押起始2023年9月12日，原到期2024年9月12日，展期至2025年9月12日[1] - 德锐投资共持股333,290,422股，占总股本31.57%[1] - 累计质押160,340,000股，占所持48.11%，占总股本15.19%[1] 风险评估 - 控股股东质押风险可控，无平仓风险，不影响公司经营治理[2]

证券代码：300001 证券简称：特锐德 公告编号：2024-066 1、中国证券登记结算有限责任公司出具的持股变化明细； 一、本次股份解除质押的基本情况 股东 名称 是否为第一大股 东或第一大股东 及一致行动人 本次解除质押股 份数量（股） 占其所持 股份比例 占公司总 股本比例 起始日 解除日 质权人 德锐 投资 是 14,000,000 4.20% 1.33% 2023 年 8 月 31 日 2024 年 9 月 9 日 渤海国际信托股 份有限公司 | 二、控股股东股份累计质押情况 | | --- | | | | | | | | 已质押股份 | | 未质押股份 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | 情况 | | 情况 | | | 股东 | | | 累计质押股 | 占其所 | 占公司 | 已质押 | | 未质押 | | | 名称 | 持股数量 | 持股比例 | 份数量 | 持股份 | 总股本 | | 占已质 | | 占未质 | | | | | | | | 股份限 | | 股份限 | | ...

股份质押情况 - 德锐投资本次质押1410万股，占所持4.23%，占总股本1.34%[1] - 德锐投资共持股333290422股，占总股本31.57%[1] - 德锐投资累计质押174340000股，占所持52.31%，占总股本16.51%[1] 质押融资及到期情况 - 质押融资用于置换前期融资，完成后质押率降至48.11%[3] - 未来半年内到期质押78340000股，对应融资余额55000万元[3] - 超半年且一年内到期质押42000000股，对应融资余额30000万元[3] 其他情况 - 控股股东还款资金含投资收益等[3] - 控股股东无侵害上市公司利益情形[3] - 质押对公司无影响，风险可控无平仓风险[3]