募集资金情况 - 公司向特定对象发行43,140,638股，每股23.18元，募集资金总额999,999,988.84元，净额990,762,252.99元[1] - 截至2024年6月30日，募集资金累计使用557,362,366.92元，剩余459,064,245.33元[2][3] - 报告期内实际使用募集资金49,201,817.34元，利息收入扣除手续费净额231,076.74元[2][3] - 2024年4月23日同意继续用不超4.5亿元闲置募集资金暂时补流，截至6月30日使用4.4亿元[9][10] - 2024年4月23日同意用不超0.4亿元闲置募集资金现金管理，截至6月30日未购买[11][12] - 公司以募集资金置换预先投入自筹资金7,280,531.38元，2021年9月置换完毕[14] 项目调整情况 - 2021年调整“新型箱式电力设备生产线技术改造项目”部分实施内容，不涉及金额变动[15] - 2023 - 2024年将“电力设备租赁智能化升级项目”未使用资金用于“新型箱式电力设备生产线技术改造项目”[15][16] - 2023年调整“新型箱式电力设备生产线技术改造项目”等达到预定可使用状态时间至2024或2025年12月31日[16] 项目投资情况 - 新型箱式电力设备生产线技术改造项目承诺投资41,197.88万元，调整后投资57,365.32万元，本年度投入4,194.80万元，累计投入12,764.42万元，投资进度22.25%[22] - 电力设备租赁智能化升级项目承诺投资16,400.09万元，调整后投资2,461.95万元，累计投入2,461.95万元，投资进度100%[22] - 川开电气智慧工厂研发科展一体化综合楼承诺投资11,755.39万元，调整后投资11,755.39万元，本年度投入658.96万元，累计投入10,699.26万元，投资进度91.02%[22] - 补充流动资金承诺投资29,722.87万元，调整后投资29,722.87万元，本年度投入66.42万元，累计投入29,810.61万元，投资进度100.30%[22] 其他情况 - 新型箱式电力设备生产线技术改造项目实施地点在青岛市基础上增加成都市和宜昌市[22] - 新型箱式电力设备生产线技术改造项目实施主体增加青岛特锐德电气股份有限公司、川开电气有限公司和宜昌特锐德电气有限公司[22] - 公司无违规使用募集资金的情况[18][23]

证券代码：300001 证券简称：特锐德 公告编号：2024-064 青岛特锐德电气股份有限公司 青岛特锐德电气股份有限公司（以下简称"公司"）根据财政部颁布的企业会 计准则变更相应的会计政策，本次会计政策变更无需提交公司董事会和股东大会 审议，不会对公司财务状况及经营成果产生重大影响。具体情况如下： 关于会计政策变更的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会计政策变更概述 1、会计政策变更原因及日期 2024 年 3 月，财政部发布了《企业会计准则应用指南汇编 2024》，规定保证 类质保费用应计入营业成本。根据上述企业会计准则的规定和要求，公司需对原 采用的相关会计政策进行相应变更，自 2024 年 1 月 1 日起执行。 2、变更前公司所采用的会计政策 本次会计政策变更前，公司执行财政部发布的《企业会计准则——基本准则》 和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告及其他相 关规定。 3、变更后公司所采用的会计政策 本次会计政策变更后，公司将执行《企业会计准则应用指南汇编 2024》的相 关规定。其他未变更部分，仍按 ...

会议主要讨论的核心内容 公司概况 - 特瑞德是创业板第一股,成立于2004年,最初主要从事变电站设备研发和生产,后逐步发展到新能源发电、电网和轨道交通等领域 [6][7] - 2014年开始进入充电运营业务,目前已有10年历史,充电桩和充电运营业务快速发展 [6] - 公司股权相对集中,董事长余总直接和间接持股20.8% [7] - 公司实施了多轮股权激励计划,覆盖中高层管理人员和核心骨干 [7][8] 充电运营业务 - 充电运营业务是公司未来重点发展方向,市场空间巨大 [1][2][10][11][12][15][16][17] - 中国新能源汽车保有量快速增长,预计2023年底将达3000万辆,为充电运营业务带来强劲需求 [11][12] - 公司在充电桩数量、充电量、市场份额等方面处于行业领先地位 [3][6][7][19][20][21] - 公司充电运营业务已实现盈利,2022年净利润1.7亿元,2023年有望达到3亿元 [4][48] - 公司充电运营业务的盈利模式包括固定租金和服务费分成,单站投资回收期5-7年,净利率6%-11% [23][24][25][26][27][28] 传统电力设备业务 - 公司传统电力设备业务包括智能制造产品和集成服务,主要应用于电网、新能源发电和轨道交通等领域 [40][41][42][43][44][45][46] - 该业务收入和利润保持稳定增长,2023年有望达到100亿元收入和5亿元利润 [48][49] - 公司在电网、铁路和新能源发电等领域积累了丰富的项目经验,具有较强的竞争优势 [44][45][46] 公司未来发展 - 公司未来3年收入和利润有望保持40%-50%的高增长 [46][47][48][49][50] - 公司给予特瑞德24-26年目标市值300亿元,首次覆盖给予"买入"评级 [49][50][51] - 公司看好特瑞德作为行业龙头的长期盈利弹性和估值潜力 [51] 问答环节重要的提问和回答 提问1：公司充电运营业务的盈利模式和盈利情况如何? 回答:公司充电运营业务的盈利模式包括固定租金和服务费分成两种,单站投资回收期5-7年,净利率6%-11%。随着充电桩利用率和充电服务费的提升,公司充电运营业务的盈利能力有望进一步提升。[23][24][25][26][27][28] 提问2：公司传统电力设备业务的发展情况如何? 回答:公司传统电力设备业务包括智能制造产品和集成服务,主要应用于电网、新能源发电和轨道交通等领域。该业务收入和利润保持稳定增长,2023年有望达到100亿元收入和5亿元利润。公司在相关领域积累了丰富的项目经验,具有较强的竞争优势。[40][41][42][43][44][45][46][48][49] 提问3：公司未来3年的发展前景如何? 回答:公司未来3年收入和利润有望保持40%-50%的高增长。公司给予特瑞德24-26年目标市值300亿元,首次覆盖给予"买入"评级。公司看好特瑞德作为行业龙头的长期盈利弹性和估值潜力。[46][47][48][49][50][51]

公司概况 - 公司成立于2004年,最初从事变电站设备研发和生产,后逐步发展到新能源发电、轨道交通等领域 [7] - 公司2014年开始进入充电运营业务,目前已成为行业领先的充电运营商 [7] - 公司股权相对集中,实际控制人余总持股20.8% [8] - 公司实施了多轮股权激励计划,覆盖核心技术人员和管理骨干 [8][9] 传统业务表现 - 公司传统电力设备业务收入和利润保持稳定增长,2023年预计收入100亿元,利润5亿元 [42][43][44][45] - 公司在电网、铁路、新能源发电等领域具有优质的产品和项目经验,在手订单充沛 [47] - 公司产品如预制式变电站具有成本优势和交付速度优势,受下游客户欢迎 [47][48] 充电运营业务 - 公司充电运营业务收入2023年预计60亿元,其中充电运营收入34亿元,充电设备销售收入26亿元 [49] - 公司充电桩数量已达57.68万台,覆盖全国360个城市,市占率26%居行业第一 [7][37] - 公司充电桩利用率7%-11%,单站净利率6%-11%,整体盈利能力较强 [22][29][30] - 公司在充电网络布局、技术研发、车企合作等方面具有先发优势 [37][38][39][40][41] 未来发展 - 公司预计2024-2026年收入和利润将保持40%-50%的高速增长 [48][50][51] - 充电运营业务有望成为公司新的利润增长点,未来市场空间巨大 [16][17][18][19][20] - 公司正积极拓展虚拟电厂、微电网等增值服务,为未来发展注入新动能 [39][40] - 公司当前估值较低,市值有望进一步提升 [52][53]

公司变更 - 2024年4月26日、5月24日分别召开董事会、股东大会通过变更注册资本及修订《公司章程》议案[1] - 近日完成工商变更登记并取得换发的《营业执照》[1] 公司信息 - 注册资本为壹拾亿零伍仟伍佰陆拾玖万壹仟柒佰壹拾叁元整[1] - 统一社会信用代码为9137020075693361XY[1] - 公告发布日期为2024年7月22日[3]

回购情况 - 公司回购注销2023年限制性股票激励计划13名激励对象206,000股，占比0.02%，回购价11.01元/股[2] - 2024年7月17日完成部分回购注销，总股本减至1,055,691,713股[2] - 回购资金2,268,060元，为自有资金[7] 股份变化 - 有限售条件流通股份减至27,745,393股，比例降至2.63%[8] - 股权激励限售股减至14,981,000股，比例降至1.42%[9] - 无限售条件流通股份比例升至97.37%[9] 其他 - 本次回购注销不影响财务、经营业绩及激励计划实施[10]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司及子公司近期连续中标/预中标多个项目,中标金额合计超13亿元 [1][2] - 公司2024年上半年预计实现归母净利润1.79~2.07亿元,同比增长90%~120% [2] - 特来电充电桩与充电量保持高速增长,规模效应或将带给公司充足盈利弹性 [3] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为184.73亿元、227.13亿元、280.04亿元,同比分别+26.5%、+23.0%、+23.3% [4] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为7.12亿元、8.93亿元、13.89亿元,同比分别+44.9%、+25.5%、+55.5% [4] - 公司2024年上半年累计充电量约58亿度,较去年同期增长约41% [3]

项目信息 - 特来电科技预计中标汉滨区项目金额约53,501,240.00元[1] - 项目公示期为2024年7月10日—2024年7月11日[1] 业绩影响 - 项目履行将对公司未来业绩产生积极影响[2] - 公司未收到中标通知书，业绩影响有不确定性[3]

中标情况 - 预中标中国华能2024 - 2025年升压站预制舱招标，报价115700.7万元[1] - 为升压站预制舱项目中标候选人第1名，预计中标额约57850.35万元[1] - 预中标中国华能2024 - 2025年新能源箱变招标，报价121010.77万元[3] - 为新能源箱变项目标段1中标候选人第2名[3] 其他信息 - 两项目公示时间均为2024年7月8日 - 7月11日[1][3] - 中标对未来经营及业绩有积极影响[4] - 尚未收到中标通知书，投资者需防范风险[5]

报告公司投资评级 - 特锐德(300001.SZ)的投资评级为"买入(维持)" [3] 报告的核心观点 - 特锐德2024年上半年预计实现归母净利润1.79-2.07亿元，同比增长90%-120%；预计实现扣非归母净利1.34-1.62亿元，同比增长129%-177%。公司为充电运营龙头，充电网业务2023年实现扭亏为盈，有望继续贡献利润弹性。预计公司2024-2026年归母净利润分别为7.23、10.30、14.33亿元，EPS为0.68、0.98、1.36元/股，当前股价对应PE分别为28.4、19.9、14.3倍，维持"买入"评级。 [7] 根据相关目录分别进行总结 公司基本信息 - 当前股价为19.44元，一年最高最低价分别为22.84元和15.10元。总市值和流通市值分别为205.27亿元和199.83亿元。总股本和流通股本分别为10.56亿股和10.28亿股。近3个月换手率为95.52%。 [3] 公司业务板块 - 公司两大业务板块盈利能力持续提升，包括"智能制造+集成服务"及电动汽车充电网两大板块。"智能制造+集成服务"板块通过数字化、全生命周期的价值服务和增值服务新属性，实现"源网荷储"多场景高速可持续发展。电动汽车充电网板块截至2023年底运营公共充电终端52.3万个，维持行业第一，2023年公司充电量约93亿度，同比+59%。 [8] 财务摘要 - 2022年至2026年，公司营业收入从116.30亿元增长至267.90亿元，归母净利润从2.72亿元增长至14.33亿元。毛利率和净利率分别从22.1%和2.1%提升至24.3%和5.3%。EPS从0.26元增长至1.36元，P/E从75.4倍降至14.3倍。 [9] 股价走势 - 特锐德股价相对于沪深300指数在2023年7月至2024年3月期间波动，从-30%至20%不等。 [4] 相关研究报告 - 《2024Q1 净利大幅增长,有望延续发展势头 — 公司信息更新报告》 [5] - 《充电网业务扭亏为盈,有望持续向好—公司信息更新报告》 [6] - 《提议回购彰显信心,两大业务齐发力—公司信息更新报告》 [6]