深圳新宙邦科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 11 日 召开职工代表大会，选举产生了第七届董事会职工代表董事。于 2025 年 12 月 30 日召开 2025 年第四次临时股东会，审议通过了《关于公司董事会换届选举暨 提名第七届董事会非独立董事候选人的议案》《关于公司董事会换届选举暨提名 第七届董事会独立董事候选人的议案》，选举产生了公司第七届董事会成员。于 2025 年 12 月 30 日召开第七届董事会第一次会议，审议通过了《关于选举公司 第七届董事会董事长、副董事长的议案》《关于选举公司第七届董事会专门委员 会委员的议案》《关于聘任公司高级管理人员的议案》等议案。现将相关情况公 告如下： 一、公司第七届董事会及各专门委员会的组成情况 （一）第七届董事会的组成情况 非独立董事：覃九三（董事长）、周达文（副董事长）、郑仲天、钟美红、 吴成英 | 证券代码：300037 | 证券简称：新宙邦 | 公告编号：2026-002 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123158 | 债券简称：宙邦转债 | | 深圳新宙邦科技股份有限公司 关于董事会换届完成暨聘任高 ...

项目投资 - 2022 年审议通过天津项目，总投资 6.58 亿元分两期[3] - 2023 年调增二期投资至 2.17 亿元[3] - 2025 年拟追加二期投资 1.03 亿元，调后 3.2 亿元[4][7] 费用调整 - 设备材料费调至 2.3 亿元[7] - 安装费调至 2400 万元[7] - 建设工程费及其他调至 6600 万元[7] 追加原因 - 市场需求增长，现有产能难匹配[7] - 扩产基础成熟，可降成本[8] - 完善产品矩阵，提升竞争力与盈利[8] 未来影响 - 追加投资后产能扩充，完善产业链布局[9][10] - 可能影响业绩[9][10]

公司资本开支与项目进展 - 公司于2025年12月30日召开第七届董事会第一次会议，审议通过了关于对天津新宙邦半导体化学品及锂电池材料项目二期追加投资的议案 [1] - 公司董事会同意使用自有资金或银行贷款向天津项目二期继续追加投资10,300万元人民币 [1] - 天津项目二期已完成全部土建工程、公辅设施及核心产线建设 [1] 行业与市场需求 - 华北地区电子化学品高端材料市场需求持续增长 [1] - 公司现有产能难以充分匹配未来市场需求增长预期 [1] 公司业务与战略 - 追加投资项目为天津新宙邦半导体化学品及锂电池材料项目二期 [1] - 项目涉及半导体化学品及锂电池材料两大业务领域 [1]

公司投资计划 - 公司拟通过全资子公司中东新宙邦在沙特延布重工业园区投资建设锂离子电池材料项目 [1] - 项目计划总投资额约为2.6亿美元 [1] - 项目将建设年产20万吨碳酸酯溶剂及联产10万吨乙二醇的生产线 [1] 项目具体内容 - 项目将配套建设公用工程、环保处理设施、仓储物流系统及安全防护设施 [1] - 项目实施主体或股权架构可能因引入合资方等原因进行调整 [1]

公司资本支出与产能扩张 - 公司拟通过控股子公司Capchem Poland Sp z o o（波兰新宙邦）在波兰西雷姆工业园区投资建设波兰新宙邦锂离子电池材料项目二期 [1] - 项目计划总投资额不超过2亿元人民币 [1] - 项目实施主体为波兰新宙邦 [1] 项目建设具体内容 - 项目建设通过对波兰新宙邦项目一期的锂离子电池电解液生产罐区进行局部技术改造，并新建电解液生产车间来实现 [1] - 项目将实现新增年产5万吨锂电池电解液的生产能力 [1] - 项目将配套建设公用工程和辅助设施，包括罐区、仓库、堆场、固体加料站、管廊、办公楼、物流门、装卸设施等 [1]

公司投资决策 - 公司于2025年12月30日召开第七届董事会第一次会议，审议通过了关于对天津新宙邦半导体化学品及锂电池材料项目二期追加投资的议案 [1] - 公司董事会同意使用自有资金或银行贷款向天津项目二期继续追加投资10,300万元 [1] 项目进展与市场背景 - 天津项目二期已完成全部土建工程、公辅设施及核心产线建设 [1] - 华北地区电子化学品高端材料市场需求持续增长 [1] - 公司现有产能难以充分匹配未来市场需求增长预期 [1]

公司投资与产能扩张 - 公司拟以控股子公司Capchem Poland Sp z o o（波兰新宙邦）为实施主体，在波兰西雷姆工业园区投资建设波兰新宙邦锂离子电池材料项目二期 [1] - 项目计划总投资不超过2亿元人民币 [1] - 项目建设通过对一期项目的锂离子电池电解液生产罐区进行局部技术改造，并新建电解液生产车间 [1] 项目具体内容 - 项目将实现新增5万吨/年的锂电池电解液生产能力 [1] - 项目将配套建设公用工程和辅助设施，包括罐区、仓库、堆场、固体加料站、管廊、办公楼、物流门、装卸设施等 [1]

公司治理 - 2025年12月30日召开第七届董事会第一次会议，9人参与表决[3] - 选举覃九三为董事长、周达文为副董事长，任期三年[4] - 聘任姜希松为总裁，任期三年[10] - 陈国华、栗胜男2025年12月起任独立董事[51][52] 项目投资 - 中东锂离子电池材料项目计划总投资约2.6亿美元[27] - 波兰项目二期计划总投资不超2亿元人民币[30] - 天津项目二期追加投资10300万元[33] 股权结构 - 覃九三持股102,779,885，占比13.6714%[41] - 周达文持股56,806,157，占比7.5561%[42] - 郑仲天持股42,104,102，占比5.6005%[44] - 钟美红持股44,825,587，占比5.9625%[45]

核心观点 - 公司主营业务六氟磷酸锂及电解液价格大幅上涨，推动盈利进入上行通道 [1] - 氟化液业务受益于国产替代与下游需求扩张，成长空间广阔 [2][3] - 公司前瞻布局固态电池电解质，有望开辟新的增长曲线 [4] - 分析师基于业务改善与增长预期，给予公司积极盈利预测与“买入”评级 [5] 六氟磷酸锂及电解液业务 - 自2025年10月起，六氟磷酸锂价格飙升，截至12月29日价格达到约18万元/吨，较10月1日涨幅高达195% [1] - 公司六氟磷酸锂现有产能2.4万吨/年，预计2025年底技改完成后产能可达3.6万吨/年，并存在10%-20%的产能弹性空间 [1] - 六氟涨价已传导至电解液，截至12月29日电解液价格约2.6万元/吨，同期涨幅约64% [1] - 公司将持续受益于六氟磷酸锂及电解液价格上行 [1] 氟化液业务 - 伴随3M退出，公司迎来国产替代良机，叠加数据中心液冷及半导体等下游增量需求，国内氟化液市场进入国产替代与需求扩张的双重驱动阶段 [2] - 公司已建成氢氟醚产能3000吨/年、全氟聚醚产能2500吨/年 [2] - 公司年产3万吨高端氟精细化学品项目正稳步推进 [2] - 公司有望深度受益于氟化液国产替代及行业扩容，中长期产能释放将打开成长天花板 [2][3] 固态电池电解质布局 - 公司通过参股新源邦前瞻性布局固态电池电解质 [4] - 新源邦已实现氧化物电解质的量产，硫化物及聚合物电解质进入小批量供应阶段 [4] - 当前固态电池产业化进程加速，中试线建设进入爆发期 [4] - 公司电解质业务有望随下游技术路线清晰及量产节点临近，为电池材料业务打开新的增长空间 [4] 盈利预测与估值 - 预计2025/2026/2027年公司归母净利润分别为12/15/19亿元 [5] - 预计2025/2026/2027年公司EPS分别为1.57/2.06/2.55元 [5] - 预计2025/2026/2027年公司对应PE分别为33/25/20倍 [5] - 基于电解液业务盈利能力提升、氟化工业务需求爆发及固态电池前瞻布局，维持“买入”评级 [5]

| 证券代码：300037 | 证券简称：新宙邦 | 公告编号：2025-107 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123158 | 债券简称：宙邦转债 | | 深圳新宙邦科技股份有限公司 2025年第四次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东会不存在增加、变更、否决议案的情况； 2、本次股东会不涉及变更前次股东会决议的情况； 3、本次股东会以现场与网络投票相结合的方式召开。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、现场会议召开时间：2025 年 12 月 30 日（星期二）14:00 2、网络投票时间： 通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为 2025 年 12 月 30 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为 2025 年 12 月 30 日 9:15 至 15:00 的任意时间 3、现场会议召开地点：深圳市坪山区昌业路深圳新宙邦科技大厦 16 层会议 室 4、会议召集人：公司第六届董 ...