股份质押情况 - 林海峰本次质押685万股，占所持股份2.42%，占总股本0.60%[1][2] - 本次质押后累计质押占所持股份50.10%，占总股本12.44%[3] 到期质押及融资 - 未来半年内到期质押5355万股，对应融资余额29000万元[5] - 未来一年（不含半年内）到期质押8822.69万股，对应融资余额48554.08万元[5] 其他情况 - 质押用途为补充质押，不用于公司生产经营[5] - 质押对公司无实质影响，不会导致控制权变更[6]

报告公司投资评级 - 给予"增持"评级 [6][10] 报告的核心观点 - 与巴西光伏企业 MTR Solar 公司签订 1GW 异质结组件 MOU,将在未来 12 个月陆续供货约 140 万块 700Wp+异质结光伏组件,有利于公司在南美市场提升产品影响力及服务口碑 [2][3] - 公司异质结电池组件产能超过 6GW,随着宁海一期和金坛项目的有序推进,公司有望实现 9GW 异质结电池+16GW 异质结组件产能落地 [5] - 公司异质结电池平均效率达到 26%,最高效率 26.5%,对应公司主流版型产品功率约 705w-710w,2024 年底目标提升至 715w-720w [5] - 公司伏羲异质结组件通过银包铜+0BB 工艺,将纯银用量控制在 7mg/w 以内,已低于 PERC 和 TOPCon,异质结银浆成本已具备明显优势 [4] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年实现营业收入303.41/373.97/412.17亿元,实现归母净利润9.82/14.83/19.50亿元,EPS分别为0.86/1.30/1.71元,对应PE分别为14/9/7倍 [10][11]

浙江和义观达律师事务所 法律意见书 浙江和义观达律师事务所 关于东方日升新能源股份有限公司 2021 年员工持股计划提前终止 之 法 律 意 见 书 致：东方日升新能源股份有限公司 就公司拟实施的东方日升新能源股份有限公司 2021 年员工持股计划（以下简称 "本次员工持股计划"）担任专项法律顾问。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监 会")《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》(以下简称"《试点指导意见》")、 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》（以 下简称"《规范运作指引》"）及《东方日升新能源股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的相关规定，浙江和义观达律师事务所（以下简称"本所"）接受东方日 升新能源股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，就公司 2021 年员工持股计划（以 下简称"本次员工持股计划""员工持股计划"）提前终止的相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审阅了《东方日升新能源股份有限公司 2021 ...

表决情况：赞成 4 票，反对 0 票，弃权 0 票，回避 3 票。董事伍学纲先生、 杨钰先生、王圣建先生参与本次员工持股计划，对该议案回避表决。 鉴于公司 2021 年员工持股计划所有考核目标均未能达成，员工持股计划无 法解锁。考虑到参与员工的资金占用成本，为了更好地维护公司、股东和员工的 利益，经慎重考虑，决定提前终止 2021 年员工持股计划。 具体内容详见同日披露于中国证监会指定的信息披露网站巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）的相关公告。 证券代码：300118 证券简称：东方日升 公告编号：2024-060 东方日升新能源股份有限公司 第四届董事会第十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 东方日升新能源股份有限公司（以下简称"东方日升"、"公司"）第四届 董事会第十次会议于2024年6月14日上午在公司会议室以现场结合通讯方式召开。 本次董事会会议通知于2024年6月12日通过专人送出、邮递、传真及电子邮件等 方式发出。会议应到董事7人，实到7人。本次会议由董事长林海峰先生主持，会 议的通知、召集、召开和表决程 ...

证券代码：300118 证券简称：东方日升 公告编号：2024-061 东方日升新能源股份有限公司 关于公司 2021 年员工持股计划提前终止的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 东方日升新能源股份有限公司（以下简称"东方日升"、"公司"）分别于 2024 年 5 月 24 日、2024 年 5 月 27 日、2024 年 6 月 14 日召开了 2021 年员工持股计 划第二次持有人会议、第四届董事会薪酬与绩效管理委员会 2024 年度第二次会 议和第四届董事会第十次会议，审议通过了《关于公司 2021 年员工持股计划提 前终止的议案》。根据《上市公司股权激励管理办法》《公司 2021 年员工持股 计划（草案）》（以下简称"《持股计划》"）的有关规定，结合公司实际情况， 公司拟提前终止实施 2021 年员工持股计划，具体情况如下： 一、员工持股计划的基本情况 公司分别于 2021 年 1 月 29 日召开了第三届董事会第十二次会议和第三届 监事会第十次会议、于 2021 年 2 月 23 日召开了 2021 年第二次临时股东大会， 审议通过 ...

证券代码：300118 证券简称：东方日升 公告编号：2024-059 东方日升新能源股份有限公司 关于公司涉及仲裁进展的公告 2023年12月19日（美东时间），公司向美国纽约南区联邦地区法院（United States District Court for the Southern District of New York）提起撤销本次裁决的诉讼申请。2023 年12月，公司收到美国纽约南区联邦地区法院出具的对FOCUS的本案传票（案号1:23- cv-10993），受理公司关于撤销本次裁决的诉讼申请。具体内容详见公司于2023年12月 28日在中国证监会指定的信息披露网站巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《东 方日升新能源股份有限公司关于公司涉及仲裁进展的公告》（公告编号：2023-140）。 近日，公司收到美国纽约南区联邦地区法院发出的通知，美国纽约南区联邦地区法 院已作出判决（23 CIVIL 10993 (LGS)），判决驳回公司提出的撤销仲裁裁决的申请。 三、其他尚未披露的诉讼、仲裁事项 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或 ...

财务数据和关键指标变化 - 公司当前两个基地总计有效电池产能接近6GW,预计今年将补足去年未达到的目标产能至9GW [3][4] - 两个基地产能利用率和良率效率整体较高,良率稳定在99.3%以上 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司采用的技术方案包括导入量产的低银含浆料配合深连接技术、使用110微米硅片以及尝试低成本材料替代方案 [4][5] - 银包铜方案主要应用于电池正背面,银浆料占比在30%-40%之间 [5] - 转光膜和截止膜等技术方案已应用于实际生产,通过优化工艺提升产品性能 [6] - 公司正在持续关注板材供应情况和产线工艺,以期进一步降低成本 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 在海外市场,业主已有一定认知并能接受一节产品;在国内,需通过招标来衡量大型企业的接受程度 [6] - 公司调整马来西亚工厂开工率,主要考虑美国政策带来的不确定性,4-5月开工率接近50%-60% [7] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司技术路线包括park、top cop、一直杰等,未来会根据市场需求调整产品结构,目标是使N型产品占比达60%以上 [7] - 公司正积极布局储能业务,预计今年全球储能市场增速达40%-50%,公司出货量目标不低于行业增速 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临价格波动和产能调整的挑战,可能出台限产政策,但需求端持续增长,预计半年内产能将出现较大调整 [7] - 储能产品价格基本企稳并有所回暖,公司正与客户商讨长期合作以锁定价格,保障利润空间 [7] 其他重要信息 - 公司在降低成本和技术进步方面持续投入,致力于提供更具竞争力的产品和服务,保持市场领先地位 [7] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **关于非规范成本的改善情况** **公司回应** 通过工艺改进,公司已将TCO材料成本从4.5分降至约3.5分,银浆料成本也接近市场平均水平 [6] 问题2 **关于电镀铜技术的验证进度和预期** **公司回应** 电镀铜在降本增效方面具有潜力,但在量产阶段还需进一步求证,公司看好该技术方向 [6] 问题3 **关于资产折旧和减值政策的更新计划** **公司回应** 根据订单情况和设备模板进行资产安排,对一些年头久远的设备进行账务处理,而三年内的设备尽量维系 [7]

证券代码：300118 证券简称：东方日升 公告编号：2024-058 东方日升新能源股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 购公司股份 16,707,300 股，占公司总股本的 1.47%，最高成交价为 18.62 元/股， 最低成交价为 12.77 元/股，成交总金额为 260,940,826.04 元（不含交易费用）， 本次回购符合公司回购股份方案及相关法律法规的要求。 二、其他说明 公司首次回购股份的时间、回购股份数量、回购股份的价格及集中竞价交易 的委托时段等符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股 份》第十七条、十八条的相关规定，具体如下： （一）公司未在下列期间回购公司股份： 1、自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或者在 决策过程中，至依法披露之日内； 2、中国证监会和深圳证券交易所规定的其他情形。 东方日升新能源股份有限公司（以下简称"东方日升"、"公司"）于 2023 年 8 月 18 日召开第四届董事会第三次会议、第四届监事会第二次会议，审议通 过了 ...

担保情况 - 公司为合并报表范围内下属公司提供担保额度总计不超171.4亿元，其中向资产负债率超70%的全资公司提供不超131.4亿元，向资产负债率70%（含）以下的全资公司提供不超40亿元[1] - 预计下属公司为公司提供担保额度总计不超32.8亿元[1] - 2024年5月30日，公司为日升义乌提供连带责任保证担保，担保最高债权本金为1亿元，担保后累计有效担保额度为20.152亿元，实际担保余额为10.365617亿元[1][2] - 2024年5月29日，公司为鲁山宁升提供连带责任保证担保，担保租赁本金为3289.48万元，担保后累计有效担保额度为3289.48万元，实际担保余额为0万元[2] - 2024年5月29日，公司为涡阳宁升提供连带责任保证担保，担保租赁本金为3503.35万元，担保后累计有效担保额度为3503.35万元，实际担保余额为0万元[3] - 2024年5月30日，公司为债务人4提供连带责任保证担保，担保最高债权额为4543.96万元，担保后累计有效担保额度为4543.96万元，实际担保余额为0万元[4] - 公司为泰州龙乾能源等12家债务人向浙江浙银金融租赁提供连带责任保证担保[40] - 截至2024年5月30日，公司及控股子公司累计对外担保总额度（含本次）为426.352201亿元，占2023年末总资产和净资产比例为78.60%和280.34%[44] - 截至2024年5月30日，公司及控股子公司累计对外担保总余额为118.354303亿元，占2023年末总资产和净资产比例为21.82%和77.82%[44] 公司业绩 - 日升义乌2024年1 - 3月营业收入为7.2557662577亿元，利润总额为 - 1.5742736944亿元，净利润为 - 1.2691572008亿元[6] - 鲁山宁升2024年1 - 3月营业收入为85.115174万元，利润总额为 - 9.933134万元，净利润为 - 9.933134万元[8] - 泰州龙乾能源开发有限公司2024年1 - 3月营业收入为48.104142万元，较2023年度的62.810687万元下降23.41%[11] - 余姚永恒新能源科技有限公司2024年1 - 3月营业收入为12.934258万元，较2023年度的64.205383万元下降79.86%[14] - 三门县盛鑫新能源科技有限公司2024年1 - 3月营业收入为4.116396万元，较2023年度的25.207915万元下降83.67%[17] - 宁海宁升新能源科技有限公司2024年1 - 3月营业收入为10.143715万元，较2023年度的32.553588万元下降68.84%[19] - 某公司2024年1 - 3月营业收入为14.507775万元，较2023年度的26.465136万元下降45.18%[20] - 孝昌县甬升新能源开发有限公司2024年1 - 3月净利润为 - 144125.37元，2023年度为57408.79元[26] - 常州市耀昇光伏新能源有限公司2024年1 - 3月营业收入58716.19元，2023年度为29214.27元，增长约101%[29] - 阜阳宇升新能源有限公司2024年1 - 3月营业收入72875.92元，2023年度为125564.55元[22] - 2024年1 - 3月甬升（丽水）新能源开发有限公司营业收入81927.26元，利润总额23792.83元，净利润23893.01元[31] - 2024年1 - 3月绍兴宁升新能源开发有限公司营业收入134613.88元，利润总额51394.37元，净利润51394.37元[33] 资产情况 - 日升义乌2024年3月31日资产总额为43.6827278898亿元，负债总额为34.4728318629亿元，净资产为9.2098960269亿元[6] - 鲁山宁升2024年3月31日资产总额为4647.2256万元，负债总额为4657.158734万元，净资产为 - 9.933134万元[8] - 泰州龙乾能源开发有限公司2024年3月31日资产总额为3175.803464万元，较2023年12月31日的2234.222334万元增长42.14%[11] - 余姚永恒新能源科技有限公司2024年3月31日资产总额为382.859083万元，较2023年12月31日的369.536992万元增长3.60%[14] - 三门县盛鑫新能源科技有限公司2024年3月31日资产总额为169.669516万元，较2023年12月31日的167.506829万元增长1.29%[17] - 宁海宁升新能源科技有限公司2024年3月31日资产总额为389.955618万元，较2023年12月31日的384.114177万元增长1.52%[19] - 某公司2024年3月31日资产总额为5038.94102万元，较2023年12月31日的4949.70097万元增长1.80%[19] - 芜湖昊昇新能源有限公司2024年3月31日资产总额16194661.65元，较2023年12月31日的16048838.19元增长约0.91%[24] - 孝昌县甬升新能源有限公司2024年3月31日净资产1413283.42元，较2023年12月31日的357408.79元增长约295.43%[26] - 常州市耀昇光伏新能源有限公司2024年3月31日资产总额1760699.45元，较2023年12月31日的1703619.31元增长约3.35%[29] - 2024年3月31日甬升（丽水）新能源开发有限公司资产总额4585936.26元，负债总额4491723.49元，净资产94212.77元[31] - 2024年3月31日绍兴宁升新能源开发有限公司资产总额8041958.37元，负债总额7940419.14元，净资产101539.23元[33] 公司注册信息 - 舟山宁升电力开发有限公司注册资本100万元人民币[21] - 阜阳宇升新能源有限公司注册资本500万元人民币[23] - 甬升（丽水）新能源开发有限公司注册资本1000万元人民币[30] - 绍兴宁升新能源开发有限公司注册资本100万元人民币[32] 其他 - 公司及控股子公司无逾期对外担保，也无为股东、实际控制人及其关联方提供担保的情况[44]

证券代码：300118 证券简称：东方日升 公告编号：2024-057 东方日升新能源股份有限公司 关于下属公司为上市公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 东方日升新能源股份有限公司（以下简称"东方日升"、"公司"）分别 于 2024 年 4 月 26 日、2024 年 5 月 21 日召开第四届董事会第八次会议、2023 年 年度股东大会，审议通过了《关于预计公司及下属公司担保额度的议案》。同意 公司为合并报表范围内下属公司提供担保额度总计不超过人民币 1,714,000 万元， 其中向资产负债率超过 70%的全资公司提供的担保额度为不超过 1,314,000 万元， 向资产负债率为 70%（含）以下的全资公司的担保额度为不超过 400,000 万元， 担保额度有效期自股东大会审议通过之日起十二个月，同时公司股东大会授权公 司董事长/总裁审批担保业务方案及业务相关合同，并同意董事长/总裁在前述授 权范围内转授权公司财务相关负责人行使该项业务决策权并签署相关合同文件； 预计下属公司为公司提供担保额度总计不超过 ...