证券代码：300118 证券简称：东方日升 公告编号：2024-055 东方日升新能源股份有限公司 关于 2023 年年度权益分派实施后调整回购股份价格 上限的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、调整前回购股份价格上限：不超过人民币 34.50 元/股（含） 本公司 2023 年年度权益分派方案为：以公司现有总股本剔除已回购股份 16,707,300 股后的 1,123,306,563 股为基数，向全体股东每 10 股派 2.008705 元人 民币现金（含税），具体内容详见公司于 2024 年 5 月 23 日在中国证监会指定的 创业板信息披露网站巨潮资讯网发布的《东方日升 2023 年年度权益分派实施公 告》（公告编号：2024-054）。 三、本次调整回购股份价格上限的情况 根据公司《东方日升关于以集中竞价交易方式回购股份的方案》及《东方日 升关于以集中竞价方式回购股份的回购股份报告书》（以下简称"《回购股份报告 书》"），若公司在回购期内发生资本公积转增股本、派发股票或现金红利、股票 拆细、缩股、配股或发行股本权证等事 ...

报告公司投资评级 东方日升维持"增持"评级[5] 报告的核心观点 1) 东方日升2023年实现营收353.27亿元（+20%）、归母净利13.63亿元（+46%），其中23Q4实现营收73.10亿元，归母净利润0.84亿元，在全产业链陷入亏损的背景下实现正向盈利[1] 2) 异质结产线爬坡顺利，降本节奏符合预期。目前公司在宁海、金坛的异质结工厂陆续投产，电池产能已超过6GW，产线运行状态良好，可利用良率均达到99.6%，碎片率控制在0.3%，同时平均效率达到26%，冠军效率超26.5%[1] 3) 在成本方面，异质结电池非硅成本为0.22元/w，其中低银浆料约为5.3分/w，靶材3分/w，降本进度符合预期[1] 4) 银价上涨，带动异质结经济性提升，业主逐步启动异质结规模化应用。年初以来，包括华能、绿发、中广核、大唐均进行了异质结组件的单独招标，银价保持高位，将是加速异质结渗透的重要催化[3] 5) 储能业务加速拓展。2023年公司储能业务贡献营收约为20亿，24年初以来，客户拿货意愿增强，全年有望实现进一步增长[4] 财务数据总结 1) 2023年公司实现营收353.27亿元（+20.22%），归母净利润13.63亿元（+45.81%）[8] 2) 预计2024-2026年公司归母净利润分别为11.08/18.79/22.60亿元，对应PE为14.77x/8.71x/7.24x[5] 3) 2023年公司毛利率为14.6%，净利率为3.9%，ROE为9.0%[9] 4) 2023年公司资产负债率为71.9%，流动比率为0.85[9]

证券代码：300118 证券简称：东方日升 公告编号：2024-054 东方日升新能源股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、东方日升新能源股份有限公司（以下简称"东方日升"、"公司"）2023 年年度股东大会审议通过的 2023 年度利润分配预案为：公司以 1,128,196,063 股 （总股本 1,140,013,863 股扣除已回购股份 11,817,800 股）为基数，向全体股东 每 10 股派发现金红利 2.00 元（含税），共分配现金红利 225,639,212.60 元（含税）。 截止本公告日，公司总股本 1,140,013,863 股，剔除已回购股份 16,707,300 股后的 1,123,306,563 股为基数，向全体股东每 10 股派 2.008705 元人民币现金。 2、本次权益分派实施后计算除权除息价格时，按总股本（含回购股份及其 他不参与分红的股份）计算的每 10 股派息（含税）=现金分红总额/总股本× 10=225,639,212.60 元/1,140,0 ...

公司概况 - 东方日升是以光伏下游电池组件制造及系统集成为主的一家企业[1] - 2023年公司实现营收约353亿元、扣非归母净利润约15.8亿元，2023年度组件出货确认收量约18.99GW[1] - 截止2023年年底，公司已形成包括约27GW电池和约35GW组件的有效产能[1] - 公司在建的电池组件产能主要包括位于宁海的15GW N型超低碳高效异质结电池片与15GW高效太阳能组件项目、位于金坛的4GW高效太阳能电池片和6GW高效太阳能电池组件项目以及位于滁州的10GW高效太阳能电池项目[1][2] 异质结电池技术 - 公司异质结电池平均效率达26%，最高效率26.5%，对应主流版型产品功率约705w-710w，2024年年底目标提升至715w-720w[3] - 公司已有超过年化6GW的异质结电池生产能力，产品良率超过99%[3][4] - 公司正在持续优化异质结电池的非硅成本和制造工艺，以进一步提升效率和降低成本[4] 市场表现 - 公司2023年对美国销量约为1.44GW，由于海外出货以DDP贸易结算方式为主，确认周期相对较长[5] - 公司马来基地处于正常运营状态，已制定应对政策风险变化的方案[5] - 行业需求持续向好，公司内部管理强化、效能提升以及高效先进产能的逐步落地有利于未来业绩[6] - 公司已形成异质结硅片—电池—组件的贯通式生产流程，能够减少生产损耗、提升产出效率[7]

证券代码：300118 证券简称：东方日升 东方日升新能源股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-002 | 投资者关系活 | □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 | | --- | --- | | 动类别 | √业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 □其他 | | 参与单位名称 | 投资者网上提问 | | 及人员姓名 | | | 时间 | 2024 年 5 月 22 日 (周三) 下午 15:00~17:00 | | 地点 | 公司通过全景网"投资者关系互动平台"（https://ir.p5w.net）采 | | | 用网络远程的方式召开业绩说明会 | | 上市公司接待 | 公司董事、总裁：伍学纲先生 公司副总裁、董事会秘书：雪山行先生 | | 人员姓名 | 公司财务总监：张徐李先生 | | | 公司独立董事：陈柳先生 | | | 公司保荐代表人：杨传霄先生 | | | 投资者提出的问题及公司回复情况 | | | 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复： | | | 方面研究走的比较早，但是还没完全发 1、公司在 HJT | | | 力，会不会存在起了个大早 ...

证券代码：300118 证券简称：东方日升 公告编号：2024-053 东方日升新能源股份有限公司 2023年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议。 一、会议召开和出席情况 东方日升新能源股份有限公司（以下简称"东方日升"、"公司"）2023 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）于 2024 年 5 月 21 日（周二）上 午 10:00 在公司办公楼会议室召开。本次股东大会采取现场投票和网络投票相结 合的方式召开。本次股东大会由公司董事会召集、董事长林海峰先生主持，公司 董事、监事、高级管理人员、公司聘请的见证律师等相关人员出席了本次会议。 本次会议的召集、召开与表决程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）和《东 方日升新能源股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等法律、法规、 规范性文件的规定。 出席本次会议的股东、股东代表及股东代理人共 ...

浙江和义观达律师事务所 法律意见书 浙江和义观达律师事务所 关于东方日升新能源股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法 律 意 见 书 致：东方日升新能源股份有限公司 1．本次股东大会系由 2024 年 4 月 26 日召开的公司第四届董事会第八次会 议作出决议召集。公司董事会已于 2024 年 4 月 27 日在巨潮资讯网和深圳证券交 易所网站上公告了召开本次股东大会的通知，即《东方日升新能源股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的通知》，并于 2024 年 5 月 20 日再次在巨潮资 讯网和深圳证券交易所网站上发布了召开本次股东大会的提示性公告，即《东方 日升新能源股份有限公司关于召开 2023 年年度股东大会的提示性公告》。 2.上述通知列明了本次股东大会的时间、地点、提交会议审议的议案、出席 会议人员资格、公司联系电话及联系人等事项。 浙江和义观达律师事务所（以下简称"本所"）接受东方日升新能源股份有限 公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所律师出席公司于 2024 年 5 月 21 日召 开的 2023 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"），并根据《中华人民共 和国公司法》（ ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 东方日升新能源股份有限公司（以下简称"东方日升"、"公司"）第四届董 事会第八次会议决定于 2024 年 5 月 21 日上午 10:00 召开 2023 年年度股东大会 （以下简称"本次股东大会"）。根据《公司章程》的有关规定，现将本次股东大 会的有关事项再次提示如下： 一、召开会议的基本情况 证券代码：300118 证券简称：东方日升 公告编号：2024-052 东方日升新能源股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的提示性公告 1、股东大会届次：2023 年年度股东大会 2、召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：经本公司第四届董事会第八次会议审议通过， 决定召开股东大会，召集程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件 和公司章程的规定。 4、会议召开日期和时间： （1）现场会议时间：2024 年 5 月 21 日（周二）上午 10:00 （2）网络投票时间：2024 年 5 月 21 日。其中，通过深圳证券交易所交易 系统进行网络投票的时间为2024年5月21日9:15-9:25，9 ...

证券代码：300118 证券简称：东方日升 公告编号：2024-051 东方日升新能源股份有限公司 关于股东部分股份质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 东方日升新能源股份有限公司（以下简称"本公司"）于近日接到控股股东 林海峰先生的通知，获悉林海峰先生将其所持有的本公司部分股份进行质押，具 体事项如下： 一、股东股份质押基本情况 1、本次股份质押基本情况 2、股东股份累计质押情况 截至本公告披露日，上述股东所持质押股份情况如下： | | | | | | | | 已质押股份 | | 未质押股份 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | | 情况 | | 情况 | | | | | | | | | | 已质 | | 未质 | | | | | | 本次质押 | 本次质押 | 占其所 | 占公司 | 押股 | | 押股 | | | 股东 名称 | 持股数量 | 持股比 | 前质押股 | 后质押股 | 持股份 | 总股本 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [2] 报告的核心观点 公司业绩稳定提升 - 2023年公司实现营业收入353.27亿元，同比增长20.22%，实现归母净利润13.63亿元，同比增长45.81% [1] - 2023年公司整体实现销售毛利率14.58%，同比提升3.89个百分点 [1] - 公司电池片自供比例提升，HJT电池及配套组件量产产能落地，盈利能力显著改善 [1] N型新技术产能有序落地 - 截至2023年底，公司组件产能达到35GW，报告期内新增10GW [1] - 公司N型技术水平优势突出，自有专利0BB电池技术、210超薄硅片技术、纯银用量小于7mg/W、昇连接无应力电池互联技术等，均为行业首家量产 [1] - 公司成功研发双面微晶技术，推动HJT量产落地，HJT组件最高功率可达741W，组件转换效率可达23.90% [1] 海外市场表现亮眼 - 报告期内公司对美国组件出货1.44GW，平均销售单价2.88元/W，远高于国内平均价格水平 [1] - 欧美等成熟市场对HJT产品接受度较高，公司实现对美国市场的重点突破 [1] 财务数据和估值 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为376.6/507.5/638.7亿元，同比增速分别为6.6%/34.7%/25.9% [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为17.5/24.8/30.4亿元，同比增速分别为28.5%/41.5%/22.8% [2] - 预计公司2024-2026年EPS分别为1.54/2.17/2.67元/股，3年CAGR为30.69% [2] - 参照可比公司估值，给予公司2024年12倍PE，目标价18.45元 [2]