公司基本情况 - 新锦动力成立于2005年 2011年深交所创业板上市 构建技术研发-装备制造-工程服务全产业链基础 2022年进入战略聚焦阶段 企业使命为能源变革领航者及国之重器承载者[5] - 公司拥有行业领先气动及结构设计能力 核心产品为离心式压缩机和工业驱动汽轮机 应用于石油化工 煤化工 天然气输送液化 绿色能源发电及储能等领域[5] - 市场布局以国内市场为基石 拓展中亚 中东 东非 北非 中美洲等新兴海外市场[5] 财务表现 - 近三年营业收入保持年均5亿元以上规模 毛利率水平持续增长且增速加快 各板块毛利率均提升[6] 公司治理与激励 - 董事会秘书主导完善公司治理及信息披露 实施2023年和2025年股权激励计划 覆盖百余位员工 包括管理型人才和业务技术骨干[7] 新质生产力行业体现 - 新质生产力在通用设备制造业核心体现为技术创新突破和绿色低碳重塑 关键装备能效提升直接关系双碳目标实现[8] - 形成生产端-使用端-消纳端全生命周期绿色闭环 重构行业绿色低碳属性[3][8] 技术发展突破口 - 核心技术自主化需突破卡脖子部件国产化替代 提升进口替代率[9] - 创新生态共建需从单打独斗转向开放协同 链接产业链上下游资源[9] 传统与新兴业务协同 - 聚焦合成氨 尿素 甲醇等传统化工装备 国内合成氨装置市场占有率领先[10] - 布局绿氢氨一体化 压缩空气储能等前沿领域 2023年承接152万吨/年零碳氢氨项目合成气压缩机组业务[10] - 2024年为中能建松原氢能产业园提供核心装备 实现传统能源到新型能源服务覆盖[10] - 通过固本拓新实现传统与新兴业务动态平衡[11] 技术风险应对 - 依托博士后科研工作站和创新平台组建专业研发团队 成立透平机械研究院 研发方向涵盖高效装备技术升级 绿色能源开发 智能化控制优化等领域[12] - 通过短期绩效奖金 中期晋升及长期股权激励降低技术断档风险 两次股权激励对象大部分为核心技术人员[12] - 推动与燕山大学 辽宁工业大学 中国科学院 西安热工院等产学研合作 转化前沿科研成果[12] 市场风险应对 - 深耕国内市场同时拓展中东 中亚等新兴海外市场 紧跟一带一路倡议[13] - 采取国内国际双线并行 传统新兴场景互补策略 实现从产品输出到技术+服务+品牌综合输出升级[13] 研发投入与成果 - 2024年研发投入265482万元占营业收入481% 研发人员167人占比17% 处于行业中游水平且高于同业民营企业平均水平[14] - 成立透平机械研究院下设9研究室5试验室 聚焦高效环保能源解决方案[15] - 成功完成100万吨合成氨装置压缩机组研发生产 证明自主设计和重要装备制造水平[15] 发展战略 - 坚持高端装备制造主方向 紧抓能源领域新趋势 以技术突破推动产品效率跃升[16]

核心观点 - 公司完成2023年限制性股票激励计划部分限制性股票的回购注销 涉及142名激励对象 回购注销股票数量为6,687,500股 占回购注销前总股本的0.89% 回购总金额为11,851,404元 [1][2][9] - 回购注销原因包括2名激励对象离职及公司层面业绩未达第二个解除限售期考核条件 [9] - 回购注销完成后公司总股本由754,900,207股减少至748,212,707股 注册资本相应减少 [2][11] 回购注销详情 - 回购注销股票数量合计6,687,500股 其中因离职原因回购87,500股 因业绩未达标原因回购6,600,000股 [9] - 回购价格为授予价格加上不超过银行同期存款利息之和 [10] - 回购资金全部为公司自有资金 总金额11,851,404元 [10] - 回购注销手续已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成 [2][10] 审批程序 - 公司于2025年4月24日召开董事会及监事会会议 审议通过回购注销议案 [3][8] - 2025年5月21日召开2024年度股东大会 审议通过回购注销议案 [3] - 本次激励计划最初于2023年8月4日经董事会审议通过 并于2023年8月25日获股东大会批准 [3][5] 财务影响 - 回购注销不会对公司的财务状况和经营成果产生实质性影响 [11] - 公司股权分布仍具备上市条件 控股股东及实际控制人未发生变化 [11] - 立信中联会计师事务所对回购注销事项出具验资报告 [10][13]

回购情况 - 回购注销第一类限制性股票668.75万股，占回购注销前总股本0.89%，涉142名激励对象，总金额11,851,404元[3] - 回购注销后总股本由754,900,207股变为748,212,707股，注册资本相应减少[3] 时间节点 - 2023年8 - 9月完成激励计划相关审批、公示、授予登记[5][6][7][8] - 2024年8月28日审议通过部分股票解除限售和回购注销议案[9] - 2025年4 - 5月审议通过回购注销及作废部分限制性股票议案[4] 原因及影响 - 回购原因是2名激励对象离职和业绩未达标[12] - 回购用自有资金，不会影响控股权和上市条件，对财务无实质影响[12][15][16] 股本变动 - 有限售条件流通股本减少6,687,500股，占比从6.24%降至5.40%[15] - 无限售条件流通股本数量不变，占比从93.76%升至94.60%[15]

董事会会议审议情况 - 新锦动力集团股份有限公司第六届董事会第十一次会议于2025年7月15日以现场和通讯相结合方式召开，应到董事9人实到9人，其中7人以通讯表决方式参会，1人委托表决，会议由董事王艳秋女士主持 [1] - 会议召开程序符合《公司法》《证券法》及《公司章程》规定，通知于2025年7月11日通过邮件等方式发出 [1] 限制性股票激励计划实施 - 董事会审议通过向87名激励对象授予预留限制性股票的议案，授予日为2025年7月15日，授予价格均为1.61元/股 [2] - 授予总量为1145万股（第一类与第二类限制性股票各572.5万股），该事项在2025年第二次临时股东大会授权范围内无需再次提交股东大会审议 [2] - 表决结果为全体董事9票同意，议案已通过第六届董事会薪酬与考核委员会第五次会议前置审核 [2]

新锦动力2025年限制性股票激励计划预留部分授予事项 核心观点 - 公司实施2025年限制性股票激励计划预留部分授予，向87名激励对象以1.61元/股的价格授予572.50万股第一类限制性股票，并预留同等数量的第二类限制性股票 [10] - 本次授予已履行必要的审批程序，包括董事会、监事会、股东大会及薪酬与考核委员会的审议通过，且授予条件已全部满足 [3][5][6][7][8][12] - 预留部分授予日为2025年7月15日，符合《上市公司股权激励管理办法》及公司《股权激励计划》的规定 [9][10] 审批程序 - **薪酬与考核委员会审议**：2025年3月12日审议通过激励计划草案及考核管理办法，并提交董事会 [3] - **董事会审议**：第六届董事会第六次会议（2025年3月12日）及第十一次会议（2025年7月15日）分别通过激励计划草案和预留授予议案，关联董事回避表决 [4][8] - **监事会审议**：第六届监事会第四次会议（2025年3月12日）及第七次会议（2025年7月15日）对激励对象名单及授予事项进行核查并发表意见 [5][8] - **股东大会批准**：2025年4月1日第二次临时股东大会审议通过激励计划草案及授权董事会办理相关事宜 [6] 授予详情 - **授予对象与数量**：87名激励对象获授572.50万股第一类限制性股票，同时预留572.50万股第二类限制性股票 [10] - **授予价格**：两类限制性股票授予价格均为1.61元/股 [10] - **授予日确定**：2025年7月15日，符合股东大会授权期限（12个月内）且避开敏感交易窗口期 [9][10] 合规性结论 - 本次预留授予事项的程序及实质条件均符合《公司法》《证券法》《上市公司股权激励管理办法》及公司内部制度要求 [13] - 会计师事务所出具的无保留意见审计报告及公司自查确认未触发任何禁止性情形，确保授予合法性 [12][13]

会议相关 - 第六届监事会第七次会议于2025年7月15日召开[1] - 会议表决3票同意，0票反对，0票弃权[3] 激励计划 - 审议通过向激励对象授予预留限制性股票议案[1] - 确定2025年7月15日为预留授予日[2] - 以1.61元/股向87名对象授1145万股限制性股票[2]

会议情况 - 公司第六届董事会第十一次会议于2025年7月15日召开，应参会董事9人，实到9人[1] 限制性股票授予 - 以2025年7月15日为预留授予日，向87名激励对象授予限制性股票[1] - 授予价格为1.61元/股[1] - 授予第一类和第二类限制性股票各572.50万股[1] 议案审议与表决 - 本议案已通过第六届董事会薪酬与考核委员会第五次会议审议[3] - 本次授予事项在2025年第二次临时股东大会对董事会的授权范围内[3] - 表决情况为9票同意、0票反对、0票弃权[3]

时间节点 - 2025年3月12日召开第六届董事会第六次会议审议相关议案[12] - 2025年3月12日召开第六届监事会第四次会议审议相关议案[12] - 2025年4月1日召开第二次临时股东大会审议通过相关议案[14] - 2025年6月20日办理完毕第一类限制性股票首次授予登记工作[15] - 2025年7月15日召开会议审议通过授予预留限制性股票的议案[16] 激励数量调整 - 首次授予第一类限制性股票激励对象人数调为32人，数量调为2290.00万股[17] - 首次授予第二类限制性股票激励对象人数调为32人，数量调为2290.00万股[17] - 预留部分数量调为1145.00万股[17] 预留授予情况 - 预留授予日为2025年7月15日，授予数量1145.00万股，占股本总额1.52%[18] - 预留授予人数87人，授予价格1.61元/股[18] - 第一类限制性股票获授数量572.50万股，占拟预留授予总量100.00%，占股本总额0.76%[19] - 第二类限制性股票获授数量572.50万股，占拟预留授予总量100.00%，占股本总额0.76%[20] 其他要点 - 激励对象获授需满足公司和自身未发生特定情形的条件[22] - 本次限制性股票激励计划预留授予条件已成就[23] - 独立财务顾问建议对股权激励费用计量、核算，提请股东注意摊薄影响[25] - 独立财务顾问认为激励计划已取得必要批准与授权，授予相关事项符合规定[26]

激励计划决策 - 公司2025年7月15日审议通过授予预留限制性股票议案[1] - 同意2025年限制性股票激励计划预留授予日为该日[3] 激励对象情况 - 预留授予激励对象为核心管理人员及骨干[2] - 激励对象不包括特定人员且主体资格合法有效[2][3] 授予相关数据 - 授予价格为1.61元/股[3] - 向87名对象授予两类限制性股票各572.50万股[3]

激励计划整体情况 - 本激励计划拟授予权益总计不超5737.50万股，约占草案公告时公司股本总额72,548.8257万股的7.91%[5] - 首次授予4590.00万股，约占草案公告时公司股本总额的6.33%；预留1147.50万股，约占1.58%，预留部分占本次授予权益总额的20.00%[5] - 第一类和第二类限制性股票各2868.75万股，均约占草案公告时公司股本总额的3.95%，占拟授予权益总额的50.00%[6] 预留授予情况 - 预留授予日为2025年7月15日[3][4][30] - 预留授予数量合计1145.00万股，占目前公司股本总额754,900,207股的1.52%[3][30] - 预留授予价格为1.61元/股[3][30] - 第一类和第二类限制性股票预留授予人数均为87人[3][4][30] 激励对象情况 - 本激励计划首次授予的激励对象总人数共计33人[5] - 核心管理人员及骨干（30人）获授第一类和第二类限制性股票均为2070.00万股，占各自拟授予总量的72.16%[6][7] 有效期与限售期 - 第一类限制性股票激励计划有效期最长不超过48个月[8] - 第一类限制性股票限售期为授予登记完成之日起12个月、24个月，各解除限售期比例均为50%[10] - 第二类限制性股票激励计划有效期最长不超过48个月，各归属期比例均为50%[11][12] 业绩考核目标 - 激励计划授予的限制性股票考核年度为2025 - 2026年[17] - 2025年营业收入较2024年增长率不低于10%[17] - 2026年营业收入较2024年增长率不低于20%，或2025、2026年营业收入均值较2024年增长率不低于15%[17] 费用摊销 - 2025 - 2027年第一类限制性股票预计摊销总费用1820.55万元，分别为635.95万元、941.45万元、243.16万元[40] - 2025 - 2027年第二类限制性股票预计摊销总费用1846.31万元，分别为643.28万元、954.53万元、248.51万元[40] - 2025 - 2027年两类限制性股票合计预计摊销总费用3666.86万元，分别为1279.22万元、1895.97万元、491.66万元[40] 时间节点 - 2025年3月12日，公司董事会和监事会审议通过激励计划相关议案[21] - 2025年3月14 - 24日，公司对激励对象姓名和职务进行公示，期满无异议[22] - 2025年4月1日，公司股东大会审议通过激励计划相关议案，董事会获授权[23] - 2025年5月23日，公司调整激励计划[25][26] - 2025年6月20日，公司办理完毕第一类限制性股票首次授予登记工作[24] - 2025年7月15日，公司董事会和监事会审议通过授予预留限制性股票议案[24] 合规情况 - 股权激励计划预留部分授予相关事项已取得现阶段必要授权和批准[42] - 本次股权激励计划预留部分授予日、授予对象、授予数量及授予价格均合规[42] - 本次预留部分授予条件已成就，公司实施授予符合规定[42] - 截至报告出具日，激励计划已取得必要批准与授权[43] - 本次授予日、授予价格等确定符合相关法律法规和规范性文件规定[43] - 不存在不符合激励计划规定的授予条件的情形[43]