正海转债基本信息 - 发行量和上市量均为140,000.00万元（1,400.00万张）[6] - 存续期为2022年11月23日至2028年11月22日[6] - 转股期为2023年5月29日至2028年11月22日[6] 票面利率与付息 - 票面利率第一年至第六年分别为0.20%、0.40%、0.60%、1.50%、1.80%、2.00%[6] - 本次为第二年付息，当期票面利率0.40%[9] - 每10张利息4.00元（含税）[4] 利息派发 - 个人和基金持有人每10张实发利息3.20元[9] - 境外机构每10张实发利息4.00元[9] 时间安排 - 债权登记日为2024年11月22日[4][11] - 除息日和付息日为2024年11月25日[4][11] 信用评级与委托 - 公司和正海转债信用等级均为“AA - ”，展望稳定[8] - 公司委托中国结算深圳分公司付息[13]

股权变动 - 2021年11月29日，控股股东一致行动人减持6000000股，持股比例变动0.73%[3] - 2024年9月25日，控股股东将15000000股协议转让给一致行动人，持股比例不变[4] - 截至2024年11月12日，“正海转债”转股使控股股东持股比例被动稀释0.66%[4] 持股比例 - 变动前控股股东及其一致行动人持股46.20%，变动后为44.81%[7] 股份情况 - 变动前无限售股占比45.97%，变动后为44.63%[7] - 变动前限售股占比0.24%，变动后为0.18%[7] 其他说明 - 本次权益变动不涉及要约收购等，不影响公司经营[3] - 本次变动并非履行承诺，无违法违规情况[8]

生产经营情况 - 2024年前三季度公司实现营业总收入38.10亿元同比下降17.67%[2] - 2024年前三季度实现营业利润2.10亿元同比下降48.09%[2] - 2024年前三季度实现利润总额2.08亿元同比下降47.58%[2] - 2024年前三季度实现归属于公司股东的净利润1.89亿元同比下降48.53%[2] - 2024年前三季度实现基本每股收益0.23元同比下降48.89%[2] 业绩变化原因 - 2024年前三季度高性能钕铁硼永磁材料产销量同比均增长但受稀土原材料价格下行和下游需求放缓等多因素影响行业竞争加剧产品价格同比下跌营业收入和净利润同比均下降[2] 南通基地相关 - 选址原因是长三角地区是下游主要客户研发机构聚集地就近建厂可提供更便捷高效服务巩固优化商业模式稳定客户关系且南通靠近两大教育和科研中心有利于人才支持[2] - 产能利用率爬坡进展符合预期按照在手订单情况有序排产稳步推进产能建设[2] 公司其他情况 - 采购模式为战略采购与动态采购相结合直接采购与循环利用相结合根据销售生产库存制定采购计划[1] - 人形机器人低空飞行是高性能钕铁硼磁材重要需求增长点公司将在保持汽车市场优势同时加大对这两个领域关注力度并已与相关下游开展联合研发供样[1] - 具有良好商业生态以汽车市场（尤其是节能与新能源汽车）为主其他各主要应用领域均衡发展的下游客户结构[2] - 接待投资者过程中严格按照信息披露管理制度保证信息披露真实准确完整及时公平未出现未公开重大信息泄露情况[3]

员工持股计划 - 第一期存续期延长12个月至2025年11月19日[3] - 标的股票分三期解锁，比例20%、30%、50%[4] - 2020年11月19日20,000,079股过户至专用账户[2] 解锁情况 - 2021 - 2023年各期解锁股份及占比[4] - 第二批解锁的6,000,024股已售完[5]

股价异常 - 公司股票2024年10月30 - 11月1日连续三日收盘涨幅偏离值累计超30%[4] 信息披露 - 前期披露信息无需更正补充，无应披露未披露事项[5][6] - 《2024年三季度报告》无需修正[8] 经营情况 - 近期经营及内外部环境未发生重大变化[5] 交易情况 - 控股股东及实控人异常波动期无买卖公司股票情形[5]

回购方案 - 2023年12月18日审议通过回购公司股份方案[3] - 2024年4月26日，回购股份价格上限由18.06元/股调整为17.86元/股[3] 回购数据 - 截至2024年10月31日，回购股份5391586股，占总股本0.6573%[4] - 最高成交价10.00元/股，最低成交价8.01元/股[4] - 支付总金额50036901元（不含交易费用）[4] 回购规则 - 未在重大事项发生至披露日及规定情形下回购股份[6] - 以集中竞价交易方式回购，委托价格有要求[6] - 不在特定时段及交易日进行回购委托[6] 未来展望 - 后续将在回购期限内继续实施并履行披露义务[6]

| 证券代码：300224 | 证券简称：正海磁材 公告编号：2024-05-12 | | --- | --- | | 债券代码：123169 | 债券简称：正海转债 | 根据《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要 求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范运作》 等法律法规的相关规定，上述账户专用于暂时闲置募集资金进行现金管理的结算， 不会存放非募集资金或者用作其他用途。 1 烟台正海磁性材料股份有限公司 关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 烟台正海磁性材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 18 日 召开的五届董事会第十五次会议审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进 行现金管理的议案》，同意在确保不影响募集资金投资项目实施及募集资金安全 的情况下，使用额度不超过人民币 6 亿元的部分暂时闲置募集资金进行现金管 理，用于购买安全性高、流动性好的投资产品（包括但不限于结构性存款、定期 存款、大额存单等），使用期限自公 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 稀土价格下行叠加行业竞争加剧,公司盈利承压 [2] - 公司南通工厂产能继续爬坡,积极拓展国内外市场,实现高性能钕铁硼永磁材料产品销量同比增长 [2] - 公司拟对上海大郡业务进行经营优化及业务收缩,符合公司战略部署和实际发展状况,有利于公司聚焦主业,集中资源发展核心业务 [2] 公司投资评级分析 公司基本情况 - 公司总股本8.2025亿股,流通股本8.1496亿股 [1] - 公司市值80.96亿元,流通市值80.44亿元 [1] 公司财务指标 - 2023年公司实现营业收入58.74亿元,同比下降7% [2] - 2023年公司实现归母净利润4.48亿元,同比增长11% [2] - 2023年公司毛利率为18%,同比下降1.9个百分点 [2] - 2023年公司净资产收益率为11% [2] - 2023年公司每股收益为0.55元 [2] 公司估值 - 2023年公司市盈率为18倍,市净率为2.1倍 [2] - 2024-2026年公司预计市盈率分别为24.8倍、21.2倍和17.7倍 [2]

资金额度 - 公司2024年3月27日获批19亿元自有资金买理财产品，可循环使用[2] - 公司使用不超190000万元闲置自有资金买理财产品[10] 产品投资 - 浦发银行周周鑫臻享款（公司专属）1号，3035万元8月9日起投18天，预期年化3.60%[2] - 浦发银行周周鑫臻享款（公司专属）1号，11965万元8月9日起投31天，预期年化3.60%[2] - 平安银行98天成长1号，10000万元4月29日起投98天，年化3.65%，本金收回[5] - 华夏银行固收增强最短持有90天产品A款，10000万元5月8日起投132天，年化3.10%，本金收回[5] - 浦发银行月月鑫臻享款1号A，4000万元6月7日起投66天，年化3.50%，本金收回[5] - 浦发银行月月鑫臻享款1号A，11000万元6月12日起投61天，年化3.50%，本金收回[5] - 招商银行聚益生金45天，10000万元6月26日起投47天，年化2.80%，本金收回[5] - 浦发银行日添金1号，5000万元7月30日起投20天，年化2.80%，本金收回[5] - 浦发银行日添金2号，4000万元7月31日起投19天，年化2.90%，本金收回[5] 产品收益 - 华夏银行烟台自贸区支行固收增强最短持有90天产品A款预期年化3.10%、3.09%[8] - 兴业银行烟台分行丰利灵动稳享悦盈三个月持有期1号预期年化3.00%[8] - 浦发银行烟台开发区支行红宝石预期年化2.85%、2.80%[8] - 平安银行烟台分行98天成长1号预期年化2.90%[8] - 浦发银行烟台开发区支行上信鑫月丰利信托FL2001、FL3002预期年化2.80%[8] - 浦发银行烟台开发区支行日添金11号、9号预期年化2.40%、2.30%[8] - 浦发银行烟台开发区支行周周鑫臻享款（公司专属）2号预期年化2.50%[8] 其他策略 - 公司针对投资、资金存放与使用、投资相关人员操作和监控风险拟采取措施[9]

业绩数据 - 近五年营收年均复合增长率34.43%，净利润48.06%，产能47.72%[3] - 自上市累计现金分红逾11亿，占净利润比例超49%[11] 技术研发 - 拥有已授权和在审发明专利约291件[5] - 坚持双战略研发推动核心技术迭代升级[5][6] 公司策略 - 制定“质量回报双提升”行动方案[2] - 落实方案提升投资价值[13] 公司荣誉 - 获投资者关系管理“最佳实践奖”[7][8] - 获“金圆桌奖·董事会价值创造奖”[9] 社会责任 - 连续三年披露《社会责任报告》，融入ESG体系[9] - 坚持现金分红，明确利润分配机制和原则[11]