公司基本信息 - 公司股票简称中密控股，代码300470[12] - 公司法定代表人是彭玮[12] - 公司注册地址和办公地址均为四川省成都市武侯区武科西四路八号，邮编610045[12] - 公司网址为http://www.sns-china.com，电子信箱为ir@sns-china.com[12] - 董事会秘书是沈小华，电话028 - 85361968，传真028 - 85366222，电子信箱ir@sns-china.com[13] - 证券事务代表是梁玉韬，电话028 - 85542909，传真028 - 85366222，电子信箱ir@sns-china.com[13] 公司股权结构 - 公司对大连华阳密封股份有限公司持股比例为98.84%[9] - 公司对Krüger & Sohn GmbH持股比例为70%[9] - 公司对成都川哈工机器人及智能装备产业技术研究院有限公司持股比例为11.11%[9] - 公司收购鸿创电子52%股权、KS GmbH100%股权（2024年7月初完成70%，2025年2月底完成30%）[77] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入15.67亿元，较2023年增长14.40%[16] - 2024年归属于上市公司股东的净利润3.92亿元，较2023年增长13.21%[16] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.66亿元，较2023年增长16.45%[16] - 2024年末资产总额32.27亿元，较2023年末增长6.50%[16] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产26.73亿元，较2023年末增长4.75%[16] - 2024年非流动性资产处置损益79,206.66元，2023年为 - 181,319.93元，2022年为 - 311,416.61元[23] - 2024年计入当期损益的政府补助10,006,060.66元，2023年为10,073,012.02元，2022年为14,596,821.55元[23] - 2024年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置损益21,300,010.26元，2023年为27,017,868.27元，2022年为18,736,276.76元[24] - 2024年非经常性损益合计26,660,518.87元，2023年为32,546,588.21元，2022年为28,155,425.57元[24] - 报告期内公司实现营业收入15.67亿元，同比增加14.40%，归属上市公司股东净利润3.92亿元，同比增加13.21%，经营活动现金流量净额3.22亿元，同比增加3.03%，产品综合毛利率48.34%，同比下降1.30%[37] - 公司实现营业收入15.67亿元，同比增加14.40%，归属净利润3.92亿元，同比增加13.21%，经营现金流净额3.22亿元，同比增加3.03%，产品综合毛利率48.34%，同比下降1.30%[61] - 2024年公司营业收入15.665237283亿元，同比增长14.40%，2023年为13.693597922亿元[81] - 2024年销售费用为141,852,838.76元，同比增长5.51%[97] - 2024年管理费用为102,410,115.73元，同比增长12.17%[97] - 2024年研发人员数量250人，较2023年的223人增长12.11%，占比从15.17%提升至15.61%[100] - 2024年研发投入金额75772013.14元，占营业收入比例4.84%，2023年投入74740891.79元，占比5.46%，2022年投入61442311.90元，占比5.06%[101] - 2024年经营活动现金流入小计1181837917.99元，较2023年的1087486838.04元增长8.68%，流出小计859494941.26元，较2023年的774623336.95元增长10.96%，净流量322342976.73元，较2023年增长3.03%[101] - 2024年投资活动现金流入小计2061784514.20元，较2023年的2479120411.43元减少16.83%，流出小计2029439279.22元，较2023年的2639535638.27元减少23.11%，净流量32345234.98元，较2023年增长120.16%[101] - 2024年筹资活动现金流入小计76409916.39元，较2023年的15000000.00元增加409.40%，流出小计274243601.23元，较2023年的194374525.18元增加41.09%，净流量 -197833684.84元，较2023年减少10.29%[101] - 2024年现金及现金等价物净增加额155798624.93元，较2023年的 -26207047.10元增加694.49%[101] - 2024年净利润393157178.38元，经营活动产生的现金流量净额322342976.73元，差异 -70814201.65元[103] - 投资收益18587695.51元，占利润总额比例4.16%，主要系利用闲置资金购买理财产品产生[105] - 公允价值变动损益768278.61元，占利润总额比例0.17%[105] - 资产减值19009163.27元，占利润总额比例4.25%[105] - 2024年末货币资金394,348,357.91元，占总资产比例12.22%，较年初比重增加4.85%[106] - 2024年末应收账款630,948,851.70元，占总资产比例19.55%，较年初比重减少0.27%[106] - 交易性金融资产期初数781,594,026.00元，期末数415,772,278.61元，占总资产比例从25.80%降至12.88%[106][108] - 报告期投资额79,536,839.401元，上年同期投资额4,079,130.80元，变动幅度1,849.85%[111] - 2024年末固定资产362,012,016.68元，占总资产比例11.22%，较年初比重增加3.43%[106] - 2024年末存货465,428,411.05元，占总资产比例14.42%，较年初比重增加0.78%[106] - 截至报告期末，资产权利受限合计52,378,154.68元，包括货币资金41,292,684.56元等[110] - 2024年末长期股权投资31,181,059.67元，占总资产比例0.97%，较年初比重增加0.56%[106] - 2024年末合同负债66,797,018.50元，占总资产比例2.07%，较年初比重增加0.15%[106] - 2025年度预计营业收入174,385万元，同比增加11.32%[138] - 2025年度预计营业成本87,381万元，同比增加7.98%[138] - 2025年度预计四项期间费用38,358万元，同比增加20.97%[138] - 2025年度预计归属于母公司所有者的净利润41,226万元，同比增加5.05%[138] - 剔除股份支付摊销影响后，2025年归属于母公司所有者的净利润44,230万元，同比增加12.70%[138] 各条业务线数据关键指标变化 - 机械密封板块涵盖各类机械密封及其辅助（控制）系统，应用于多个工业领域，传统优势领域为石油化工等[31] - 特种泵板块中旋转喷射泵位居国内行业第一[32] - 优泰科在密封材料性能、大型密封件无模具加工技术方面具有领先优势[32] - 新地佩尔的特种阀门在油气输送领域有很强市场竞争力[32] - KS GmbH的层压材料用于电气行业，导向环应用于工程机械领域，产品性能全球领先[33] - 报告期内国际业务收入2亿元，同比增长约50%[37] - 机械密封板块增量业务收入同比增长17.68%，毛利率与去年持平，存量业务收入保持稳态并实现一定增长[61] - 橡塑密封板块（仅指优泰科，不含KS GmbH）收入同比小幅增长，净利润增长明显，毛利率同比小幅上升[61] - 特种阀门板块收入与净利润同比增幅突出[61] - 国际业务年度收入达2亿，同比增长约50%[70] - 橡塑密封板块整体收入193,093,913.41元，优泰科收入156,360,954.14元，同比增长8.18%，净利润29,904,602.66元，同比增长58.67%[72] - 2024年7月初完成KS GmbH70%股权收购，2025年2月底完成剩余30%股权收购，7月1日正式并表，并表收入36,732,959.27元[73] - 特种泵板块旋转喷射泵营业收入突破5,000万元[74] - 特种阀门板块新地佩尔实现收入140,975,362.61元，同比增长37.28%，净利润28,175,651.61元，同比增长108.3%[76] - 机械密封行业-装备制造业2024年营收6.575392505亿元，占比41.97%，同比增长17.68%[81] - 橡塑密封行业2024年营收1.796897616亿元，占比11.47%，同比增长26.79%[81] - 特种阀门行业2024年营收1.3982657584亿元，占比8.93%，同比增长37.38%[81] - 海外地区2024年营收1.5267206529亿元，占比9.75%，同比增长217.95%[81] - 机械密封行业营业收入558,760,736元，毛利率32.05%，同比增减10.22%、-4.70%[85] - 干气密封及控制系统营业收入377,125,141元，毛利率53.08%，同比增减24.63%、-0.75%[86] - 华东地区营业收入348,910,742元，毛利率49.50%，同比增减11.38%、-1.76%[86] - 直销营业收入1,369,359,792.29元，毛利率49.65%，同比增减12.73%、-1.69%[86] - 机械密封板块销售量87,286套，同比增12.18%[87] - 橡塑密封板块生产量733,263件/个，同比降24.89%[87] - 特种阀门板块库存量177台，同比增5.99%[87] - 机械密封行业装备制造业营业收入21元，营业成本92元[85] - 机械密封产品营业收入429,605,803元，毛利率52.50%，同比增减6.05%、-0.26%[85] - 机械密封行业装备制造业2024年小计成本441,585,159.85元，同比增长16.30%[90] - 橡塑密封行业2024年人工成本26,312,820.62元，同比增长85.99%[90] - 特种阀门行业2024年人工成本13,805,094.65元，同比增长48.10%[91] - 机械密封产品2024年小计成本231,155,445.31元，同比增长13.28%[92] - 干气密封及控制系统2024年人工成本29,771,410.08元，同比增长20.25%[92] - 机械密封辅助系统2024年材料成本118,401,653.77元，同比增长15.51%[92] - 橡塑密封产品2024年人工成本26,436,868.98元，同比增长106.30%[92] - 特种阀门产品2024年人工成本13,805,094.65元，同比增长51.84%[92] - 机械密封行业石油化工2024年制造费用11,461,534.98元，同比增长43.12%[90] - 机械密封行业其他2024年小计成本34,312,958.36元，同比增长36.27%[90] - 特种阀门制造费用为5,517,477.07元，占比7.82%，同比下降3.43%[93] - 零配件材料成本为21,810,544.48元，占比71.57%，同比增长32.46%[93] - 其他产品材料成本为24,411,788.51元，占比86.78%，同比增长48.02%[93] - 密封产品修复

业绩数据 - 2024年度净利润392,454,377.70元[2] - 2024年度预计现金分红205,660,237元，占净利润52.40%[4] - 2024年度预计分红与回购合计277,093,518.44元，占净利润70.61%[5] 财务指标 - 近三年累计现金分红512,788,182.50元，高于年均净利润30%[7] - 近三年累计研发投入211,955,216.83元，占累计营收5.11%[7] 资产情况 - 2024年度交易性金融资产415,772,278.61元，占年末总资产12.88%[10] - 2024年度其他权益工具投资10,000,001.00元，占年末总资产0.31%[10] - 2024年度其他流动资产202,588,167.66元，占年末总资产6.28%[10] 股本与分红 - 截至披露日总股本208,171,277股，回购账户209,540股[4] - 2024年半年度派发现金红利101,679,368.5元[4] - 预计派发现金红利103,980,868.5元（含税）[4]

财务表现 - 2024年营业收入15.67亿元 同比增长14.40% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3.92亿元 同比增长13.21% [1] 股东回报 - 向全体股东每10股派发现金红利5元(含税) [1] - 送红股0股(含税) [1] - 以资本公积金向全体股东每10股转增0股 [1]

市场扩张和并购 - 2022年8月19日公司同意以935万欧元收购KS GmbH 100%股权及部分资产[1] - 2024年7月完成第一步交割，近日完成第二步交割[1][2] - 第二步交割后KS GmbH成公司全资孙公司，交易完成[2] 被收购公司情况 - KS GmbH注册资本10万欧元，1999年6月14日成立[2][3] - 主营业务为生产树脂类层压材料等，产品性能全球领先[3]

新产品和新技术研发 - 公司近日获《机械密封用高效循环冷却装置》发明专利[2] - 专利申请于2018年9月21日，授权公告于2025年2月18日[2] - 该装置泵送环流量可达其他结构2 - 3倍[2] 未来展望 - 专利对目前经营无重大影响，但利于巩固技术优势[3]

新产品和新技术研发 - 公司近日原始取得3项专利证书[1] - 3项专利技术均已应用于部分产品[1][2][3] - 专利利于巩固技术优势，提升核心竞争力[3]

公司发展战略与市场预期 - 公司不会因竞争激烈降低增量业务拓展力度，竞争态势或使中小企业退出，利于提升市场占有率 [2] - 公司将抓住“一带一路”沿线新项目机会，让国际业务订单再创新高 [3] - 公司会抓住新疆煤化工项目市场机会，助力增量业务增长 [3][4] 业务领域情况 增量市场 - 国际市场订单多为石油化工领域增量业务，近两年国际业务收入大幅增长，中东地区新项目投资加大、速度加快 [2] - 煤化工是公司优势领域，国家对新疆煤化工项目投资大，为增量业务增长创造空间 [3][4] 密封智能监测系统（SIMS）产品 - 该产品经近两年市场拓展已取得一定订单，计划升级产品，预计今年上半年完成新一代 SIMS 全面研发和销售人员培训，推出 2.0 版本 [3] 国际业务 - 近几年国际业务订单增幅明显，市场拓展成果显著，品牌知名度与影响力提升，业务团队成熟壮大，获取订单能力增强 [3] 密封存量市场 - 石油化工行业工艺进步、装置水平提升，检修周期延长，用户对密封产品质量要求提高 [3] - 密封产品平均寿命缓慢增长，对存量市场更换周期影响缓慢 [3]

股权激励授予情况 - 授予登记完成日期为2025年1月10日[1] - 授予登记数量为4,603,000股，占总股本2.21%[2] - 授予登记人数为227人[2] - 授予价格为15.65元/股[2] - 授予日为2024年12月9日[7] 激励对象获授情况 - 副总经理王泽平获授100,000股[7] - 董事会秘书沈小华获授90,000股[7] - 财务总监刘小强获授40,000股[7] - 中基层及核心骨干员工获授4,373,000股[7] 激励计划相关期限 - 有效期最长不超过60个月[9] - 限售期为24、36、48个月[9] 绩效考核目标 - 2024年净利润增长率不低于25%等[14] - 2025年净利润增长率不低于35%等[14] - 2026年净利润增长率不低于45%等[14] 激励对象考核及回购规则 - 个人考核分四档，解除限售比例不同[17] - 未满足情形按授予价回购注销[12] - 业绩或个人考核不达标按规定回购[15][17] 资金及股份变动情况 - 收到认购款72,036,950元[22] - 资金用于补充流动资金[21] - 公司回购账户变动后数量为209,540股[24] - 股权激励限制性股票变动后为4,603,000股[24] 股份回购情况 - 2022 - 2023年回购2,818,700股，金额104,200,187.35元[30] - 2024年回购1,993,840股，金额71,433,281.44元[30] - 累计回购4,603,000股用于激励计划[30]

会议信息 - 公司第六届董事会第四次会议于2024年12月9日召开，9名董事全部出席[1] 激励计划 - 2024年限制性股票激励计划授予价格调为15.65元/股[3] - 激励对象调为227名，授予数量调为460.30万股[3] - 2024年12月9日为授予日，向227人授460.30万股[4] 制度审议 - 审议通过《对外信息报送和使用管理制度》修订议案[5] - 审议通过《市值管理制度》制订议案[7]

激励计划流程 - 2024年4月25日多会议审议通过激励计划相关议案[6][7] - 2024年4月26日披露《2024年限制性股票激励计划（草案）》等文件[8] - 2024年11月12 - 21日公示激励对象名单[8] - 2024年11月13日获四川产业振兴基金投资集团有限公司批准[8] - 2024年11月25日监事会认为激励对象主体资格合法有效[9] - 2024年11月29日股东大会审议通过激励计划相关议案[9] - 2024年12月2日、9日董事会审议通过调整及授予议案[10] 激励计划调整 - 7名激励对象放弃认购19.50万股限制性股票[12] - 激励对象名单人数由234名调整为227名[12] - 拟授予的限制性股票总数由479.80万股调整为460.30万股[12] - 限制性股票授予价格由16.65元/股调整为15.65元/股[12] 激励计划授予 - 授予日为2024年12月9日[14] - 以15.65元/股向227名激励对象授予460.30万股限制性股票[15] 授予条件 - 公司未发生最近一个会计年度财务会计报告被出具否定或无法表示意见审计报告等情形[17][20] - 激励对象未发生最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选等情形[18][21] - 本次授予的授予条件已满足[21] 后续工作 - 公司尚需履行信息披露义务及办理股票授予登记手续[23]