股本变动 - 公司向特定对象非公开发行股票募集资金总额699,999,990元，净额688,990,248.49元，总股本由444,515,598股增至471,966,578股[4][5] - 公司注销195,560股，总股本由471,966,578股变为471,771,018股[7] - 公司向232名激励对象授予登记1,334万股限制性股票，总股本由471,771,018股变为481,848,918股[7] - 公司回购注销2020年限制性股票激励计划第一类限制性股票429,000股，总股本由481,848,918股变为481,419,918股[8] - 因“万孚转债”转股增加股本1,066股，公司股份总数变为481,420,984股[9] 限售股份 - 本次解除限售股份数量为27,450,980股，占公司总股本的5.7021%，上市流通日为2024年10月8日[3] - 本次申请解除股份限售的股东人数为17名，涉及证券账户65户[3] - 财通基金等多个资产管理计划申请解除限售，数量从137,255股到823,529股不等[16][17][18] - 限售条件流通股变动前数量为176,607,305股，占比36.68%，变动后数量为149,156,325股，占比30.98%[22] - 首发后限售股变动前数量为27,450,980股，占比5.70%，变动后数量为0股，占比0%[22] - 无限售条件流通股变动前数量为304,813,679股，占比63.32%，变动后数量为332,264,659股，占比69.02%[23] 其他 - 各资产管理计划金额：中信证券海发产业投资基金1号单一资产管理计划为784,313，国泰君安证券股份有限公司两笔分别为78,431和1,333,333等[19][20] - 保荐机构对华泰联合证券有限责任公司对公司本次限售股份解禁并上市流通事项无异议[24] - 备查文件包括限售股份上市流通申请书、申请表等[25] - 公告发布时间为2024年9月26日[26]

华泰联合证券有限责任公司关于 广州万孚生物技术股份有限公司向特定对象发行股票解除 限售上市流通的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐机构"）作为 广州万孚生物技术股份有限公司（以下简称"万孚生物"或"公司"）2022 年度创业 板向特定对象发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，对万孚生物本次向特定对 象发行股票解除限售上市流通的情况进行了核查，具体情况如下： 一、本次申请解除限售股份的基本情况 （一）本次申请解除股份限售的发行上市情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意广州万孚 生物技术股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1380 号）批准，并经深圳证券交易所同意，公司向特定对象非公开发行普通股（A 股） 股票 27,450,980 股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格为人民币 25.50 元， 募集资金总额为人民币 699,999,990.00 元，扣除各项发行费用 ...

公司介绍 - 万孚生物成立于1992年,深耕于生物体外诊断行业中及时诊断(POCT)领域的产品研发、生产和销售 [1][2] - 公司拥有九大核心技术平台,以及慢病管理、传染病、毒检、优生优育、炎症、肿瘤等六大产品管线,技术积累雄厚,产品矩阵丰富 [2][4] - 公司股权结构较集中,实控人李文美、王继华夫妇合计持有31.25%的股份,管理层行业经验丰富 [14][15] 财务表现 - 公司营收和利润水平保持稳定增长,2019-2023年营收CAGR达7.47%,归母净利润CAGR达5.92% [18][19] - 公司产品线多元发展,慢性疾病、传染病、毒品检测、优生优育等业务收入占比较高,毛利率长期保持在50%以上 [19][20][21][22] - 公司重视研发投入,2019-2023年研发费用分别为1.60亿、2.79亿、3.91亿、4.19亿和3.78亿元 [21] POCT市场分析 - 全球POCT市场规模持续扩容,2022年达329.6亿美元,预计2022-2029年CAGR为10.18% [33][34] - 中国POCT市场渗透率较低,但增速较快,预计2019-2024年CAGR达20.96% [37][38][39] - 中国POCT市场集中度较低,国产替代空间大 [39] 业务布局 - 慢性疾病检测:公司单人份化学发光产品触及基层诊疗市场,收入和毛利率保持高位 [52][53][54][67] - 传染病检测:公司产品覆盖呼吸道疾病、血液传染病等,疫后常规业务复苏 [69][70][71][72][75][77][78][79][80][81][82][83][84] - 优生优育检测:公司产品矩阵完善,受益于国内优生优育政策,业务收入稳步增长 [89][90][91][92][94][95][96][97] - 毒品检测:公司产品种类丰富,毛发毒检具有差异化优势,海外市场拓展良好 [99][100][101][102][103][104][105][106] 战略布局 - 公司持续加大研发投入,建立九大技术平台,通过并购和合作不断完善产品布局 [107][108][109][110][111][112][113][114][115][116] - 公司构建国内外营销网络,实现区域垂直化管理,拓展直销和分销渠道 [117][118][119][120] - 公司产品在国内外市场实现全面覆盖,定量产品在海外市场快速增长 [120] 盈利预测和估值 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.50/8.10/10.10亿元,EPS为1.35/1.68/2.10元 - 公司当前股价对应2024-2026年PE为14.3/11.5/9.2倍,估值较同行业可比公司较低 [124] 风险提示 - 公司产品研发、注册不及预期 - 汇率波动风险 [126]

公司介绍 - 万孚生物成立于1992年,深耕于生物体外诊断行业中及时诊断(POCT)领域的产品研发、生产和销售 [1][2] - 公司拥有九大核心技术平台,以及慢病管理、传染病、毒检、优生优育、炎症、肿瘤等六大产品管线,技术积累雄厚,产品矩阵丰富 [2][4] - 公司股权结构较集中,实控人李文美、王继华夫妇合计持有31.25%的股份,管理层行业经验丰富 [14][15] 财务表现 - 公司营收和利润水平保持稳定增长,2019-2023年营收CAGR达7.47%,归母净利润CAGR达5.92% [18][19] - 公司毛利率长期高于50%,2019-2024H1保持在17%-23%之间,盈利能力较强 [21][22] - 公司重视研发投入,2019-2023年研发费用分别为1.60亿、2.79亿、3.91亿、4.19亿和3.78亿元 [21] POCT市场分析 - 全球POCT市场规模持续扩容,2022年达329.6亿美元,预计2022-2029年CAGR为10.18% [33][34] - 中国POCT市场渗透率较低,但增速较快,2019-2024年CAGR达20.96%,市场规模有望达到290亿元 [37][38] - 中国POCT市场集中度较低,国产替代空间大,万孚生物位居本土企业首位 [39] 业务布局 - 慢性疾病检测业务收入稳健增长,2019-2023年CAGR为16.56%,毛利率长期高于65% [66][67][68] - 传染病业务受疫情影响有所波动,但常规业务复苏态势良好,2023年收入9.52亿元 [87][88] - 优生优育检测业务收入稳步提升,2019-2023年CAGR为15.57%,2023年达2.67亿元 [97] - 药物滥用检测业务收入逐年增长,2019-2023年CAGR达9.51%,毛利率保持在50%-61%之间 [103][104][106] 战略布局 - 公司持续加大研发投入,拥有广泛的技术平台和产品线,通过并购和合作不断完善技术布局 [107][108][109][110][111] - 公司建立了国内外双循环的营销网络,实现了产品的全平台、全品类覆盖 [117][118][120] - 公司在北美市场也取得了良好进展,产品获得FDA认证,销售渠道不断拓展 [84] 盈利预测与投资评级 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.50/8.10/10.10亿元,EPS为1.35/1.68/2.10元 [124] - 公司与可比公司相比估值较低,首次覆盖给予"买入"评级 [124]

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 | 证券代码：300482 | 证券简称：万孚生物 公告编号：2024-089 | | --- | --- | | 债券代码：123064 | 债券简称：万孚转债 | 广州万孚生物技术股份有限公司 关于部分限制性股票回购注销完成的公告 特别提示： 1、本次回购注销的部分限制性股票数量为 429,000 股，占回购注销前公司 总股本 481,849,984 股的 0.0890%。本次回购注销涉及激励对象 16 人，2020 年限 制性股票激励计划的首期授予限制性股票的回购价格为 25.78 元/股，共计 429,000 股，合计支付的回购金额为人民 11,059,620.00 元。 2、经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司本次部分 限制性股票注销事宜已于 2024 年 9 月 9 日办理完成。本次回购注销完成后，公 司总股本由 481,849,984 股变为 481,420,984 股。 一、2020 年限制性股票激励计划实施简述 1、2020 年 12 月 18 日，公司召开了第三届董事会第二十 ...

可转债发行与转股价格调整 - 2020年9月1日发行600万张可转换公司债券，总额6.00亿元[3] - 可转债初始转股价为93.55元/股，2021年3月8日起可转股[6] - 2024年9月11日转股价格由48.56元/股调整为48.58元/股[4][13] 历史转股价格调整 - 2021年5月26日转股价格由93.57元/股调整为71.64元/股[7] - 2022年2月10日转股价格向下修正为52.00元/股[8] - 2022年6月14日转股价格由52.01元/股调整为51.71元/股[8] - 2023年5月18日转股价格由51.73元/股调整为51.23元/股[9] - 2024年4月8日转股价格由51.23元/股调整为49.73元/股[9] - 2024年6月5日转股价格由49.72元/股调整为49.32元/股[10] - 2024年8月23日转股价格由49.32元/股调整为48.56元/股[11] 限制性股票回购注销 - 公司决定回购注销2020年部分限制性股票[12] - 回购16名激励对象429,000股，价格25.78元/股[12] - 回购前总股本为481,849,984股[12]

股东大会信息 - 公司2024年第四次临时股东大会于8月30日14:00现场召开，网络投票时间为8月30日9:15 - 15:00[8][9] - 现场股东及代理人2人，代表股份147,438,708股，占比30.5985%[11] - 网络投票股东238名，代表股份60,838,871股，占比12.6261%[11] - 现场和网络投票股东共240名，代表股份208,277,579股，占比43.2246%[11] 议案表决情况 - 《关于修订〈公司章程〉的议案》同意股数208,088,599股，占比99.9093%[12] - 《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》同意股数206,525,019股，占比99.1585%[14] - 《关于修订〈独立董事工作制度〉的议案》同意股数206,535,419股，占比99.1635%[17] - 修订《对外担保管理制度》等多个议案均审议通过[18][20][22][23] 决议有效性 - 本次股东大会表决程序及决议合法有效[25][26]

股东大会情况 - 2024年第四次临时股东大会8月30日召开，240人参与投票，代表股份208,277,579股，占比43.2246%[4] - 现场投票2人，代表股份147,438,708股，占比30.5985%；网络投票238人，代表股份60,838,871股，占比12.6261%[4] - 持股低于5%的股东237人，代表股份11,643,292股，占比2.4164%[4][5] 议案表决情况 - 《关于修订＜公司章程＞的议案》同意208,088,599股，占比99.9093％；中小股东同意占比98.3769％[6] - 《关于修订＜董事会议事规则＞的议案》同意206,525,019股，占比99.1585％；中小股东同意占比84.9479％[7] - 《关于修订＜独立董事工作制度＞的议案》同意206,535,419股，占比99.1635％；中小股东同意占比85.0372％[9] - 《关于修订＜对外担保管理制度＞的议案》同意206,508,219股，占比99.1505％；中小股东同意占比84.8036％[10] - 《关于修订＜关联交易管理制度＞的议案》同意206,521,019股，占比99.1566％；中小股东同意占比84.9135％[11] - 《关于修订＜募集资金使用管理制度＞的议案》同意206,510,119股，占比99.1514％；中小股东同意占比84.8199％[13] - 《关于修订＜董事、监事、高级管理人员行为规范＞的议案》同意206,536,319股，占比99.1640％；中小股东同意占比85.0450％[14]

万孚转债基本信息 - 发行量60,000.00万元（600万张），2020年9月23日在深交所上市[4] - 存续期2020年9月1日至2026年8月31日，转股期2021年3月8日至2026年8月31日[4] - 票面利率第一年0.3%，逐年递增至第六年2.0%[4] 本次付息情况 - 第四年付息，计息期2023年9月1日至2024年8月31日，当期票面利率1.50%[7] - 每10张利息15元（含税），不同投资者实发利息有别[3][7] - 债权登记日2024年8月30日，除息日和付息日2024年9月2日[3][8] 税收政策 - 个人（含基金）利息所得税税率20%，由网点代扣代缴[7][10] - 2021年11月7日至2025年12月31日，境外机构利息收入免税[11] - 其他债券持有者自行缴纳利息所得税[7][11] 信用评级 - 公司主体长期信用等级为AA，转债信用等级为AA，展望稳定[6]

信息披露与检查 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 查询公司募集资金专户次数为每月一次[3] - 现场检查次数为1次募集资金现场检查[3] - 发表专项意见次数为7次[3] - 向深圳证券交易所报告次数为0次[4] - 培训次数为0次[4] 股价与回购 - 公司股票连续5个交易日收盘价低于每股净资产120%，10个工作日内召开投资者见面会[7] - 公司股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产，30日内实施稳定股价方案并提前公告[7] - 公司股东大会对回购股份做出决议，须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[7] - 公司回购股份资金总额累计不超首次公开发行新股所募集资金总额，单次不低于2000万元[8] 增持与分红 - 控股股东和实际控制人单次增持总金额不少于500万元[8] - 有义务增持的董事、高级管理人员用于增持股份货币资金不少于上年度自公司领取薪酬总和的30%[8] - 公司上半年经营性现金流量净额不低于当期净利润时可进行中期现金分红[8] - 公司每年度至少进行一次利润分配，单一年度现金分配利润不少于当年度可分配利润的15%[9] - 利润分配政策调整议案经董事会审议、全体董事过半数以上表决通过后提交股东大会，经出席股东大会股东所持表决权三分之二以上通过[9] 募集资金与项目 - 发行人制定募集资金使用管理制度，采用专户存储制度[10] - 发行人将在募集资金到账后一个月内与保荐机构、银行签订三方监管协议[10] - 募投项目围绕主营业务，包括体外快速检测产品扩产等项目[10] 承诺事项 - 发行人及相关方承诺因招股说明书等信息披露资料问题致投资者损失将依法赔偿[9] - 控股股东、实际控制人李文美、王继华承诺避免同业竞争，若不再是控股股东或实际控制人，自关系解除之日起五年内仍信守承诺[11] - 广州汇垠天粤股权投资基金管理有限公司承诺不利用股东地位损害公司及其他股东利益，不投资与发行人经营构成直接竞争关系的业务（单纯财务性投资除外）[12] 保荐核查 - 保荐人核查公司重大合同履行情况，影响履行的各项条件未发生重大变化，无合同无法履行的重大风险[13] - 报告期内，保荐人未因该项目被中国证监会和深交所采取监管措施，万孚生物也不存在被采取监管措施的情形[14]