宁波润禾高新材料科技股份有限公司 监事会 2025 年 4 月 21 日 宁波润禾高新材料科技股份有限公司 监事会关于 2022 年限制性股票激励计划首次授予 部分第三个归属期归属名单的核查意见 宁波润禾高新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）监事会根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简 称"《上市规则》"）《上市公司股权激励管理办法》等相关法律法规、规范性 文件及《宁波润禾高新材料科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的规定，对公司 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期归属名 单进行审核，发表核查意见如下： 本次可归属的 37 名激励对象均符合《公司法》《证券法》《公司章程》等规 定的任职资格，符合《上市规则》规定的激励对象条件，符合本激励计划规定的 激励对象范围，主体资格合法、有效。激励对象获授限制性股票的归属条件已成 就。 综上，监事会同意本激励计划首次授予部分第三个归属期的归属名单。 ...

| 证券代码：300727 | 证券简称：润禾材料 | 公告编号：2025-062 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123152 | 债券简称：润禾转债 | | 宁波润禾高新材料科技股份有限公司 关于作废 2022 年限制性股票激励计划部分 已授予尚未归属的限制性股票的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 宁波润禾高新材料科技股份有限公司（以下简称"润禾材料"或"公司"） 于 2025 年 4 月 21 日召开了第三届董事会第三十六次会议和第三届监事会第三 十一次会议，审议通过了《关于作废 2022 年限制性股票激励计划部分已授予尚 未归属的限制性股票的议案》，现将有关事项说明如下： 一、激励计划已履行的相关审批程序 2、2022年1月28日至2022年2月8日，公司对本次拟激励对象的姓名及职务在 公司内部进行了公示。在公示期内，公司监事会未收到与本激励计划激励对象有 关的任何异议。2022年2月10日，公司在中国证监会指定的创业板信息披露平台 披露了《润禾材料监事会关于公司2022年限制性股票激励计划激励对象名单的公 ...

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| 证券代码：300727 | 证券简称：润禾材料 | 公告编号：2025-058 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123152 | 债券简称：润禾转债 | | 宁波润禾高新材料科技股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形； 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席的情况 （一）会议召开情况 5、会议主持人：董事长叶剑平 6、会议召开的合法、合规性：公司于 2025 年 3 月 27 日召开了第三届董事 会第三十五次会议，审议通过了《润禾材料关于召开 2024 年年度股东大会的议 案》，本次股东大会的召集、召开符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性 文件、深圳证券交易所规则和公司章程等的规定。 （二）会议出席情况 1、出席会议股东总体情况 出席本次会议表决的股东及股东代理人共 62 人，代表有表决权的股份 78,039,788 股，占公司有表决权股份总数 137,828,650 股的 56.6209 ...

政策法规更新 - 工信部发布GB38031-2025《电动汽车用动力蓄电池安全要求》，将"不起火、不爆炸"列为强制性要求，2026年7月1日起实施 [1] - 八部门联合印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》，首次将"全浸没式防火"写入技术鼓励方向，要求2026年前完成液冷储能系统安全类强制性国标制定 [1] 技术方案优势 - 浸没式液冷通过冷媒与发热器件直接接触，一次性解决全部元器件散热问题，相比板冷能彻底解决电池内部单体热失控引发的起火爆炸问题 [2] - 润禾材料的超低粘冷却液和"三位一体浸没式方案"通过国标测试验证，能做到"不冒烟、不起火、不爆炸"，即使600度火焰枪局部也无法点燃 [1][2] - 产品温度适用范围达零下78度至零上200度，解决寒冷地区储能电池冻坏问题，并将电池循环次数提高33% [3] 市场机遇与验证 - 新规要求热失控后2小时内无起火爆炸且监测点温度≤60℃，润禾材料方案完全符合该标准 [2] - 公司冷却液已批量应用于实际项目，推出至少7款超低粘冷却液覆盖数据中心、储能、电动汽车、超充、基站等领域 [1][3] - 首批采用润禾冷却液的室内储能机柜自2023年11月稳定运行至今，为动力电池领域拓展提供实证案例 [3] 行业合作与产能 - 宁德时代、比亚迪等参与新规起草的头部电池企业均涉足动力与储能电池领域，与润禾目标客户高度重合 [3] - 公司液冷产品2024年已形成实际销售，将根据客户需求适时推进产能建设规划 [3]

行业背景与公司定位 - 有机硅材料行业在数字经济与"双碳"战略驱动下迎来新增长周期 [1] - 公司作为国家绿色工厂，持续加码技术研发，布局新质生产力 [2] 液冷技术突破与商业化 - 浸没式液冷领域已实现量产，定制化三位一体解决方案获多家客户合作试点 [1] - 液冷产品在运动粘度、散热效率、性能稳定性等方面表现优异，适用于储能、数据中心等场景 [2] - 液冷技术较传统风冷数据中心能耗降低90%-95%，空间体积减小至1/3，导热效率满足高热流密度需求 [3] - 已推出7款超低粘冷却液，温度适用范围达-78°C至200°C，常温粘度接近水，低温粘度低于花生油 [5] - 产品价格仅为氟化物液冷的几分之一，且通过国家强制检测标准，具备不冒烟、不起火、不爆炸特性 [6] 产品性能与技术参数 - 冷却液导热系数范围0.10-0.16 W/mK，闪点覆盖56°C至250°C，满足极端环境使用要求 [5] - 产品线覆盖RH-TMM/RH-PCM/RH-PCC系列，适用于数据中心、储能、电动汽车、超充、基站等领域 [5] 市场竞争与产能布局 - 现有设计产能9.8万吨，在建产能4.8万吨，将根据需求适时推进产能建设 [6] - 液冷产品已形成实际销售，研发方向聚焦低成本储能/超充硅油及高频通讯芯片专用导冷液 [6] 海外业务拓展 - 2024年海外销售额3.83亿元，占总营收28.87%，覆盖六大洲主要市场 [8] - 美国市场收入占比仅1.14%，有效规避贸易摩擦风险 [8] - 通过本土化销售服务网点增强客户黏性，计划进一步扩大海外布局 [8] 财务表现与战略规划 - 2024年营业收入13.28亿元（+16.96%），归母净利润9623.64万元（+17.06%） [9] - 将平衡产能扩张与股东权益，提升募集资金使用效率 [9] - 从传统有机硅材料向浸没式液冷解决方案转型，开辟第二增长曲线 [9]

可转债发行 - 2022年7月21日公司发行292.35万张可转债，总额29,235.00万元[8] - 2022年8月11日29,235.00万元可转债在深交所挂牌交易[9] 转股价格 - “润禾转债”初始转股价格为29.27元/股[11] - 2023年6月9日转股价格调为29.19元/股[11] - 2023年7月10日转股价格调为29.03元/股[13] - 2024年1月18日转股价格调为29.01元/股[14] - “润禾转债”转股价格调为28.81元/股[16] 赎回情况 - 2025年2月21 - 3月13日触发赎回条款[7][18] - 最后转股日为2025年4月11日，未转股将按100.87元/张强制赎回[4] - “润禾转债”赎回价格为100.87元/张，票面利率1.20%，计息266天[20] - 赎回对象为截至2025年4月11日收市后在册持有人[21] - “润禾转债”4月9日起停止交易，4月14日起停止转股，4月14日为赎回日[22] - 2025年4月17日公司资金到账，4月21日赎回款到持有人账户[22] 其他 - 2023年年度权益分派向全体股东每10股派现金股利2元[15] - 公司实控人等在赎回条件满足前6个月内无交易“润禾转债”情况[24] - 可转债转股最小申报单位为1张，面额100元，转股最小单位为一股[25]

可转债发行 - 2022年7月21日公司发行292.35万张可转债，发行总额为29,235.00万元[9] - 29,235.00万元可转换公司债券于2022年8月11日在深交所挂牌交易[10] 转股信息 - 可转债转股期为2023年1月30日至2028年7月20日[11] - “润禾转债”初始转股价格为29.27元/股[12] - 2023年6月9日转股价格由29.27元/股调整为29.19元/股[12] - 2024年1月18日转股价格由29.03元/股调整为29.01元/股[15] - 2024年5月23日起“润禾转债”转股价格由29.01元/股调整为28.81元/股[17] 赎回信息 - 可转债赎回价格为100.87元/张，当期年利率为1.20% [5] - 可转债赎回条件满足日为2025年3月13日，停止交易日为2025年4月9日[5] - 可转债赎回登记日为2025年4月11日，赎回日为2025年4月14日[5] - 2025年2月21日至3月13日触发赎回条款[19] - 赎回对象为截至2025年4月11日收市后登记在册的全体“润禾转债”持有人[21] - 2025年4月9日起停止交易，4月14日起停止转股，4月14日为赎回日[22] - 2025年4月17日公司资金到账，4月21日赎回款到达持有人账户[22] 其他 - 2023年年度权益分派向全体股东每10股派发现金股利2元（含税）[16] - 赎回条件满足前6个月内，公司实控人等不存在交易“润禾转债”情况[24] - 可转债转股最小申报单位为1张，面额100元，不足一股的余额5个交易日内现金兑付[25]

公司盈利与发展 - 未来盈利增长驱动因素包括市场需求增长，有机硅产品在新兴领域渗透率提升；技术创新与产品多元化，构建“一体两翼”研发体系，截至2024年末拥有75项专利，其中发明专利59项，另有15项在审核中 [2][3] - 2024年实现营业收入13.27亿元，同比增长16.96%；归属于上市公司股东的净利润9,623.64万元，同比增长17.06% [3] 行业前景与市场 - 2024年国内有机硅行业供应端新增产能释放，价格维持在周期底部；需求端在新兴领域渗透，新应用催生市场需求增长较快 [3] - 海外业务布局广泛，2024年出口销售收入3.83亿元，占比28.87%，出口美国销售收入占比1.14% [5][6] 产品与业务布局 - 产品可应用于个护/医疗/医美等多领域，具备高端差异化产品竞争优势 [4] - 液冷产品已形成销售，液冷硅油业务推进中，定制化推出三位一体浸没式解决方案，与多家客户建立合作试点 [5] - 浸没式液冷分布式算力解决方案可助客户实现数据中心本地化部署，未来将通过参加展会等拓展数据中心市场份额 [6] 项目规划 - 计划投资4亿元在珠海建设高端有机硅新材料项目，目前在开展前期筹备工作，项目进展存在不确定性 [6][7] 研发与产能 - 未来液冷产品研发方向包括低成本高性价比储能和超充硅油产品、高性能导冷液产品开发 [9][10] - 截至2024年12月31日，设计产能9.8万吨，在建产能4.8万吨，未来将结合需求和规划推进产能建设 [10] 其他事项 - 未来综合考虑多因素进行资金规划，如有再融资计划将披露 [24] - 重视环保工作，坚持绿色生产，建设绿色制造体系等 [10][11] - “润禾转债”转股后将采取措施平衡股本扩张与股东收益 [11]

股权变动 - 控股股东等合计持股比例由57.8880%稀释至56.6927%[3][5] - 浙江润禾控股等权益被动稀释[5] - 信息披露义务人合计权益变动比例1.1952%（被动稀释）[5] 股本变化 - 2025年3月19 - 4月8日“润禾转债”转股增加2,839,469股[4] - 公司总股本由134,683,662股增至137,523,131股[4][7]