财务数据对比 - 2024年6月30日货币资金110,227,697.33元，较2023年12月31日的153,710,050.31元减少[16] - 2024年6月30日交易性金融资产155,175,205.00元，较2023年12月31日的77,461,965.30元增长[16] - 2024年6月30日应收账款11,188,154.78元，较2023年12月31日的10,612,947.07元增长[16] - 2024年6月30日预付款项27,971,443.10元，较2023年12月31日的68,414,184.69元减少[16] - 2024年6月30日存货306,033,261.48元，较2023年12月31日的350,656,568.22元减少[16] 经营业绩 - 截至2024年6月30日止六个月营业收入784,390,877.36元，2023年为1,734,339,172.39元[19] - 截至2024年6月30日止六个月净利润32,119,256.02元，2023年为82,963,542.87元[19] 现金流情况 - 截至2024年6月30日止六个月经营活动产生的现金流量净额为112,852,000.79元，2023年为98,520,683.21元[24] - 截至2024年6月30日止六个月投资活动现金流量净额为 - 80,013,880.38元，2023年为140,091,105.75元[24] - 截至2024年6月30日止六个月筹资活动使用的现金流量净额为 - 73,102,898.28元，2023年为 - 239,670,051.52元[26] 公司基本信息 - 公司于1999年12月3日成立，营业期限至2030年1月17日[40] - 公司主要从事母婴用品的批发、零售等业务，母公司为孩子王儿童用品股份有限公司[41] 会计政策 - 集团于成为金融工具合同一方时确认金融资产或金融负债[56] - 金融资产初始确认时分类为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入当期损益两类[59] - 金融负债初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债[63] 税收政策 - 陕西乐友商贸和四川乐友超市按15%税率缴纳企业所得税[127] - 2023 - 2027年小型微利企业年应纳税所得额不超300万元部分，减按25%计算应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税[127] - 国内一般纳税人子公司应税收入按6%、9%、13%税率计算销项税[128] 子公司信息 - 上海婴启电子商务注册资本为人民币300万元[129] - 北京乐友达康商贸注册资本为人民币500万元[129] - 天津乐友达康超市连锁注册资本为人民币2265.516万元[129] - 上海全球儿童用品注册资本为人民币3010万元[129] 其他财务指标 - 2024年6月30日所有者权益合计392,002,254.92元，较2023年12月31日的359,882,998.90元有所上升[18] - 2024年6月30日未弥补亏损为227,424,305.39元，较2023年12月31日的259,543,561.41元有所减少[18] - 截至2024年6月30日止六个月综合收益总额为32,119,256.02元，2023年为83,966,719.67元[21]

收购信息 - 孩子王拟收购乐友国际35%股权[7][16][34][83] - 乐友国际35%股权评估值为57222.20万元[9][77] - 评估基准日为2024年6月30日[8][50] - 评估结论使用有效期至2025年6月29日[9][77] - 评估方法采用市场法和收益法[7][56][58][59] 公司概况 - 孩子王成立于2012年6月1日，注册资本为110939.2848万人民币[18][19] - 乐友国际成立于2000年1月18日，注册资本为6215.04万美元，营业期限至2030年1月17日[20] - 乐友国际全国门店遍布150余个城市，注册会员数量超1800万[26][56] - 截止2024年6月30日，乐友国际有657家门店和6大仓库[27] - 截止评估基准日，乐友国际对外投资单位28家，直接持股19家，间接持股9家，除北京乐友信息咨询有限公司外，持股比例均为100%[27] 财务数据 - 2024年6月30日母公司口径总资产227,211.53万元，负债174,947.12万元，净资产52,264.41万元[29] - 2024年1 - 6月母公司口径营业收入50,459.63万元，营业成本38,459.42万元，净利润553.28万元[29] - 2024年6月30日审定后母公司口径资产总额22.72亿元，负债总额17.49亿元，净资产5.23亿元[36] - 2024年6月30日审定后合并口径资产总额10.08亿元，负债总额6.16亿元，净资产3.92亿元[36] - 2021 - 2023年及2024年1 - 6月总资产分别为12.32亿元、13.61亿元、10.28亿元、10.08亿元[31] - 2021 - 2023年及2024年1 - 6月负债分别为10.58亿元、10.85亿元、6.68亿元、6.16亿元[31] - 2021 - 2023年及2024年1 - 6月净资产分别为1.74亿元、2.76亿元、3.60亿元、3.92亿元[31] - 2021 - 2023年及2024年1 - 6月营业收入分别为20.66亿元、19.41亿元、17.34亿元、7.84亿元[31] - 2021 - 2023年及2024年1 - 6月营业成本分别为13.91亿元、12.87亿元、11.31亿元、5.30亿元[31] - 2021 - 2023年及2024年1 - 6月净利润分别为77.53万元、9822.77万元、8296.35万元、3211.93万元[31] 评估情况 - 收益法评估乐友国际公司股东全部权益价值为163,492.00万元，增值111,227.59万元，增值率212.82%[74] - 市场法评估乐友国际公司股东全部权益价值为169,900.00万元，增值117,635.59万元，增值率225.08%[74] - 收益法与市场法评估结果差异值为6,408.00万元，差异率为3.92%[75] - 收益法评估中明确预测期为2024年7月1日至2029年12月31日，时长5.5年，2030年1月1日起至永续经营期规模稳定[60] - 评估过程包括接受委托、前期准备及现场调查、资料收集及评定估算、评估汇总提交报告阶段[64] 法律纠纷 - 乐友国际及子公司存在未决诉讼，标的金额分别为175829元、283200元、500000元[11] - 乐友国际商业集团有限公司劳动争议案标的金额为138,825.86元[13] - 乐友国际商业集团有限公司租赁合同纠纷案标的金额为409,454.80元[13] - 天津乐友达康超市连锁有限公司宁河吾悦分公司等买卖合同纠纷标的金额为175,829元[82] - 天津谊道商贸有限公司与乐友国际商业集团有限公司买卖合同纠纷标的金额为283,200元[82] - 乐友国际商业集团有限公司与黄宇商标侵权纠纷标的金额为500,000元[82] - 乐友国际商业集团有限公司与孙瑞铭劳动争议纠纷标的金额为138,825.86元[82] - 北京乐友达康商贸有限公司与北京唐家岭奥特莱斯有限公司租赁合同纠纷标的金额为409,454.80元[82] 其他信息 - 乐友国际账面未记录及表外无形资产含664项商标、6项软件著作权、7项美术作品著作权、1项域名、1项特许经营权[46] - 乐友国际部分股权出质给民生银行南京分行和工行南京山西路支行，出质股权数额各为2019.8880万股[10] - 孩子王出质乐友国际商业集团有限公司股权数额为2019.8880万股[81] - 本项目资产评估报告日为2024年11月21日[14][90] - 北方亚事资产评估有限责任公司两名资产评估师签名并盖章日期为2024年11月21日[93] - 评估报告附件包含评估对象主要权属证明资料等8项内容[95]

市场扩张和并购 - 2023年公司完成对乐友国际65%股权的收购，拟继续收购剩余35%股权[2][17] - 2024年11月21日，公司签订协议以5.6亿元现金受让乐友香港持有的乐友国际35%股权[3][4] - 本次交易构成关联交易，不构成重大资产重组和重组上市[5][7] - 交易已通过董事会和监事会审议，尚需股东会审议[8][9] - 交易完成后乐友国际将成为上市公司全资子公司[88] 业绩总结 - 2024年前三季度乐友国际营业收入11.89亿元，净利润7001.17万元[18] - 2024年1 - 6月乐友国际营业收入78439.09万元，营业利润3677.65万元，净利润3211.93万元[22] - 2024年6月30日乐友国际资产总额100836.44万元，负债总额61636.22万元，所有者权益39200.23万元[22] - 2024年1 - 6月乐友国际经营活动现金流量净额11285.20万元，投资活动现金流量净额 - 8001.39万元，筹资活动现金流量净额 - 7310.29万元[22] - 2024年7 - 12月乐友国际营业收入为89,441.48万元，营业成本为57,178.78万元[36] - 2025 - 2029年乐友国际有相应的营业收入和营业成本预测数据[36] 乐友香港财务数据 - 乐友香港2024年6月30日总资产39,252.14万港元、净资产39,252.14万港元，2024年1 - 6月净利润 - 202.93万港元[12] - 乐友香港2023年12月31日总资产123,933.25万港元、净资产99,121.20万港元，2023年净利润67,755.90万港元[12] 评估相关 - 选用收益法评估乐友国际35%股权价值为57222.20万元，选用市场法和收益法评估，收益法与市场法评估结果差异6,408.00万元，差异率为3.92%[26][27][43] - 收益法评估乐友国际公司股东全部权益价值为163,492.00万元，较账面值增值111,227.59万元，增值率212.82%[33] - 市场法评估乐友国际公司股东全部权益价值为169,900.00万元，较账面值增值117,635.59万元，增值率225.08%[39] - 本次评估选用市销率（P/S），目标公司市销率（P/S）为1.0119[42] 交易条款 - 交易价款分两期支付，第一期40%即2.24亿元，第二期60%即3.36亿元[47] - 收购方和转让方承担相应税费，收购方为转让方代扣代缴预提所得税等[48][49] - 自协议签署日至交割日为排他期，双方不得进行第三方交易[50] - 收购方支付第一期转让价款有先决条件，支付第二期转让价款也有相应条件[54][60] - 交割应在第一期转让价款先决条件满足之日起10日内完成，标的股权过户需在2025年3月31日前完成[60][61] 业绩承诺 - 若2024年12月31日前完成交割，业绩承诺期为2024年、2025年，乐友国际对应承诺净利润分别不低于10017.93万元、11760.06万元[64][95] - 若2024年12月31日前未完成交割，业绩承诺期为2025年、2026年，2026年承诺净利润以第三方评估机构盈利预测数值为准[64][95] - 转让方应补偿金额有计算公式，业绩承诺期最后一个会计年度届满且审计报告出具后15个工作日内，转让方一次性支付业绩补偿款[65][67] - 若满足特定情形，转让方无需支付业绩补偿款[67] 其他 - 交割后目标公司设1名董事和1名监事，均由收购方委派，任期3年[71][73] - 交割后目标公司利润由收购方100%享有[75] - 收购方或转让方提前解除协议需提前5个工作日书面通知[78][80] - 转让方催告收购方支付价款，收购方10个工作日内仍未支付，转让方有权解除协议[81] - 协议解除后，转让方30个工作日内退回款项，收购方30个工作日内转回股权[82] - 收购方逾期支付交易价款，每天按未付金额的万分之五支付违约金[83] - 原《股权转让协议》“特定赔偿责任”条款中65%自协议交割日起变更为100%[83][84] - 本年年初至2024年10月31日，公司与乐友香港及其境内子公司关联交易金额2064.96万元[89] - 本次交易资金为公司自有或自筹资金，不涉及募集资金[87] - 前次交易后公司合并资产负债表已形成一定商誉，乐友国际未来经营不佳存在商誉减值风险[97][98] - 独立董事同意收购议案并同意提交董事会审议，保荐机构对本次交易无异议[99][100] - 公司与乐友融合在资源调配、管理效率提升、成本降低等方面有优势，可打造更完善母婴生态闭环，推动行业上下游协同发展[92]

收购情况 - 公司2023年已收购乐友国际65%股权，本次拟以5.6亿元现金继续收购剩余35%股权[3][6] - 本次交易于2024年11月21日经董事会和监事会审议通过，尚需股东会审议[9] - 本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组和重组上市[7][8] 财务数据 - 2024年前三季度乐友国际营业收入11.89亿元，净利润7001.17万元[20] - 2024年6月30日乐友国际资产总额100836.44万元，负债总额61636.22万元，所有者权益39200.23万元[23] - 2024年度1 - 6月乐友国际营业收入78439.09万元，营业利润3677.65万元，净利润3211.93万元[23] - 2024年度1 - 6月乐友国际经营活动现金流量净额11285.20万元，投资活动现金流量净额 - 8001.39万元，筹资活动现金流量净额 - 7310.29万元[24] - 乐友香港2024年6月30日总资产39,252.14万港元、净资产39,252.14万港元，2023年12月31日总资产123,933.25万港元、净资产99,121.20万港元[15] - 乐友香港2024年1 - 6月净利润 - 202.93万港元，2023年净利润67,755.90万港元[15] 评估数据 - 目标公司股东全部权益评估价值（2024年6月30日）为16.3492亿元，增值率212.82%，拟收购标的股权评估值5.72222亿元[4] - 收益法评估乐友国际公司股东全部权益价值为163,492.00万元，较账面值增值111,227.59万元，增值率212.82%[35] - 市场法评估乐友国际公司股东全部权益价值为169,900.00万元，较账面值增值117,635.59万元，增值率225.08%[37] - 收益法与市场法评估结果差异6408.00万元，差异率为3.92%[42] 业绩承诺 - 业绩承诺期若2024年12月31日前完成交割为2024 - 2025年，否则为2025 - 2026年[65] - 2024年、2025年承诺净利润分别不低于10,017.93万元、11,760.06万元[65] 交易安排 - 第一期交易价款为合计交易价款的40%，即2.24亿元[47] - 第二期交易价款为合计交易价款的60%，即3.36亿元，代扣税费从第二期交易价款中扣除[48] - 交割应在第一期转让价款先决条件满足之日起10日内完成，标的股权过户需在2025年3月31日前完成[62] 未来展望 - 收购完成后公司与乐友国际将在零售等环节深度融合，打造母婴生态闭环[92] - 供应链整合扩大采购规模，压低采购成本[92] - 仓储物流优化降低仓储成本和库存积压风险，提高配送效率[92] 风险提示 - 收购存在估值、业绩承诺、交易审批和商誉减值风险[93][95][96][97]

报告公司投资评级 - 给予孩子王“买入”评级[5] 报告的核心观点 - 据2024年三季报孩子王前三季度实现营收67.98亿元同比增加7.1%归母净利润1.31亿元同比增加12.24%扣非归母净利润0.93亿元同比增加8.15%单Q3实现营收22.78亿元同比增加4.11%归母净利润5153万元同比增长8.66%扣非归母净利润3258万元同比降低21.63%[2] - 孩子王前三季度综合毛利率为29.5%同比增加0.18pp期间费用率为27.2%同比基本持平其中销售费用率为20.22%同比增长0.12pp管理费用率为5.07%同比降低0.43pp研发费用率0.4%同比降低0.2pp财务费用率为1.51%同比增加0.5pp[3] - 孩子王与辛选成立合资公司携手探索新零售业务孩子王是中国母婴童行业的龙头线下全渠道及供应链优势显著双方合作有利于优势互补实现线上线下全渠道合作共赢未来具备较大的业绩弹性[3] - 国家层面重视生育率提升预期后续仍有相关鼓励政策出台预计孩子王24 - 26年收入分别为98.9、110.3、118.4亿元同比增速加13.0%、11.5%、7.4%归母净利润分别为2.0、3.1、4.1亿元同比增加90.4%、52.8%、33.3%参考可比公司给予25年55倍PE估值对应合理价值为13.52元/股[3] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测相关 - 预计孩子王24 - 26年营业收入分别为98.93、110.29、118.43亿元增长率分别为13.0%、11.5%、7.4%归母净利润分别为2.0、3.06、4.08亿元增长率分别为90.4%、52.8%、33.3%[4] - 按不同业务对孩子王收入进行拆分和预测销售商品预计24 - 26年收入增速14.2%、12.1%、7.6%服务收入预计24 - 26年将保持小幅稳步增长广告及其他收入预计24 - 26年增速基本持平[10][11] - 预计孩子王24 - 26年综合毛利率分别为29.11%、29.01%、29.14%较23年略有下滑但基本保持稳定预计24 - 26年销售费用率分别为20.0%、19.8%、19.6%管理费用率分别为5.0%、4.8%、4.6%[11] 公司运营相关 - 孩子王以大店模式布局母婴零售赛道全渠道运营深度绑定会员近年线下直营门店数量及经营面积持续增加24H1共有孩子王门店504家收购乐友国际65%股权积极推进加盟模式首家加盟店已于7月开业预计至年底将有10家加盟精选店开业[10] - 孩子王服务收入包括供应商服务、母婴护理服务、平台服务三类随品牌影响力不断增强会员资源不断积累服务类收入占比不断提升[11] - 孩子王广告业务主要包括线下在门店提供广告展位及相关推广活动以及线上通过腾讯广点通等为用户宣传、推广产品其他收入包括招商收入、软件销售收入及其他[11] 财务状况相关 - 给出孩子王2022 - 2026年的多项财务数据如营业收入、EBITDA、归母净利润、EPS、市盈率、ROE、EV/EBITDA等[4] - 给出孩子王2022 - 2026年的资产负债表和现金流量表相关数据如流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债、经营活动现金流、投资活动现金流、筹资活动现金流等[24]

报告投资评级 - 增持（维持）[1] 报告核心观点 - 2024Q1 - Q3，报告研究的具体公司实现营收67.98亿元，同比+7.10%，归母净利润1.31亿元，同比+12.24%，扣非后归母净利润0.93亿元，同比+8.51%；2024Q3公司实现营收22.78亿元，同比+4.11%，归母净利润0.53亿元，同比+8.66%，扣非后归母净利润0.33亿元，同比-21.63% [3] - 扣非后归母净利润在可转债利息下承压，净利率在销售费用率降低下相对坚挺；2024Q3公司毛利率为29.15%，较去年同期-2.46pct，净利率为2.82%，较去年同期+0.12pct；2024Q3公司费用率有所优化，总体费用率为27.05%,同比-1.51pct，其中销售/管理/财务费用率分别为19.73%/5.25%/1.72%,分别同比变动-1.61pct/-0.33pct/+0.57pct [3] - 报告研究的具体公司携手辛选成立合资公司，发力直播电商；10月7日，公司拟与高管及非关联方辛选股份等成立合资子公司杭州链启未来，该子公司注册资本为1,000万元，其中孩子王以自有资金认缴出资330万元，占其注册资本的33%，辛选控股认缴出资100万，占其注册资本的10%；持股方面，孩子王高管合计持股12%（汪建国5%+徐卫红4%+侍光磊3%），辛选控股、郑枷柏和杨润心分别持股10%、10%和5% [3] - 门店升级和加盟模式顺利推进，自有品牌创新持续发力；截至9月30日，公司已完成门店升级改造超40家，已改造儿童生活馆平均中大童黑金会员交易额占比达45%，同比提升近4个百分点，消费频次同比增长近5%；截至10月底，孩子王大店加盟店已开业5家，分布于四川广汉、内蒙古包头、浙江丽水、河南商丘、安徽利辛，加盟店整体业绩符合预期，预计今年年底孩子王精选加盟店将达到10家，四季度计划持续优化单店模型，完善供应链体系，期望未来3年左右时间精选加盟店覆盖1000个城市；今年前三季度，差异化供应链（含专供商品）收入同比增长超40%，自有品牌收入同比增长超50%，目前公司已有7大自主品牌，覆盖用品、玩具、内衣家纺、饰品等多个品类 [3] - 适当调整2024 - 2026年报告研究的具体公司营业收入预测为97.11/104.42/116.02亿元，归母净利润预测为2.08/2.95/4.04亿元，对应EPS为0.17/0.25/0.34元，2024年11月8日股价对应PE为74.2/51.4/38.0倍，维持增持评级 [3] 根据相关目录分别进行总结 财务指标相关 - 2024Q1 - Q3，报告研究的具体公司实现营收67.98亿元，同比+7.10%，归母净利润1.31亿元，同比+12.24%，扣非后归母净利润0.93亿元，同比+8.51%；2024Q3公司实现营收22.78亿元，同比+4.11%，归母净利润0.53亿元，同比+8.66%，扣非后归母净利润0.33亿元，同比-21.63% [3] - 2024Q3公司毛利率为29.15%，较去年同期-2.46pct，净利率为2.82%，较去年同期+0.12pct；2024Q3公司费用率有所优化，总体费用率为27.05%,同比-1.51pct，其中销售/管理/财务费用率分别为19.73%/5.25%/1.72%,分别同比变动-1.61pct/-0.33pct/+0.57pct [3] - 适当调整2024 - 2026年报告研究的具体公司营业收入预测为97.11/104.42/116.02亿元，归母净利润预测为2.08/2.95/4.04亿元，对应EPS为0.17/0.25/0.34元，2024年11月8日股价对应PE为74.2/51.4/38.0倍 [3] - 报告研究的具体公司2023 - 2026E的营业收入分别为8753/9711/10442/11602百万元，同比增长分别为2.7%/11.0%/7.5%/11.1%；归母净利润分别为105/217/314/423百万元，同比增长分别为-13.9%/106.4%/44.5%/35.0%；毛利率分别为29.6%/29.7%/30.2%/31.0%；ROE分别为3.3%/5.1%/7.0%/8.7%；每股收益分别为0.08/0.17/0.25/0.34元；市盈率分别为153.2/74.2/51.4/38.0倍 [4] - 2023 - 2026E报告研究的具体公司的资产负债率分别为65.7%/58.0%/57.9%/57.6%；流动比率分别为1.84/2.05/2.21/2.37；速动比率分别为1.45/1.65/1.80/1.94；资产周转率分别为100.2%/96.8%/96.7%/100.2%；应收账款周转率分别为100.63/103.14/102.21/103.51；存货周转率分别为5.83/5.89/5.96/5.97；每股经营现金分别为0.65/0.44/0.47/0.58元；每股净资产分别为2.53/3.39/3.61/3.89元；PB分别为5.1/3.8/3.6/3.3 [6] 业务发展相关 - 报告研究的具体公司携手辛选成立合资公司，发力直播电商；10月7日，公司拟与高管及非关联方辛选股份等成立合资子公司杭州链启未来，该子公司注册资本为1,000万元，其中孩子王以自有资金认缴出资330万元，占其注册资本的33%，辛选控股认缴出资100万，占其注册资本的10%；持股方面，孩子王高管合计持股12%（汪建国5%+徐卫红4%+侍光磊3%），辛选控股、郑枷柏和杨润心分别持股10%、10%和5% [3] - 门店升级和加盟模式顺利推进，自有品牌创新持续发力；截至9月30日，公司已完成门店升级改造超40家，已改造儿童生活馆平均中大童黑金会员交易额占比达45%，同比提升近4个百分点，消费频次同比增长近5%；截至10月底，孩子王大店加盟店已开业5家，分布于四川广汉、内蒙古包头、浙江丽水、河南商丘、安徽利辛，加盟店整体业绩符合预期，预计今年年底孩子王精选加盟店将达到10家，四季度计划持续优化单店模型，完善供应链体系，期望未来3年左右时间精选加盟店覆盖1000个城市；今年前三季度，差异化供应链（含专供商品）收入同比增长超40%，自有品牌收入同比增长超50%，目前公司已有7大自主品牌，覆盖用品、玩具、内衣家纺、饰品等多个品类 [3]

| 证券代码：301078 | 证券简称：孩子王 债券简称：孩王转债 | 公告编号：2024-157 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123208 | | | 2、根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》等 相关规定，回购股份期间公司应当在每个月的前三个交易日内披露截至上月末的 回购进展情况，具体内容详见公司刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.c n） 的相关公告。 孩子王儿童用品股份有限公司 关于股份回购完成暨股份变动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 11 月 16 日召 开的第三届董事会第十七次会议和第三届监事会第十四次会议审议通过了《关于 回购公司股份方案的议案》，公司拟以自有资金回购公司部分股份，用于员工持 股计划或者股权激励，回购价格不超过 13.15 元/股（含），回购总金额不低于人 民币 3,000.00 万元（含本数）且不超过人民币 5,000.00 万元（含本数）。回购实 施期限自 ...

| 证券代码：301078 | 证券简称：孩子王 | 公告编号：2024-156 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123208 | 债券简称：孩王转债 | | 孩子王儿童用品股份有限公司 关于"孩王转债"即将停止转股暨赎回前最后半个交易日 的重要提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 根据安排，截至 2024 年 11 月 15 日收市后尚未实施转股的"孩王转债"， 将按照 100.16 元/张的价格强制赎回。因目前"孩王转债"二级市场价格与赎回 价格存在较大差异，特别提醒各位持有人注意在限期内转股，投资者如未及时转 股，可能面临损失，敬请投资者注意投资风险。 最后转股日：2024 年 11 月 15 日 2024 年 11 月 13 日至 2024 年 11 月 15 日收市前，持有"孩王转债"的投资 者仍可进行转股，2024 年 11 月 15 日收市后，未实施转股的"孩王转债"将停止 转股；截至本公告披露时，距离"孩王转债"停止转股仅剩最后半个交易日（即 2024 年 11 月 15 日下午交易 ...

| 证券代码：301078 | 证券简称：孩子王 | 公告编号：2024-155 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123208 | 债券简称：孩王转债 | | 孩子王儿童用品股份有限公司 关于"孩王转债"即将停止转股暨赎回前最后一个交易日的重 要提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 根据安排，截至 2024 年 11 月 15 日收市后尚未实施转股的"孩王转债"， 将按照 100.16 元/张的价格强制赎回。因目前"孩王转债"二级市场价格与赎回 价格存在较大差异，特别提醒各位持有人注意在限期内转股，投资者如未及时转 股，可能面临损失，敬请投资者注意投资风险。 最后转股日：2024 年 11 月 15 日 2024 年 11 月 13 日至 2024 年 11 月 15 日收市前，持有"孩王转债"的投资 者仍可进行转股，2024 年 11 月 15 日收市后，未实施转股的"孩王转债"将停止 转股；截至 2024 年 11 月 14 日收市后，距离 2024 年 11 月 18 日（"孩王转债" 赎回日 ...

| 证券代码：301078 | 证券简称：孩子王 | 公告编号：2024-154 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123208 | 债券简称：孩王转债 | | 孩子王儿童用品股份有限公司 公司特别提醒投资者仔细阅读本公告内容，关注相关风险，注意在限期内转 股。 重要内容提示： 关于提前赎回"孩王转债"暨即将停止转股的重要提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 根据安排，截至 2024 年 11 月 15 日收市后尚未实施转股的"孩王转债"， 将按照 100.16 元/张的价格强制赎回。因目前"孩王转债"二级市场价格与赎回 价格存在较大差异，特别提醒各位持有人注意在限期内转股，投资者如未及时转 股，可能面临损失，敬请投资者注意投资风险。 最后转股日：2024 年 11 月 15 日 2024 年 11 月 13 日至 2024 年 11 月 15 日收市前，持有"孩王转债"的投资 者仍可进行转股，2024 年 11 月 15 日收市后，未实施转股的"孩王转债"将停止 转股；截至 2024 年 11 月 ...