募集资金情况 - 公司发行可转债募资10.39亿元，净额10.24亿元[2] - 截至2025年4月30日，累计使用4.093738亿元，未使用6.14973亿元[10] 项目资金安排 - 零售终端建设项目原拟用7.64亿元，调整后为3.199166亿元[6][9] - 门店升级改造项目拟用4.440834亿元[9] - 智能化物流中心项目原拟用2.75亿元，调整后为0.515424亿元[6][9] - 孩子王华北项目拟用2.088044亿元[9] 项目使用比例 - 零售终端建设项目使用比例52.58%[10] - 门店升级改造项目使用比例3.02%[10] - 智能化物流中心项目使用比例41.48%[10] - 孩子王华北项目使用比例98.82%[10] 项目延期调整 - 2025年6月6日审议通过部分项目延期及调整新开门店范围议案[15] - 零售终端项目预定可使用日期延至2027年4月[15] - 智能化物流中心项目预定可使用日期延至2026年12月[15] 各方意见 - 审计委员会认为项目延期等事项合理合规，符合股东利益[16] - 保荐机构核查认为事项符合法规要求，无异议[17][18]

公司信息 - 孩子王公司成立于2012年06月01日，注册资本为124390.782万元人民币[19][20] - 丝域实业公司成立于2014年7月，初始由9方共同出资200万元成立，注册资本为235.2615万元人民币[21][24] 股权结构 - 丝域实业股东王德友、陈英燕等认缴出资及持股比例[24] - 丝域实业自2014年7月至2024年8月历经八次股权变更及注册资本变化[24][26][27][28][29] 业务与荣誉 - 丝域实业主要从事养发业务，先后荣获2023福布斯中国美业品牌TOP100等荣誉[31] - 「丝域」「丝域养发」商标入选2024年度广东省重点商标保护名录[31] 用户数据 - 截止2024年12月31日，丝域实业加盟店铺2327家，直营店176家，直营店会员约20万[32] 财务数据 - 2025年1 - 3月母公司口径营业收入44.51万元，营业利润 - 10.87万元，净利润 - 10.72万元[32] - 2025年1 - 3月合并口径营业收入14373.98万元，营业利润3102.44万元，净利润2664.85万元[34] - 2025年3月31日母公司口径资产40154.17万元，负债30867.99万元，所有者权益9286.17万元[32] - 2025年3月31日合并口径资产85678.83万元，负债59855.50万元，所有者权益25823.34万元[34] - 2025年3月31日母公司口径其他应收款360251448.85元，流动负债合计308679947.27元[41] - 固定资产4902720.73元，在建工程3591282.72元，递延所得税负债5237224.60元[47] - 非流动负债合计46467216.76元，负债合计598554950.45元[47] 评估相关 - 孩子王拟收购珠海丝域股权，评估其股东全部权益价值为17.5亿元[3][10] - 评估基准日为2025年3月31日，结论有效期至2026年3月30日[10] - 评估采用市场法和收益法，选用收益法结果作为结论[8][9][10] - 收益法评估丝域实业公司股东全部权益价值为175000.00万元，较账面值增值149390.92万元，增值率583.35%[78] - 市场法评估丝域实业公司股东全部权益价值为250400.00万元，较账面值增值224790.92万元，增值率877.78%[78] - 收益法与市场法评估结果差异75400.00万元，差异率43.09%[79] 其他事项 - 截止评估基准日，企业未提供51项商标、6项专利和13项著作权证书，23项商标证书和14项专利证书正在申请中[10][84] - 案号(2024)W0491民初3464号涉案金额475576.08元，被告已上诉[11] - 案号(2024)H0491民初3277号涉案金额441178.25元，一审已生效未执行[13] - 五家子公司未实缴注册资本，本次评估未考虑该事项影响[13]

业绩总结 - 五星控股2024年营业收入38928.73万元，净利润1047.1万元[10] - 五星控股2024年末总资产501998.76万元，净资产105162.94万元[10] - 2024年丝域实业营业收入为72271.69万元，养护产品销售收入为41742.66万元，占总收入比重为57.76%[31] - 2025年1 - 3月丝域实业营业收入为143739799.73元，2024年度为722716915.29元[53] - 2025年1 - 3月丝域实业营业利润为31024417.23元，2024年度为207214792.40元[53] - 2025年1 - 3月丝域实业净利润为26648479.01元，2024年度为183264285.60元[53] - 2025年1 - 3月丝域实业经营活动产生的现金流量净额为 - 14858403.95元，2024年度为185668341.96元[53] 用户数据 - 丝域实业2024年末有2503家门店，会员超200万[27] - 孩子王全国门店近1200家，累计注册会员超9400万[171] - 孩子王APP及小程序会员超6400万，私域会员超1000万[174] 未来展望 - 收购完成后公司将间接持有丝域实业65%股权，丝域实业纳入合并报表范围[171] - 本次交易将提升孩子王盈利能力和核心竞争力，有利于保护上市公司及中小股东利益[167] - 孩子王与丝域实业在多方面有协同效应，收购预计增加上市公司收入和利润[171][177] 新产品和新技术研发 - 丝域实业自2024年起推出“科技养发3.0”战略，已形成160余款头皮头发护理产品[34] - 丝域实业拥有超160款专业头皮头发系列产品，引入纳米级载体技术[35] - 丝域实业门店配备高清头皮检测仪和微原胶生灌养仪等高科技仪器提升服务效果[36] 市场扩张和并购 - 公司拟受让江苏星丝域65%股权，认缴注册资本3250万元，投资金额4.29亿元[1] - 江苏星丝域将以16.5亿元收购丝域实业100%股权[3] - 公司拟将“门店升级改造项目”部分募集资金42900万元用途变更为“丝域实业收购项目”[160] 其他新策略 - 丝域实业构建“线下门店+线上渠道”全渠道运营网络，提供一站式养发服务体验[37] - 孩子王拥有超500家大店，可开放部分门店及区域设立丝域养发门店[172]

市场扩张和并购 - 公司拟受让江苏星丝域65%股权，还拟通过其以16.5亿元受让丝域实业100%股权[2] 担保情况 - 江苏星丝域拟申请不超10亿贷款，公司为不超6.5亿部分担保[3] - 新增担保额度6.5亿，占最近一期净资产比例16.33%[5] - 若审批通过，担保额度总金额28.5亿，担保总余额3.74亿，占比9.39%[12]

孩子王儿童用品股份有限公司拟股权收购涉及的 珠海市丝域实业发展有限公司股东全部权益价值 资产评估说明 北方亚事评报字[2025]第 01-0753 号 最后什公司 孩子王儿童用品股份有限公司拟股权收购涉及的 珠海市丝域实业发展有限公司股东全部权益价值资产评估说明 目 录 | 第一部分 关于评估说明使用范围的声明 . | | --- | | 第二部分 关于进行资产评估有关事项的说明 . | | 一、委托人、被评估单位概况 | | 二、关于经济行为的说明 | | 三、关于评估对象和评估范围的说明 . | | 四、关于评估基准目的说明 . | | 五、可能影响评估工作的重大事项的说明 . | | 六、资产负债清查情况、未来经营和收益预测的说明 . | | 七、资料清单 | | 第三部分 评估对象与评估范围说明 . | | 第四部分 资产核实情况说明 | | 一、资产核实人员组织、实施时间和过程 . | | 二、影响资产核实的事项及处理方法 | | 三、核实结论 . | | 第五部分 收益法的评估说明 | | 一、收益法应用简介 | | 二、收益法适用条件分析 | | 三、收益法评估思路 | | 四、企业资产清查核实 ...

市场扩张和并购 - 公司拟受让江苏星丝域65%股权，受让后认缴注册资本3250万元，投资金额4.29亿元[3][6] - 公司将通过控股子公司江苏星丝域以16.5亿元现金收购丝域实业100%股权，交易完成后间接持有65%股权[3][9] - 五星控股持有江苏星丝域11%股份，本次交易构成关联交易[12] 业绩总结 - 2025年3月31日资产总额856,788,346.91元，较2024年12月31日下降[60] - 2025年1 - 3月营业收入143,739,799.73元，2024年度为722,716,915.29元[60] - 2025年1 - 3月净利润26,648,479.01元，2024年度为183,264,285.60元[60] - 2025年3月31日经营活动现金流量净额为 - 14,858,403.95元，2024年度为185,668,341.96元[60] 用户数据 - 公司全国门店近1200家，累计注册会员超9400万，APP及小程序会员超6400万，私域会员超1000万[173][175] - 丝域实业全国门店超2500家，会员人数超200万[174][175] 新产品和新技术研发 - 丝域实业自2024年推出“科技养发3.0”战略，形成160余款头皮头发护理产品[37] - 丝域实业拥有超160款专业头皮头发系列产品，引入纳米级载体技术[39] 其他新策略 - 丝域实业与敦煌IP、国潮IP“胖脸吉祥”等联名合作，推动品牌升级[37] - 丝域实业通过“线下门店+线上渠道”构建全渠道运营网络，采用“产品+服务+渠道”一体化运营模式[43] 财务数据 - 截至评估基准日，丝域实业股东全部权益价值为17.5亿元，协商后转让价格为16.5亿元[5] - 目标公司资产总额88,450.34万元、资产净额22,948.11万元、营业收入72,271.69万元，100%股权交易金额165,000.00万元[24] - 目标公司财务指标占上市公司资产总额、资产净额、营业收入的比例分别为17.89%、41.45%、7.74%[24] - 2024年丝域实业营业收入为72,271.69万元，养护产品销售收入为41,742.66万元，占比57.76%[34] - 2025 - 2030年及以后营业收入分别为55,975.38万元、70,395.58万元等[77] - 2025 - 2030年及以后净利润分别为13,963.71万元、16,995.94万元等[77] - 2025 - 2030年及以后企业自由现金流分别为15,273.51万元、16,186.86万元等[78] - 折现率为11.12%，现金流现值和为164,404.98万元[78] - 溢余资产价值为18,064.42万元，非经营性资产价值为 - 4,869.42万元[78] 交易安排 - 第一笔股权转让价款6.6亿元，占总额40%，应在付款先决条件全部成就之日起10个工作日内支付[110] - 第二笔股权转让价款9.9亿元，占总额60%，CPE及丝域投资在工商变更登记完成日起5个工作日支付，自然人转让方在工商变更完成后、完税日起5个工作日支付，最晚不晚于2025年7月31日[112] 风险提示 - 交易存在估值、业务整合、交易审批、商誉减值风险[177][179][180][181]

证券代码：301078 证券简称：孩子王 公告编号：2025-051 孩子王儿童用品股份有限公司 关于变更部分募集资金用途的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"或"孩子 王"）于 2025 年 6 月 6 日召开第四届董事会第二次会议，审议通过了《关于变 更部分募集资金用途的议案》，拟将"门店升级改造项目"部分募集资金的用途 变更为支付珠海市丝域实业发展有限公司（以下简称"丝域实业"）收购项目 款项。"门店升级改造项目"原计划使用募集资金 44,408.34 万元，本次拟变更用 途的募集资金总额为 42,900.00 万元。"丝域实业收购项目"总投资金额 165,000 万元，拟使用募集资金 42,900.00 万元，剩余资金由自有资金或自筹资 金支付。 该事项需提交股东会审议。现将具体情况公告如下： 一、募集资金基本情况及使用情况 公司经中国证券监督管理委员会《关于同意孩子王儿童用品股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2023]1098 号）同 意， ...

募集资金情况 - 公司发行可转债募资总额10.39亿元，净额10.2434684221亿元[2] - 截至2025年4月30日，累计使用募资40937.38万元，未使用61497.30万元，使用比例39.96%[8][9] 项目投资情况 - 零售终端建设项目调整后投资31991.66万元，拟用募资31991.66万元[6][7] - 智能化物流中心建设项目调整后投资5154.24万元，拟用募资5154.24万元[6][7] - 门店升级改造项目投资44511.93万元，拟用募资44408.34万元[7] - 孩子王华北智慧物流基地和区域结算中心项目投资60000万元，拟用募资20880.44万元[7] 项目资金使用进度 - 零售终端建设项目累计使用16822.24万元，未使用15169.42万元，使用比例52.58%[9] - 门店升级改造项目累计使用1342.24万元，未使用43066.10万元，使用比例3.02%[9] - 智能化物流中心建设项目累计使用2138.18万元，未使用3016.06万元，使用比例41.48%[9] - 孩子王华北智慧物流基地和区域结算中心项目累计使用20634.73万元，未使用245.71万元，使用比例98.82%[9] 项目延期情况 - 公司将募投项目预定可使用日期延至2026年12月，提交股东会审议[14] - “零售终端建设项目”延至2027年4月，调整新开门店范围和增加实施主体[15] - “智能化物流中心建设项目”延至2026年12月[15] 相关机构意见 - 审计委员会认为项目延期、调整事项合理合规，符合股东利益[16] - 保荐机构认为项目延期、调整等事项符合要求，利于长远发展[17]

珠海市丝域实业发展有限公司 2025年1-3月及2024年度合并及母公司 财务报表审计报告书 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙) ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 地址：北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHOＢ座 20 层 邮编：100073 电话：(010)51423818 传真：(010)51423816 目 录 一、审计报告 三、审计报告附件 二、审计报告附送 1. 合并资产负债表 2. 合并利润表 3. 合并现金流量表 4. 合并所有者权益变动表 5. 母公司资产负债表 6. 母公司利润表 7. 母公司现金流量表 8. 母公司所有者权益变动表 9. 财务报表附注 1. 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）营业执照复印件 2. 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）执业证书复印件 3. 注册会计师执业证书复印件 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙) ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 地址 (location): 北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHO B 座 20 层 20/F,Tower ...

证券代码：301078 证券简称：孩子王 公告编号：2025-054 2、会议召集人：公司第四届董事会。 孩子王儿童用品股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 6 月 6 日召开 第四届董事会第二次会议，审议通过了《关于提请召开 2025 年第一次临时股东 会的议案》，会议决定于 2025 年 6 月 23 日召开公司 2025 年第一次临时股东会， 现将会议的有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、会议届次：2025 年第一次临时股东会。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东会的召集程序符合《中华人民共和 国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 等有关法律法规及《孩子王儿童用品股份有限公司章程》的规定。 4、会议召开的日期、时间： （1）现场会议召开时间为：2025 年 6 月 23 日下午 14:30。 （2）网络投票时间：2025 年 6 月 23 日。 其中通过深圳证券交易所交易系 ...