民生证券股份有限公司关于江西威尔高电子股份有限 公司首次公开发行部分限售股解禁上市流通的核查意见 民生证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"、"民生证券"）作为江西威 尔高电子股份有限公司（以下简称"威尔高"、"公司"或"上市公司"）持续督 导工作的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所 创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保 荐业务》以及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公 司规范运作》等相关法律法规的要求，对威尔高首次公开发行部分限售股解禁上 市流通事项进行了核查，具体情况如下： 一、首次公开发行股份概况和上市后股本变化情况 （一）首次公开发行股份概况 经中国证券监督管理委员会《关于同意江西威尔高电子股份有限公司首次公 开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1524 号）同意注册，江西威尔高电 子股份有限公司首次公开发行新股 33,655,440 股，并于 2023 年 9 月 6 日在深圳 证券交易所创业板上市。 首次公开发行前公司总股本为 100,966,320 股，首次公开发行股票后公司总 股本为 134 ...

公司基本信息 - 公司股票简称威尔高，代码301251，上市于深圳证券交易所[5] - 公司法定代表人是邓艳群[5] - 董事会秘书是贾晓燕，证券事务代表是许莹[6] - 公司注册地址为江西省吉安市井冈山经济技术开发区永锦大道1号，邮编343100；办公地址为广东省惠州市惠城区期湖塘路5号惠鹏大厦1004，邮编516000[7] - 公司网址是https://www.welgao.com，电子信箱是wlgpcb@welgaopcb.com[7] - 公司披露半年度报告的证券交易所网址为深圳证券交易所https://www.szse.cn[9] - 公司披露半年度报告的媒体有巨潮资讯网等多家媒体[9] - 公司半年度报告备置地点为广东省惠州市惠城区期湖塘路5号惠鹏大厦1004[9] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[1] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入450,434,922.22元，较上年同期增长12.10%[11] - 归属于上市公司股东的净利润38,206,512.68元，较上年同期下降25.89%[11] - 经营活动产生的现金流量净额60,472,544.74元，较上年同期下降33.40%[11] - 基本每股收益0.28元/股，较上年同期下降45.10%[11] - 本报告期末总资产2,117,688,002.21元，较上年度末增长7.97%[11] - 非经常性损益合计9,408,483.69元，其中计入当期损益的政府补助9,527,280.46元[14] - 本报告期营业收入450,434,922.22元，同比增长12.10%，因客户规模扩充、销售量增长[30] - 本报告期营业成本347,793,890.86元，同比增长14.33%，随营业收入增长而增加[30] - 本报告期销售费用10,904,480.66元，同比增长40.99%，受拓展客户群体及新开泰国事业部影响[30] - 本报告期管理费用29,790,049.41元，同比增长72.34%，因泰国子公司筹建及费用计入方式变化[30] - 主营业务收入401,067,535.64元，毛利率14.57%，收入同比增长9.57%，成本同比增长14.32%，毛利率同比降3.55%[31] - 境内收入262,218,979.15元，毛利率11.60%，收入同比增长22.47%，成本同比增长26.60%，毛利率同比降2.89%[31] - 境外收入138,848,556.49元，毛利率20.17%，收入同比降8.60%，成本同比降4.97%，毛利率同比降3.05%[31] - 期末固定资产613,977,881.47元，占总资产28.99%，较上年末增加因泰国工厂投入运营在建工程转固[33] - 期末在建工程12,857,872.74元，占总资产0.61%，较上年末减少因泰国工厂投入运营在建工程转固[33] - 期末短期借款214,054,602.22元，占总资产10.11%，较上年末增加因建设泰国工厂需借款补充流动资金[33] - 报告期投资额为759,463,957.53元，上年同期投资额为49,699,640.80元，变动幅度为1,428.11%[35] - 金融负债为21,550.00元，较之前变动 - 21,550.00元，期末为0.00元[34] - 受限货币资金期末账面余额为51,289,847.48元，期初为67,066,299.07元[34] - 受限应收票据期末账面余额为21,592,038.67元，期初为21,841,234.28元[34] - 期末货币资金为865,667,929.86元，期初为759,052,753.08元[105] - 期末应收票据为27,630,223.13元，期初为32,364,429.78元[105] - 期末应收账款为260,777,264.84元，期初为253,559,552.34元[105] - 期末存货为197,188,133.53元，期初为161,760,449.22元[105] - 期末流动资产合计为1,393,538,358.17元，期初为1,397,386,400.86元[105] - 公司资产总计从19.61亿元增长至21.18亿元，涨幅约为8%[106] - 固定资产从3.41亿元增长至6.14亿元，涨幅约为79.9%[106] - 在建工程从1.33亿元降至0.13亿元，降幅约为90%[106] - 短期借款从0.99亿元增长至2.14亿元，涨幅约为114.1%[106] - 流动负债合计从5.13亿元增长至6.62亿元，涨幅约为29.1%[107] - 非流动负债合计从1.00亿元降至0.79亿元，降幅约为20.3%[107] - 负债合计从5.23亿元增长至6.70亿元，涨幅约为28.1%[107] - 母公司货币资金从6.78亿元增长至8.09亿元，涨幅约为19.3%[108] - 母公司交易性金融资产从1.58亿元降至0元，降幅为100%[108] - 母公司长期股权投资从0.86亿元增长至1.69亿元，涨幅约为96.5%[109] - 2024年上半年营业总收入4.5043492222亿元，2023年上半年为4.0181253969亿元，同比增长12.10%[111][112] - 2024年上半年营业总成本4.03564111亿元，2023年上半年为3.4280369132亿元，同比增长17.72%[112] - 2024年上半年营业利润4286.547726万元，2023年上半年为5733.446889万元，同比下降25.24%[112] - 2024年上半年净利润3820.651268万元，2023年上半年为5155.289317万元，同比下降25.89%[113] - 2024年上半年综合收益总额2524.788873万元，2023年上半年为5070.007063万元，同比下降50.20%[113] - 2024年上半年基本每股收益0.28元，2023年上半年为0.51元，同比下降45.10%[113] - 2024年上半年流动负债合计4.5419786799亿元，2023年为3.5118959863亿元，同比增长29.33%[110] - 2024年上半年非流动负债合计693.474224万元，2023年为908.078111万元，同比下降23.63%[110] - 2024年上半年负债合计4.6113261023亿元，2023年为3.6027037974亿元，同比增长28.00%[110] - 2024年上半年所有者权益合计13.7266950394亿元，2023年为13.532208623亿元，同比增长1.44%[110] - 2024年上半年营业收入3.11亿元，2023年同期2.64亿元[115] - 2024年上半年净利润3543.62万元，2023年同期2859.31万元[115] - 2024年上半年经营活动现金流入小计3.96亿元，2023年同期3.27亿元[117] - 2024年上半年经营活动现金流出小计3.36亿元，2023年同期2.37亿元[117] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额6047.25万元，2023年同期9080.13万元[117] - 2024年上半年投资活动现金流入小计7.26亿元，2023年同期18.91万元[118] - 2024年上半年投资活动现金流出小计7.59亿元，2023年同期4969.96万元[118] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额 - 3390.19万元，2023年同期 - 4951.06万元[118] - 2024年上半年筹资活动现金流入小计1.44亿元，2023年同期3290.04万元[118] - 2024年上半年筹资活动现金流出小计5501.75万元，2023年同期4755.86万元[118] - 投资活动现金流入小计为7.1555053731亿美元，同比增长189084.21%[120] - 投资活动现金流出小计为6.4357142099亿美元，同比增长17040856.69%[120] - 投资活动产生的现金流量净额为7197.911632万美元，去年同期为-1685.177248万美元[120] - 筹资活动现金流入小计为1.04亿美元，去年同期为3290.039669万美元[120] - 筹资活动现金流出小计为6148.059674万美元，去年同期为3718.028387万美元[120] - 筹资活动产生的现金流量净额为4251.940327万美元，去年同期为-427.988718万美元[120] - 现金及现金等价物净增加额为1.1827485505亿美元，去年同期为1445.60692万美元[120] - 期初现金及现金等价物余额为6.4913962896亿美元，去年同期为2817.588249万美元[120] - 期末现金及现金等价物余额为7.6741448401亿美元，去年同期为4263.195169万美元[120] - 所有者权益本期增减变动为9260.28429万美元[123] - 公司2024年期初所有者权益合计为469,455,462.81元，本期增减变动金额为52,751,782.09元，期末余额为522,207,244.90元[129][131] - 本期综合收益总额为50,700,070.63元，所有者投入和减少资本为2,051,711.46元，利润分配中提取盈余公积2,859,305.59元[129][130] - 母公司2024年期初所有者权益合计为1,353,220,862.30元，本期增减变动金额为19,448,641.64元，期末余额为1,372,669,503.94元[133][134] - 母公司本期综合收益总额为35,436,246.08元，所有者投入和减少资本为2,051,711.40元，利润分配中提取盈余公积3,543,624.61元[133] - 2023年半年度公司期初所有者权益合计为424,637,799.46元，本期增减变动金额为30,644,767.33元[135] - 2023年半年度本期综合收益总额为28,593,055.87元，所有者投入和减少资本为2,051,711.46元[135] - 公司2024年半年度所有者投入普通股等权益金额为2,051,711.46元，利润分配金额为2,859,305.59元[136] - 公司2024年半年度期末余额总计455,282,566.79元，其中包括股本100,966,320.00元等[136] 业务线相关数据 - 泰国子公司2024年6月正式试投产，各方面运行顺利并实现批量生产[16] - 2024上半年公司新增3项发明专利[16] - Prismark估算2024年上半年PCB市场产值预计同比增长约5.0%[16] - 服务器电源领域单品产值占公司营收约20%[16] - 公司与施耐德、台达电子、冠捷科技、捷星显示科技（福建）有限公司合作超十年，2023年获施耐德、冠捷科技等颁发的奖项[19] - 公司多项核心技术实现量产，如PCB板检测台关键技术研发、半孔加工技术等[23] - 公司多项产品被认定为“广东省名优高新技术产品”，包括高精密特制厚金线路板、绿色低碳智能控制线路板等[24] - 报告期内公司核心技术产品收入占营业收入的比例均超过90%[24] - 截止2024年06月30日，公司2023年获冠捷科技“2023年度ESG绿色伙伴奖”、长城电源“2023最佳成长奖”等[24][25] 研发相关 - Mini Led线路关键技术研发使线宽/线距最小达38um，满足小间距LED显示屏中Mini LED技术应用要求[21] - PCB多层板钻孔效率提升方法可提高钻孔稼动率到97%以上[22] - 公司专注厚铜板、Mini LED光电板、平面变压器板等产品研发和工艺技术优化[20] - 厚铜板关键技术研发应用于蚀刻、压合、钻孔、防焊等工序，解决多项行业难题[21] - Mini Led生产关键技术研发攻克行业内白油桥易脱落的难点[22] - LED板高效除尘装置应用于线路图形转移工序，节省人力，提高生产效率及产品清洁度[22] - 高TG印制线路板生产技术使高TG产品具备高稳定性、高可靠性[22] -

会议情况 - 第二届董事会第二次会议于2024年8月27日召开，5位董事全出席[1] 议案表决 - 《2024年半年度报告》及其摘要议案全票通过[3] - 《2024年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》议案全票通过[7] - 开展外汇套期保值业务议案全票通过[9] - 《外汇套期保值业务管理制度》议案全票通过[11] 业务计划 - 公司拟开展不超等值3000万美元外汇套期保值业务，期限12个月[9]

数据统计 - 文档为公司2024年半年度非经营性资金占用及关联资金往来汇总表[1] - 统计涉及非经营性资金占用和其它关联资金往来相关数据[1] - 非经营性资金占用统计含控股股东等关联方情况[1] - 其它关联资金往来统计涉及子公司及其他关联方情况[1] 数据情况 - 子公司及其附属企业相关往来数据不适用[1] - 其他关联方及其附属企业相关往来数据不适用[1]

外汇业务决策 - 2024年8月27日董事会和监事会审议通过开展外汇套期保值业务议案[2][5][13] 业务规模与期限 - 拟开展不超等值3000万美元外汇套期保值业务，期限12个月，额度可循环[1][3][5] 资金来源 - 业务资金为公司自有资金，不涉及募集资金[4] 风险与应对 - 业务存在汇率波动等风险，制定制度控制风险[7][8] 业务目的与认可 - 开展业务可规避风险、稳定盈利，保荐机构无异议[10][12][14]

募集资金情况 - 2023年9月6日发行3365.5440万股，每股发行价28.88元，实际募集资金净额87158.59万元[1] - 2023年度使用募集资金8109.6万元，2023年末余额79728.46万元[2] - 2024年6月末募集资金余额78098.46万元[2] - 超募资金总额27032.00万元[16][17] 资金使用情况 - 2024年同意用超募资金11000万元投资年产60万㎡线路板项目，已使用1817.6万元[3] - 超募资金永久补充流动资金8109.60万元，占超募资金总额30.00%[17] - 2023年9月22日起用不超10000万元闲置募集资金补流，2024年6月末使用10000万元[18] 资金存放情况 - 2024年6月末募集资金专户余额21884.46万元[7] - 2024年6月末募集资金理财产品期末余额46214万元[8] 项目相关情况 - 2024年半年度对公大额存单和单位定期存款预计年化收益率1.8% - 1.9%[9] - 公司将“年产300万㎡高精密双面多层HDI软板及软硬结合线路板项目—年产120万平方米印制电路板项目”完成时间延至2027年9月[16][17] - 超募资金投资泰国年产60万㎡线路板项目2024年6月24日投产，6月末未实现效益[17]

保荐机构情况 - 保荐机构查询公司募集资金专户6次[3] - 保荐机构列席公司股东大会1次[3] - 保荐机构发表独立意见7次[4] - 保荐机构对公司培训0次[4] 业绩总结 - 2024年上半年公司归母净利润同比下降25.89%[6] 承诺履行 - 公司7项承诺均已履行[7]

江西威尔高电子股份有限公司 关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告 一、开展外汇套期保值业务概述 1、开展外汇套期保值业务的目的 因公司业务成功布局国际市场，海外业务快速发展，外币结算需求不断上升， 公司出口业务主要采用外币结算，随着公司业务不断发展，外汇收支规模不断增 长，为有效规避和防范汇率大幅波动对公司经营造成的不利影响，控制外汇风险， 增强财务稳健性，公司及控股子公司拟开展外汇套期保值业务。提高公司抵御汇 率波动的能力，不存在损害公司和全体股东利益的情况。 2、交易金额 根据公司资产规模及业务需求情况，公司及控股子公司拟实施的外汇套期保 值在任意时点总持有量不超过等值 3,000 万美元，该交易额度在投资期限内可循 环使用。 3、交易方式 公司及控股子公司拟开展的外汇套期保值业务的币种只限于公司生产经营 所使用的主要结算货币，包括美元、港币、泰铢等。公司拟开展的外汇套期保值 业务的具体方式或产品主要包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换、 货币互换、利率掉期、利率期权及其他外汇衍生产品业务。 4、交易期限和授权期限 鉴于外汇套期保值业务与公司的经营密切相关，本次拟开展的外汇套期保值 业务经董事 ...

民生证券股份有限公司关于江西威尔高电子股份有限公司开展 外汇套期保值业务的核查意见 民生证券股份有限公司（以下简称"民生证券"或"保荐机构"）作为江西 威尔高电子股份有限公司（以下简称"威尔高"或"公司"）首次公开发行股票 并在深圳证券交易所创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理 办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关规定，对威尔高拟开展外 汇套期保值业务事项进行了审慎核查，发表如下核查意见： 一、开展外汇套期保值业务概述 1、开展外汇套期保值业务的目的 因公司业务成功布局国际市场，海外业务快速发展，外币结算需求不断上升， 公司出口业务主要采用外币结算，随着公司业务不断发展，外汇收支规模不断增 长，为有效规避和防范汇率大幅波动对公司经营造成的不利影响，控制外汇风险， 增强财务稳健性，公司及控股子公司拟开展外汇套期保值业务。提高公司抵御汇 率波动的能力，不存在损害公司和全体股东利益的情况。 2、交易金额 2024 年 8 月 27 日，公司召开第二届董事会第二次会议和第二届监事会第二 次会议，审议通过了《关于 ...

第一章 总则 第一条 为规范江西威尔高电子股份有限公司（以下简称"公司"）外汇套期 保值业务，有效防范和控制风险，加强对外汇套期保值业务的管理，根据《 中 华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所创业板股票上 市规则》《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 2 号——创业板上市公司规范运作》及《公司章程》等有关规定，结合公司实 际情况，特制定本制度。 第二条 本制度所称外汇套期保值业务是指为满足正常经营或业务需要，与 境内外具有相关业务经营资质银行等金融机构开展的用于规避和防范汇率或利 率风险的各项业务，包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换、 货币互换、利率掉期、利率期权等衍生产品业务。 第三条 本制度适用于公司及其下属的子公司开展的外汇套期保值业务。子 公司进行外汇套期保值业务，视同公司进行外汇套期保值业务，适用本制度。子 公司的外汇套期保值业务由公司进行统一管理。 江西威尔高电子股份有限公司 外汇套期保值业务管理制度 第三章 审批权限 第十条 公司开展外汇套期保值业务须经董事会或股东大会履行相关审批 程 序后方可进行。各项外汇套期保值业务必 ...