财务业绩 - 2024 年度公司营业收入 32,334.13 万元，比上年同期下降 6.47%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润比上年同期下降 0.58%，下降幅度较 2023 年度放缓，原因是部分行业增速放缓，下游客户需求下降 [2] - 2025 年第一季度公司营业收入 10,083.99 万元，比上年同期增长 25.31%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润比上年同期增长 58.78%，经营活动产生的现金流量净额较上年同期上升 349.38%，基本每股收益较去年同期增长 85.71% [2] 经营治理 - 公司主营业务为射频微波瓷介电容器的研发、制造及销售，产品主要应用于射频电源、军工、医疗和通信行业 [3] - 公司按相关法律法规和监管要求，规范治理架构、经营运作，建立现代企业制度，完善法人治理结构，保障股东与公司利益最大化 [3] 海外业务 - 公司境外业务出口国家包括日本、韩国、美国、德国等 [3] - 截至 2024 年度，公司出口美国的营收占公司总收入约 10%，美国加征关税对公司整体影响有限 [3] 股东减持 - 公司控股股东宁波梅山保税港区丰年致鑫投资管理有限公司所持股份尚未解禁 [3] - 持股 5%以上股东磐信（上海）投资中心（有限合伙）不存在违规减持，公司将督促股东遵守相关减持规定并及时披露信息 [3] 子公司设立 - 截至 2024 年度，公司已设立新加坡子公司 RMPD PTE.LTD、日本子公司 RMPD 株式会社、香港子公司连晶科技有限公司 [4][5]

中国资产外资调研情况 - 4月以来236家A股公司接受外资机构调研 接受调研次数前十的公司为华明装备(81家)、宏发股份(51家)、立讯精密(50家)、安克创新(43家)、蓝晓科技(39家)、乖宝宠物、水晶光电、澜起科技、伟星新材、蓝思科技 [1] - 调研涉及板块包括出海板块、消费电子、宠物经济、人形机器人、芯片、电气设备等 [1] - 华明装备接受摩根士丹利、路博迈、瑞银资产管理、富兰克林邓普顿等81家外资机构调研 [1] 内需板块外资关注情况 - 乖宝宠物接受富达投资、千禧年基金、安联投资、Point72等32家外资机构调研 机构关注公司出口业务情况 [1] - 洽洽食品、苏泊尔、百亚股份、海大集团、佩蒂股份等内需相关公司接受外资调研家数从32家到6家不等 [1] - 百亚股份、乖宝宠物4月以来股价涨幅显著 [1] 科技板块外资调研情况 - 立讯精密、安克创新、水晶光电、澜起科技、蓝思科技、华测检测、天孚通信、中控技术、富瀚微、锐捷网络、深南电路等4月接受10家以上外资机构调研 [2] - 蓝思科技接受摩根大通、高盛、贝莱德、瑞银等机构调研 公司布局人形机器人、AI眼镜、XR头显等新领域 为首批进行相关关键核心部件量产及整机组装的企业之一 [2] 外资机构观点 - 富兰克林邓普顿新兴市场股票团队投资经理表示中国A股对外资依赖度低于亚洲其他市场 结构性特征增强A股韧性 看好内需导向型中资股 [3] - 路博迈集团表示海外投资者在中国股票资产持仓比例仍较低 中国经济和企业业绩出现惊喜可能性较高 对中国市场观点为超配 [3] - 摩根士丹利中国首席经济学家表示中国产业链整合能力较强 全球投资者会重新审视中国资产投资机会 [3]

公司基本情况 - 公司主营业务为射频微波瓷介电容器的研发、制造及销售，产品包括射频微波MLCC及射频微波SLCC，具有高Q值、低ESR、高自谐振频率等特点 [2] - 产品广泛应用于移动通讯基站设备、医疗影像设备、军用设备、轨道交通信号设备等领域，客户包括通用医疗、西门子医疗、中国通号等知名企业 [2] - 公司拥有完善的质量管理体系，已获得《装备承制单位资格证书》《武器装备科研生产备案凭证》等军工产品研发生产资质 [2] 主要产品及技术 - 射频微波MLCC采用钯和银等贵金属作为内电极，分为片式、微带和功率组件三种类型，具有高Q值、高可靠性等特点 [4] - SLCC为单层结构，尺寸更小，适用于更高频段的射频微波电路 [4] - 公司是国内少数掌握射频微波陶瓷电容器全流程生产工艺的企业之一，具有先发优势 [8] 经营模式 - 采用以销定产和备货式生产相结合的生产模式，提高产能利用效率和供货及时性 [4] - 采购模式为"以销定采"与"库存式采购"相结合，针对不同原材料特点采用差异化采购策略 [5] - 主要通过直销模式销售产品，同时与部分电子元器件贸易企业签订代理协议 [6] 研发体系 - 研发工作由总工程师统筹，技术部下设新产品研发、材料研发、分析中心和射频应用中心四个条线 [7] - 研发项目分为外部研发（通过招投标取得）和内部研发（根据市场需求）两类 [8] - 建立了严格的研发流程管理体系，从项目立项到验收评审均有规范程序 [8] 财务及股东情况 - 2024年度实现营业收入3.23亿元，同比下降6.47%，归属于上市公司股东的净利润1.14亿元，同比下降8.86% [8] - 董事会审议通过利润分配预案：以4亿股为基数，每10股派发现金红利0.6元（含税） [1] - 报告期内会计师事务所未变更，审计意见为标准无保留意见 [1]

财务表现 - 2024年营业总收入3.23亿元，同比下降6.47%，归属净利润1.14亿元，同比下降8.86%，扣非净利润1.12亿元，同比下降0.58% [1][4] - 2022年营收和利润达峰值后连续两年下滑，2022年营业总收入4.77亿元（同比增长34.57%），归属净利润1.77亿元（同比增长54.80%）[4] - 经营活动现金流净额9639.88万元，同比下降57.20%，筹资活动现金流净额-1.61亿元，同比减少5.46亿元 [7] 市场需求与竞争 - 营收利润双降主因是行业增速放缓和下游客户需求疲软 [4] - 民品市场与移动通讯基站设备商（如客户A）、医疗设备商（如通用医疗、西门子医疗）合作，但5G通信和医疗设备市场逐步饱和 [5] - 军品市场获《装备承制单位资格证书》，受益于军备国产化趋势，但需持续投入研发以保持技术优势 [6] 主营业务与技术 - 主营射频微波瓷介电容器，产品应用于民用工业及军工射频微波电路，技术领先且客户关系稳固 [5][6] - 2024年研发投入2224.37万元，同比增长22.66%，但现金流压力制约技术投入持续性 [7] 经营模式与供应链 - 采用自营生产、以销定采与库存采购结合模式，直销为主，注重产能利用效率和供货及时性 [7] - 建立供应商管理制度保障原辅材料质量和交付速度 [7]

大连达利凯普科技股份公司 2024 年度审计报告 | | | | 一、审计报告……………………………………………………… 第 | 1—6 | 页 | | --- | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… 第 | 7—14 | 页 | | （一）合并资产负债表…………………………………………… | 第 7 | 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… | 第 8 | 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… | 第 9 | 页 | | （四）母公司利润表………………………………………………第 | 10 | 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | 11 | 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | 12 | 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | 13 | 页 | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | 14 | 页 | | | | 审 计 报 告 天健审〔2025〕1989 号 大连达利凯普 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于大连达利凯普科技股份公司 2024 年度证券与衍生品投资情况的核查意见 公司于 2024 年 4 月 26 日召开第二届董事会第五次会议及第二届监事会第四 次会议，分别审议通过了《关于拟开展外汇套期保值业务的议案》。为有效规避 外汇市场的风险，同意在银行等金融机构办理以规避和防范汇率风险为目的的套 期保值业务，包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权等。业务总额不超 过人民币 3,000 万元（或等值外币）。 二、2024 年度公司外汇套期保值业务投资情况 单位：万元 | | | | 本期公 | 计入权 | | | | 期末投 资金额 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 衍生品投资类 | 初始投 | 期初金 | 允价值 | 益的累 | 报告期 | 报告期 | 期末金 | 占公司 | | | | | | 计公允 | 内购入 | 内售出 | | | | 型 | 资金额 | 额 | 变动损 | | | | 额 | 报告期 | | | | | | 价值变 | 金额 | 金额 | | | | | | | ...

募资情况 - 公司首次公开发行6001万股，每股发行价8.9元，募集资金总额5.34089亿元，净额4.4798958209亿元[1] 项目调整 - 实际募集资金净额与《招股说明书》拟投入合计金额差异125.36万元，调整补充流动资金16.43万元，调整后该项目拟投入4983.57万元[3] - 信息化升级改造项目建设期由二年调整为三年，预计达可使用状态日期由2025年12月调整为2026年12月，预计节余2500万元永久补充流动资金[3] - 信息化升级改造项目投资总额6500万元，调整后拟使用募集资金投入4000万元[6] - 营销网络建设项目调整内部投资结构，调整前后投资金额均为2891.07万元[11][12] - 营销网络建设项目华北调整后投资400万元，华东700万元，华南920万元，西南300万元，华中30万元，北美201.07万元，欧洲300万元，东亚40万元[11] - 营销网络建设项目场地租赁费调整后200万元，装修和办公设备费140万元，营销网络人员薪酬1830万元，运营推广费721.07万元，铺底流动资金取消[12] 调整原因 - 募投项目实施受信息技术迭代、市场环境变化等影响，公司调整信息化升级改造项目内部投资结构[7] - 因国际局势和地缘政治变化，公司调整营销网络建设项目内部投资结构[13] 会议审议 - 公司于2025年4月17日召开第二届董事会第十次会议，审议通过调整部分募投项目相关议案[18] - 公司于2025年4月17日召开第二届监事会第七次会议，审议通过调整部分募投项目相关议案[19] 后续安排 - 调整事项需公司股东大会审议通过后方可实施[20][22] - 华泰联合证券认为调整事项履行必要内部审批程序，符合相关要求，无异议[22] 项目风险 - 募投项目实施面临无法达预期效果、实施进度不确定等风险，公司将采取相应应对措施[14][15]

华泰联合证券有限责任公司 关于大连达利凯普科技股份公司 使用闲置募集资金进行现金管理及使用自有资金开 展委托理财的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"、"保荐人"）作 为大连达利凯普科技股份公司（以下简称"达利凯普"、"公司"）首次公开发 行股票并在创业板上市持续督导阶段的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管 理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要 求》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》及《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 13 号——保荐业务》等有关规定，对达利凯普使用闲置募集资金进 行现金管理及使用自有资金开展委托理财事项进行了核查，具体核查情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意大连达利凯普科技股份公司首次公开 发行股票注册的批复》（证监许可[2023]1890 号）同意注册，公司首次公开发行 6,001 万股人民币普通股（A 股），每股面值人民币 1.00 元，每股的发行价格为 人民币 8.9 元，募集资金总额为人民币 534,08 ...

华泰联合证券有限责任公司 公司拟开展的外汇套期保值业务涉及的币种包括但不限于生产经营所使用 的主要结算货币，如美元。公司拟开展的外汇套期保值业务是为满足生产经营的 需要，在银行等金融机构办理以规避和防范汇率风险为目的，包括但不限于远期 结售汇、外汇掉期、外汇期权等业务。 （三）交易期限 关于大连达利凯普科技股份公司 开展外汇套期保值业务的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐人"）作 为大连达利凯普科技股份公司（以下简称"达利凯普"或"公司"）首次公开发 行股票并在创业板上市持续督导阶段的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管 理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等规定，就达利凯普开展外汇 套期保值业务的事项进行了核查，核查情况及核查意见如下： 一、外汇套期保值业务的基本情况 （一）开展外汇套期保值业务的目的 公司为有效规避外汇市场的风险，进一步提高应对外汇波动风险的能力，主 动防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，增强财务稳健性，更好地维护公司及 全体股东的利益，公司（含子公司）拟与银行等金融机构开 ...

人事变动 - 公司免去刘溪笔董事及总经理职务[1] 离职补偿 - 公司将向刘溪笔支付不超120万元离职补偿等费用[1] 审批情况 - 2025年4月11日独立董事专门会议审议通过支付离职补偿议案[2] - 2025年4月17日董事会、监事会审议通过支付离职补偿议案[4][5] 保荐意见 - 保荐人认为支付离职补偿事项审批程序合规且无异议[6]