文章核心观点 公司为全球投资受众提供快速、易获取、有信息价值和可操作的商业与金融新闻内容，团队经验丰富且采用技术辅助工作 [1][9] 公司业务 - 提供商业和金融新闻内容给全球投资受众 [1] - 报道市场涵盖生物科技和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币及新兴数字和电动汽车技术等 [3] - 团队分布在伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯等世界主要金融和投资中心 [6] 公司人员 - 编辑Angela Harmantas有超15年北美股票市场报道经验，专注初级资源股，曾在多国为领先行业出版物报道，还从事过投资者关系工作并为瑞典政府领导加拿大外国直接投资项目 [2] 公司技术应用 - 偶尔使用自动化和软件工具，包括生成式AI，但所有内容由人工编辑和创作，符合内容制作和搜索引擎优化最佳实践 [4] - 一直积极采用技术，内容创作者经验丰富且可使用技术辅助和优化工作流程 [7][9] 公司内容定位 - 专注中小盘市场，也关注蓝筹公司、大宗商品和更广泛投资故事，内容吸引积极的个人投资者 [8]

文章核心观点 - 卡夫亨氏本季度盈利超预期但营收未达预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks评级为卖出；同行业Freshpet即将公布业绩，预计亏损收窄且营收增长 [1][3][4][11] 卡夫亨氏业绩情况 - 本季度每股收益0.78美元，超Zacks共识预期0.73美元，去年同期为0.79美元，此次盈利惊喜为6.85% [1][2] - 上一季度预期每股收益0.68美元，实际为0.69美元，盈利惊喜为1.47% [2] - 过去四个季度公司每股收益均超共识预期 [3] - 截至2024年6月季度营收64.8亿美元，未达Zacks共识预期0.93%，去年同期为67.2亿美元，过去四个季度营收均未超共识预期 [3] 卡夫亨氏股价表现 - 年初至今股价下跌约8.5%，而标准普尔500指数上涨14% [5] 卡夫亨氏未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [4] - 盈利预期是判断股票走势可靠指标，可关注盈利预期变化及使用Zacks评级工具 [6][7] - 财报发布前盈利预期修正趋势不利，当前Zacks评级为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [8] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.75美元，营收65.5亿美元，本财年共识每股收益预期为2.99美元，营收264.4亿美元 [9] 行业情况 - Zacks行业排名中，食品-杂项行业目前处于250多个Zacks行业的后23%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [10] Freshpet业绩预期 - 预计8月5日公布截至2024年6月季度业绩，预计本季度每股亏损0.06美元，同比变化+82.9%，过去30天该季度共识每股收益预期上调0.1% [11] - 预计营收2.3093亿美元，较去年同期增长26% [12]

财务业绩 - 第二季度销售额下降3.6%，有机销售额下降2.4%[3] - 毛利率增加180个基点至35.4%，调整后毛利率增加210个基点至35.5%[4] - 营业利润下降62.1%，调整后营业利润增加2.0%[5] - 每股摊薄收益下降90.1%至0.08美元，调整后每股收益下降1.3%至0.78美元[6] - 年初至今经营活动产生的净现金增加8.1%至17亿美元，自由现金流增加8.7%至12亿美元[7] 未来展望 - 预计2024年全年有机销售额下降2%至持平，调整后营业利润增长1%至3%，调整后每股收益增长1%至3%[26] - 预计2024年调整后毛利率扩张75至125个基点[26] 资本运营 - 公司回购了5.37亿美元的普通股，截至2024年6月29日剩余24亿美元的回购授权[23] - 公司支付了9.69亿美元的现金股利[23] 分部业绩 - 2024年第二季度北美地区有机销售额下降2.9%[50] - 2024年上半年北美地区有机销售额下降2.1%[55] - 2024年第二季度新兴市场有机销售额增长3.4%[50] - 2024年上半年新兴市场有机销售额增长4.4%[55] - 北美地区营业收入为1,341百万美元，同比增长7.5%[62,64,65] - 国际发达市场营业收入为126百万美元，同比下降10.0%[62,64,65] - 新兴市场营业收入为66百万美元，同比下降32.7%[62,64,65] - 北美地区上半年营业收入为2,556百万美元，同比增长4.0%[67,69,70] - 国际发达市场上半年营业收入为262百万美元，同比增长6.4%[67,69,70] - 新兴市场上半年营业收入为148百万美元，同比下降25.4%[67,69,70] 财务指标 - 公司第二季度营业收入为1,380百万美元，同比增长2.0%[72] - 公司上半年营业收入为2,645百万美元，同比增长1.9%[67,69,70] - 公司第二季度营业利润包含854百万美元的减值损失[72] - 公司第二季度调整后营业利润为1,380百万美元[72] - 公司上半年调整后营业利润为26.45亿美元[81] - 公司上半年调整后每股收益为1.48美元[91] - 公司上半年调整后毛利率为35.0%[85] - 公司二季度调整后每股收益为0.78美元[87] - 公司二季度调整后毛利率为35.5%[85] - 公司二季度营业利润为26.19亿美元[82] - 公司二季度净利润为18.35亿美元[82] - 公司二季度现金及现金等价物为9.00亿美元[94] - 公司二季度总资产为888.0亿美元[94] - 公司二季度总负债为397.7亿美元[94] - 净收入为9.04亿美元，同比下降50.7%[96] - 资本支出为5.43亿美元，同比增加6.9%[96] - 自由现金流为11.7亿美元，同比增加8.7%[98] - 自由现金流转换率为65%，同比提高6个百分点[99] - 商誉和无形资产减值损失为8.54亿美元[96] - 出售业务产生的损失为0.79亿美元[96] - 应收账款减少1.13亿美元，存货减少1.01亿美元[96] - 偿还长期债务6.06亿美元，发行新债5.93亿美元[96] - 支付股息9.69亿美元，回购股票5.37亿美元[96]

文章核心观点 - 介绍卡夫亨氏公司二季度财报发布时间、一季度业绩情况、分析师评级及目标价调整、二季度业绩预期和股价表现 [1][2][4][5][6] 财务信息 - 公司定于7月31日周三开盘前公布二季度财报 [1] - 5月1日公司公布24财年一季度销售额同比下降1.2%至64.11亿美元，未达分析师预期的64.29亿美元 [2] - 分析师预计公司二季度每股收益74美分，低于去年同期的79美分；预计营收65.5亿美元，低于去年同期的68.1亿美元 [5] 分析师评级与目标价 - 7月10日美银证券分析师Bryan Spillane维持买入评级，将目标价从42美元降至38美元，准确率67% [4] - 6月27日富国银行分析师Chris Carey维持持股观望评级，将目标价从37美元大幅降至34美元，准确率67% [4] - 6月20日派杰分析师Michael Lavery维持增持评级，将目标价从42美元降至41美元，准确率67% [4] - 2023年12月11日Evercore ISI Group分析师David Palmer将股票评级从符合预期上调至跑赢大盘，将目标价从40美元升至42美元，准确率61% [4] - 2023年11月14日伯恩斯坦分析师Alexia Howard将股票评级从与大盘持平上调至跑赢大盘，目标价40美元，准确率63% [4] 股价表现 - 周二卡夫亨氏股价上涨1.3%，收于33.84美元 [6]

The Kraft Heinz Company (KHC) is likely to register top and bottom-line declines when it comes out with second-quarter 2024 earnings on Jul 31. The Zacks Consensus Estimate for revenues is pegged at $6.54 billion, which indicates a 2.8% dip from the year-ago period. Image Source: Zacks Investment Research The consensus mark for earnings has dropped by a penny in the past 30 days to 73 cents per share, which implies a 7.6% decline from the year-ago quarter's figure. However, KHC has a trailing four-quarter e ...

市场趋势 - 投资者近期从成长股转向价值股 为被忽视的股息股创造了机会 [1] - 股息股目前估值具有吸引力 随着市场逐渐认识到其内在价值 未来可能表现强劲 [2] 股息股筛选标准 - 选择股息收益率至少为4%的股票 以确保有意义的收入水平 [3] - 高股息收益率股票在利率下降时可能受益 因为投资者可能会转向这些股票 [3] Kenvue (KVUE) - Kenvue是全球最大的纯消费健康公司 提供广泛的健康和保健产品 包括个人护理 非处方药和婴儿护理产品 [16] - 自2023年5月从强生分拆以来 Kenvue股价表现不佳 下跌31% 并在7月创下52周新低 [17] - 尽管市场担忧 公司去年有机销售额增长5% 调整后营业利润率保持在22.4% 目前股息收益率为4.4% 市盈率为16倍 具有股价上涨潜力 [18] Telus Corporation (TU) - Telus是加拿大领先的电信公司 拥有强大的竞争优势和弹性业务模式 其无线和互联网连接服务需求稳定 使其相对抗衰退 [7] - 7月 Telus股价创下52周新低 当前股息收益率为7.2% 为22年来的最高水平 提供了进入高质量运营商的吸引点 [8] - 过去十年 Telus收入复合年增长率为5.8% 连续20年增加股息 反映了其作为电信提供商的优势 包括在经济波动中产生稳定现金流 [19] Kraft Heinz (KHC) - Kraft Heinz是全球食品和饮料行业的巨头 拥有亨氏番茄酱 卡夫通心粉和奶酪以及奥斯卡梅尔肉类等标志性产品 [21] - 尽管品牌强大 过去五年股价未有显著增长 7月创下52周新低 [10] - 目前股息收益率为4.86% 市盈率仅为11倍 处于多年低点 为价值型投资者提供了吸引的入场点 [24] - 沃伦·巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司持有Kraft Heinz股份 近十年未减持 表明其内在价值可能高于当前股价 [22]

公司业绩与市场表现 - 公司将于2024年7月31日公布财报 预计每股收益(EPS)为0.74美元 同比下降6.33% [1] - 预计季度营收为65.9亿美元 同比下降1.9% [1] - 公司股价在过去一个月下跌1.91% 表现逊于必需消费品板块的0.85%涨幅和标普500指数的3.82%涨幅 [4] - 最新交易日收盘价为32.84美元 单日上涨1.7% 表现优于标普500指数的0.64%涨幅 [8] 估值指标 - 公司当前PEG比率为2.91 高于食品杂项行业平均的2.04 [6] - 公司远期市盈率为10.74 低于行业平均的16.71 [10] 行业概况 - 公司所属的食品杂项行业在Zacks行业排名中位列第172位 处于所有250多个行业的后32% [3] - Zacks行业排名显示 排名前50%的行业表现优于后50% 优势比为2:1 [11] 分析师预期 - 过去30天Zacks一致EPS预期下调0.41% [2] - 公司当前Zacks评级为4级(卖出) [2] - 全年Zacks一致预期EPS为3.01美元 同比增长1.01% 营收预期为265.8亿美元 同比下降0.22% [9] 投资策略 - 分析师预期调整往往反映短期业务趋势变化 积极调整表明分析师对公司业务健康和盈利能力的乐观看法 [5] - Zacks排名系统自1988年以来表现优异 排名第一的股票平均年回报率达25% [2]

公司表现与市场动态 - 公司股价在过去三个月下跌10.7%，最新收盘价为32.07美元，接近52周低点30.68美元，较52周高点38.96美元低17.7% [9] - 公司股价已跌破50日和200日移动平均线，引发投资者对其应对当前市场动态能力的担忧 [10] - 公司股票的12个月远期市销率为1.45，高于行业平均的1.33，显示其估值偏高 [11] 行业与宏观经济影响 - 高利率和储蓄减少对低收入消费者构成挑战，同时补充营养援助计划福利的削减也影响了消费者的购买力 [4] - 公司主要依赖中低收入家庭的销售，因此特别容易受到这些变化的影响，可能导致销量下降 [4] - 公司与其他食品公司一样，受到宏观经济波动的影响，尤其是低收入群体的消费行为变化 [13] 公司战略与应对措施 - 公司针对低收入家庭推出高性价比产品，同时为高收入消费者提供高端产品以满足其品质和烹饪体验需求 [6] - 公司通过加速平台专注于高潜力品类和品牌，包括推出创新产品如无麸质通心粉和新口味调味品，并退出非战略性业务 [16] - 公司致力于核心品牌更新，推出创新食品解决方案，目标是实现20亿美元的创新净销售额 [21] 财务与运营挑战 - 原材料、包装和物流成本上升，使得公司难以维持盈利能力，同时将成本转嫁给消费者也面临挑战 [14] - 公司加大了营销投入，可能导致运营费用上升 [14] - 公司2024年第一季度销售额下降1.2%，主要受外出就餐业务需求下降的影响 [19] 分析师与市场预期 - 分析师对公司当前和下一财年的每股收益预期在过去七天内分别下调1美分至3.01美元和3.17美元，反映市场对其盈利能力的负面预期 [20] - 公司目前被Zacks评为4级（卖出），投资者可能需考虑其他更具潜力的投资机会 [17]

公司现状与历史背景 - 卡夫亨氏（Kraft Heinz）股价从高点下跌67% 目前处于低位 是一个罕见的投资机会 [1] - 公司经历了多年的困境 包括债务问题 成本削减 创新投入不足 导致销售下滑 [4] - 公司股价在2017年至2019年间大幅下跌 随后几年表现平平 [5] 公司优势与复苏迹象 - 卡夫亨氏拥有强大的品牌组合 包括卡夫 亨氏 Capri-Sun Velveeta Philadelphia Kool-Aid Jell-O Smart Ones Oscar Mayer Ore-Ida等 [6] - 公司已偿还约120亿美元债务 并重新获得投资级信用评级 [7] - 管理层专注于新产品投资和提高效率 预计2024年有机销售增长2% 下半年单位销售将转正 分析师预计未来几年收入将以低个位数增长 盈利每年增长5%至6% [8] 投资价值与潜在回报 - 尽管股息被削减 但由于股价大幅下跌 当前股息收益率高达5% 股息支付率健康 仅占2024年预计盈利的一半以上 [9] - 公司股票目前市盈率仅为10.5倍 处于低位 [10] - 假设公司盈利每年增长5%至6% 即使估值不变 仅靠增长和股息 股票年回报率可达10%至11% 如果市场重新给予更高估值 回报可能更高 [11] - 如果市盈率升至15倍 股价有近50%的上涨空间 相比之下 同行如百事公司市盈率为20倍 [12]

文章核心观点 - 公司拥有长期运营历史,旗下拥有众多知名品牌,如Kraft Mac & Cheese和Heinz Ketchup [3] - 过去10年公司股价表现低于标普500指数,但公司正在采取措施以实现增长 [4][5] - 公司预计2024年收益和销售额将有小幅增长,并计划通过加大技术投入和股票回购来提升业绩 [6][8] - 公司目前估值较低,股价有上涨潜力,且股息率较高,对长期投资者具有吸引力 [14][15] 根据目录分别总结 公司概况 - 公司成立于19世纪末,拥有悠久的运营历史 [3] - 公司旗下拥有众多知名消费品牌,在美国和国际市场广泛销售 [3] 业绩表现 - 过去10年公司股价下跌超过46%,远低于标普500指数183%的涨幅 [4] - 但公司近期业绩有所改善,一季度有机销售额和毛利率均有小幅增长 [5] 未来展望 - 公司预计2024年收益和销售额将有1%-3%和0%-2%的增长 [6] - 公司计划加大技术投入和股票回购力度,以提升业绩和股东回报 [8][9] 估值分析 - 公司当前估值较低,市盈率仅10.49倍,低于同行 [15] - 分析师给出的目标价为40.38美元,较当前价格有27%的上涨空间 [15] 风险因素 - 宏观环境的不确定性,如利率上升和通胀压力,可能对公司业绩造成短期负面影响 [16] - 但长期来看,公司仍具有稳定的品牌优势和增长潜力 [16]