KKR股价表现 - 10月10日股价收盘下跌5.03%，连续两日走低，总跌幅达到5.54% [1] - 股价触及自2025年5月以来的最低点 [1] - 德意志银行将KKR目标价从155美元下调至145美元，但维持买入评级 [2] 并购与投资活动 - 贝莱德旗下全球基础设施合作伙伴公司考虑收购Aligned Data Centers，交易可能刷新今年全球并购记录 [1] - KKR计划以50亿美元收购中东数据中心企业Gulf Data Hub部分股份，引发市场担忧 [2] - Aligned Data Centers近期完成120亿美元融资，为其扩张计划提供基础 [1] 数据中心与AI基础设施行业动态 - 资本市场持续关注人工智能基础设施领域 [1] - Aligned Data Centers在美国科技枢纽及南美地区存在，客户包括大型云服务商和AI公司 [1] - 公司的高功率密度资产对满足AI专用数据中心需求尤为重要 [1] - KKR、黑石和DigitalBridge等资产管理公司也在加速进入AI和数据中心市场 [2] - AI服务的盈利性仍存不确定性，大规模资产估值备受关注 [2]

港股IPO市场活跃度 - 截至10月10日，今年以来港股市场IPO已有71起，较2024年同期增加23起 [1] - 2025年第三季度香港继续稳守全球新股融资排名冠军宝座 [2] - 德勤预计2025年全年香港将有超过80只新股上市，融资规模达2500亿港元至2800亿港元 [4] 行业分布与上市模式 - 医疗保健、信息技术及可选消费等“新经济”领域企业成为上市主力 [1] - “A+H”上市模式已逐渐成为港股市场募资的重要部分，今年以来已有11家A股公司在港股上市 [2] - 港股在上市条件和包容度方面具备更强吸引力，后续融资监管规则更加灵活 [2] 长线资金参与情况 - 外资基石投资者的投资金额和投资占比连续上升，截至6月30日，基石投资者占45.2%，2023年、2024年该数字分别为33.2%和31.0% [3] - 基石投资者中的外资主要来自英国、美国和新加坡的国际资产管理机构，也包括中东主权基金和东南亚家族办公室等 [3] - 险资近期频繁现身港股IPO项目，例如泰康人寿、中国太保等机构 [3] 制度优化与市场展望 - 港交所近期宣布优化IPO市场定价及公开市场相关规定，将持续提升香港作为发行人主要上市地的吸引力和竞争力 [4] - 香港交易所还将持续优化制度安排，确保上市制度与时俱进 [4] - 在美联储进一步降息预期下，更多资金可能会流入香港股市 [4]

公司战略与资本关注 - 网龙“全面拥抱AI”的转型与聚焦战略获得国际顶级资本贝莱德关注，贝莱德近期连续增持网龙，合计持股比例突破5% [1] - 公司坚持“AI+教育”与“AI+游戏”双轮驱动战略 [1] AI+游戏业务进展 - 公司在游戏赛道已全面部署AI生产中心，实现同IP下不同游戏团队的高效整合 [1] - AI生产中心提升了跨版本游戏内容的协同与自动生成能力 [1] - 旗舰IP《魔域》在AI生产中心助力下将高效推出多语种版本，以开拓新的海外市场空间 [1] AI+教育业务布局 - 网龙通过Mynd.ai业务作为海外课堂科技业务的核心运营主体 [1] - 公司将AI大模型、AI语音助手技术与课堂互动显示屏硬件深度融合，以提升产品竞争优势及市场份额 [1] - 公司在教育赛道国内及海外共同发力AI布局，利用先发优势抢占市场份额 [1] 前沿科技投资与生态协同 - 公司近期投资的AI端侧设备企业成功推出新一代AI眼镜，标志着在消费级市场应用的关键突破 [2] - 旗下创奇思与中科闻歌将在中国大陆以外地区展开独家合作，共同推广人工智能服务 [2] - 公司未来战略投资将继续聚焦AI、XR、机器人及区块链等前沿技术应用以及文化创意产业，以强化与主业的协同效应 [2] 文化创意与IP运营 - 公司在文化创意与IP运营赛道的被投公司影响力持续扩大，商业化能力显著增强 [2]

公司战略与资本关注 - 公司坚持“AI+教育”与“AI+游戏”双轮驱动战略 [1] - 全球最大资产管理集团之一贝莱德近期连续增持公司股份 合计持股比例突破5% [1] - 公司战略投资聚焦AI、XR、机器人及区块链等前沿技术应用以及文化创意产业 以强化与主业的协同效应 [2] AI+游戏业务进展 - 公司已全面部署AI生产中心 实现同IP下不同游戏团队的高效整合 [1] - AI生产中心提升跨版本游戏内容协同与自动生成能力 [1] - 旗舰IP魔域将借助AI生产中心高效推出多语种版本 以开拓新的海外市场空间 [1] AI+教育业务布局 - 公司以Mynd.ai业务为海外课堂科技业务核心运营主体 [1] - 通过AI大模型将AI语音助手技术与课堂互动显示屏硬件深度融合 [1] - 公司在国内及海外共同发力AI布局 利用先发优势抢占市场份额 [1] 前沿科技投资与生态协同 - 公司近期投资的AI端侧设备企业成功推出新一代AI眼镜 标志消费级市场应用的关键突破 [2] - 公司旗下创奇思与中科闻歌将在中国大陆以外地区展开独家合作 共同推广人工智能服务 [2] - 旗下被投公司在文化创意与IP运营赛道的影响力持续扩大 商业化能力显著增强 [2]

公司动态 - 贝莱德公司要求从杰富瑞金融集团旗下一只基金中抽回部分投资 [2] - 杰富瑞金融集团旗下利卡迪亚资产管理公司的Point Bonita Capital基金对破产的第一品牌集团存在风险敞口 [2] - Point Bonita Capital在第一品牌集团的应收账款上投资了7.15亿美元 [2] - 第一品牌集团于9月15日停止付款，比其申请破产提前近两周 [2] 投资方信息 - 除贝莱德外，其他投资者如德克萨斯州财政保管信托公司也在就部分赎回进行谈判 [2] - 贝莱德是全球规模较大的资产管理集团之一，总部位于纽约，1999年上市 [2]

美股市场表现 - 标普500指数涨39.13点，涨幅0.58%，收于6753.72点，创下收盘新高 [2] - 纳指涨255.02点，涨幅1.12%，收于23043.38点，创下收盘新高 [2] - 道指收平，报46601.78点 [2] - AMD股价涨11.3%，创历史新高，总市值超3800亿美元 [2] - 英伟达股价涨2.2%，美光科技股价涨5.8% [2] - 纳斯达克中国金龙指数收涨0.87%，网易涨近3%，蔚来汽车涨4.5% [2] 美联储政策动向 - 美联储9月会议纪要显示，大多数官员认为今年剩余时间里进一步放松政策可能是合适的 [1][6] - 根据9月预测，10名美联储官员预计今年还会再降息两次，9人认为应降息一次或更少 [1] - 美联储官员在批准今年首次降息时对未来利率路径存在分歧，少数官员认为上月无需降息或可维持利率不变 [6] - 投资者普遍预计美联储将在10月下次会议上再次降息25个基点 [6] - IMF总裁表示美联储今年可能会进一步降息，但需在经济成长前景趋缓和通胀放缓停滞迹象间谨慎权衡 [7] 欧股市场表现 - 德国DAX30指数涨224.24点，涨幅0.92%，报24613.14点 [2] - 英国富时100指数涨66.11点，涨幅0.70%，报9549.69点 [2] - 法国CAC40指数涨85.28点，涨幅1.07%，报8060.13点 [2] - 欧洲斯托克50指数涨37.13点，涨幅0.66%，报5650.75点 [2] - 西班牙IBEX35指数涨142.56点，涨幅0.92%，报15673.06点 [2] - 意大利富时MIB指数涨404.05点，涨幅0.94%，报43475.00点 [2] 原油市场 - 纽约商品交易所11月交货的轻质原油期货价格上涨82美分，收于每桶62.55美元，涨幅1.33% [3] - 12月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨80美分，收于每桶66.25美元，涨幅1.22% [3] 加密货币 - 比特币涨超1.5%，报123332.7美元 [4] - 以太坊涨超1.7%，报4527.14美元 [4] 外汇市场 - 美元指数当天上涨0.34%，收于98.915 [4] - 1欧元兑换1.1620美元，低于前一日 [4] - 1英镑兑换1.3390美元，低于前一日 [4] - 1美元兑换152.70日元，高于前一日 [4] - 分析师认为美元仍是与黄金一样的主要避险资产，美国资本市场的深度强化了美元的主导地位 [4] 贵金属市场 - 现货黄金收盘报4041.91美元，延续本周不断刷新历史新高的趋势 [5] - 现货钯金日内大涨10%，最高报1476.28美元/盎司，创下2023年5月以来新高 [5] 美国政治局势 - 美国参议院否决共和党和民主党各自提出的资金法案，政府停摆僵局持续 [6][7] - 共和党主导的临时拨款法案以54票对45票未能推进，民主党支持的替代性拨款法案以47票对52票遭否决 [7] 阿根廷金融市场 - 阿根廷短期利率飙升至纪录高位，10月31日到期的当地政府债券Lecap债券收益率从76%跃升至97% [8] - 阿根廷财政部连续第七个交易日入市干预，抛售至少3.2亿美元以支撑比索，此前六个交易日估计抛售约15亿美元 [8] 行业会议动态 - 美联储将举行"支付创新"会议，演讲者包括Ark Investment Management的Cathie Wood、Circle Internet Group的Heath Tarbert及Coinbase首席财务官Alesia Haas等 [8] - 会议将重点关注传统金融和去中心化金融的融合、新兴稳定币用例和商业模式以及金融产品和服务的代币化 [8]

【宏观消息】 降息还会来？美联储内部意见撕裂。美联储会议纪要显示，美联储官员在上月批准今年首次降息时，对 未来应将利率降至何种水平存在分歧。官员们普遍同意，就业增长近期放缓的迹象超过了对顽固通胀的 担忧，因此在上月降息25个基点。根据纪要，大多数官员认为"在今年剩余时间里进一步放松政策可能 是合适的"。但纪要也指出，少数官员认为上月没有必要降息，或者他们也可以支持维持利率不变。在 参加会议的19名官员中，略多于半数预计今年至少还会有两次降息，这意味着美联储可能在本月和12月 的会议上连续降息。但有7名官员预计今年不会再有进一步降息，凸显出鲍威尔在建立共识时面临的棘 手局面。通常来说，美联储纪要因三周的发布时间差而显得"滞后"，但政府停摆使美联储官员缺乏足够 的新信息来显著调整他们的观点。投资者普遍预计，美联储将在10月的下次会议上再次降息25个基点。 智通财经APP获悉，周三，标普500指数、纳指创下收盘新高。美联储会议纪要谨慎暗示今年将进一步 降息。美联储官员对利率未来走向的分歧越来越大，但多数人认为，今年有必要进一步降息。周三公布 的美联储9月会议纪要显示，委员会正在努力应对相互矛盾的经济信号，并在顽固的 ...

增持交易核心信息 - 贝莱德于10月2日增持香港交易所189.12万股 [1] - 每股作价为449.0013港元 [1] - 此次增持总金额约为8.49亿港元 [1] 增持后股权结构变化 - 增持后贝莱德最新持股数目约为6350.97万股 [1] - 增持后贝莱德最新持股比例为5.01% [1]

公司股权变动 - 贝莱德对中兴通讯H股的多头持仓比例由7.96%下降至6.80% [1] - 此次股权变动披露日期为9月30日 [1] - 股权变动通过港交所公告形式发布 [1]

超大规模数据中心收购 - 贝莱德旗下全球基础设施合作伙伴公司正就收购Aligned数据中心进行深入谈判，交易估值可能高达400亿美元，若达成将成为今年规模最大的交易之一 [1][3] - 此次收购瞄准人工智能领域支出的主要受益方，Aligned业务遍及美国及南美，正在管理和开发50个园区及78个数据中心 [3] - GIP同时还在考虑其他大型收购，包括可能收购企业价值约380亿美元的电力公司AES集团，该行业预计将受益于运行AI应用设施带来的激增电力需求 [3] OpenAI视频应用表现 - OpenAI新推出的视频生成应用Sora登顶苹果美国"热门免费应用"榜单，在苹果应用商店前三名免费应用中OpenAI占据两席 [1][5] - Sora允许用户生成短格式AI视频，重新混合其他用户制作的视频并发布到共享feed，尽管只能在iOS设备上使用且基于邀请制，仍稳居榜首 [5] - 分析认为OpenAI借此向打造社交媒体产品迈出最大一步，与Meta等公司竞争更为直接，可能开启新广告收入来源并提高技术曝光度 [6] 企业战略合作动态 - 富士通宣布与英伟达扩大战略合作，共同打造全栈AI基础设施，专注于为医疗保健、制造业和机器人等行业开发AI代理平台 [1] - 合作将无缝集成富士通monaka CPU系列和英伟达GPU的AI计算基础设施 [1] - 通过云服务出租英伟达芯片的CoreWeave公司与Meta达成一项价值142亿美元的合作协议，OpenAI已承诺向甲骨文的云服务投入3000亿美元 [8] AI芯片制造商动态 - AI芯片制造商Cerebras正式提交文件撤销其在美国首次公开募股计划，该决定立即生效 [1][7] - 公司在几天前刚宣布完成一轮超10亿美元的融资，由富达管理与研究公司等牵头，对公司估值为81亿美元 [1][7] - Cerebras业务重心已从销售硬件系统更多地转向提供云服务，用户可通过该服务向搭载其芯片的模型提交查询请求 [8] 市场趋势与资本流动 - 自ChatGPT面世以来投资者竞相押注能引领行业变革的技术先锋，涌入芯片巨头英伟达与SK海力士等基础设施供应商 [4] - 数据中心支出和建设正在加速，但AI服务尚未成为主流，其收入还不足以支撑这轮近乎空前的涨势 [4] - 贝莱德去年以约125亿美元收购了GIP，今年以来贝莱德股价累计上涨近15%，最新市值达约1800亿美元 [4]