个人养老金的发展是中国第一支柱和第二支柱的重要补充，自2018年开始探索个人税。 收递延型商业养老保险，到2024年12月15日个人养老金业务全面铺开，个人养老金整体规模虽然开户数 迅速上升，但是从总缴存规模、投资运营规模来看，与其养老金第三支柱的定位还存在较大差距，总体 发展滞后于人口老龄化的发展速度。 个人养老金市场的规模之所以快速成长为中国公共养老金体系的有效补充，缓解未来财政补贴缺口持续 扩大的压力，根本上在于：其一，在负债端未厘清与公共养老金和企业年金之间的功能定位的差异化； 其二，在投资运营端，未打开与财富管理端的链接和入口，导致其资管化而非走向财富管理模式，从而 难以促进储蓄大规模向养老理财转移。 2025年10月30日，《国家金融监督管理总局办公厅关于促进养老理财业务持续健康发展的通知》（金办 发〔2025〕83号）对外发布，《通知》将养老理财产品试点地区扩大至全国，与个人养老金制度实施范 围一致，试点期限延长至三年；与此同时，通知的一个亮点是支持试点理财公司为每位投资者开立养老 理财账户，按照法律法规和合同约定为投资者提供养老理财顾问咨询服务，协助投资者做好养老资金储 备和规划。国家金融监督 ...

如果说税收优惠是养老资金的"安全垫"，那么指数基金Y份额和公募养老FOF就是助力长期增值的"核心 引擎"。其中，指数基金Y份额通过追踪市场核心指数，为投资者提供分享经济增长红利的便捷工具； 而养老FOF通过跨市场、跨品类资产配置，力争有效平滑单一市场波动，比如股债搭配、境内外资产组 合等，一定程度上可大幅降低极端风险概率。 2025年度个人养老金缴存已进入倒计时！随着年底脚步渐近，不少人仍在参与与否间徘徊：有人因"钱 存进去后直到退休才能提取"而心生顾虑，也有人害怕可能遭遇"投资亏损"。其实解开这些顾虑的关 键，在于读懂养老规划的核心逻辑：它并非简单的"临时存钱"，而是借助"长期投资+复利积累"，为养 老生活积攒底气的明智之举。 01 养老"不遥远"，主动规划应提上日程 民政部数据显示，截至2024年底，60岁及以上人口占比达22.0%，总数超3.1亿，较2021年上升16个百分 点，我国中度老龄化加速。与此同时，卫健委数据显示，2024年我国居民人均预期寿命增至79岁，退休 后生活周期或长达约20年。从养老金抚养比数据来看，国家统计局数据显示，截至2024年全国65周岁以 上老年人口抚养比达22.8%。在当 ...

当养老从"远期话题"变为"眼前规划"，一份既能响应政策号召、又能提供安心保障的养老方案，正成为越来越多人从容应对未来的底气。 近日，第六届"今日保·中国保险白象榜"评选结果正式揭晓。中英人寿"福"系列个人养老金保险产品【注】凭借其契合客户需求的产品设计、灵活多元的规 划功能与稳定可靠的保障实力，成功摘得"年度养老金保险领航产品"奖项，用专业实力为消费者的养老生活保驾护航！ 注："福"系列个人养老金保险产品包括《中英人寿福稳盈2026两全保险》《中英人寿福临门两全保险C款（互联网）》《中英人寿福临门两全保险（分红 型）》等，具体保险责任以条款约定为准。 "中国保险白象榜"是今日保深耕行业六年打造的榜单，以客观、公正、专业为核心原则，通过专家评审组多维度严苛评定，发掘与表彰保险行业中的优质产 品。 此次中英人寿"福"系列个人养老金保险产品脱颖而出，不仅是行业对其产品竞争力的高度认可，更彰显了消费者对其养老保障解决方案的深度信赖。 "福"系列个人养老金保险产品能够获此殊荣，正是因其精准契合了当下消费者的养老核心需求，从政策响应、规划灵活性到保障稳定性，多维度构建安心养 老屏障。 直击养老规划三大核心，构筑稳稳未来 ...

个人养老金缴存额度按自然年度累计，需在12月31日前完成缴存，才能抵扣当年个税。 文/北京青年报记者 蔺丽爽 临近2025年末，个人养老金缴存进入冲刺期。截至12月中旬，市场上个人养老金产品已超1200只，涵盖 储蓄、理财、基金、保险四大类，2026年6月国债还将加入 "货架"。 从三年前在36个城市先行试点，到去年推广至全国，作为养老保险体系"第三支柱"的重要组成部分，缴 存个人养老金正稳步进入千家万户的养老规划中。只要已经参加了基本养老保险的人，可自愿参加个人 养老金，为自己多储备一份养老资金。 编辑/宋霞 ...

个人养老金账户的税收优惠与适用性 - 个人养老金账户的主要优势在于享受个税递延优惠，投入账户的资金可在计算个税时从应纳税所得额中扣除，退休领取时按3%税率缴税[7] - 在2025年12月31日前开通账户并存入资金（每年上限12000元），可享受2025年度的个税税前扣除，需在个税APP中办理申报[3] - 个人养老金账户的吸引力与个人收入及适用税率正相关，个税税率大于等于10%的参与者更划算，收入较低、纳税较少的人群吸引力不大[5][8] - 根据测算表格，月税前收入15000元（年应纳税所得额79500元，税率10%）的参与者，每年投入12000元可节税1200元，收入越高节税金额越大，月收入10万元者年节税可达5400元[6] 个人养老金账户可投资的指数基金概况 - 个人养老金账户可投资品种包括商业养老保险、储蓄存款、理财、公募基金和国债五类[10] - 截至2025年9月30日，纳入个人养老基金名录的FOF基金共211只，指数基金共91只[10][12] - 这91只指数基金均为场外指数基金的新发Y份额，Y份额专供个人养老金账户投资，费率有优惠，与同基金的A、C份额收益相同但费率不同[13] - 这些基金覆盖了16个主流股票指数，包括宽基指数（如沪深300、中证500）、龙头策略指数（如中证A50、A100、A500）和红利策略指数（如中证红利）等[13][14] 养老指数基金的投资策略与搭配 - 经典的指数基金搭配有两组：一是沪深300搭配中证500（即覆盖中证800），同时覆盖A股大中盘股；二是龙头策略指数（A系列）搭配红利策略指数[16][19] - 在纳入的指数基金中，沪深300指数基金有22只，中证500指数基金有17只，为经典搭配提供了充足选择[17] - A股存在成长与价值风格轮动的特征，例如2021-2024年价值风格强势，而2025年以来成长风格表现较好[25][26][32] - 长期来看，成长与价值风格收益差别不大，但短期表现各异，分散配置不同风格（如同时配置代表成长风格的龙头策略和代表价值风格的红利策略）并定期再平衡，有助于获取更稳定的超额收益并降低波动[28][35][36] 个人养老金账户的投资操作实务 - 个人养老金账户支持灵活的定投方式，可按年投入12000元，或按月投入1000元，按周投入约250元，资金紧张时可暂停投入[38][39] - 投资策略可采用定期不定额方式，公式为：定投金额 = 基础金额 × (低估市盈率 / 当前市盈率)^2，旨在低估时买入更多[39] - 卖出策略采用估值止盈法，指数低估时定投，正常估值时持有，高估时止盈，止盈后资金可转向账户内的国债、储蓄存款等低波动品种[40] - 个人养老金账户资金封闭运行，通常需满足退休等特定条件方可领取，但账户内的基金可以操作赎回，只是赎回资金仍留在账户内[53][54] 相关工具与数据参考 - 提供了养老指数基金估值表，每周二更新，包含指数市盈率、市净率、股息率、ROE及历史分位数等数据，并标注对应的Y份额基金代码，供投资者查询与决策[43][46][47][48] - 例如，截至估值表发布时，沪深300指数市盈率为15.63，近十年市盈率分位数为83.14%；中证红利指数市盈率为10.05，股息率达4.78%[46][48] - 投资者可通过银行渠道或天天基金、雪球等线上平台绑定个人养老金资金账户后买入养老指数基金，线上平台申购费可能更低[51][52][53] - 该定投计划适合能接受指数基金波动风险且距离退休5年以上的投资者，临近退休者可考虑转向波动更小的养老理财或储蓄产品[49][50]

工商银行：截至今年11月末，已有超3500万客户在工商银行开立个人养老金账户，其中30-40岁年龄段 客户超三成，且呈现逐年攀升的态势，越来越多的年轻人愿意为养老储备存下"第一笔金"；超过80%的 缴存资金进行了投资理财。 ...

文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处） 前几天比较强势的成长风格，今天下跌较多。 最近两三个月市场横盘震荡，市场还是以风格轮动为主。成长、价值风格轮番表现。 上周五是今年12月的指数调仓日。今天看到的估值表里的估值，已经是调仓之后的数据了。 大多数的红利、价值、低波动等指数的估值，在调仓后也略有降低。 今天也出现了提振内需的利好政策。带动消费50等指数普遍上涨。 今天大盘整体下跌，截止到收盘，还在4.2星。 大盘股略微下跌，中小盘股下跌稍多。 前几天低迷的价值风格，今天整体上涨。 红利、现金流等指数上涨。 港股上周五大涨，今天又下跌。 港股科技等指数，今天下跌后重新回到低估。 1. 有朋友问，债基适合定投吗？ 定投有两种目的。 第一种目的是存钱。类似零存整取。 例如每个月发下工资来，里面就有一部分投入到了五险一金中。 这就是用定投的方式，积累养老金等资产。 另一种目的，是定投可以降低成本、降低波动风险。 也就是俗称的"微笑曲线"。 当定投的品种出现下跌，随着定投，成本会逐渐降低。 之后不需要回到原来的位置，就可以开始盈利了。 当然，这种好处，需要在浮亏的阶段定投，才能体现。 如果在盈利阶段定投，会拉高持仓成本 ...

欢迎扫描下方二维码关注： 网友留言 网友 @平安是福 ，您在12月31日前缴存2025年度个人养老金，可按照 12000元/年 的限额标准，在2025年度个人所得税综合所得或经营 所得中 据实扣除。 参加人 每年 缴纳个人养老金额度 上限为12000元 ，参加人每年缴费不得超过该缴费额度上限。 参加人可以 按月、分次或者按年度 缴费，缴费额度按自然年度累计，次年重新计算。 什么情形下可以领取？ 参加人符合下列条件之一的，可以领取个人养老金： 1.达到领取基本养老金年龄。 2025年度个人养老金缴存将于12月31日截止，一起了解个人养老金个税扣除政策 ↓ 什么是个人养老金？ 个人养老金是指 政府政 策 支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能 的制度。 个人养老金 实行个人账户制，缴费 完全由参加人个人承担， 自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品（以下统称"个人养老金 产品"），实行完全积累，按照国家有关规定 享受税收优惠政策。 个人养老金又被称为养老第三支柱，与基本养老保险、企业（职业）年金共同组成我国养老保障体系的"三大支柱"。在中国境内参加城镇职 工基本养 ...

养老是每个人都必须面对的人生课题。早规划、早准备，方能在时代变化中从容拥抱未来。 在人口结构转变、社会财富转型与低利率环境并存的宏观背景下，我国的老龄化问题被赋予了更深刻的 时代内涵，这使得系统性养老规划的必 要性、紧迫性与复杂性日益凸显。为应对这一挑战，我国已构 建起以基本养老保险、职业养老金和个人养老金为三大支柱的多层次养老体系。其中，个人养老金作为 重要补充，经过三年发展已实现从制度探索到市场实践的成熟跨越。其核心投资工具——养老基金Y份 额，也完成了从单一FOF产品到涵盖ETF、指数增强等多元类型的体系升级，成为越来越多人的养老投 资新选择。 个人养老金制度自2022年启动以来，历经三年发展，已完成从制度顶层设计到市场全面落地的重要进 程。在产品供给方面，公募基金机构积极响应，持续丰富Y份额产品线。Y份额产品类型已从最初单一 的养老目标FOF基金，逐步扩展至被动指数型、指数增强型等多种类别，产品体系不断完善。2024年 末，随着个人养老金制度全面实施，指数基金被正式纳入个人养老金投资范围。据人社部数据，截至 2024年末，个人养老金指数基金总规模已超3亿元。经过近一年发展，个人养老金基金产品供给显著 ...

为推进多层次多支柱养老保险体系建设，促进个人养老金业务健康发展，提升个人养老金公共服务建设 水平，在个人养老金制度全面实施一周年之际，中国社会保险学会于2025年12月13日在北京举办了个人 养老金服务发展研讨会。参会单位及人员包括人社部养老保险司、信息中心、社保中心，以及高校和科 研机构专家学者、个人养老金业务参与机构。银华基金作为业内个人养老金业务先行者，受邀参加此次 会议，并作为基金行业代表进行经验分享发言。 本次大会主题为"聚力·引领·共赢"，旨在交流个人养老金制度实施情况，分享各方经验和成果，深入探 讨个人养老金业务发展机遇与潜在挑战，为推动建立个人养老金全链条服务体系规范、提升服务能力建 言献策。 会议由人社部社会保险基金监管局原巡视员、中国社会保险学会副会长主持。会议首先由人社部养老保 险司、社保中心、信息中心有关领导进行了主旨发言。随后，金保信社保卡科技有限公司总经理就电子 社保卡个人养老金全链条服务开展情况，进行了专题发言。金融机构方面，由银华基金管理股份有限公 司等参会代表，就个人养老金业务发展探索、理论研究、服务实践等主题，进行了经验分享。专家学者 方面，中国人民大学、北京大学、对外经济 ...