支付达标赢好礼,至高抽1998元微信立减 t 2 172 图片自A南助年成 规划 测算 工具 速速码生 球直营 引示了 1167 AULH 建行养老账户 < 养老总资产 (1 退休后预估可领0 社保 亚洲 郎亦在要 个人养老金 其他备老 资金 投当年缴纳12000元个人养老金计算 全年应纳 税所得额 全年应纳 税所得额 全年应纳 96万以上 全年应纳 66-96万 积所得额 42-66万 全年应纳 税所得额 边际积率 全年应纳 30-42元 边际税率 全年应纳 税所得额 4.5% 14.4-30万 祝所得额 边际税率 35% 3.6-14.4万 当年至高 30% 边际税率 0-3.6万 当年至高 TI AR 边际税率 25% 节积 当年至高 5400 20% 边际税率 市祝 4200 当年至高 边际税率 10% 节积 3600 当年至高 3% 节祝 当年至高 3000 节祝 2400 当年至高 1200 市祝 360 * 全年应纳税所得额= init - " 用异老规划工具 快速测算退休收入 美老规划不知道从哪一步开始? 现在,通过养老规划测算工具 只需输入 年龄 品 等基础信息 收入 詞 即可快速测算退休后 ...

行业背景与战略机遇 - 中国老龄化进程加速，2025年末60岁及以上人口占比突破23%，养老规划已成为家庭财富管理的核心问题，应对老龄化是国家长远发展的战略性任务 [2] - 行业面临从“数量突破”到“结构重塑”的调整，站在“十五五”开局之年，积极应对人口老龄化趋势和社会结构盘整是热点议题 [2] - 在2025年底国家金融监管总局发布的第四套新生命表下，女性平均寿命达90.08岁，超长退休期为品质养老带来新挑战 [8] 公司产品发布与定位 - 百年人寿于2026年2月1日推出“百年好合养老年金保险（分红型）”，以“增额红利+保证领取”双核驱动，提供锁定终身、稳定增值的养老解决方案 [2] - 产品精准匹配中高收入群体，为关注养老品质与财富传承、偏好稳健增值的客户提供选择，并可对接养老社区等服务 [8] - 产品投保年龄覆盖0-68周岁，可满足中青年人养老规划、老年人养老补充等多场景需求 [6] 产品核心机制与演示 - 产品采用增额红利机制，年度红利增加累计红利保险金额，形成“领取年金增长”效应 [3] - 以40周岁男性投保为例，6年交，每年保费10万元，60周岁后按保证利益演示每年可领取约3.3万元；按红利利益演示，到80周岁时每年领取金额预计提升至5.1万元以上 [3] - 保证领取期限为20年，若被保险人在领取期内身故，受益人可一次性获赔剩余应领未领养老年金 [5] - 举例：60周岁开始每年领取10万元，75周岁身故时已领150万元，受益人还可获赔应领未领的50万元 [5] - 养老年金开始领取后现金价值归零，强化长期持有属性 [5] 公司投资能力支撑 - 百年人寿依托高度专业的投资管理团队及受托管理人，坚持资产负债匹配基础上的多元化配置策略，精选投资标的，取得良好投资回报 [4] - 主要投资平台百年保险资管秉承价值投资、长期投资、稳健投资理念，自成立以来整体投资收益持续领先行业平均水平 [4] - 旗下产品“弘远18号”在2025上证·大虹桥金融高质量发展大会暨“上证鹰·金理财”评选中荣获年度固收类保险资管产品奖，体现了市场与专业机构对其投资管理能力的认可 [4] 产品附加功能与灵活性 - 产品可搭配两款万能账户：百年臻自在（2025版）终身寿险（万能型）和百年臻自由（2025版）终身寿险（万能型），两款账户已连续6个月（2025年7月至12月）结算利率为3% [10] - 领取年龄与频次灵活，女性可从55周岁领取，男性可延迟至70周岁领取，并提供年领或月领模式 [7] - 产品提供身故保障，60周岁前身故赔付基本保险金额与累计红利保险金额对应的身故保险金之和（示例中约76万元），60周岁后身故则一次性给付剩余应领未领养老年金，实现财富定向传承 [10] 产品价值主张 - 产品旨在破解老龄化社会的“三重焦虑”：通过保证领取机制对抗长寿风险；通过增额红利在低利率环境中提供获取超额保障的机会，抵御周期波动；通过身故保障设计实现财富定向传承，减轻独生子女家庭赡养压力 [8] - 在2025年分红险大趋势下，公司稳健的投资表现使得分红未来可期 [8] - 对年金险产品而言，预期寿命延长意味着未来同样保费能领取的金额很可能下调，当前可能是锁定优质养老产品的窗口期 [11]

文章核心观点 - 文章核心观点是推广个人养老金账户及相关的养老金融产品 强调养老规划应作为贯穿一生的长期财务安排 而非临近退休才开始 并介绍了针对不同人生阶段的专属投资产品以匹配相应的养老储蓄目标 [2][8] 个人养老金账户与养老规划理念 - 养老规划是贯穿一生的长期规划 而非临近退休才开始 [2] - 个人养老金账户能享受税收优惠 并可配置专属投资产品 让养老资金在不同年龄阶段发挥更大价值 [2] - 公司提供四重奖励活动以鼓励客户开立并缴存个人养老金账户 包括首次缴存达标奖励、缴存金额进阶奖励、邀请好友奖励以及针对代发工资客户和约定自动扣款客户的叠加奖励 最高奖励金额达2000元 [8][9] 针对不同人生阶段的专属养老金融产品 - **职场进阶期（积累期）**：推荐专属养老基金Y份额 其管理费和托管费较A类份额5折起 旨在利用长期复利让养老资金更早拉开差距 [3][4] - **稳健投资期**：推荐专属理财产品 采用固收打底、均衡配置的策略 旨在为养老生活提供确定感和稳定感 [5] - **临近退休期**：推荐整存整取等稳健型产品 旨在收紧投资节奏 让养老资金跑得更稳 [6] - **安心享老期**：推荐专属养老保险产品 旨在通过万能账户等提供长期稳定的现金流 以覆盖日常开销、医疗费等 托住养老的确定性 [7] 具体产品业绩数据 - 建信优享进取养老目标五年持有期混合发起（FOF）Y份额自成立以来由不同基金经理管理 [11] - 该基金2024年、2025年上半年净值增长率分别为12.61%、24.86% 同期业绩比较基准收益率分别为11.62%、15.62% [11] - 截至2026年01月14日 该产品同期业绩比较基准收益率为21.67% 同期产品最大回撤为15.9% [10]

个人养老金产品核心税收优惠 - 个人养老金实施递延纳税政策，每年最高缴存额度为12000元 [4] - 根据缴存者全年应纳税所得额对应的边际税率，当年最高可节省税额5400元 [3][5] - 节税金额随收入等级递增，具体为：年应纳税所得额96万元以上节税5400元，66-96万元节税4200元，42-66万元节税3600元，30-42万元节税3000元，14.4-30万元节税2400元，3.6-14.4万元节税1200元，0-3.6万元节税360元 [5] 个人养老金账户开立与缴存激励 - 首次缴存个人养老金账户，最高可获得88元奖励 [7] - 当年缴存金额首次达到500元，最高可获得188元奖励；首次达到10000元，最高可获得380元奖励 [7] - 开通约定缴存自动扣款服务，首次成功扣款且金额达标可立享20元奖励 [8] 客户推荐与专属客群附加福利 - 每月邀请好友开户并缴存，最高可获得2000元推荐奖励 [1][7] - 缴存达标的代发工资客户，可额外领取20元专属奖励 [8]

个人养老金缴存的税收优惠政策 - 个人养老金年度缴存额度为12000元，缴存后可享受个人所得税税前扣除，最高可节省5400元税款 [1][4] - 节税金额取决于个人全年应纳税所得额对应的边际税率，税率从3%到45%不等，节税金额从360元到5400元 [5] - 全年应纳税所得额的计算方式为：综合所得金额减去专项扣除、基本扣除（6万元）、专项附加扣除及其他扣除 [5] 专项附加扣除政策概览 - 专项附加扣除项目包括子女教育、继续教育、大病医疗、住房贷款利息、住房租金、赡养老人及3岁以下婴幼儿照护 [2] - 各项扣除标准为：子女教育每月2000元/每个子女，继续教育中学历教育每月400元、职业证书每证3600元，大病医疗在8万元限额内据实扣除，住房贷款利息每月1000元，住房租金根据城市每月1500/1100/800元，赡养老人每月3000元，3岁以下婴幼儿照护每月2000元/每个子女 [2] 个人养老金账户投资产品选择 - 建设银行提供四大类专属养老产品，包括养老目标基金、理财产品、保险及存款 [7][8][9] - 基金产品示例：建信优享进取养老目标五年持有（FOF）Y，近一年收益率为+14.97%，管理费及托管费较A类份额5折起 [7][14] - 理财产品示例：贝莱德建信智鑫心固定收益类理财产品（L份额），成立以来年化收益率+3.15%；建信理财安鑫固定收益类产品（L份额），成立以来年化收益率3.02%，2024年度年化收益率4.39% [8] - 保险产品示例：建信悦享延年养老金保险（万能型），提供万能账户，交费灵活 [9] - 存款产品示例：个人养老金专属整存整取存款，起存金额50元，期限3个月至5年 [9] 建设银行个人养老金开户及缴存激励活动 - 缴存有礼：首次缴存个人养老金，最高可获得88元奖励 [10] - 进阶有礼：当年首次缴存金额达500元，最高享188元奖励；首次达10000元，最高享380元奖励 [10] - 推荐有礼：每月邀请好友开户并缴存，最高可享2000元奖励 [11] - 客群专属礼：缴存达标的代发工资客户可额外领取20元奖励 [11] - 约定缴存礼：首次成功设定约定缴存并扣款达标，可立即获得10元奖励 [11] - 年末加码礼：客户经理管户专享88元奖励；年度累计缴存超0.5元可领38元微信立减金；累计缴存超10000元可领50元微信立减金 [12]

文章核心观点 - 华夏基金通过“养老百城计划”在全国范围内开展线下投资者教育活动，将复杂的养老规划变得通俗易懂，旨在提升公众的养老规划意识并推广其养老金融产品 [1][2] - 公司在个人养老金产品领域布局广泛，管理规模领先，旗下多只Y份额基金，特别是部分指数型产品，在近期市场反弹中取得了显著的收益率 [2][3] 公司业务与战略 - 华夏基金与中国银行合作，在“养老百城计划”框架下于佛山美的集团举办圣诞主题创意集市活动，通过“养老公益快闪”形式为企业员工和社区居民提供面对面的养老规划咨询和“养老人格测试”互动 [1] - “养老百城计划”是公司践行客户服务与投资者教育的重要一环，通过线下沉浸式体验普及养老规划知识，未来计划推广至全国更多城市 [2] - 公司注重投资者教育与陪伴，致力于打造线上线下贯通的立体式养老服务生态 [2] - 公司凭借超过20年在养老第一、第二支柱领域的专业积累，全力优化产品供给，搭建了风险梯度清晰、品种形态丰富的养老产品线 [2] 产品与业绩表现 - 公司共有22只养老基金进入个人养老金产品名录，包括10只指数基金、8只目标日期基金和4只目标风险基金 [2] - 公司旗下的Y份额个人养老基金规模共计20.1亿元，是目前管理规模最大的基金公司 [2] - 随着市场反弹，部分Y份额指数基金收益率表现亮眼，例如华夏上证科创板50ETF联接Y近1年涨跌幅达47.63% [3] - 华夏养老2040三年持有混合(FOF)Y份额适合预计在2040年左右退休的人群，根据2025年半年报，其持有人户数近8万，全市场排名第二，近一年净值增长率16.62%，跑赢基准6.84% [3] - 华夏养老2040三年持有混合(FOF)Y份额在2023年度产品增长率为-8.87%，同期业绩比较基准为-3.88%；2024年度产品增长率为-1.68%，同期业绩比较基准为11.94%；自成立以来净值增长率为1.6%，同期业绩比较基准为18.23% [4] 市场活动与推广 - “养老百城计划”自启动以来已举办二十场线下快闪活动，覆盖北京、南京、扬州、东莞、深圳等多个城市，此次落地佛山是对制造业中心职场人群养老需求的深度呼应 [1]

行业现状与核心挑战 - 个人养老金产品目录中存在上千种产品，投资者面临选择困难 [1][4] - 年轻人及低收入群体参与长期养老储蓄的意愿较低 [3][6] 核心责任主体理念 - 个人是养老的核心责任主体与直接受益者，不能单纯依赖政府、企业或家庭 [2][5] - 个人需在养老理念、长期规划和参与度方面承担更多责任，提高自身养老认知并进行科学规划 [2][5] 解决方案：制度与产品设计 - 制度设计需引入行为金融学成果，提供更灵活的参与机制以降低入门门槛，国外实践表明允许加入后退出的机制实际退出率极低 [3][6] - 建议商业机构利用大模型等智能技术，提供低成本、高质量的投顾服务，以降低投资者选择门槛 [1][4] - 需优化产品设计，设置默认投资选项，将优质投资资源集中于默认产品以满足大多数普通消费者需求 [1][4] - 通过默认投资选项减少决策负担，让专业团队为普通消费者管理养老资金，以提升收益稳定性 [3][7] - 需建立产品评价与进出机制，以保障产品质量与市场竞争透明度，增强消费者信任 [1][4] 解决方案：技术工具与长期合力 - 借助智能技术搭建类似“养老金面板”的工具，整合个人在不同机构的养老账户信息，清晰展示账户余额、投资收益、通胀影响等，帮助个人精准量化养老需求并倒推当前储蓄目标 [3][7] - 养老问题的解决需政府、市场、个人形成合力，在政策支持、产品创新、意识提升等方面持续发力，才能使多层次养老保障体系落地见效，为应对人口老龄化提供支撑 [3][7]

个人养老金制度背景与紧迫性 - 截至2024年底，中国60岁及以上人口占比达22.0%，总数超3.1亿，较2021年上升16个百分点，中度老龄化进程加速 [1] - 2024年中国居民人均预期寿命增至79岁，退休后生活周期可能长达约20年 [1] - 截至2024年，全国65周岁以上老年人口抚养比达22.8% [1] - 当前养老保障体系中，第一支柱基本养老保险承担主要责任，但其替代率仍有提升空间，第二支柱企业年金和职业年金覆盖范围有限 [1][2] 个人养老金制度核心优势 - 制度提供税收优惠，每年1.2万元的缴存额度可享受税前扣除，最高每年可节税5400元 [3] - 投资阶段账户内收益暂免征税，领取阶段仅按3%税率单独计税，大幅降低长期投资税收成本 [3] - 缴存金额可在0到1.2万元之间灵活选择，缴存需在12月31日前完成才可享受当年税收优惠 [7] 个人养老金投资工具与策略 - 指数基金Y份额和公募养老FOF是助力长期增值的核心工具 [3] - 养老FOF通过跨市场、跨品类资产配置（如股债搭配、境内外资产组合）平滑单一市场波动，降低极端风险概率 [3] - 以工银瑞信基金旗下产品为例，其Y类份额的管理费和托管费为A类份额的五折，例如工银稳健养老一年持有Y管理费为0.30%、托管费为0.075% [5] 工银瑞信基金产品表现与特点 - 工银养老2035三年持有Y（基金经理徐心远）近一年收益率达22.64%，跑赢业绩比较基准的8.75% [4] - 工银养老2050五年持有Y（基金经理徐心远）近一年收益率达35.61%，跑赢业绩比较基准的14.35% [4] - 工银稳健养老一年持有Y（基金经理周崟）近一年收益率达10.60%，跑赢业绩比较基准的6.27% [5] - 工银养老2035三年持有Y配置了黄金ETF、港股通互联网基金及全球债券等多元资产 [4] - 工银养老2050五年持有Y因退休日期较远，对权益资产保持相对较高的配置比例 [4] - 基金经理徐心远在行业轮动中较好地把握了AI、创新药等主题的投资机会 [4] - 基金经理周崟在三季度通过降低长久期基金仓位，增加含权债基和短债基金比例来应对市场波动 [5] 工银瑞信基金公司实力与布局 - 公司是业内少数拥有养老金业务全牌照的资产管理机构，拥有二十年深耕积累的综合实力 [7] - 公司围绕“平台型、团队制、一体化、多策略”构建投研体系 [7] - 公司FOF团队在国内成立较早，在量化选基及基金经理调研方面经验丰富 [7] - 公司已形成13只Y类份额产品的完整布局，覆盖从2035到2060等主要退休年龄段，以及低、中低、中、中高四类目标风险等级 [7] - 公司去年年底增设了四只指数基金Y份额，进一步丰富了资产配置工具 [7]

文章核心观点 - 在人口深度老龄化、利率下行及财富增长的宏观背景下，系统性养老规划的必要性与紧迫性日益凸显，个人养老金作为第三支柱的重要性不断提升，其核心投资工具养老基金Y份额已从单一产品发展为多元化体系，成为重要的养老投资选择 [1][2] 为什么需要提前规划养老 - 中国已进入深度老龄化阶段，截至2024年末，65岁及以上老年人口达22023万人，占总人口15.6%，同时劳动年龄人口十年间减少4413万至96565万人，老年抚养比升至22.8%，社会养老压力显著加大 [2] - 居民财富积累为养老储备提供基础，2024年末城镇居民人均可支配收入增至54188元，人均消费支出达34557元，推动养老需求向多元化、高品质发展 [2] - 利率下行趋势推动长期投资和多元资产配置成为必然，2024年末1年期、5年期、10年期国债到期收益率分别为1.09%、1.38%、1.67%，一年期、三年期定期存款利率分别为1.50%、2.75%，无风险收益率中枢持续下移 [2] - 国家已构建多层次养老金体系，个人养老金作为第三支柱，通过税收优惠和长期投资引导，旨在弥补第一、二支柱保障不足，增强退休后收入保障能力 [2] 个人养老金Y份额的发展与现状 - 个人养老金制度自2022年启动，历经三年发展，Y份额产品类型已从最初单一的养老目标FOF基金，扩展至被动指数型、指数增强型等多种类别 [3] - 截至2024年末，个人养老金指数基金总规模已超3亿元，截至2025年9月30日，个人养老金基金数量达302只，其中养老目标FOF基金Y份额210只，规模合计128.79亿元 [4] - 在210只养老目标FOF基金Y份额中，包括目标日期型基金83只和目标风险型基金127只 [4] - 截至2025年第三季度，目标日期型Y份额区间收益率中位数为13.17%，目标风险型区间收益率中位数为6.32% [4] - 截至国家社会保险公共服务平台数据，个人养老金产品目录中共有305只公募基金产品，华夏基金、易方达基金、兴证全球基金、工银瑞信基金、中欧基金旗下Y份额基金规模位居行业前列 [4] 主要基金公司Y份额规模与产品表现 - 截至三季度末，主要基金公司Y份额基金规模为：华夏基金20.15亿元，易方达基金19.62亿元，兴证全球基金16.4亿元，工银瑞信基金14.55亿元，中欧基金14.14亿元 [5] - 养老目标日期基金因其根据退休年份自动调整资产配置的设计而具有较强可操作性，多只产品年内表现优异 [5] - 具体产品表现：工银养老2050Y过去一年净值增长率达35.61%，超越业绩比较基准21.26个百分点；鹏华养老2045Y过去一年净值增长率达34.72%；华夏养老2060Y过去一年净值增长率达34.62%；国泰养老2040Y过去一年净值增长率达30.15%；易方达养老2050Y过去一年净值增长率达28.34% [5] - 工银养老2050Y基金经理认为当前A股估值处于历史中性水平，与全球主要股市相比仍具性价比，具有较好的长期投资价值 [5] 养老资金投资的管理要求 - 养老资金投资必须坚守长期性与稳健性两大核心原则，对管理机构的投研实力、风险控制及长期投资定力提出极高要求 [5] - 管理机构需以养老资金需求为核心，搭建系统化、专业化的投研体系与投资管理框架，通过平台化协同、一体化运作整合全链条投研资源，将体系化优势转化为长期稳健收益 [5]

行业趋势：健康与抗衰老需求 - 随着工作生活压力增大，法令纹、长斑、皱纹等抗衰老问题备受关注，皮肤衰老虽是自然过程，但可通过方法延缓或预防皮肤病 [1] - 除了皮肤保湿，合理膳食、坚持运动、保证充足睡眠等生活习惯对延缓衰老和维持健康至关重要 [1] - 根据《2023中国亚健康数据分析报告》，2023年中国超过70%的人口处于亚健康状态，其中18至45岁人群占比达57% [1] - 年轻人需养成良好生活习惯和健康饮食习惯，以为老年期拥有健康身体打下基础 [1] 认知健康与老年生活 - 年龄增长使身体更依赖于头脑和精神健康 [1] - 根据《优雅变老的艺术》观点，学习能增加大脑中的“关联”，有助于对抗痴呆 [1] - 保持好奇心、学习心态以及对新鲜事物的敏感度，可避免或延缓思维迟缓，并更容易适应时代变化 [1]