宏观政策与外交 - "升级版"中欧出口管制对话磋商在布鲁塞尔举行，双方就出口管制领域彼此关切进行深入沟通，同意继续促进中欧产业链供应链稳定与畅通 [2] - 国家数据局表示"十四五"期间累计研制发布数据领域国家标准超120项，企业参与标准制定的单位占比达78%，"十五五"时期将优先支持创新能力强的民营企业牵头标准研制 [3] - 中方决定将对法国等国的免签政策延长至2026年底，并自2025年11月10日起对瑞典实施免签至2026年底 [6] - 外交部回应特朗普关于核武器测试的言论，重申中国坚持不首先使用核武器政策，恪守暂停核试验承诺 [7] 金融市场与机构 - 建设银行自2025年11月3日起暂停受理易存金业务实时买入、新增定投买入及实物金兑换等申请 [8] - 高盛上调对中国2025年实际GDP增速预测至5.0%，预计未来几年中国出口量将每年增长5-6%，并认为人民币国际化将加速，人民币兑美元将会升值 [9] - 财政部、国家税务总局发布黄金有关税收政策公告，招商银行已对实体金条进行调价以顺应新规 [10] - 香港特区政府计划放宽限制以鼓励更多投资者进入金融科技领域，香港目前有超1200家金融科技公司，较去年增长10%，预计到2032年行业收入将超6000亿美元，年增长率超28% [5] 市场表现与数据 - 11月3日沪指涨0.55%，深成指涨0.19%，创业板指涨0.29%，沪深两市成交额2.11万亿元，较上一交易日缩量2107亿元，超3500只个股上涨 [11] - 截至10月31日，两市融资余额合计24609.88亿元，较前一交易日减少122.82亿元 [12] - 11月3日香港恒生指数收涨0.97%，恒生科技指数涨0.24%，受黄金税收新政影响黄金股下跌 [13] - 李家超表示今年前三季度港股IPO集资额已超过230亿美元，认为对于香港的首次公开招股而言今年是更好的一年 [5] 行业与公司动态 - 微软CEO纳德拉表示人工智能行业面临的最大问题是电力短缺而非算力过剩，缺乏足够电力支撑GPU运行是当前瓶颈 [14] - 阿特斯在互动平台回应称当前多晶硅环节产能供给过剩，公司暂无自建或收购多晶硅的计划 [15] - 百合花公告其实际控制人陈立荣因误操作超额减持16万股，涉及金额256.48万元，现已购回同等数量股份，涉及金额273.92万元 [16]

黄金税收政策调整 - 财政部和税务总局发布黄金税收新规后，招商银行已对实体金条进行调价，税价已包含在产品价格中[1] - 政策调整导致黄金零售股大幅下跌，六福集团跌幅一度达8.8%，周大福、老铺黄金跌幅均超7%[4] - 新规可能使非交易所渠道投资实物黄金吸引力下降，投资者或转向黄金ETF等交易所产品[4] - 工商银行暂停受理部分如意金积存业务申请，但存量客户在有效期内不受影响[3] 金属市场动态 - 伦敦金属交易所铝价上涨0.9%至每吨2,909.50美元，迈向逾三年高点，10月涨幅超过7%[1] - 铜价上涨0.2%至每吨10,903.50美元，略低于每吨11,200美元的历史最高纪录[1] 农业秋收与播种进度 - 全国秋粮收获过九成，其中玉米、大豆九成半，中稻近九成，双季晚稻过五成[1] - 全国冬小麦播种过两成半，西北地区接近尾声，黄淮海地区过两成[1] - 全国冬油菜播种七成半[1] 显示产业技术突破 - 我国发布三项8.6代大尺寸OLED屏量产线高端装备，包括多应用喷墨薄膜沉积平台、国产首台套大片贴合装备及国内首台套EHD点胶装备[2] 玻璃行业供需情况 - 10月国内光伏玻璃在产产能增加，SMM统计月内新增在产产能为2000吨/天[2] - 10月玻璃实际产量较月初预估下降约0.3GW，新增在产日熔量为700吨/天，产能过剩隐患仍在增强[2] 公司资本运作与IPO动态 - AI医疗影像公司数坤科技已在内部启动IPO准备工作，公司估值一度达94亿元，拥有19张第三类医疗器械注册证[2] - 聚和材料筹划发行H股并在香港联合交易所上市[6] - 亚星化学筹划以发行股份及支付现金方式购买山东天一化学控制权，股票自11月4日起停牌[20] - 蓝箭电子终止并退出共同投资设立有限合伙企业，原计划出资2000万元[8][9] 企业重大合同与项目中标 - 凯伦股份控股子公司佳智彩与成都京东方签订设备采购合同，含税总金额1.98亿元[10] - 平治信息子公司与中国电信签订采购框架协议，合同总金额约7400万元[11] - 宏盛华源下属子公司预中标国家电网5.84亿元项目，约占公司2024年营业收入的5.76%[14] - 威胜信息10月连续中标多个项目，合计金额8994.15万元[15] - 大连电瓷子公司预中标国家电网5900万元项目，占2024年营业总收入的3.94%[16] - 通达股份预中标国家电网1.33亿元项目，约占2024年营业总收入的2.14%[17] - 韩建河山签订2.07亿元钢筋混凝土排水管采购合同，约占2024年营业收入的26.29%[18][19] 公司股权与资产变动 - 中国移动控股股东拟向中国石油集团划转4198.13万股公司股份，占总股本的0.19%[7] - *ST辉丰子公司科菲特公司被法院裁定破产清算，将不再纳入公司合并报表范围[7] - 四川黄金取得梭罗沟金矿区挖金沟矿段采矿许可证及相关探矿权证书[13] 企业融资与回购 - 华新环保获民生银行不超过7200万元专项贷款额度，用于回购公司股票，期限不超过36个月[12] 零售行业经营状况 - 周大生截至2025年9月30日终端门店数量为4675家，较上年同期净减少560家，其中加盟门店减少380家[5] - 2025年第三季度周大生净关闭43家门店，加盟门店占比超过八成[5] 市场表现与板块热点 - 沪指探底回升涨0.55%，深成指涨0.19%，创业板指涨0.29%，沪深两市成交额2.11万亿元[21] - 钍基熔盐概念股集体爆发，宝色股份、海陆重工一字涨停，光伏概念股阿特斯涨超12%[21] - 全市场超3500只个股上涨，海南、游戏、影视院线等板块涨幅居前，电池、有色金属等板块跌幅居前[21]

市场整体表现 - A股三大指数集体小幅收涨 沪指涨0.55%收报3976.52点 深证成指涨0.19%收报13404.06点 创业板指涨0.29%收报3196.87点 [1] - 沪深两市成交额21071亿 较上一交易日缩量2107亿 [1] - 上涨股票数量超过3500只 近百股涨停 [1] 行业板块表现 - 船舶制造 游戏 文化传媒 煤炭行业 光伏设备 电源设备 石油行业 采掘行业 航空机场板块涨幅居前 [1] - 小金属 电池 珠宝首饰板块跌幅居前 [1] - 电网设备净流入29.62亿 光伏设备 银行等净流入排名靠前 [1] - 电池净流出50.14亿元 半导体 小金属等净流出排名靠前 [3] 概念板块及个股表现 - 熔盐储能概念股大涨 迪尔化工涨超20% 东华科技涨停 [1] - AI应用端反复活跃 吉视传媒 三七互娱等涨停 [1] - 煤炭板块再度走强 安泰集团13天7板 [1] - 海南自贸区板块延续强势 罗牛山等多股涨停 [1] - 存储芯片概念股回暖 普冉股份涨超14% [1] - 光伏概念股表现活跃 阿特斯涨超12% [1]

记者丨叶麦穗 刘雪莹 李益文 见习记者王达毓 编辑丨陈思颖 11月3日，市场探底回升，三大指数全线翻红。沪深两市成交额2.13万亿，较上一个交易日缩量2107亿， 海南、游戏、影视院线等板块涨幅居 前，电池、有色金属、稀土永磁等板块跌幅居前。 全市场超3500只个股上涨。 | | | 从板块来看， 商业航天概念午后拉升 ，航天智装、航天科技双双涨停。 光伏概念 表现活跃，阿特斯涨超12%，天和光能涨超6%，晶科能源涨超5%。 今日黄金零售股出现明显的下跌，其中港股周大福跌超8%，六福集团跌近7%。A股潮宏基逼近跌停，周大生跌炒超4%，曼卡龙、老凤祥跟 跌。 11月1日，财政部、国家税务总局发布《关于黄金有关税收政策的公告》，明确黄金交易相关税收政策。 排排网财富研究员隋东表示，根据相关公告，通过交易所投资黄金，在黄金交易环节继续适用增值税免征政策，此举延续和保持了对黄金交易 所场内交易的税收优惠。而通过非交易所渠道，如银行柜台、金店等销售渠道购买投资性金条、黄金制品等，卖方通常需要缴纳增值税，目前 黄金销售的税率为13%，未来这部分税负可能会转嫁给买方， 在非交易所渠道投资实物黄金的吸引力可能会下降。 普通投 ...

每经AI快讯，11月3日，市场探底回升，三大指数全线翻红。沪深两市成交额2.11万亿元，较上一个交 易日缩量2107亿元。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超3500只个股上涨。从板块来看，光伏概念股 表现活跃，阿特斯涨超12%。钍基熔盐概念股全天走强，宝色股份（300402）、海陆重工（002255）一 字涨停。AI应用端反复活跃，吉视传媒（601929）、三七互娱（002555）等涨停。煤炭板块再度走 强，安泰集团（600408）13天7板。海南自贸区板块延续强势，罗牛山（000735）等多股涨停。存储芯 片概念股回暖，普冉股份涨超14%。下跌方面，电池概念股表现较弱，海科新源（301292）大跌。板块 方面，海南、游戏、影视院线等板块涨幅居前，电池、有色金属、稀土永磁等板块跌幅居前。截至收 盘，沪指涨0.55%，深成指涨0.19%，创业板指涨0.29%。 ...

兆易创新机构调研核心信息 - 近一周获276家机构调研，为机构调研数量最多的个股，涵盖50家基金、51家证券、36家私募、15家保险及14家海外机构 [1] - 第三季度单季收入26.8亿元，同比增长31.4%，环比增长19.6%；单季归母净利润5.08亿元，同比增长61.1%，环比增长49% [1] - 第三季度单季毛利率环比提升3.7个百分点至40.72%，主要得益于存储产品涨价 [1] - 公司2026年目标坚持以市占率为中心，把握存储行业周期上行机遇，并积极推动AI定制化存储解决方案落地 [1] - 利基型DRAM供应短缺系因主流应用（如数据中心和AI）需求挤占产能，行业头部厂商减产导致产能缺口较大，预计涨价趋势将持续至今年第四季度，并在明年全年维持较高价格水平 [1] - 公司为存储芯片概念龙头，最新市值接近1500亿元，年内股价大涨近107%，并一度创出历史新高 [2] 其他重点机构调研个股摘要 - 金盘科技、蓝思科技、恺英网络、华明装备、中矿资源等个股获超100家机构调研 [3] - 新易盛表示三季度销售收入因产品出货节奏变化略降，但根据当前市场需求及订单，预计2025年第四季度及明年将保持高景气度 [3] - 中际旭创指出海外大客户持续上调资本开支指引，增加AI数据中心建设，对2025-2026年光模块有明确需求指引，预计2026年光模块行业仍将保持较好增长趋势 [3] - 深南电路业绩增长得益于把握AI算力升级、存储市场结构性增长及汽车电子智能化机遇，AI加速卡、交换机、光模块、服务器及存储类封装基板产品需求提升 [3] AI与数据中心相关业务进展 - 麦格米特AI业务稳步推进，已推出Power Shelf、BBU Shelf等多款产品，可匹配GB200/GB300等平台，产品能力横跨柜外及柜内多级降压转换，正逐步向AI数据中心供电整体系统解决方案商拓展 [4] - 胜宏科技第三季度单季利润率出现小幅波动，原因包括主要客户产品迭代导致产线调整、为新增产能进行人才储备带来的成本增加、以及快板业务和新增NPI项目导致生产成本增加 [4] 六氟磷酸锂市场动态 - 天际股份透露六氟磷酸锂散单价格已达11万元/吨，预计价格上涨将持续到11月、12月 [5] - 根据电芯厂需求预测，明年六氟磷酸锂需求可能超过30万吨，供给端现有产能约35-36万吨，叠加新增产能后约38万吨，但考虑到二三线企业开工率不足及产品合格率问题，明年供给仍较紧缺，预计涨价可持续但幅度平缓 [5] - 天赐材料表示现有六氟磷酸锂产能约11万吨，产线存在技改提升产能的空间，技改项目相关手续正在申请办理，预计未来行业集中度将进一步提升 [5] 相关ETF数据 - 食品饮料ETF(515170)近五日涨跌0.00%，市盈率20.77倍，最新份额110.5亿份（减少1.7亿份），主力资金净流入2803.4万元，估值分位21.33% [8] - 游戏ETF(159869)近五日涨跌-2.81%，市盈率37.37倍，最新份额77.4亿份（增加7000万份），主力资金净流入7508.1万元，估值分位55.64% [8] - 科创50ETF(588000)近五日涨跌-3.06%，市盈率160.95倍，最新份额491.7亿份（增加7650万份），主力资金净流出13.9亿元，估值分位96.64% [8] - 云计算50ETF(516630)近五日涨跌0.24%，市盈率105.55倍，最新份额3.2亿份（减少500万份），主力资金净流出63.4万元，估值分位86.32% [8][9]

兆易创新机构调研核心信息 - 近一周获得276家机构调研，包括50家基金、51家证券、36家私募、15家保险及14家海外机构[2] - 公司三季度单季度收入同比增长31.4%至26.8亿元，环比增长19.6%[2] - 三季度单季度归母净利润同比增长61.1%至5.08亿元，环比增长49%[2] - 三季度单季毛利率环比提升3.7个百分点至40.72%，主要得益于存储产品涨价拉动[2] - 公司2026年目标坚持以市占率为中心，把握存储行业周期上行机遇，并积极拥抱AI推动定制化存储方案落地[2] - 利基型DRAM供应短缺，因主流应用（数据中心和AI）大量需求挤占产能，行业头部厂商停产或减产导致产能缺口较大[3] - 预计利基型DRAM涨价趋势持续到今年第四季度，并在明年全年维持较高价格水平[3] - 公司是存储芯片概念龙头，最新市值接近1500亿元，年内股价大涨近107%并一度创历史新高[4] AI相关公司调研情况 - 新易盛三季度销售收入受部分产品出货节奏变化影响略降，但预计2025年第四季度和明年将保持高景气度[5] - 中际旭创指出海外大客户持续上调资本开支指引，增加AI数据中心建设规划，对2025-2026年光模块有明确需求指引[5] - 中际旭创预计伴随AI算力需求持续增长，光模块行业保持高景气，2026年仍将保持较好行业增长趋势[5] - 深南电路业绩增长得益于把握AI算力升级、存储市场结构性增长及汽车电子智能化需求增加[5] - 深南电路AI加速卡、交换机、光模块、服务器及相关配套产品需求持续提升，存储类封装基板订单收入进一步增加[5] - 麦格米特AI业务稳步推进，已推出一系列产品可匹配GB200/GB300等下一代技术平台，正向AI数据中心供电整体系统解决方案商拓展[6] - 胜宏科技第三季度单季利润率小幅波动，原因包括主要客户产品迭代导致产线调整、为新增产能进行人才储备及快板业务与NPI项目导致成本增加[6] 其他高关注度公司及市场表现 - 金盘科技、蓝思科技、恺英网络、华明装备、中矿资源等个股获超100家机构调研[7] - 近一周机构调研股平均上涨1.6%，瑞尔特、天际股份、大中矿业、湖南裕能等个股均逆市涨逾20%[9] - 天际股份透露六氟磷酸锂散单价格已涨至11万元/吨，预计价格上涨持续到11月、12月[9] - 天际股份预计明年六氟磷酸锂需求超30万吨，供给端现有产能35-36万吨，叠加新增产能约38万吨，但二三线企业开工率不足，供给仍较紧缺[9] - 天赐材料表示现有六氟磷酸锂产能约11万吨，未来供给增量主要来源于头部企业，行业集中度将进一步提升[9]

兆易创新机构调研与业绩 - 近一周获276家机构调研，包括50家基金公司、51家证券公司、36家私募、15家保险公司及14家海外机构[1] - 第三季度单季收入同比增长31.4%至26.8亿元，环比增长19.6%；单季归母净利润同比增长61.1%至5.08亿元，环比增长49%[1] - 第三季度单季毛利率环比提升3.7个百分点至40.72%，得益于存储产品涨价拉动[1] - 公司2026年目标坚持以市占率为中心，把握存储行业周期上行机遇并积极拥抱AI，推动定制化存储方案落地[1] - 利基型DRAM供应短缺因主流应用（如数据中心和AI）大量需求挤占产能，头部厂商停产或减产导致产能缺口较大[1] - 预计利基型DRAM涨价趋势持续至今年第四季度，并在明年全年维持较高价格水平[1] - 公司为存储芯片龙头，最新市值近1500亿元，年内股价大涨近107%并一度创历史新高[2] AI产业链相关公司调研动态 - 新易盛表示三季度销售收入略降受部分产品出货节奏变化影响，预计2025年第四季度及明年将保持高景气度[3] - 中际旭创指出海外大客户持续上调资本开支指引，增加AI数据中心建设规划，并对2025-2026年光模块提出明确需求指引[3] - 中际旭创预计伴随AI算力需求增长，光模块行业保持高景气度，2026年仍将保持较好增长趋势[3] - 深南电路业绩增长得益于把握AI算力升级、存储市场结构性增长及汽车电子智能化需求机遇[3] - 深南电路AI加速卡、交换机、光模块、服务器及相关配套产品需求持续提升，存储类封装基板订单收入进一步增加[3] - 麦格米特AI业务稳步推进，已推出Power Shelf、BBU Shelf等多款产品，可匹配GB200/GB300及下一代技术平台[4] - 麦格米特产品能力横跨柜内外多级降压转换的电源模块与系统，正逐步向AI数据中心供电整体解决方案商拓展[4] - 胜宏科技第三季度单季利润率小幅波动因主要客户产品迭代导致产线调整、为新增产能进行人才储备及快板业务与NPI项目增加成本[4] 六氟磷酸锂行业供需与价格 - 天际股份透露六氟磷酸锂散单价格已涨至11万元/吨，价格上涨趋势预计持续到11月、12月[5] - 根据电芯厂需求预测，明年六氟磷酸锂需求超过30万吨，供给端现有产能35-36万吨，叠加新增产能约38万吨[5] - 行业二三线企业开工率不足，一线企业虽满产但考虑产品合格率问题，明年供给仍较紧缺，预计涨价稳定持续但涨幅平缓[5] - 天赐材料表示经过高景气周期后，多数小企业缺乏扩产信心和能力，未来供给增量主要来源于头部企业，行业集中度将提升[6] - 天赐材料现有六氟磷酸锂产能约11万吨，在产线上存在技改提升产能空间，技改项目手续正在申请办理[6] 市场整体表现 - 近一周机构调研个股近500只，金盘科技、蓝思科技、恺英网络、华明装备、中矿资源等获超100家机构调研[3] - 近一周机构调研股平均上涨1.6%，瑞尔特、天际股份、大中矿业、湖南裕能等个股均逆市涨逾20%[4]

存储芯片概念板块整体表现 - 截至10月31日收盘，存储芯片概念板块整体下跌2.02%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内股价上涨的个股有35只，涨幅居前的包括时空科技上涨10.00%、多氟多上涨7.17%、睿能科技上涨7.06% [1] - 跌幅居前的个股包括盈新发展跌停、正帆科技下跌14.30%、澜起科技下跌10.33% [1][3] 板块资金流向 - 存储芯片概念板块今日获主力资金净流出总额达149.18亿元 [1] - 板块内117只个股遭遇主力资金净流出，其中38只个股净流出金额超过1亿元 [1] - 主力资金净流出金额居前的个股包括中芯国际净流出14.70亿元、澜起科技净流出14.17亿元、兆易创新净流出12.30亿元 [1] - 主力资金净流入居前的概念股有多氟多净流入4.23亿元、睿能科技净流入1.30亿元、大为股份净流入1.14亿元 [1] 个股表现及资金明细 - 中芯国际股价下跌3.40%，换手率3.46%，主力资金净流出14.70亿元 [1] - 澜起科技股价下跌10.33%，换手率6.18%，主力资金净流出14.17亿元 [1] - 兆易创新股价下跌5.17%，换手率7.38%，主力资金净流出12.30亿元 [1] - 深科技股价下跌6.38%，换手率8.95%，主力资金净流出8.43亿元 [1] - 正帆科技股价大幅下跌14.30%，换手率12.11%，主力资金净流出6880.53万元 [3] - 云汉芯城股价下跌8.77%，换手率高达32.98%，主力资金净流出14111.67万元 [2]

公司高层变动 - 董事长范永武因个人原因辞职，辞职后继续担任公司董事和董事会专门委员会委员 [1] - 公司董事会选举原联席董事长黄泽伟为新任董事长，其联席董事长职务自动终止 [1] - 范永武原定任期至2027年5月15日，此次辞职提前了约19个月 [5] 新任董事长背景 - 新任董事长黄泽伟是公司持股5%以上股东，且通过深圳新联普投资合伙企业直接和间接控制公司10.31%股份 [4] - 黄泽伟自2021年7月起任公司董事，并于2021年7月至2025年10月任公司联席董事长 [7] - 黄泽伟曾于2018年11月起任英唐智控董事，并于2019年4月被选举为英唐智控副董事长 [7] 公司战略转型与近期业绩 - 范永武在任期间，公司主营业务从电气机械制造向电子元器件分销战略转型 [5] - 公司名称从"安徽聚隆传动科技股份有限公司"变更为"香农芯创科技股份有限公司"，证券简称同步变更 [5] - 公司2025年第三季度实现营收92.8亿元，同比增长6.58%，但归属于上市公司股东的净利润为2.02亿元，同比下滑3.11% [9] - 公司2025年前三季度实现营收264亿元，同比增长59.9%，但归属于上市公司股东净利润为3.59亿元，同比下滑1.36% [9] 公司股价表现与行业背景 - 公司股价于10月30日盘中一度触及139.6元，创历史新高 [7] - 从10月初至10月31日收盘，公司在17个交易日内累计上涨40.92% [7] - 自9月1日至10月31日，公司股价累计涨幅已超过214% [7] - 存储芯片行业近期价格大幅上涨，市场普遍认为AI算力需求旺盛导致HBM供不应求是核心驱动力 [9] - 摩根士丹利研报指出，AI驱动下存储行业供需失衡加剧，预计将开启持续数年的"超级周期"，到2027年全球存储市场规模有望向3000亿美元迈进 [9]