据《中国金融》杂志，2023年10月，中央金融工作会议明确要求做好"五篇大文章"，科技金融位居首 位。2025年政府工作报告提出"推进高水平科技自立自强"。2025年5月，中国人民银行、中国证监会联 合发布《关于支持发行科技创新债券有关事宜的公告》，引导债券资金更加高效、便捷、低成本投向科 技创新领域。在此背景下，科技创新公司债券（简称科创债）作为直接融资工具的创新实践，逐渐成为 提升科技企业直接融资效率、促进"科技—产业—金融"良性循环的关键抓手。 据证券时报，科创债是由科技创新领域相关机构发行，或者募集资金主要用于支持科技创新领域发展的 信用债，是金融"五篇大文章"在科技金融的具体体现。作为债券市场支持科技创新发展的新兴融资工 具，科创债高度契合新质生产力发展需求，是推动加快构建科技金融体制的关键一环。随着我国债券 ETF的不断壮大，科创债ETF有望发展成为债券ETF拼图中的重要一块。 天弘中证AAA科创债（159111）ETF9月12日宣布发售，已于当日（9月12日）结募。ETF作为场内交易 工具，进行指数化投资；持仓透明，每日公布PCF清单；交易便捷，T+0买卖交易，资金使用效率高。 天弘中证AAA科 ...

债券发行背景 - 公司第九届董事会第八次会议于2024年4月25日审议通过超短期融资券发行议案[1] - 2023年年度股东大会于2024年5月21日批准注册发行不超过60亿元超短期融资券[1] - 交易商协会2024年8月30日核准接受60亿元超短期融资券注册 额度有效期2年[1] 本期债券发行 - 2025年9月10日在全国银行间市场发行2025年度第八期科技创新债券[2] - 本期发行总额为5亿元[2] - 募集资金于2025年9月11日全额到账[2] 信息披露 - 本期科创债相关文件已在中国货币网和上海清算所网站刊登[2]

融资活动 - 公司董事会于2024年4月25日通过发行超短期融资券议案[1] - 2024年8月30日获得交易商协会60亿元注册额度[1] - 2025年9月10日在全国银行间市场发行科技创新债券[1] 债券发行详情 - 债券简称为"25桐昆SCP008(科创债)" 发行总额5亿元[1] - 期限260日 发行利率1.84%[1] - 资金于2025年9月11日全额到账[1] 市场认购情况 - 合规申购家数8家 申购金额9.2亿元[1] - 有效申购家数6家 申购金额5.7亿元[1]

指数发布与产品创新 - 浦发银行携手中债资信联合发布"浦发银行-中债资信科创债指数（CBR60001.WI）" [1] - 浦银理财同步发布首只挂钩该指数的理财产品（季季鑫-科技金融主题优享） [1] - 指数发布会在北京金融资产交易所举办 近100位科创债发行人和投资机构代表参会 [1] 指数构成与覆盖范围 - 指数样本券达514只 覆盖325家发债主体 [2] - 涵盖人工智能、集成电路、新能源、高端装备制造等多个战略性新兴产业 [2] - 指数选取新发行的科技创新债券及符合浦发银行筛选标准的科创债 [2] 市场意义与创新价值 - 为债券市场运行提供四项创新：丰富债券科技板估值曲线、理财产品投资组合、资管机构产品创新工具及投资者分享科技企业成长渠道 [2] - 指数运行充分反映科创债市场表现 为资产管理机构提供有效工具组合 [2] - 为投资者提供可资衡量的业绩比较基准 [2]

产品发布 - 浦发银行与中债资信联合发布"浦发银行-中债资信科创债指数（CBR60001.WI）" [1] - 浦银理财同步发布首只挂钩该指数的理财产品（季季鑫-科技金融主题优享） [1] - 指数样本券达514只 覆盖325家发债主体 涵盖人工智能、集成电路、新能源、高端装备制造等战略新兴产业 [1] 市场意义 - 指数是深化债券"科技板"建设的重要实践 [1] - 为债券市场运行做出四项创新：丰富债券科技板估值曲线、理财产品投资组合、资管机构产品创新工具、投资者分享科技企业成长渠道 [1] - 指数运行充分反映科创债市场表现 为资产管理机构提供有效工具组合 为投资者提供可资衡量的业绩比较基准 [1] 公司战略 - 浦发银行将科技金融作为"数智化"战略主赛道深入推进 [2] - 持续完善科技金融产品服务 搭建"股、债、贷"一站式科技金融服务体系 [2] - 牵头主承销多只全国首批科技创新债券 率先落地15年期超长期限科创债、民营股权投资机构科创债 [2]

债券发行背景 - 公司于2023年7月7日股东大会审议通过公开发行公司债券、中期票据和超短期融资券的议案 [1] - 2023年11月获得中国银行间市场交易商协会中期票据注册 注册金额20亿元 有效期2年 [1] 历史发行情况 - 2024年度第一期中期票据于2024年4月24日完成发行 发行总额60,000万元 发行利率2.64% [1] - 2025年度第一期中期票据于2025年4月7日完成发行 发行总额70,000万元 发行利率2.18% [3] 本期债券发行详情 - 2025年度第二期科技创新债券于2025年9月4日完成发行 [3] - 发行总额70,000万元 发行利率1.95% 期限3年 [3] - 起息日2025年9月4日 兑付日2028年9月4日 [3] - 债券代码102583757 债券简称MTN002(科创债) [3] 申购情况 - 合规申购家数14家 合规申购金额157,000万元 [3] - 有效申购家数7家 有效申购金额72,000万元 [3] - 最高申购价位2.25 最低申购价位1.92 [3] 承销安排 - 簿记管理人为上海银行股份有限公司 [3] - 主承销商为上海银行股份有限公司 [3] - 联席主承销商为渤海银行股份有限公司 [3] - 主承销商自营资金获配14,000万元 占发行规模20% [5] - 联席主承销商自营资金获配4,000万元 占发行规模5.71% [5] 信息披露与合规 status - 发行文件在北京金融资产交易所网站公告 [5] - 经信用中国网站核查 公司不属于失信责任主体 [5]

科技创新债券发行主体要求 - 对发行人企业规模、财务指标等不设置具体要求，支持民营企业、地方国企、中央企业等各类机构注册发行 [1] - 重点支持民营企业、首次发行人、科技属性强的科技型企业以及长期致力于科创投资的专业股权投资机构注册发行 [1] - 实施注册制管理，关注注册材料信息披露情况和行业政策落实情况，要求严格执行防范化解地方债务风险管理政策 [1] 科技型企业认定标准 - 至少具备一项经有关部门认定的科技创新称号的企业，包括高新技术企业、科技型中小企业、"专精特新"中小企业等6项称号 [2] - 相关称号以行业主管部门认定的名单为准，主承销商需在专项尽调报告中说明称号依据 [2] - 高新技术企业认定需按照《高新技术企业认定管理办法》且处于存续期内 [2] - 科技型中小企业需按照《科技型中小企业评价办法》管理的科技型中小企业信息库在库企业 [2] 专利及著作权要求 - 形成核心技术和应用于主营业务并能够产业化的发明专利合计30项以上，或具有50项以上著作权的软件行业企业 [3] - 企业主营业务需聚焦科技相关产业且专利服务于主营业务，包括高技术制造业、高技术服务业等 [3] - 专利应与主营业务具有紧密关联性，针对关键技术环节、核心生产工艺等形成的创新成果 [3] - 发行人需在募集说明书中披露主营业务所属科技相关产业及专利相关情况 [3] 其他科技型企业认定 - 支持由中央部委评定且处于存续期内的科技型企业，如国家企业技术中心、智能制造示范工厂等 [4] - 具体范围以行业主管部门认定的名单为准 [4] 信息披露要求 - 发行人应在募集说明书中披露称号的具体情况，包括称号名称、认定机构、政策依据及有效期等 [5] - 主承销商应在专项尽调报告中明确称号具体情况并提供依据文件 [5] - 律师应在法律意见书中对上述情形发表明确意见 [5] 募集资金用途 - 科技型企业可通过控制型并购、增强型并购、参股型并购等方式进行股权投资 [6] - 可用于基金出资，投向需为高技术制造业、高技术服务业等科技相关产业 [6] - 不得使用募集资金通过二级市场进行股权收购 [6] - 支持通过协议转让、参与定增以获得或增强上市科技相关产业企业的控制权 [6] 基金出资具体要求 - 作为基金管理人（GP）的发行人可将募集资金用于备案前基金出资 [7] - 作为有限合伙人（LP）的发行人需等拟投基金完成备案后使用募集资金 [7] - 发行人应承诺募集资金符合相关法律法规，基金不涉及承诺不当收益、资金池业务等 [7] - 需在存续期间定期公告披露基金备案及运营情况 [7] 财务报告有效期延长 - 企业可申请适当延长年度、半年度、季度财务报告有效期，最多延长期不超过两个月 [8] - 适用情形包括科技创新实力较强且首次注册发行的科技型企业及民营股权投资机构等 [8] - 主承销商在发行前变更流程中提交延长有效期的申请，交易商协会进行集体评议 [8] 财务报告延期信息披露 - 需披露不刷报具体安排和情形，在募集说明书"重要提示"章节补充相关内容 [9] - 需说明发行人不涉及重大资产重组、重要事项、股权委托管理等情形 [9] 分担工具增信披露 - 债券名称中可标识为"XX公司202X年度第X期科技创新债券（分担工具）" [10] - 在发行文件的"发行基本情况"章节披露获得分担工具支持 [10] - 在募集说明书重要提示章节增加"本期债券运用科技创新债券风险分担工具"的提示 [10] - 可根据增信机构要求在募集说明书中增设单独章节进行特别约定 [10]

公司融资动态 - 公司科技创新债券获中国银行间市场交易商协会接受注册 注册金额为8亿元人民币 [1] - 注册基础品种为超短期融资券 注册额度自通知书落款之日起2年内有效 [1] - 债券由中国民生银行股份有限公司和上海浦东发展银行股份有限公司联席主承销 [1]

债券发行概况 - 中铝资本控股有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券(第一期)成功发行 发行规模5亿元 期限3年 票面利率2.02% [2] - 债券获市场踊跃认购 全场认购倍数达2.24倍 吸引银行及券商等20余家金融机构参与 [2] - 本期债券为中铝资本发行的首笔科技创新债券 [2] 资金用途与战略定位 - 募集资金将用于支持集团加快战新和未来产业布局 [2] - 中铝资本紧紧围绕集团"四个特强"战略 恪守集团产业链金融和科技金融产业发展规划 [2] - 公司深度融入集团"1+2+N"产融协同创新体系 持续为中国铝业集团传统产业升级、新兴产业壮大和未来产业培育提供金融服务 [2] 承销商合作关系 - 申万宏源证券作为联席主承销商参与本次债券发行 [2] - 本项目进一步深化了申万宏源证券与中铝资本控股有限公司的合作关系 [2]

融资计划与审批 - 公司董事会和股东大会批准申请注册发行不超过人民币6亿元超短期融资券 [1] - 中国银行间市场交易商协会接受公司科技创新债券注册申请 注册金额人民币6亿元 有效期2年 [2] 债券发行详情 - 本期发行科技创新债券简称"25海峡环保SCP001（科创债）" 代码012582137.IB 发行总额3亿元人民币 [2] - 债券期限270天 发行价格100元/百元面值 发行利率1.85% [2] - 起息日2025年9月1日 兑付日2026年5月29日 兑付方式为到期一次性还本付息 [2] 承销安排与资金用途 - 牵头主承销商为中信银行股份有限公司 联席主承销商为泉州银行股份有限公司 [2] - 募集资金主要用于偿还债务融资工具 [2] - 发行文件将在中国货币网和上海清算所网站刊登 [2]