活动概况 - 活动名称为2025年度项目融资服务系列活动——股权融资项目专题路演 [1] - 活动于2025年10月31日下午在东北亚国际金融中心举办 [1] - 活动采用线上与线下相结合方式 主会场设在长春 各地项目推进中心设分会场同步参与 [1] - 活动由吉林省项目推进中心 中共吉林省委金融委员会办公室 吉林省金融控股集团股份有限公司联合主办 [1] 活动目的与形式 - 活动聚焦股权融资 旨在搭建企业与资本高效对接的平台 [3] - 活动旨在推动科技与金融深度融合 [3] - 活动现场设置融资对接专区 方便企业与金融机构开展面对面交流 [3] - 各地项目单位和金融机构代表通过腾讯会议线上参会 进一步拓展对接渠道 [3] 参与企业与行业 - 参与路演企业共6家 包括长春三友智造 吉林省乾瑞缘再生资源集团 长春泓钧智能科技 吉林省筱爱食品 吉林省倍优联新能源科技 吉林省柳源山泉饮品 [3] - 路演项目涵盖轻量化材料 智能回收 智能制造 食品加工 新能源等多个前沿领域 [3] 活动内容与后续 - 路演过程中 与会专家对项目逐一点评 围绕项目前景 融资结构 风险管控等方面提出专业建议 [3] - 专家建议助力企业优化融资策略 [3] - 省项目推进中心将以活动为契机 持续跟踪项目融资进展 [3] - 未来将强化政银企协同 助力全省扩大有效益投资 为实现吉林经济高质量发展贡献力量 [3]

10月29日，中金公司发布2025年三季报。 数据显示，中金公司前三季度实现营收207.61亿元，同比增长54.36%；实现归母净利润65.67亿元，同 比增长129.75%；加权平均净资产收益率为6.29%，同比增加3.65个百分点。 中金公司在三季报中表示，营收大增主要系手续费及佣金净收入增长，以及持有及处置以公允价值计量 的金融工具产生的收益净额增加。从业务角度而言，这主要得益于经纪、投行、投资等板块的支撑。 今年以来，随着港股股权融资市场持续火热以及并购重组市场显著回暖，中金公司在股权承销、财务顾 问等领域的传统优势也转化为切实的业务收入。合并利润表显示，前三季度，中金公司投资银行业务手 续费净收入为29.40亿元，同比增长42.55%。 在经纪和投资业务方面，中金公司也捕捉到了二级市场行情向好带来的红利。合并利润表显示，前三季 度公司经纪业务手续费净收入为45.16亿元，同比增长76.31%；按照"自营收入=投资净收益+公允价值变 动损益-对联营企业和合营企业的投资收益"公式计算，中金公司前三季度自营收入达到109.66亿元，同 比增长46.99%。同时，资管业务亦取得不错表现，前三季度手续费净收入 ...

10月29日，中金公司（601995）发布2025年三季报。 数据显示，中金公司前三季度实现营收207.61亿元，同比增长54.36%；实现归母净利润65.67亿元，同 比增长129.75%；加权平均净资产收益率为6.29%，同比增加3.65个百分点。 中金公司在三季报中表示，营收大增主要系手续费及佣金净收入增长，以及持有及处置以公允价值计量 的金融工具产生的收益净额增加。从业务角度而言，这主要得益于经纪、投行、投资等板块的支撑。 今年以来，随着港股股权融资市场持续火热以及并购重组市场显著回暖，中金公司在股权承销、财务顾 问等领域的传统优势也转化为切实的业务收入。合并利润表显示，前三季度，中金公司投资银行业务手 续费净收入为29.40亿元，同比增长42.55%。 在经纪和投资业务方面，中金公司也捕捉到了二级市场行情向好带来的红利。合并利润表显示，前三季 度公司经纪业务手续费净收入为45.16亿元，同比增长76.31%；按照"自营收入=投资净收益+公允价值变 动损益-对联营企业和合营企业的投资收益"公式计算，中金公司前三季度自营收入达到109.66亿元，同 比增长46.99%。同时，资管业务亦取得不错表现，前三 ...

普惠金融服务进展 - 上海普惠金融顾问服务枢纽实现全域覆盖 已建立包括张江科学城和陆家嘴金融城在内的18个金融顾问枢纽 [1] - 上海市融资担保中心创业担保贷款新增无还本续贷政策 并与27家银行签署合作协议 [1] - 东方美谷贷合作银行包括工行、农行、中行、建行、交行、上海银行、上海农商银行、中信银行和浦发村镇银行共九家 区财政提供贴息贴费支持 [2] 企业融资需求与解决方案 - 具有科技属性企业可尝试申请研发贷产品缓解资金压力 [2] - 员工持股贷款支持多种贷款形式和中长期贷款期限 具体业务需结合企业实际情况 [2] - 企业在对接股权投资机构过程中需在初期完善法律合规体系 并注意财务预测与实际执行的匹配 [2] - 上海方宜万强微电子有限公司处于扩张和项目研发关键阶段 亟需引入战略性基金进行股权融资 [1] - 百开盛生物科技公司已建立员工持股平台 希望了解员工持股贷相关融资产品 [1] 政策支持与产业聚焦 - 正常履约还款后企业可享受30%的利息补贴支持 首贷户则可获得50%的利息补贴支持 [2] - 金洽会创新形式 开展金融机构与实体企业线上线下对接撮合以增强服务实体经济质效 [1] - 活动聚焦于在东方美谷这一美丽健康产业高地上精准施策 破解企业发展痛点并助力企业跨越成长周期 [1]

行业投资评级 - 行业评级为“推荐” [4] 核心观点与生产经营情况 - 报告研究的具体公司2025年第三季度铀氧化物（U₃O₈）产量创纪录，达到1,066,496磅，环比增长7%，同比增长67% [1] - 2025年第三季度铀氧化物销量为533,789磅，环比下降25%，同比下降14%，销量受发货延迟影响 [1] - 2025年第三季度平均实现价格为67.4美元/磅，环比上涨21%，但同比下降4% [1] - 2025年第三季度末结转成品库存大幅增长至1,806,734磅，较上季度增长51.95% [1] - 2025年第三季度单位生产成本为41.6美元/磅，环比增长11%，同比下降1% [2] - 公司已与美国、欧洲和亚洲的一级全球客户签订了14份铀销售协议 [2] - 公司收到一笔2970万美元的预付款，将于2025年第四季度确认 [2] 采矿与加工运营 - 2025年第三季度采矿总量为527万吨，较上一季度大幅增长63% [3] - 破碎机吞吐量为115万吨，与上一季度持平，给料的平均品位保持在477 ppm U₃O₈ [3] - 工厂平均总回收率为86% [1] - 公司预计2025年第四季度原生矿石供给量将继续下降，采矿重点将转向尾矿清除，为2026年上半年提高矿石产量做准备 [5] - LHM矿山的产能提升预计于2026财年末完成，采矿和加工厂计划于2027财年全面投入运营 [5] 财务业绩与融资情况 - 公司成功完成股权融资，总额约3亿澳元，包括约2.31亿澳元的机构配售等 [6] - 公司还实施了一项非承销的股票购买计划，以筹集高达2000万澳元的资金 [6] - 截至2025年9月30日，公司持有非限制性现金及投资2.694亿美元，较上一季度增加1.804亿美元，主要得益于股权融资 [7] - 公司在季度内按计划偿还了680万美元债务，截至季度末未偿还债务余额为7980万美元 [7] - 公司还持有尚未提取的5000万美元循环信贷额度 [7]

公司融资与上市计划 - Hyperliquid Strategies Inc 向美国证券交易委员会提交 S-1 注册声明 拟通过双重合并交易后发行最多 1.6 亿股普通股 融资最多 10 亿美元 [1] - 此次融资是与 Chardan Capital Markets 签署的承诺股权融资协议的一部分 [1] - 募集资金将用于一般企业用途 包括可能购买 HYPE Token [1] 公司合并交易 - 融资及发行股票将在完成与 Sonnet BioTherapeutics Holdings 和 Rorschach I LLC 的双重合并交易后进行 [1]

股权融资是企业通过出让部分股权换取外部资金的重要融资方式，适用于初创期、成长期或扩张期的企业。其流程复杂且涉及 多方利益，需系统规划。以下从全流程拆解和核心要点两方面展开说明： 一、股权融资全流程拆解 股权融资通常分为前期准备→投资人对接→尽职调查→谈判签约→交割与资金到账→投后管理六大阶段，各阶段环环相扣。 1. 前期准备阶段：明确目标，夯实基础 此阶段核心是解决"融资必要性""融资条件""如何吸引投资人"三大问题。 2. 投资人对接：精准匹配，高效沟通 此阶段目标是筛选出"认可项目价值""资源互补"的投资人，避免无效沟通。 （1）明确融资需求 确定融资金额：基于业务规划（如研发、扩产、市场拓展）计算资金缺口，预留6-12个月缓冲期。 设定融资用途：需具体（如"40%用于技术研发，30%用于市场推广"），避免笼统表述。 规划股权释放比例：早期企业（天使轮）通常释放10%-20%，A轮15%-25%，需平衡"资金需求"与"创始人控制权"（避免 过早稀释至低于50%）。 （2）完善商业逻辑与核心材料 财务：规范报表（避免公私账混同）、理清税务（补缴历史欠税）、优化现金流（展示未来12个月资金安全垫）； 法律：核 ...

格隆汇10月10日丨堃博医疗-B(02216.HK)公告，于2025年10月10日，公司与各认购方订立认购协议，据 此，公司已有条件同意配发及发行，及认购方已有条件同意认购合共1.05亿股认购股份，认购价为每股 认购股份3.11港元。股份较联交所所报收市价每股3.07港元溢价约1.3% 董事相信，认购事项将加强集团的流动资金及财务状况。进行认购事项旨在进一步扩大公司股东的权益 基础、优化公司的资本架构及支持公司健康及可持续发展。董事认为，认购事项乃公司筹集进一步资金 以支持本集团持续发展及业务增长的合适融资方案，符合公司及其股东的整体利益。 根据认购事项将予配发及发行的105,108,015股认购股份总数，占(i)于本公告日期公司已发行股本之约 19.90%；及(ii)透过发行认购股份扩大的公司已发行股本约16.60%(假设自本公告日期起直至完成公司已 发行股本并无变动，惟因认购事项产生者除外)。认购股份将根据一般授权发行。 认购事项的所得款项总额总计将约为3.269亿港元，而认购事项的所得款项净额总计(扣除开支后)估计约 为3.265亿港元，相当于每股认购股份净发行价约3.106港元。认购事项的所得款项净额 ...

本次增资扩股成功引入工银金融资产投资有限公司所属基金、中国银河资产管理有限责任公司、建信金 融资产投资有限公司、交银金融资产投资有限公司和农银金融资产投资有限公司5家国内头部金融机 构，彰显了资本市场对山东路桥行业地位、资产质量及发展潜力的认可。本次增资扩股将进一步优化山 东路桥资本结构，提升盈利能力与抗风险能力，扩大山东路桥在国内外基建市场影响力，为企业高质量 发展提供动能。 近日，山东路桥以全资子公司路桥集团为平台，成功完成40亿元的增资扩股项目。这是山东路桥依托旗 下优质资产开展股权融资的成功实践，为山东路桥高质量发展注入强劲动力。 本次增资标的路桥集团是山东路桥主要子公司，具有公路、市政行业"双特双甲"核心资质，拥有对外援 助成套项目总承包企业资格，是国内AAA级信用评级企业，在路桥综合、市政工程、产业园区、高铁 普铁等领域拥有丰富的施工经验。 作为山东高速集团路桥施工板块唯一的上市平台，近年来山东路桥依托丰富的项目资源、一流的施工技 术及良好的品牌形象，在省内路桥施工行业"走在前"贡献"路桥力量"。山东路桥将以本项目落地为契 机，抢抓机遇，服务国家大局与区域经济发展，持续做强做优主业，夯实"百年路桥 ...

公司财务举措 - 公司计划使用母公司盈余公积2267.71万元和资本公积2.96亿元（合计3.19亿元）弥补母公司累计亏损 [1][3] - 弥补亏损后，母公司盈余公积减少至0元，资本公积减少至101.4万元，截至2024年12月31日累计未分配利润为-1.84亿元 [3] - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过1.975亿元，其中6660.2万元用于油田服务设备更新升级项目，1.31亿元用于补充流动资金与偿还债务 [2][6] - 用于补充流动资金与偿还债务的募资额占募资总额超六成 [2][6] - 为满足资金需求，公司预计通过关联方获得不超过8000万元人民币的资金支持 [9] 盈利能力与亏损历史 - 公司自2008年1月上市约17年半以来，有8年半时间净利润处于亏损状态，累计亏损金额达5.44亿元 [1][4] - 2022年至2024年以及2025年上半年，公司净利润分别亏损970.76万元、1857.91万元、1573.54万元和1892.79万元，已连续亏损三年半 [5] - 2018年公司净利润为-3.4亿元，为亏损最严重的一年 [4][5] - 2025年上半年亏损主要原因为修井业务工作量一季度同比减少、连续油管业务前期调迁费用较大、工程建设业务资质剥离增加费用 [5] 资产负债状况 - 截至2025年上半年底，公司资产负债率达84.96%，处于历史高位 [2][7] - 公司货币资金为2864.47万元，而短期借款达1.29亿元，账面现金紧缺 [8] - 2022年期末至2024年期末，公司资产负债率分别为65.19%、74.94%和83.21%，呈现逐年上升趋势 [7] 行业背景与经营挑战 - 公司是为石油、天然气开采企业提供石油技术服务的专业化企业，主营业务包括工业业务、施工业业务、运输业务 [3] - 自2020年开始，受宏观环境影响，石油需求大幅下降、国际油价下跌，油服行业形势急转直下，公司传统业务工作量和结算价格受到严重影响 [4] - 业务实施期间需垫资组织施工，从客户确认工作量到收款流程较长，随着业务量增加，流动资金需求越来越大 [8] - 公司主要通过股东借款、金融机构借款等债务融资方式获取资金，导致资产负债率逐年上升，财务杠杆风险增大 [8]