行业背景与需求 - 全面电动化浪潮催生出对电池性能的多样化需求，例如AI眼镜续航仅4小时，人形机器人需长时间作业，电动工程机械要求循环寿命高达6000次[2] - 电池性能已成为消费电子、机器人、重型机械等多个新兴行业竞争的关键焦点[3] - 传统电池材料研发路径长、投入大，严重依赖经验与试错[3] 公司解决方案核心 - SES AI计划于2025年10月20日通过线上直播正式发布电池专用AI4S解决方案“分子宇宙”Molecular Universe 1.0（MU-1.0）[3] - MU-1.0被视为该公司迄今最完整的解决方案，其关键更新是Predict（预测）模块[4] - Predict模块通过融合AI及海量精细实验数据，建立从分子材料到电池性能的可预测路径，这是目前尚无已知方法能实现的突破[4] - 该模块可实现跨层级预测，用户可在选定电池化学体系后自由替换未知分子并直接观察其对循环寿命的影响[5] - 即使面对化学体系完全未知的电池，仅需输入其早期循环寿命数据，MU-1.0便能预测其寿命终点，为评估第三方电池或全新体系提供工具[5] 技术影响与优势 - MU-1.0有望将原本需数年完成的“设计-测试-验证”周期缩短至数十分钟的计算模拟，极大提升研发效率[6] - 该解决方案标志着电池材料研发从“实验试错”向“计算驱动”范式转变的关键一步，将为整个行业的创新节奏带来质的飞跃[8] 平台功能模块 - MU-1.0作为一个完整的研发平台，整合了五大功能模块：Ask（智能问答系统）、Map（覆盖海量电解质的电池分子数据库）、Search（具备“智能寻友”功能的分子检索工具）、Formulate（精准预测电解液配方物化性质的计算工具）、Predict（基于早期分子数据预测电池全生命周期性能的计算工具）[11][12][13] 应用领域 - “分子宇宙”应用覆盖多个关键领域：在储能领域致力于提升磷酸铁锂电池的低温循环寿命；在无人机与机器人领域专注于改善高硅负极锂离子电池的安全性与能量密度；在电动汽车领域着力于延长低硅及中硅负极锂离子电池的循环寿命；在消费电子领域专注于优化钴酸锂电池的高电压稳定性[11]

任少卿职业动态 - AI领域专家任少卿开始在母校中国科学技术大学开班招生 [1] - 任少卿曾任Momenta联合创始人、蔚来汽车副总裁 [4] 任少卿学术背景 - 任少卿为07级中科大本硕博（微软亚洲研究院联合培养） [4] - 任少卿是ResNet和Faster R-CNN作者 [4] - 学术高被引超44万，是全球中国籍学者高被引第一 [4] - ResNet是21世纪全球最高被引论文 [4] - 曾获未来科学大奖-数学与计算机科学奖 [4] 招生信息 - 招生方向为AGI、世界模型、具身智能、AI4S等 [6] - 硕士、博士生都在招 [6] - 有推免资格的学生将于下周一（22日）开启紧急面试 [6]

任少卿学术与职业背景 - 任少卿是计算机视觉与自动驾驶领域专家，为ResNet和Faster R-CNN的核心作者之一 [1][4][7][9] - ResNet是深度学习里程碑工作，解决了深度神经网络训练中的梯度消失难题，获得CVPR 2016最佳论文奖，被引用次数超过29万次 [7][8] - 其学术高被引超过44万，是全球中国籍学者高被引第一，ResNet是21世纪全球最高被引论文，2022年入选AI 2000榜单排名第十，2023年获未来科学大奖 [1][6] 在蔚来汽车的职业经历与技术贡献 - 任少卿于2020年加入蔚来汽车，担任智能驾驶研发副总裁，向CEO李斌直接汇报，后职权扩大至直接管理新设技术委员会并领导大模型部 [13][14] - 在蔚来期间主要负责城区领航辅助NOA的规模铺开和全域领航辅助NOP+功能的发布与迭代，主导推动"群体智能"数据驱动范式 [14] - 领导团队开发了NIO世界模型，该模型具备想象重建与想象推演能力，可生成高保真平行世界场景并进行长时序推演超过2分钟 [14][15] 中国科学技术大学招生信息 - 任少卿目前在中国科学技术大学招收硕士与博士生，招生方向为AGI、世界模型、具身智能、AI4S等 [1][2][3] - 具有推免资格的学生可参与紧急面试，有兴趣的学生可发送简历至指定邮箱进行咨询 [3][16]

文章核心观点 - 国务院印发意见，推动实施“人工智能+”行动，旨在加快人工智能驱动的科研新范式，加速重大科学发现进程 [1] - AI for Science（AI4S）正成为新一代科技革命的重要推动力量，并从概念导入期进入应用落地期 [1][2] - 北京凭借其资源优势，在AI4S领域积极布局并取得显著成果，通过政策支持和生态建设，致力于打造新质生产力发展的重要引擎 [1][5][12][13] 政策支持与规划 - 国务院发布《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，明确支持AI驱动的科研新范式 [1] - 北京市发布《北京市加快人工智能赋能科学研究高质量发展行动计划（2025—2027年）》，这是全国首个面向科学智能的专项地方政策 [5] - 该行动计划提出，到2027年将建立科学基础大模型，建设不少于10个高质量科学数据库，服务不少于1000万用户 [12] - 北京将建立人工智能专项工作机制，布局重大项目群，鼓励联合攻关以完善科学智能创新生态 [12] 科研基础设施与平台建设 - 北京科学智能研究院作为全球首个专注于AI4S的新型研发机构，构建“平台科研+垂直整合”模式，布局科学智能的“四梁N柱”基础设施 [3] - 玻尔科研空间站作为“全球AI4S时代下的云科研入口”，覆盖“读—算—做”全流程，用户规模已突破100万 [7] - 玻尔平台收录超2000万全球活跃学者，超14万本期刊资源，覆盖26大学科领域，其Apps应用商店已集成300+科研工具 [8] - 大原子模型（OpenLAM）已迭代至第三代，覆盖90种化学元素，在下游任务中平均节省90%的数据计算成本 [11] 关键技术突破与应用案例 - DeepFlame Rocket（临界炽核）火箭燃烧智能仿真软件实现火箭发动机全流程数值模拟，将原本需数月的计算压缩至一天甚至更短 [4] - 该软件使火箭发动机实际试车次数至少减少50%，并已在能源、电力、化工等多个领域应用 [4] - “磐石·科学基础大模型”发布，在国产开源大模型基础上面向科学领域定制，集成了一系列专用模型 [11] - 深势科技构建“深势·宇知”大模型体系，打造了包括药物计算设计平台、电池设计自动化平台等在内的科研和工业研发基础设施 [8][9] 产业生态与企业发展 - 北京已形成完整的AI创新和产业链条，涌现出一批创新型企业和潜在独角兽企业 [5] - 深势科技是国家专精特新“小巨人”企业，科研团队博士及博士后占比超过35%，在北京、上海、深圳等地布局研发中心 [7] - 玻尔科研空间站已在北京大学、浙江大学等全国50余所高校院所，以及宁德时代、广汽埃安等40多家企业上线应用 [7] - 目前有30多家共建单位参与大原子模型计划（OpenLAM）项目，推动微观科学研究基础设施的共建 [11] 未来展望与发展目标 - AI4S正在激发新的科学变革，重塑传统产业和科研模式，行业已站在这场变革的起点 [8] - 北京将持续深化人工智能与科学研究的“双向奔赴”，以“行动计划”为指引 [13] - 海淀区将围绕变革传统科研范式前瞻布局，协同区域力量，夯实基础设施，建设科学智能创新策源地和产业高地 [12] - 目标是通过构建开放生态，推动形成具有国际竞争力的AI4S产业集群 [12]

政策与战略布局 - 国务院印发意见，要求加快探索人工智能驱动的新型科研范式，加速重大科学发现进程[1] - 北京市发布全国首个面向科学智能的专项地方政策《北京市加快人工智能赋能科学研究高质量发展行动计划（2025—2027年）》，作为未来3年发展AI4S的路线图[5] - 行动计划提出到2027年建立科学基础大模型，建设不少于10个高质量科学数据库，服务不少于1000万用户[12] - 北京将建立人工智能专项工作机制，布局一批重大项目群，鼓励生态上下游企业及优势团队开展联合攻关[12] 核心机构与平台建设 - 北京科学智能研究院于2021年9月成立，是全球首个专注于AI4S领域研究与发展的新型研发机构，以构建"平台科研+垂直整合"模式为指导[3] - 研究院布局科学智能的"四梁N柱"建设，"四梁"指模型算法与软件、实验方法、数据库与知识库、算力平台，"N柱"对接国家战略需求如锂电池、医疗制药等[3] - 玻尔科研空间站作为"全球AI4S时代下的云科研入口"，覆盖"读—算—做"全流程，用户规模已突破100万，在全国50余所高校院所和40多家企业上线应用[7] - 玻尔科研空间站收录超2000万全球活跃学者，超14万本期刊资源，覆盖26大学科领域，其Apps应用商店已集成300+科研工具[8] 技术突破与应用案例 - DeepFlame Rocket火箭燃烧智能仿真软件实现火箭发动机全流程数值模拟，将原本需数月的计算压缩至一天甚至更短，使实际试车次数至少减少50%[4] - 大原子模型已迭代至第三代，覆盖90种化学元素，在众多下游任务中平均节省90%的数据计算成本，应用于合金、动态催化、药物小分子等领域[11] - 北京已产出全球首个覆盖90多种元素的大原子模型DPA、新一代科研知识库Science Navigator等一批重大原创成果[5] - 深势科技构建"深势·宇知"大模型体系，打造了玻尔科研空间站、药物计算设计平台、电池设计自动化平台等科研和工业研发基础设施[9] 产业生态与协同创新 - 北京在人工智能领域形成完整的创新和产业链条，涌现一批创新型企业和潜在独角兽企业[5] - 已有30多家共建单位参与大原子模型计划项目，为微观科学研究提供新的基础设施[11] - 北京聚集北大、清华、中国科学院等顶尖高校和科研机构，拥有深势科技、百度等科技创新企业，重大场景丰富多元[9] - 深势科技作为国家专精特新"小巨人"企业，研发团队汇集超百位跨学科科学家和工程师，博士及博士后占比超过35%[7]

行业投资评级 - 基础化工行业评级为增持（维持）[5] 核心观点 - 化工板块迎来配置机遇 2021年9月至2024年2月基础化工板块指数从9565.18点调整至3876.11点 累计下调59.5% 2024Q1在建工程增速连续回落 2025Q1化工行业在建工程增速回落至负值-7.3% 伴随反内卷热潮 板块持续走强 2024年7月11日至9月5日基础化工指数累计涨幅14.3% 石油石化指数累计涨幅4.5%[1] - 固态电池材料迎来重大发展机遇 2025年上半年头部设备企业新签及在手订单总额超300亿元 同比涨幅达70-80% 重点关注电解质（硫化物/氧化物/聚合物）、负极（金属/碳基）、隔膜（骨架膜）、导电剂（单壁/寡壁纳米管）等材料领域[1][5] - AI4S在药物和化工材料领域加速渗透 2025年一季度中国创新药License-out交易达41起 总属额369.29亿美元 接近2023年全年水平 AI在靶点识别、化合物筛选、晶型预测等环节替代传统研发流程 钙钛矿、固态电池、半导体材料等领域已开启AI范式渗透[2] 重点标的分析 - 东阳光（600673.SH）投资评级买入 2024年EPS 0.13元 2025年预测EPS 0.47元 2024年PE 82.70倍 2025年预测PE 53.67倍[3] - 晶泰控股（02228.HK）投资评级买入 2024年EPS -0.38元 2025年预测EPS -0.07元 2027年预测EPS 0.02元[3] - 道氏技术（300409.SZ）投资评级买入 2024年EPS 0.20元 2025年预测EPS 0.82元 2024年PE 112.10倍 2025年预测PE 29.52倍[3] - 卫星化学（002648.SZ）投资评级买入 2024年EPS 1.80元 2025年预测EPS 2.20元 2024年PE 12.00倍 2025年预测PE 9.02倍[3] 政策催化 - 2025年9月4日工业和信息化部、市场监督管理总局印发《电子信息制造业2025－2026年稳增长行动方案》 明确提出支持全固态电池等前沿技术基础研究[5] - 中国汽车工程学会于2025年9月10-11日召开10项固态电池团体标准审查会[5] - 第二轮新能源汽车补贴窗口期临近 60亿元固态电池重大研发专项中期审查即将启动[5] 行业走势 - 基础化工板块相对沪深300指数表现出显著超额收益 走势图显示明显优势[4]

公司技术布局 - 公司参股芯培森公司 其原子计算芯片及服务器可应用于材料研发领域 [1] - 该技术助推研发范式从试错法向AI4S转变 有利于减少湿试验次数 [1] - 技术应用可提高研发效率并减少研发成本 [1]

行业投资评级 - 增持（维持）[4] 核心观点 - 基础化工板块迎来配置机遇 经历持续调整后板块指数从最高9565 18点降至最低3876 11点 累计下调59 5% 但近期呈现反弹态势 2024年7月11日至8月22日基础化工指数累计涨幅12 6% 石油石化指数累计涨幅5 6%[1] - 机构持仓比例显著下降 主动型基金持仓从2021Q3的6 69%降至2025Q2的3 72% 指数型基金持仓从2021Q3的2 26%降至2025Q2的0 37%[1] - 行业供给端收缩迹象明显 2025Q1化工行业在建工程增速回落至负值-7 3% 固定资产增速于2024Q1开始拐头回落[1] - AI for Science（AI4S）正在引领材料研发范式革命 分子动力学MD和密度泛函理论DFT等原子级计算工具占超算总机时消耗超50%（2020年数据）[2] - 存算一体架构芯片突破传统计算瓶颈 芯培森研发的非冯诺依曼架构APU芯片相较传统CPU/GPU算力提升1-2个数量级 能耗降低2-3个数量级 已获30余家单位使用[2] - AI4S在药物和化工材料领域加速渗透 2025Q1中国创新药License-out交易达41起 总金额369 29亿美元 接近2023年全年水平[3] - AI可替代传统人工药物研发流程 在靶点识别 化合物筛选 晶型预测等方面大幅提升研发效率和降低成本[3] - 材料领域多赛道开启AI范式渗透 包括钙钛矿 固态电池 半导体材料 合金材料 隔热材料等行业 AI4S服务商正与下游龙头以合资形式加速新材料产业化[3] 重点公司分析 - 道技术通过子公司赫曦（80%权益）建设AI4S智算中心 建议关注[2] - 看好AI4S领域硬件及数据优势企业：晶泰控股 志特新材[3] - 关注AI硬件及上游材料供应商：东材科术 圣泉集团（PCB覆铜板高频高速树脂 电子布 铜箔） 东阳光（氟化液/电容器/液冷板一站式供应商）[3] - 重点标的财务预测：东阳光2025E EPS 0 47元 对应PE 40 74倍 晶泰控股2027E EPS 0 02元 卫星化学2025E EPS 2 20元 对应PE 9 06倍[7] 行业走势 - 基础化工板块相对沪深300表现出显著超额收益 图表显示2024年8月至2025年8月期间基础化工指数最高涨幅接近50%[5]

市场概述 - 全球贸易乐观情绪提振投资者信心，纳指与标普500均涨超1%，齐创历史新高，罗素小盘股指数飙升3% [1] - Meta涨超3%，收创历史新高，"稳定币第一股"Circle一度涨超15%，但随后回落仅收涨超1%，盘后因发行股票消息跌超6% [1] - 以太坊大涨近9%，时隔近四年重回4500美元上方，美国以太坊现货ETF周一单日净流入超10亿美元创历史记录 [1][24] - 原油收跌，美油较日高下挫近2%，内盘夜市菜油收涨3.79%，菜粕涨3.57% [2] - 亚洲时段创业板涨超1%，芯片股午后爆发，寒武纪涨停创新高，恒指涨0.25%，复星国际涨超13% [3] 政策与宏观经济 - 三部门对单笔5万元以上的消费以5万元为上限进行贴息，九部门允许服务业经营主体贷款享1%贴息，贴息贷款规模最高达100万元 [4] - 中美斯德哥尔摩经贸会谈联合声明自2025年8月12日起暂停实施24%关税90天，保留10%关税 [5][20] - 美国7月CPI同比上涨2.7%低于预期，核心CPI增速升至2月来最高，市场对美联储9月降息预期概率达95% [7][21] - 美国7月关税收入280亿美元创历史新高，同比飙升273%，但政府预算赤字扩大至1.63万亿美元 [10][23] 科技与AI - 华为发布AI推理创新技术UCM，破解HBM依赖，实现高吞吐、低时延体验，降低中国AI推理对HBM技术的依赖 [12][26] - 高盛点评中国人形机器人产业迭代速度惊人，但距离"ChatGPT时刻"仍有2至3年，技术瓶颈在于高质量真实世界数据积累 [28] - AI明星公司Perplexity提议345亿美元收购谷歌旗下Chrome，报价远高于其自身180亿美元估值 [37] - OpenAI奥特曼支持初创企业Merge Labs进军脑机接口领域，估值8.5亿美元，与马斯克Neuralink直接竞争 [38] 公司动态 - 贵州茅台上半年净利润同比增长8.89%至454亿元，现金流大跌64% [13][26] - 中国恒大退市，股份上市最后一天为2025年8月22日 [14][26] - "稳定币第一股"Circle二季度收入同比大增53%，USDC流通量同比激增90%，调整后EBITDA同比增长52%至1.26亿美元 [12][25] - AI公司CoreWeave Q2营收增两倍但利润端逊色，盘后跌超10%，三季度营收指引提高近5% [12][25] - 腾讯音乐Q2收入同比增长17.9%，在线音乐服务收入同比增长26.4%，SVIP用户突破1500万 [31] 行业趋势 - 液冷技术成为AI基础设施散热刚需，渗透率加速向上，国内厂商有望切入海外供应链 [39] - 电子布需求被低估，高端电子布长期成长叠加短期供不应求格局有望形成周期成长共振行情 [39] - 造纸行业提价持续，废纸系成本抬升推动小厂跟涨，木浆系浆价首涨开启提价通道 [39] - AI应用在化工行业快速迭代，AIforscience有望在生物发酵和农业创新领域率先突破 [39] 其他 - 伯克希尔哈撒韦将于周四提交13-F报告，市场猜测其新买入一家工业企业，投资总额或接近50亿美元 [38]

行业投资评级 - 增持（维持）[5] 核心观点 基础化工板块配置机遇 - 2021年9月至2024年2月基础化工板块指数从9565.18点调整至3876.11点，累计下调59.5%[1] - 2024Q1板块在建工程增速连续回落，固定资产增速拐头回落，2025Q1在建工程增速降至-7.3%[1] - 2024年7月11日至8月8日，基础化工指数（005006）累计涨幅5.9%，石油石化指数（005001）累计涨幅2.5%[1] - 机构持仓方面：主动型基金持仓比例从2021Q3的6.69%下降至2025Q2的3.72%，指数型基金持仓比例从2.26%下降至0.37%[1] 固态电池材料机遇 - 固态电池能量密度可突破500Wh/kg，传统三元锂材料体系难以突破300Wh/kg[2] - 固态电池主要包括聚合物、氧化物、硫化物三种类型，聚合物和氧化物电解质主要用于半固态电池，硫化物和卤化物主要用于全固态电池[2] - 预计2026年起全固态电池有望实现产业化验证、示范应用、大规模推广[2] - 建议关注：道氏技术、长阳科技[2] AI4S及AI材料投资机会 - 2025Q1中国创新药License-out交易达41起，总金额369.29亿美元，接近2023年全年水平[3] - AI在药物研发中可替代传统人工流程，大幅加快研发速度、节省成本[3] - 化工材料领域（钙钛矿、固态电池、半导体材料等）AI已开启范式渗透，AI4S头部服务商加速新材料产业化[3] - 建议关注：晶泰控股、志特新材、道氏技术、东材科技、圣泉集团、东阳光[3] 重点标的 - 东阳光（600673.SH）：2025E EPS 0.47元，PE 34.02倍[4] - 晶泰控股（02228.HK）：2027E EPS 0.02元，PE 375.80倍[4] - 中岩大地（003001.SZ）：2025E EPS 0.92元，PE 31.99倍[4] - 卫星化学（002648.SZ）：2025E EPS 2.20元，PE 8.66倍[4]