公司动态 - 特斯拉中国在上海发布新招聘启事，明确关联其自动驾驶出租车项目，引发市场猜测公司正筹备在中国推出专属的自动驾驶网约车服务 [1] - 特斯拉中国正在紧急招聘一名低压电气工程师，该岗位将加入低压硬件团队，负责研发自动驾驶出租车的核心电路板，这类电路板相当于自动驾驶出租车的“神经系统” [3][5] - 该岗位的核心职责包括与印刷电路板布局、固件开发、机械设计、项目管理及测试验证等多个团队协同合作，工作地点位于上海 [5] - 特斯拉曾在2023年11月携Cybercab自动驾驶车型亮相第八届中国国际进口博览会，这是该双座自动驾驶车型首次登陆亚太地区，尽管未公布在华上市日期，但吸引了大量关注 [5] 行业与市场环境 - 中国拥有人口密集的城市集群，且部分城市出台了配套扶持政策，被认为是自动驾驶出租车极具潜力的庞大市场 [5]

（来源：中国妇女报） 转自：中国妇女报 北京市交管部门介绍，在北京首批上牌的北汽极狐L3级自动驾驶汽车共有3辆，号牌分别为：京 AA0001Z、京AA0733Z、京AA0880Z。车型经过前期系列测试，目前处于有条件的自动驾驶阶段，系 统可在限定条件下执行动态驾驶任务，实现高速公路和城市快速路单车道内最高时速80公里的自动驾驶 功能。负责人强调，尽管可实现限定道路的自动驾驶功能，但仍需驾驶人坐在驾驶位驾车，并作为紧急 情况下接管车辆控制的后援。 据悉，目前"有条件的自动驾驶"功能仅限在北京市京台高速（大兴区旧宫新桥—机场北线高速）、机场 北线高速（大渠南桥—大兴机场高速）及大兴机场高速（南六环—机场北线高速）路段开启。在其他道 路或区域，该功能将被系统强制关闭。 近日，首批L3级高速公路自动驾驶车辆专用号牌由北京市公安局交通管理局正式发放。 ...

特斯拉正押注人工智能和自动驾驶技术重新定义未来。 今年特斯拉股价累计涨幅超25%，超越标普500指数18%的涨幅，并在12月触及498.83美元的盘中历史高位。 尽管电动车销售承压，但市场对这家公司在自动驾驶出租车、人形机器人和自研芯片领域的进展寄予厚望。Wedbush分析师Dan Ives预测， 特斯拉可能在"怪 兽级的一年"后达到3万亿美元估值，接近当前市值的两倍。 分析师普遍认为，投资者已习惯马斯克的过度承诺，只要能看到可见进展就不会过度担忧。 Robotaxi扩张遇阻 特斯拉的robotaxi网络进展远低于预期。 马斯克曾承诺年底前在包括凤凰城和拉斯维加斯在内的至少八个都市区运营，并大幅扩充奥斯汀和旧金山湾区的车队规模。 据众包数据追踪，目前仅约160辆车在运营，奥斯汀的车队也未实现月底增至60辆的目标。 特斯拉目前在奥斯汀和旧金山湾区提供的服务与Uber Technologies或Lyft差异不大，使用配备FSD系统的Model Y运动型多用途车，但仍需员工监督。 然而，特斯拉CEO马斯克设定的多项2025年目标均未实现。 该公司robotaxi服务仅在奥斯汀和旧金山湾区运营，活跃车辆约160辆，远 ...

行业动态与平台定位 - 行业已进入L2智能驾驶下半场 面临难点与痛点 需要更多参与者共同突破[2] - 公司作为国内自动驾驶领域技术创作平台 旨在行业激流中贡献力量 成为能为行业带来价值的平台[2] 平台发展规划 - 公司将增加圆桌访谈、实战与工业级课程、咨询等多种形式的内容输出[2] - 平台主要面向自动驾驶培训合作 B端面向企业、高校及研究院所 C端面向学生及求职人群[5] - 平台业务包括课程开发和原创文章创作[5] 人才招募方向 - 公司招募优秀伙伴加入 合作方向包括自动驾驶产品经理、4D标注与数据闭环、世界模型、VLA、自动驾驶大模型、强化学习、端到端等多个技术方向[4]

早上看到waymo最新的基座模型分享，柱哥抓紧解读了下，核心信息： 基本上可以断定waymo在follow国内的快慢双系统端到端方案，和理想的E2E+VLM以及小 鹏VLA2.0有相似之处。 在Waymo，我们正通过将"可验证安全的人工智能"置于核心优先级来攻克这一挑战——安全是我们从底层设计模型与人工智能生态系统的核心准则。由此，我们打 造出了一套极其先进的人工智能系统，已实现大规模安全落地于物理世界。截至目前，我们的完全自动驾驶里程已远超1亿英里，在运营区域持续提升道路安全性 ——与人类驾驶员相比，严重事故发生率降低了十倍以上。 点击下方 卡片 ，关注" 自动驾驶之心 "公众号 戳我-> 领取 自动驾驶近30个 方向 学习 路线 >>自动驾驶前沿信息获取 → 自动驾驶之心知识星球 现在，我们邀请你走进这一技术核心。本文将详细解析Waymo的人工智能战略，以及该战略如何为我们注入发展动力，让安全的自动驾驶服务以史无前例的速度惠 及更多用户。我们将拆解这套以Waymo基础模型（Waymo Foundation Model）为核心的整体人工智能方案，该模型支撑起统一的可验证安全人工智能生态系统，进 而实现加速、 ...

12月23日，北京市首批L3级高速公路自动驾驶车辆专用号牌，由北京市公安局交通管理局发放给北京出行汽车服务有限公司名下3辆北汽极狐智能网联汽 车。与此同时，远在千里之外的重庆，悬挂"渝AD0001Z"号牌的L3级自动驾驶车辆已行驶在内环快速路上。 此前，工业和信息化部正式公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可。来自长安汽车的深蓝汽车和北汽集团极狐品牌的两款纯电动轿车通过测试 评估，获准在北京、重庆部分指定高速公路和城市快速路段开展上路试点，让自动驾驶讨论热度再度升温。 从车型准入许可到号牌快速落地，这是中国自动驾驶发展史上的一个重要节点，标志着我国自动驾驶汽车产业正从技术验证稳步迈向量产应用新阶段。不 过，我们也不能被社交媒体上的情绪化表达带偏节奏，简单地认为自动驾驶可立即"大规模量产"，或无人驾驶时代已来临。 L3级自动驾驶，是从"驾驶辅助"向"自动驾驶"跨越的重要拐点。根据《汽车驾驶自动化分级》（GB/T 40429-2021）国家标准，L3级属于有条件自动驾 驶，即在设定的运行条件下，自动驾驶系统可持续执行转向、加速、制动等动态驾驶任务，驾驶员无需持续监控行驶环境，但需要在系统发出接管请求时 及时 ...

近日，在格隆汇举办的"科技赋能·资本破局"分享会上，国联民生研究所副总经理兼海外研究首席分析师孔蓉围绕全球AI发展趋势、关键技术演进与市场 机会等进行了深度分享。 她指出，尽管市场近期对AI是否存在泡沫、资本开支是否可持续等问题存在疑虑与分歧，但基于对海外科技前沿与中国AI生态的持续观察，其对2026年 及之后的AI发展方向保持乐观。 01、明年AI竞争更卷！ AI到底有没有泡沫，明年机会如何？这是过去两个月市场探讨最多的问题。 美股财报季带来的股价回调，让市场对2025—2027年持续加大的资本开支产生疑虑。 孔蓉指出，基于对海外科技前沿与中国AI生态的持续观察，依然看好26年以及后续的AI方向的机会。 今年来，以谷歌Gemini系列为代表的多模态模型取得突破，市场模型持续迭代为市场注入强劲信心。 其中，谷歌凭借其全栈自研能力、长期技术积累与雄厚的资本资源，在长跑中后劲充足。 Meta虽然在2025年经历组织架构与人员调整，市场信心不足，但在资源整合与顶尖AI人才引入后，期待在2026年推出具有竞争力的模型，成为值得关注 的重点。 微软在维持与OpenAI合作的同时，已开始布局自有模型，关注微软后期发力大模 ...

长期被优步(UBER.US)光芒掩盖的Lyft(LYFT.US)，正通过战略合作与开拓渗透率较低的市场，在网约 车及自动驾驶领域构建起强劲竞争力，并创下预订量、订单次数、活跃乘客数的历史新高。 具体来看，通过聚焦优步渗透率不足的细分市场，Lyft已连续十个季度实现两位数订单增长——高毛利 订单量同比飙升50%，营收提升11%，活跃乘客数增长18%，显著收窄了与优步在共享出行领域的差 距。 展望2026年，自动驾驶技术将成为共享出行行业成败的关键变量。为此，Lyft正通过与百度 (BIDU.US)、May Mobility及谷歌旗下Waymo(GOOGL.US)等企业的深度合作保持战略节奏，并借此获取 进一步降低运营成本的空间。 此外，另一条路径在于构建垂直整合的自动驾驶车队管理体系。Lyft正在建设一个服务中心，专门为 Waymo自动驾驶车辆提供维护保养及充电服务。 Seeking Alpha分析师杰克.埃利亚斯强调，这一举措"至关重要——车辆可用性是决定大规模部署自动驾 驶车队能否成功的核心要素，原因在于现有车辆改装成本过高"。 同时，Lyft还与硅谷初创Tensor合作，通过"Lyft Ready"计划， ...

核心观点 - 尽管市场对AI资本开支可持续性存在疑虑，但对2026年及之后的AI发展方向保持乐观 [2][6] - 模型快速迭代与算力提升为2026年模型能力整体进步奠定基础 [12] - AI发展路径是逐步渐进、在不同场景中依次落地的过程，而非一蹴而就 [37][38] - 中国AI生态展现出强大的竞争力与独特优势，未来机会丰富 [39][44] 全球AI发展趋势与市场观察 - 市场近期主要探讨AI是否存在泡沫以及2025年机会，并对2025-2027年持续加大的资本开支产生疑虑 [3][4] - 2025年美股财报季带来的股价回调加剧了市场疑虑 [4] - 以谷歌Gemini系列为代表的多模态模型取得突破，为市场注入强劲信心 [7] - 展望2026年，OpenAI、xAI、Meta、微软、谷歌等巨头将持续推出新模型，行业竞争白热化 [11] - 模型发布节奏快、数量多，但市场更期待看到大模型能力的持续提升 [13] - 市场情绪与产业发展之间存在节奏差，投资会先行拔高预期与估值，而产业发展是渐进过程，期间可能出现调整 [34][35][36] 主要科技公司竞争力与观察点 - **谷歌**：凭借全栈自研能力、长期技术积累与雄厚资本资源，在长跑中后劲充足 [8] - 核心观察点：1) GCP增速能否利用多模态优势缩小与AWS/Azure的差距；2) AI Overviews变现，即搜索生成体验对传统搜索广告点击率的影响及新广告位转化率；3) Gemini迭代速度、推理成本优化及多模态原生能力的护城河 [11] - **Meta**：2025年经历组织架构与人员调整后，在资源整合与引入顶尖AI人才后，期待2026年推出有竞争力的模型 [8] - 核心观察点：1) AI赋能的广告推荐系统能否持续提升货币化率；2) 开源模型Llama通过云合作伙伴分润或企业定制服务的收入规模；3) AI+硬件，如Ray-Ban Meta眼镜销量及后续Orion AR眼镜量产进度 [11] - **微软**：在维持与OpenAI合作的同时，已开始布局自有模型 [9] - 核心观察点：1) Copilot留存率与ARPU值，关注渗透率、企业续费率及从基础版向高级版转化的比例；2) Azure AI增量，即AI推理算力在Azure总营收中的占比；3) Agentic AI，即Studio环境下企业自定义Agent的数量及活跃度 [11] - **亚马逊**： - 核心观察点：1) AWS利润率能否通过自研芯片维持高利润；2) 自研芯片Trainium/Inferentia的渗透率，关注Trainium 2的规模化部署及Trainium 3的研发节点，以降低对英伟达的依赖；3) AI购物助手Rufus/Q对GMV的拉动及AWS Q在开发者中的采用率 [11] - **xAI**：虽起步较晚，但发展势头迅猛，模型迭代快速，是不容忽视的变量 [10] 2026年AI模型能力演进的关键方向 - **多模态能力增强**：是内容创作（如影视、短视频）的核心驱动力，应用空间远超于此 [15][16] - 将深刻变革广告、电商的内容生产模式与效率 [17] - 是撬动AI硬件与端侧设备（如AR/VR眼镜）体验升级与市场放量的关键，能力提升将极大丰富用户体验，推动硬件普及 [18][19] - 展望2027年，多模态能力提升将带来端侧及AI演进未来较强的能力和用户体验，进而带来整个方向和赛道的机会 [20] - **记忆与个性化能力突破**：AI正从通用工具向“个人助手”演进 [23] - 模型记忆能力增强（长上下文、个性化记忆）将使其能提供更贴合用户需求的个性化服务 [23] - 这将显著提升应用场景、用户粘性、使用频率与渗透率，直接带动token消耗量增长，为前期巨大的资本开支提供清晰的商业化回报路径 [24] - **模型能力提升是驱动AI商业化落地的根本**，当AI带来更多可落地场景，商业化机会也会越来越多 [25][26] - **自动驾驶是另一条重要主线**：大模型技术正在加速高级别自动驾驶落地进程 [30][31] - 以特斯拉FSD为例，其体验已日趋“丝滑”与可靠，无人化运营（如去掉安全员）已在局部区域开始实践 [31] - 和自动驾驶有关的方向是2026年关注的一个重点 [32] 中国AI生态与投资机会 - **国内大模型能力获国际认可**：以DeepSeek、阿里通义千问为代表的开源模型在全球开发者社区中获得肯定 [40] - **科技大厂持续坚定投入**：阿里巴巴、腾讯等头部企业在财报中明确了对AI资本开支的持续展望，并进行了相应组织架构调整 [40] - **拥有独特优势**：全球最庞大的工程师群体、快速的产品迭代文化以及丰富的应用场景 [40] - 在移动互联网时代已验证的“应用创新”能力，有望在AI时代于内容、硬件、自动驾驶等领域再次复制，催生大量投资机会 [40] - **估值具备优势**：相较于美国同业，当前中国AI相关公司估值水平更为合理，甚至处于相对低位，为投资提供了较好的安全边际 [41] - **未来机会丰富**：不论是基础设施、算力，还是场景应用，都有不错的表现 [42] - 结合不断迭代的模型能力，中国AI应用的机会也会越来越多 [44]

公司战略与资金用途变更 - 千方科技董事会审议通过变更部分募集资金用途，终止2020年非公开发行股票募投项目“下一代智慧交通系统产品与解决方案研发升级及产业化项目” [1] - 将该项目剩余募集资金9.56亿元用途变更为实施新募投项目“物流无人化关键技术研发及产业化项目” [1] - 项目实施主体为公司控股子公司千曙科技，核心盈利模式将聚焦于自动驾驶运输服务、SaaS模式软件订阅等 [4] 业务方向与战略升级 - 此举旨在全力发展干线物流自动驾驶业务，为行业提供可规模化落地的无人化物流整体方案 [2] - 将干线物流自动驾驶确立为战略升级的关键新赛道，是公司整体战略升级的重要组成部分 [3] - 公司自2024年起全面推动原有业务模式从项目集成向标准化技术产品升级、从提供系统建设向运营服务升级，并深化全球化市场布局 [3] - 进军干线物流自动驾驶是公司“技术产品+生态运营”驱动模式的融合载体，也是基于公司在智慧交通与AIoT领域的深厚积淀进行的战略延伸 [3] 行业背景与市场机遇 - 我国公路货运量占全国货运总量的74%，其中干线物流承载了公路货运的70% [2] - 干线物流领域长期面临司机短缺、人力成本高、超载与疲劳驾驶事故多发等问题，行业格局呈现“小、散、乱、弱”的特征 [2] - 通过无人化模式有效破解行业成本、效率、安全三大难题的需求迫切 [2] - 2024年底以来，《交通物流降本提质增效行动计划》《关于“人工智能＋交通运输”的实施意见》等政策密集发布，进一步推动自动驾驶产业全面提速 [2] 技术发展与商业化前景 - 随着AI大模型跨越式发展与感知、算力等智能硬件产品迭代升级，L4级自动驾驶技术已在Robotaxi、末端无人小车、无人矿卡等开启示范运营与商业化尝试 [2] - 2025年，国内自动驾驶物流领域正从“试点示范”迈向“规模化商用”的关键阶段 [3] - 在干线物流场景，以自动驾驶编队方式运输大宗商品已实现单车经济模型转正 [3] - 行业预测，2026年L3级自动驾驶准入将推动干线物流的货车自动驾驶运输试点扩大，促使更多线路实现“有人监督”自动驾驶常态化运营 [3] - “新能源重卡自动驾驶编队”模式有望成为大宗物流降本增效的标准解决方案 [3]