10月29日重阳佳节，上海银行产业研究院成立揭牌暨首批产业赛道启动仪式在上银金融大厦成功举办。 上海市经信委、科委、国资委相关领导，高校院所、投资机构专家，以及上海银行高管、员工代表齐聚 现场，共同见证这一重要时刻。 仪式现场，上海银行董事长、上海银行产业研究院院长顾建忠与上海银行行长、上海银行产业研究院执 行院长施红敏共同为研究院揭牌。 研究院"为何建、做什么、怎么做" 他明确研究院近期要突破三方面：建强产业认知体系，锚定国家科技自立自强战略与上海世界级产业集 群建设需求，定期输出重点赛道白皮书，并最终转化为高质量服务科技企业的具体行动；完善风险评估 体系，联合高校院所、投资机构和头部机构的行业专家，形成符合科技企业特性的全流程风险管理模 式，让硬科技项目能跨越"融资鸿沟"；构建全周期服务体系，针对企业不同阶段提供精准支持，让每一 份金融资源都能精准嵌入企业成长的关键节点，实现"陪伴式赋能"。 启动会上，与会领导为外部专家、8位分院长及研究员代表颁发聘书。 在实践层面，他要求研究院落实"前瞻性、精准性、操作性"：穿透技术表象看趋势，穿透产业链层级绘 双图谱，穿透政策市场联动预判红利。最终目标是将研究院打造为 ...

随着我国普惠金融发展由最初的"增量扩面"阶段迈向以客户为中心的发展阶段，以及以人工智能为 代表的前沿科技快速发展与迭代升级，普惠金融从"数字化"向"数智化"迈进是大势所趋，势不可 挡。 2005年，联合国首次提出"普惠金融"概念，20年间普惠金融在我国不断发展壮大，不仅在规模上实 现了增长，更在服务质量和效率上取得了显著进步，普惠金融与金融业的高质量发展实现了同频共 振。 作为城商行的佼佼者，北京银行积极投身到普惠金融的浪潮中，深度参与，对普惠金融战略进行了深 化实施。 2022年以来，北京银行普惠金融贷款余额实现了年均34.3%的增幅，普惠金融增量扩面背后，充分 体现出北京银行推动普惠金融的主力军作用。 把普惠金融作为一项长期性工作深入推动，坚持"服务中小企业"的发展定位，做好"普惠金融"大文 章，北京银行逐渐走出了一条差异化经营、特色化发展之路。 普惠金融新高地 打造"AI+ 金融服务" 新范式 2022年11月，北京银行普惠金融专属APP"小巨人"2.0版本升级发布，标志着北京银行普惠金融领 域数字化转型新征程的开启。 北京银行这一数字化转型举措，可谓眼光独到、恰逢其时。 "All in AI"，正是北 ...

论坛背景与核心主题 - 2025金融科技大会主论坛于10月29日在北京金融科技中心举办，主题为“科技创新引领金融产业发展” [1] - 论坛聚焦科技与数据双轮驱动下的金融产业变革，响应国务院关于科技金融、数字金融等“五篇大文章”的指导意见 [1] - 论坛旨在搭建政策解读、技术交流与实践合作的高端对话平台，助力金融业数字化转型，构建“科技、产业、金融”协同繁荣的服务生态 [1] 政策导向与监管支持 - 工业和信息化部高新技术司表示将推动金融机构加大对企业支持力度，特别是为科技型企业提供全链条、全生命周期金融服务 [1] - 相关政策旨在引导企业强化创新投入，助力企业发展新质生产力 [1] 前沿技术与学术观点 - 中国工程院院士凌文围绕“商业银行服务工业互联网的智慧范式改革”做主旨报告 [1] - 国家区块链技术创新中心主任董进围绕“区块链在金融领域的实践探索”做主旨报告 [1] - 中信控股有限责任公司党委书记张波、清华大学教授李国良就相关领域作主题演讲 [2] 行业成果与平台进展 - 工业和信息化部高技术产业开发中心、中国工业互联网研究院和中国信息通信研究院发布了“企业创新积分制（2025）”、“‘智造数融’授信评价产品”等行业重大成果 [2] - 国家产融合作平台助力高新技术企业融资突破6000亿元 [2]

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：601825 证券简称：沪农商行 公告编号：2025-043 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、重要内容提示 1、本公司董事会及董事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并承担法律责任。 2、本公司法定代表人徐力、行长汪明、会计机构负责人陈南华保证本季度报告中财务信息的真实、准 确、完整。 3、本季度报告中的财务报表按照中国企业会计准则编制且未经审计。 4、本公司于2025年10月30日召开董事会2025年第八次会议审议通过本报告。 5、除特别说明外，本季度报告所载会计数据及财务指标为本集团合并数据，均以人民币列示。"本集 团"是指上海农村商业银行股份有限公司及其子公司。"本公司"是指上海农村商业银行股份有限公司。 二、主要财务数据 2.1 主要会计数据和财务指标 单位：人民币千元 ■ 2.2 非经常性损益项目和金额 单位：人民币千元 ■ 2.3 主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因 以上主 ...

核心财务业绩 - 前三季度营业收入5508.76亿元，同比增长1.97% [2][3] - 前三季度净利润2223.23亿元，同比增长3.28% [2][3] - 手续费及佣金净收入698.77亿元，同比增长13.34% [2][3] - 利息净收入4273.08亿元，同比下降2.40%，净利息收益率1.30% [3] 资产负债与资产质量 - 截至9月末总资产481354.29亿元，较上年末增长11.33% [3] - 截至9月末总负债449602.18亿元，较上年末增长12.01% [3] - 不良贷款余额3414.04亿元，不良贷款率1.27%，较上年末下降0.03个百分点 [3] - 拨备覆盖率295.08%，较上年末下降4.53个百分点 [3] - 逾期贷款率1.22%，逾期与不良“剪刀差”连续21个季度为负 [3] 重点业务领域发展 - 县域贷款余额10.90万亿元，增速10.57%，占境内贷款比重40.98% [5] - 科技贷款余额超4.7万亿元，承销科技创新债257亿元 [5] - 绿色贷款余额5.8万亿元，绿色债券投资规模1389亿元，增速20.3% [5] - 普惠贷款余额4.33万亿元，普惠型小微企业有贷客户数523万户 [5] - 民营企业贷款余额7.51万亿元，增速14.9% [5] - 个人消费类贷款余额1.46万亿元，新增1261亿元，增速9.4% [6] 养老金融与资本市场表现 - 实体社保卡客户数2.8亿户，养老金受托管理规模3728亿元，增速17.70% [6] - 今年以来A股股价累计涨幅高达58% [1][7] - 截至10月30日总市值2.74万亿元，居上市银行首位 [7] - 公司表示正积极稳妥推进中期分红相关工作 [7]

财务业绩 - 2025年前三季度营业收入2651亿元，同比增长1.8%，增速较上半年回升0.3个百分点 [1] - 2025年前三季度归母净利润766亿元，同比增长1.0%，增速较上半年回升0.2个百分点 [1] - 前三季度年化加权平均ROE为10.7%，同比下降1.1个百分点 [1] - 前三季度利息净收入同比减少2.1% [1] 资产负债规模 - 三季度末总资产同比增长11.1%至18.6万亿元，较年初增长8.9% [1] - 三季度末客户存款较年初增长6.1%至16.2万亿元 [1] - 三季度末贷款总额较年初增长8.3%至9.7万亿元 [1] - 三季度末核心一级资本充足率为10.65%，较年初提升1.09个百分点 [1] 贷款结构 - 公司贷款较年初增长17.9%，主要投向先进制造、绿色金融、科技金融、普惠金融等领域 [1] - 个人贷款较年初增长1.9% [1] - 票据贴现较年初略微压降 [1] 净息差表现 - 前三季度日均净息差为1.68%，同比降低21个基点 [1] - 三季度单季净息差为1.64%，较二季度下降5个基点 [1] 非利息收入 - 前三季度手续费净收入同比增长11.5%至231亿元，得益于投资银行、交易银行、托管、理财等业务发展 [2] - 前三季度其他非利息收入同比增长27.5%至315亿元，主要得益于债券及票据等买卖价差收益增加 [2] 资产质量 - 前三季度年化不良生成率为0.93%，同比上升0.14个百分点 [2] - 三季度末不良率为0.94%，较年初上升0.04个百分点，环比二季度末上升0.02个百分点 [2] - 三季度末关注率为1.38%，较年初上升0.43个百分点，环比二季度末上升0.17个百分点 [2] - 三季度末拨备覆盖率为240%，较年初降低46个百分点，环比二季度末降低20个百分点 [2]

核心财务表现 - 资产总额48,922.27亿元，较年初增长15.95%，负债总额45,050.82亿元，较年初增长16.62% [6] - 2025年前三季度实现营业收入515.88亿元，同比下降1.08%，归属于母公司股东净利润210.64亿元，同比增长0.26% [6] - 加权平均净资产收益率9.86%，盈利水平保持稳健 [6] 业务规模与结构 - 贷款本金总额23,730.46亿元，较年初增长7.38%，占资产总额48.51% [6] - 存款本金总额26,354.77亿元，较年初增长7.60%，占负债总额58.50% [6] - 金融市场管理表内外业务规模5.94万亿元，较年初增长28.09% [19] 资产质量与风险管控 - 不良贷款率1.29%，较年初下降0.02个百分点 [7] - 守牢风险底线，深化全面风险管控，运用智能预警系统强化风险信号识别 [7] 零售银行业务 - 零售客户突破3,100万户，AUM余额突破1.33万亿元，同比增长12.94% [8] - 私行客户达20,586户，较年初增长17.90%，私行AUM规模2,240亿元，较年初增长14.39% [8] - 个人贷款余额7,056.84亿元，同比增长1.99% [8] 公司银行业务 - 公司存款规模18,255亿元，较年初增长7.12%，公司贷款（不含贴现）规模14,341亿元，较年初增长11.98% [14] - 深耕清洁能源、汽车、高端装备制造等"十大赛道"，累计落地业务规模超6,700亿元，覆盖客户超4,400户 [15] - 北京地区人民币公司贷款（不含贴现）规模4,783亿元，较年初增长7.66% [14] 特色金融业务发展 - 科技金融贷款余额4,377.10亿元，较年初增长20.16% [17] - 绿色金融贷款余额2,654.56亿元，较年初增长26.20% [17] - 普惠型小微企业贷款余额2,608.10亿元，较年初增长16.91% [17] - 文化金融贷款余额1,434.52亿元，较年初增长26.74% [17] 金融市场与托管业务 - 托管资产规模29,477.50亿元，较年初增长29.74%，实现托管业务收入3.61亿元，同比增长15.47% [20] - 公募基金托管规模较年初增长47.78%，托管公募REITs产品3支，数量并列全市场第二 [22] - 全口径跨境人民币业务规模同比增长59.26%，对公结售汇规模同比增长39.42% [16] 数字化与科技创新 - 手机银行客户规模近2,000万户，同比增长12.01%，MAU超750万户 [10] - 依托"智投e合"系统上线"e融资"模块，推动企业融资从"被动等待"向"精准触达"转变 [18] - 开放银行累计新增财资一体化客户同比增长92.07% [18] 战略布局与品牌建设 - 紧扣高质量发展主线，以"123456"战略为指引，全力做好金融"五篇大文章" [5] - 打造"儿童友好型银行""成就人才梦想的银行""伴您一生的银行"品牌体系 [8][9] - 儿童金融客户数突破238万户，个人养老金账户190万户，北京地区占比67.89% [9]

核心财务表现 - 2025年第三季度公司实现营业收入662.77亿元，同比增长3.92% [2] - 2025年第三季度公司实现归母净利润239.78亿元，同比增长2.46% [2] - 2025年前三季度公司累计实现营业收入1,996.45亿元，同比增长1.80% [3] - 2025年前三季度公司累计实现归母净利润699.94亿元，同比增长1.90% [3] - 2025年前三季度公司扣非归母净利润为695.72亿元，同比增长2.70% [3] 盈利能力与收入结构 - 2025年1-9月公司净经营收入为2,000.59亿元，同比上升1.86% [4] - 2025年前三季度利息净收入为1,286.48亿元，同比增长1.46%，占营业收入的64.44% [4] - 2025年前三季度手续费及佣金净收入为293.98亿元，同比微增0.15%，占营业收入的14.73% [4] - 三季度末净利息收益率为1.20%，同比下降8个基点，但在国有六大行中降幅最小 [4] - 年化平均资产回报率为0.62%，年化加权平均净资产收益率为8.48% [4] 资产负债规模 - 截至9月末公司资产总额达15.50万亿元，较上年末增长4.02% [4] - 截至9月末公司负债总额为14.20万亿元，较上年末增长3.37% [4] - 截至9月末股东权益（归属于母公司股东）为1.28万亿元，较上年末增长11.89% [4] 贷款业务 - 三季度末客户贷款余额为90,714.28亿元，较上年末增长6.04% [5] - 公司类贷款余额为59,819.99亿元，较上年末增长7.46% [5] - 个人贷款余额为28,460.27亿元，较上年末增加936.21亿元，增幅3.40% [5] - 票据贴现余额为2,434.02亿元，较上年末增长3.08% [5] 存款业务 - 三季度末客户存款余额为92,630.05亿元，较上年末增长5.26% [6] - 公司存款占比55.09%，较上年末下降0.59个百分点 [6] - 个人存款占比43.10%，较上年末上升0.72个百分点 [6] - 定期存款占比67.84%，较上年末上升2.86个百分点，活期存款占比30.35%，下降2.73个百分点 [6] 资产质量 - 三季度末不良贷款余额为1,145.51亿元，较上年末增加2.57% [7] - 不良贷款率为1.26%，较上年末下降0.05个百分点 [7] - 拨备覆盖率为209.97%，较上年末上升8.03个百分点 [7] - 拨备率为2.65%，较上年末上升0.01个百分点 [7] 重点领域发展 - 截至三季度末科技贷款余额突破15,000亿元，服务获贷企业超6万户 [9] - 绿色贷款余额较上年末增长6.72%，绿色债券投资余额增长52.35% [9] - 普惠贷款余额较上年末增长18.29% [9] - 养老产业贷款余额较上年末上升41.75% [9] - 数字经济核心产业贷款余额较上年末上升11.13%，互联网贷款余额上升23.06% [9] 业务拓展与市场互联互通 - 公司已与65个市级重大项目、191个区级重大项目建立合作关系 [8] - "债券通"交易量达6,501亿元，"互换通"交易量达6,344亿元 [8] - 上海地区国际收支规模2,156亿美元，跨境人民币收付量13,183亿元 [8]

政策导向与支持体系 - 政策体系将进一步完善，以提升金融支持的强度、可持续性和专业化水平 [1] - 将强化对金融机构的正向激励，科学设计并精准实施再贷款等结构性货币政策工具 [1] - 将研究建立金融"五篇大文章"综合考核评价制度，并加大专项金融债券发行 [1] - 金融政策将与科技、产业、财政等政策加强协同，并健全标准体系及信息共享、融资对接等配套机制 [1] 金融机构业务指引 - 政策旨在引导金融机构加大信贷资源投入并优化信贷结构 [1] - 将优化金融"五篇大文章"领域贷款风险分担机制 [1] - 将发挥政府性融资担保体系的增信分险作用 [1]

投资评级 - 报告对邮储银行维持“优于大市”评级 [3][5] 核心观点 - 公司收入利润延续正增长态势，前三季度营业收入同比增长1.8%至2651亿元，归母净利润同比增长1.0%至766亿元 [1] - 资产规模实现较快增长，总资产同比增长11.1%至18.6万亿元，贷款总额较年初增长8.3%至9.7万亿元，其中对公贷款增长强劲，较年初增长17.9% [1] - 非息收入增长保持较高水平，手续费净收入同比增长11.5%至231亿元，其他非息收入同比增长27.5%至315亿元 [2] - 公司完成资本补充，三季度末核心一级资本充足率较年初提升1.09个百分点至10.65% [1] 财务业绩与预测 - 2025年前三季度年化加权平均ROE为10.7%，同比下降1.1个百分点 [1] - 前三季度净息差为1.68%，同比降低21个基点，利息净收入同比减少2.1% [2] - 盈利预测显示，2025-2027年归母净利润预计为866/872/883亿元，对应摊薄EPS为0.67/0.67/0.68元 [3] - 当前股价对应2025-2027年PE为8.9/8.8/8.7倍，PB为0.72/0.68/0.65倍 [3] - 预计2025年营业收入为3503.16亿元，同比增长0.4% [4] 资产负债与业务发展 - 三季度末客户存款较年初增长6.1%至16.2万亿元 [1] - 对公贷款快速增长主要得益于加大对先进制造、绿色金融、科技金融、普惠金融等领域的信贷投放 [1] - 个人贷款较年初增长1.9%，票据贴现较年初略微压降 [1] - 预计2025年末总资产将达18.79万亿元，贷款总额将达9.55万亿元 [6] 资产质量 - 三季度末不良贷款率为0.94%，较年初上升0.04个百分点 [2] - 三季度末关注类贷款率为1.38%，较年初上升0.43个百分点 [2] - 三季度末拨备覆盖率为240%，较年初降低46个百分点 [2] - 前三季度年化不良生成率为0.93%，同比上升0.14个百分点 [2]