现代物流体系发展 - 快递企业整合陆运、航空冷链、仓储等全链条资源实现高效运输，例如广东茂名荔枝运至新疆乌鲁木齐仅耗时33小时 [1] - 现代物流体系显著提升生鲜农产品流通效率，使荔枝从古代奢侈品变为现代常见夏季水果 [1] - 冷链物流技术普及和运输网络完善是推动农产品流通变革的核心因素 [1][2] 农产品流通行业变革 - 我国农产品流通长期面临"小生产、大市场"矛盾，易腐品对冷链体系提出更高要求 [2] - 《"十四五"现代流通体系建设规划》专项部署农产品冷链物流能力提升和标准化建设 [2] - 当前荔枝运输已形成"预冷-全程冷链-终端冷藏"完整链条，结合高速公路/高铁/航空等多式联运 [2] 产业链价值创造 - 冷链物流扩展农产品销售半径，延长销售周期，推动乡村产业振兴 [3] - 流通体系优化使偏远地区特色农产品实现"产得出"到"卖得好"的转化，直接增加农民收入 [3] - 新技术应用将持续优化流通体系，创造更多类似荔枝的农产品供需"双向奔赴"案例 [3]

纪要涉及的公司 冰轮环境及其旗下范布什公司、华艾能公司，竞争对手丹佛斯、德国比泽尔、江森自控、东康布什、雪人股份、英国豪顿，合作方万国数据、英伟达、艾特网能、华为、阿里、腾讯、百度、云南白药、联邦制药等 [1][2][8][9][13][21][28] 纪要提到的核心观点和论据 - **营收利润情况**：2025 年一季度营收和利润因 2024 年一季度高基数下降，二季度降幅收窄 [2][3] - **数据中心领域**：提供冷机和热交换装置，占数据中心总投资价值量约 6%；国外需求比国内紧缺，美国市场尤甚；美国工厂 1 - 5 月订单增幅达 187%；AIDC 领域 1 - 5 月订单增速达 187%，已获 10 亿元订单 [2][4][5][6][7][19] - **产品差异化竞争**：提供磁悬浮离心、高压变频螺杆及风冷螺杆三类冷机，适用于不同场景，与丹佛斯等存在差异化竞争 [2][8] - **核电业务**：旗下范布什公司是全球核导制冷剂服务商，参与国内多个核电项目，增加空冷器等先进四代设备应用；四代核电技术提升安全性，华艾能公司与清华合作在核能热能管理取得进展 [2][9][10][11] - **可控核聚变领域**：氦气压缩机应用于此领域，为中科院国家实验室提供极低温设备，打破国外技术垄断 [2][12] - **冷链物流装备**：受益于地方政府债务优化和项目重启，二季度以来增长显著，宠物食品和中央厨房配套系统成新增市场 [2][15] - **液冷技术**：渗透率提高，研发液冷系统热交换器，支持不同末端布置形式 [2][16] - **订单情况**：2025 年绝大部分订单来自海外，占比相比 2024 年进一步提升；1 - 5 月特种空调和工业热管理板块订单增速最快，冷链装备略有增长，能源化工装备基本稳定；二季度与 IDC 相关业务、工业热管理板块、冷链物流、核电装备招标活跃度提升 [19][23][30][31] - **产能布局**：正在进行适应性扩产应对海外需求；马来西亚生产基地产能可从 8 亿提至 10 亿；中国基地理论可支持 15 亿产能；敦汉布什马来西亚产能预计从 8 亿提至 10 亿，美国产能可能从 5 亿提至 8 亿 [7][20][32][33] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **工商业智能领域**：2025 年 1 - 5 月化工行业总体企稳，各子行业表现有差异 [24] - **生物医药等领域**：在生物医药、精细化工和盐化工领域业务总体稳定，无显著发展迹象，公司态度谨慎 [25] - **央空厨 AIDC**：在传统商业建筑领域海外需求集中，国内业务减少，专注特种暖通空调 [26][27] - **工业场景应用**：在国内核电站冷机市场广泛应用并拓展海外，服务半导体、电池、电子厂房等工业场景及医药化工企业 [28] - **战略差异**：江森自控专注楼宇综合管理及舒适性空调系统，东康布什聚焦特种暖通空调及细分工业场景 [29]

荔枝产业现状 - 2025年广东荔枝产量预计为"大大年"，高州市30多亩荔枝林预计产量8万斤[1] - 广东省农业部门预计2025年全年荔枝产量约160万吨[1] - 当前广东荔枝上市品种包括接近尾声的"桂味"和刚开摘的"仙进奉"[1] 物流基础设施 - 茂名荔枝主产区设置超过2600个收寄服务点，其中900多个延伸到田头果园[2] - 邮政企业在荔枝主产区新增1个大型集散中心和超1200个临时揽收点[4] - 顺丰在湛江吴川国际机场投入2台专机，覆盖188个主要流向城市[4] 运输技术应用 - 顺丰打造果蔬预处理中心实现标准化作业，将荔枝保鲜期延长至72小时[3] - 京东物流推出"产地预冷+全程温控+多式联运"全链路物流方案[4] - 顺丰采用"低空+陆运+云端"三位一体智能物流体系保障运输质量[4] 企业市场份额 - 荔枝寄递市场份额：顺丰54%，京东41%，邮政5%[3] - 京东物流开通"深圳-武汉-西安"全货机航线，增投40条冷链线路[4] - 邮政企业构建高效陆运冷链物流网专线，旺季每天增投15吨运能[4] 国际物流突破 - 顺丰首次打通深圳口岸C2C荔枝直发专线，简化国际运输流程[4] - 岭南荔枝通过物流支撑实现全国及海外市场覆盖[4]

航线开通 - 兰州—莫斯科货运航线于6月26日正式开通，首航航班于6月27日凌晨4点起飞 [1][2] - 首航航班载货27吨，货物包括电子配件、工业产品等多种品类 [2] - 该航线计划每周执飞2-3班，逐步实现常态化运营 [2] 机型与运营 - 航线由TU-204型货运飞机执飞，这是甘肃省民航航空物流公司首次引进并保障该机型 [1] - 航线是兰州机场三期转场投运后的重大成果 [1] 战略意义 - 航线架起中国西部与东欧市场的"空中丝路"，促进两地贸易往来 [1][2] - 大幅提升西北地区与俄罗斯及周边国家的货物运输时效 [2] - 有助于构建稳定、快速、高效的航空物流服务体系 [2] 公司规划 - 公司将根据市场需求优化航线布局，践行"八享"服务承诺 [3] - 推进跨境电商、冷链物流等新兴业务发展 [3] - 加强与国内外企业合作，构建与俄罗斯、中西亚地区的贸易新通道 [3] 经济影响 - 航线将提升兰州机场航空货运枢纽的辐射带动能力 [3] - 吸引更多货物在兰州集散中转，为甘肃省外向型经济发展注入新动能 [3]

项目融资进展 - 农发行四川盐亭县支行近期向盐亭县冷链物流集配中心项目追加投放贷款1亿元 截至目前累计投放达1.6亿元 [1] - 该项目总获批贷款额度为3亿元 采用"部分资产自营、部分资产投资合作 营业收入分成 收益覆盖"的创新运营模式 [1] - 信贷资金主要用于智能冷藏库、分拣配送中心和农产品质检中心建设 保障了施工进度 [1] 冷链物流建设背景 - 盐亭县作为农业大县 全年农产品总产量超过50万吨 其中水果蔬菜等生鲜农产品占比较高 [1] - 当地冷链物流基础设施不足导致生鲜农产品运输损耗率高达25% 制约农业经济发展 [1] - 项目建设旨在解决产地"最先一公里"问题 提升农副产品保鲜储存及运输能力 [1] 项目预期效益 - 建成后预计将农产品保鲜期延长30%以上 损耗率降至15%以下 附加值提升20%以上 [2] - 冷链设施完善将推动农产品跨季节均衡销售 增加农民收入 [2] - 促进当地农副产品标准化、品牌化和市场化发展 培育经济增长新动能 [2] 未来发展规划 - 农发行将继续加大农产品流通领域信贷支持力度 重点推动冷链物流发展 [2] - 助力农产品快速出村进城 提升供应链效率 [2]

公司股价及财务表现 - 6月25日盘中上涨5.31%至1.632美元/股 成交额1.28万美元 总市值2244.41万美元 [1] - 2024年收入2557.18万美元 同比减少4.1% 归母净利润317.37万美元 同比减少20.05% [1] 行业定位与业务布局 - 2009年进入物流行业 2013年转型冷链物流 目标成为长三角地区冷链物流巨头 [1] - 业务覆盖宁波舟山港及上海/广州/深圳等全国集散中心 运输货物包括新能源材料/药品/生鲜等 [1] - 中国冷链运输市场占有率不足欧美十分之一 新能源材料恒温运输领域处于龙头地位 [1] 技术体系与运营管理 - 引进物流管理系统和卫星定位系统 实现运价核对/车辆调度/行驶安全监控 [2] - 采用先进信息处理技术 确保业务环节信息快速流通 实现精益化管理 [2] 客户服务与增值业务 - 提供定制化物流解决方案 集成物流功能模块与社会资源 降低客户经营成本 [2] - 增值服务包括条码管理/补货/库存分析等 帮助客户提升供应链效率 [2]

荔枝产业与物流协同发展 - 广东荔枝丰产大年对快递服务提出更高要求 果农在台风前抢收荔枝并通过顺丰等快递快速运出 实现"上午摘果下午整车直发"的时效 [1][2] - 现代物流企业通过产地直发 专车布局 代收点设置等方式大幅降低损耗 如中通快递使发往上海的荔枝损耗减少近30% [2] - 物流公司创新包装技术 如中通采用5层防护(加厚纸箱 泡沫箱 保温袋 防水袋 冰袋)将果肉温度锁定在5摄氏度 并计划探索无人机运输 [2] 物流企业服务升级 - 韵达推出"生鲜面单"系统 具有高优先级标识 实现优先中转和派送 缩短在途时间 [2] - 韵达配备专职客服团队 实现荔枝包裹全程可视化跟踪 从揽收到签收全流程可追溯 [3] - 申通推出"高性价比"方案 承担包装费用 提供冰袋等耗材 并新增"生鲜尊享"和送货上门服务 使云南周边70%单量实现次日达 破损率降至1% [3] 跨境物流突破 - 顺丰开通深圳至新加坡C2C荔枝极速专线 全程仅24小时 实现"当日采次日达" 通过直飞运力 高效清关和本地配送精准衔接 [4][5] - 跨境物流全流程GPS温控追踪 从采摘到消费者收货经历严格筛选 预冷处理 报关 海关放行等环节 最终果心温度保持3摄氏度 [5] - 顺丰自营全货机从深圳直飞新加坡 清关仅用116分钟 配合优先派送保障 完成2600公里"鲜度接力" [5] 科技创新驱动 - 中国热带农业科学院研发"双喜荔"新品种 坚持"好吃 好种 好看 好运 好卖"标准 获得植物新品种权授权 [4] - 科技工作者研发冻干荔枝等保鲜技术 保持荔枝特有风味 筛选优质透气抗菌保鲜材料 [4] - 行业响应《"十四五"冷链物流发展规划》目标 2025年果蔬产地低温处理率需达30% 推动从人工挑拣到智能分拣的升级 [5]

蓝莓产业 - 贵州省麻江县蓝莓种植面积达8万多亩，目前进入成熟采收期 [1] - 预计今年蓝莓产量近4万吨，其中70%用于精深加工 [5] - 全县共有8家规模化加工企业，形成种植、加工、研发销售全产业链体系 [5] - 蓝莓鲜果通过人工初选和色选机精筛后，冷链物流实现12小时内配送 [3] 水果冷链物流创新 - 湖南省靖州县首次采用"冷链+高铁"模式运输杨梅，减少运输损耗 [6] - 怀化至广州高铁运输仅需3小时50分钟，实现下午采摘次日送达 [8] - G6144次列车7号车厢改造为杨梅专厢，每日专线运输 [8] - 广州始发高铁每日预留4节车厢运输荔枝，效率较传统陆运提升3倍以上，损耗率控制在5%以内 [10] 荔枝出口模式创新 - 广东荔枝年出口量超过8000吨，出口至白俄罗斯、阿联酋、匈牙利等国家 [11] - 东莞首次实现新鲜荔枝C2C模式直发国外消费者，从采摘到新加坡客户手中仅需1天 [11][13] - 快递公司驻点果园并预申报海关，清关至派送全流程专人保障 [15] - 深圳口岸直飞新加坡的时效从2-3天缩短至次日达，与国内时效一致 [17]

冷链物流与农产品上行 - 在生产端发展"平台企业+农业基地""生鲜电商+产地直发"等新模式，畅通农产品上行通道 [1] - 在消费端推动冷链物流向中小城市和县域下沉，鼓励各类企业共建共用冷链设施 [1] - 《"十四五"冷链物流发展规划》明确到2025年肉类、果蔬、水产品产地低温处理率分别达到85%、30%、85% [2] - 国家骨干冷链物流基地数量达到105个 [2] 荔枝产业发展现状 - 我国荔枝产量占全球的60%，不同产区味道不同 [1] - 荔枝保鲜期从传统3天延长至30天以上，得益于保鲜科技攻关和冷链设施建设 [2] - 荔枝加工产品包括荔枝罐头、荔枝酒、冻干荔枝等，福建漳州荔枝罐头产量占全国约90% [2] - 广东茂名建成全国最大荔枝饮料生产基地，拥有全国唯一能加工荔枝清汁的生产线 [2] 农产品加工与价值链提升 - 加工打破鲜果季节性销售限制，减少价格波动，延长产业链，提升附加值 [2] - 鲜活农产品采后处理和产地加工过去滞后于产业发展和市场需求 [2] - 各地积极开发深加工产品，改变了过去附加值不高的情况 [2] 农业与文旅融合 - 文学影视与特色农业相遇，实现农业与文旅双向赋能 [3] - 各荔枝产地挖掘文化底蕴，借力互联网流量做强品牌农业 [3] - 举办荔枝文化旅游节、长桌荔枝宴等活动，开发古荔枝文化 [3] - 建设荔枝博览馆、种质资源圃，打造主题旅游线路 [3] - 打造融合荔枝文化与戏剧文化的国潮品牌"荔枝花旦" [3]

提振消费政策效果 - 中办国办印发《提振消费专项行动方案》，围绕提升消费能力、创造有效需求、增强消费意愿等部署重要举措，推动投资效益提高和消费扩容升级的良性互促 [1] - 中共中央政治局会议强调要提高中低收入群体收入，大力发展服务消费，增强消费对经济增长的拉动作用 [1] - 宜黄县实施"城乡居民增收促进行动"，通过电商培训带动农村居民增收，首批20名学员中已有5人成为"带货能手"，主播洪德进每月直播收入稳定在8000元以上 [1] - 宜黄县2024年农村居民人均可支配收入达22095元，同比增长6.6% [2] - 宜黄县122家企业参与以旧换新活动累计发放补贴614万元，直接带动消费超3185万元 [3] - 宜黄县"五一"假期发放各类政府消费券共计50万元，带动消费3.189亿元 [3] 清洁电器行业增长 - 2024年我国清洁电器行业销售额达423亿元，同比增长24.4%，成为家电市场中增长最快的领域之一 [6] - 追觅科技1-5月扫地机器人销售额同比增长178%，洗地机器人销售额同比增长100% [6] - 追觅X50系列扫地机器人采用仿生机械足越障技术，能跨越6厘米障碍，解决传统扫地机器人无法跨越门槛的痛点 [5] - 清洁电器行业通过仿生机械足、防缠绕等创新技术，精准解决用户痛点，推动需求从"功能满足"升级为"体验优化" [6] 城乡商业设施升级 - 罗江区对4个农贸市场进行提档升级，新增摊位480个、新入驻经营户465家，改造后市场环境改善带动客流增长 [7] - 罗江区鸣笙商业广场通过"名店招引计划"引进名品名店，知名品牌入驻占比从10%提升至32%，日均客流突破8000人次 [7] - 罗江区龑江水街商业街日均吸引客流超6000人次，带动周边商铺营业额增长20% [7] - 罗江区2024年社会消费品零售总额增长6.7% [7] 城乡物流体系建设 - 罗江区在62个行政村推行"邮路覆盖+邮快合作+交邮融合"模式，实现快递实质进村率100% [8] - 罗江区建成6000吨全域农产品配送中心1个、冷链物流快速配送点7个、冷链保鲜仓储基地57个，总库容达2.35万吨 [9] - 冷链物流使枇杷保鲜期达10天，损耗率降至3%左右，实现凌晨采摘上午上架重庆超市 [8][9]