纪要涉及的行业和公司 行业：互联网本地生活闪购业务 公司：饿了么、美团、京东、淘宝 核心观点和论据 饿了么业务情况 - **订单量与交易额**：超市便利板块日均订单量约 100 万单，仓店约 75 万单，鲜花约 4 万单，3C 数码和酒品归入日用品类目数据不详[2] - **品类重要性与节日订单**：鲜花是优先级较高品类，日均 4 万单，520 当天达 60 万单，客单价稳定 100 元[3][4] - **品类增长速度**：2025 年商超便利 5 月同比增 30%，鲜花低 5 个百分点，仓店一体化业务翻倍增长[1][6] - **抽佣情况**：仓店抽佣率从 2024 年 5%增至 2025 年 6%，鲜花收 10%技术服务费，便利店 4%+3 元物流费，超市 3%+1 - 2 元物流费[1][11][12] - **广告收入**：来自商家和品牌方，超市便利店订单约贡献 1 元，仓店额外投入约 6%广告费[1][13] - **盈利情况**：闪购业务亏损，2024 年便利店单均消费约 1 元，超市 6 元，仓店 3 元，鲜花 10 - 12 元，2025 年各类目有额外补贴[3][26] - **市场竞争与市占比**：2024 年市占比不到美团三成，零售端比餐饮低 3 - 5 个百分点，流量达瓶颈[1][25] - **发展重心**：围绕九个头部城市和另外二十个重点城市进行客户频次和品类拓展[20] 美团业务情况 - **仓店情况**：约 1 万家仓店，2025 年增速放缓，核心城市商圈密度高，前置仓退出，县级市场饱和[3][15] - **商家推广投入**：2025 年商家推广投入减少，从 2024 年 5% - 6%降至更低水平[1][13] 京东业务情况 - **补贴策略**：零售侧无补贴，餐饮和外卖领域补贴，餐饮全额或部分由商家承担 70%补贴[31] - **业务重心**：重心转向外卖，通过 C 端补贴和重点打餐饮吸引用户，便利店订单达与饿了么 1:1 比例[3][32] 淘宝业务情况 - **与饿了么合作**：淘宝闪购与饿了么打通后，商超便利店订单显著增长，非主站流量从不到 20%增至 50%，实际订单增长约 30%，部分用户转移[21] 其他重要但可能被忽略的内容 - **饿了么网格站点布局**：依附美团仓店逻辑，无独立网格站点规划，美团有明确网格计划[9] - **百货品类订单量**：名创优品和屈臣氏等百货品类日均订单量 10 - 20 万单[17] - **闪电仓与其他类目上翻率**：仓店上翻率大，美团与饿了么便利店业态上翻率差异 10% - 15%，因城市下沉饿了么下沉市场覆盖少运力不足[18] - **饿了么城市渗透情况**：关注九个头部城市和二十个重点城市，九个头部城市 GMV 占比约 30%，少在尾部市场开展大型活动[19] - **闪购平台补贴影响**：商户每月增约 5 元费用补贴用户，今年五月补贴力度加大，提升用户优惠感受[29] - **闪购对淘宝主站流量影响**：无明确数据表明闪购对淘宝主站流量有直接影响[30]

A公司老板考察中东市场，想在中东做电商 A公司希望自己的商流出海，所以最近做了两个动作：一是找了很多海外买手，让他们将货买进中国；二 是帮助客户出海，它的客户多为仓储需求。A公司的逻辑类似亚马逊，一开始先布局仓储，主要针对电 器、家居等大件，在欧洲和美国投建仓库。 据说该公司老板自己也去考察了中东很多市场，当初考虑要做类似物流或者是其他的方式，电商和外卖一 起做。（A公司国内外卖大战打得正酣，中东物流也做得如火如荼，问题是能与当地头部物流公司竞争 吗？欢迎添加微信 ydinitialheart 交流） B公司创始人换掉CFO亲自带队，在美建仓雷声大雨点小 北美物流新秀B公司近几年动作频频，江湖传闻比财报更精彩。2021年左右，B公司积极寻求A轮融资， 但因为CFO能力不行，过了大半年也没有close。直到创始人把CFO换掉之后亲自带队，融资效果才有好 转。 跨境物流公司C最近出来融资，应该还没有融到钱，这一轮其实不指望融钱，更多是老股东卖老股，因为 据说B公司去年融完资后就在美国大量建仓。不过很多能力比较虚，声称坐拥超大分拣仓，实则是另一家 海外仓公司的仓。不过今年资金到位后B公司能做很多事情，美国布局即便再 ...

本地生活市场竞争格局 - 本地生活市场规模超3.5万亿元，线上渗透率不足30%，低线城市数字化程度更低[24] - 美团在外卖、到店酒旅业务市占率接近70%，但正面临京东、抖音、快手等新玩家挑战[11][15][18] - 京东高调进军外卖市场，上线60多天日订单量突破500万单，并指责美团"二选一"降低骑手收入16-25%[12] - 抖音日活用户达6亿，通过"短视频+直播团购"切入到店餐饮和酒旅市场，2024年一季度生活服务销售额同比增速超100%[16][17][27] - 快手2024年本地生活GMV同比增长200%，新线城市GMV增长超220%，日均支付用户数增长100%[18] 巨头战略布局 - 京东整合到家业务，发力七鲜，升级"京东秒送"，依托130万达达骑手运力拓展外卖市场[29][30] - 饿了么转向AI赛道，推出"全息盾"系统和商家入驻AI助手，依托阿里生态发展"不一样的即时零售"[13] - 抖音通过流量和现金优势扶持商家，快手则聚焦"新线城市+AI"，已有超1万家商家使用AI工具提升效率[37] - 美团保持"清风自来"姿态，其外卖业务毛利率近30%，到店酒旅业务毛利率达40%[25][35] 行业发展趋势 - 本地生活从"交易导向"转向"内容导向"，短视频平台可能颠覆传统巨头[38] - 即时零售加速发展，"需要就要买到"的新消费需求推动生鲜、商超等品类线上化率提升[25] - 行业竞争焦点转向生态、供应链和运营效率的全面比拼，下沉市场拓展影响终局[40] - 消费者无平台忠诚度，价格和体验是选择关键，平台需实现"多快好省"才能胜出[31][32] 市场驱动因素 - 互联网流量红利见底，传统业务增速下降，本地生活成为大厂寻求增长的新战场[28] - 本地生活业务具备高频、刚需特点，用户黏性强，变现效率高[25] - 增量市场诱惑与存量争夺压力并存，用户需求分化倒逼服务创新[32] - 短视频与本地生活天然契合，内容驱动交易的新模式吸引传统巨头再战[27]