全球跨境旅游市场2024年全面复苏 - 2024年全球跨境旅游人次恢复至14亿，市场规模超过1.6万亿美元，仅较2019年峰值低4% [2] - 预计2025年全球市场规模将突破3.2万亿美元，2020-2024年年均增长8.2%，中国以12.4%的CAGR领跑新兴市场 [2] - Z世代（25-35岁）贡献46%的跨境旅游消费，其中58%偏好个性化、定制化行程 [2] - "文化+生态"类复合型高端产品复购率超过75% [2] - 全球TOP50景区中有83%完成数字化改造，文化IP如故宫、卢浮宫借助虚拟展览提升客单价27% [2] - Airbnb Experiences等平台通过整合在地文化资源实现GMV年增145% [2] 稀土新周期：军民双驱引爆永磁产业新局 - 稀土特别是重稀土（钕、镝、铽）正在从"隐形金属"转向关键战略资源 [2] - 军工系统对材料性能要求极高，形成资质壁垒+技术壁垒双护城河 [2] - 稀土永磁材料已由"可选"转为"刚需"，行业迎来结构性放量与盈利能力提升并重的新周期 [2] 比亚迪进军港口 - 比亚迪设立汕尾比亚迪工业有限公司，经营范围涉及港口物流、海运与装卸业务 [3] - 小漠港距离比亚迪深汕工业园仅5分钟车程，具备"出厂即出港"的天然优势 [3] - 国内主流车企（上汽、奇瑞、长安、广汽、东风等）已在大连、广州、上海、武汉等地布局码头股权 [3] 孩子王收购2500家养发店 - 收购丝域养发后，公司正在构建以家庭为单位的多品类消费闭环 [4] - 主力业务聚焦"防脱、生发、乌发、头皮护理"全周期解决方案 [4] - 丝域养发估值约为净利润9倍，显示该项目现金流充沛、机构退出顺利 [4] WWDC25：Apple Intelligence进展乏力 - 新版Siri继续延期发布，本地基础模型框架缺乏重量级功能落地 [4] - AI尚未成为iPhone 16/未来iPhone的核心卖点，短期内难以形成AI换机潮 [4] - 苹果将重心重新转回设计与体验，利好中长期供应链协同企业（如玻璃盖板、结构件、显示面板） [4] - iPad将逐步从"影音娱乐平板"向"轻办公与内容创作设备"过渡，有望提升产品ASP [4]

市场整体表现 - A股三大指数集体调整 上证指数跌0.44% 深证成指跌0.86% 创业板指跌1.17% [1] - 全市场成交额约1.45万亿元 较上一交易日增加1386亿元 [1] - 港口航运板块午后拉升 创新药概念股维持强势 稀土永磁板块逆势活跃 农业板块午后上涨 短剧概念尾盘拉升 [1] - 军工装备 半导体 风电设备等板块回调明显 [1] 稀土永磁板块 - 稀土永磁板块大幅上涨 中科磁业2分钟直线拉升至20CM涨停 九菱科技涨幅从不到1%一度拉升至22%以上 收盘上涨8.9% [2] - 科恒股份尾盘涨停 北矿科技实现2连板 [2] - 近6个交易日 同花顺稀土永磁板块累计上涨9.02% [2] - 中科磁业一季度实现营业收入1.54亿元 同比上涨35.09% 归属于上市公司股东的净利润为1343.84万元 同比上涨232.27% [6] - 稀土永磁材料是已知综合性能最高的永磁材料 产业链包括上游稀土矿开采 中游永磁材料生产 下游汽车 消费电子 工业 风电等领域 [6] 港口航运板块 - 港口航运板块午后拉升 国航远洋 海航科技等个股涨停 [8] - 国航远洋上涨29.94% 海航科技上涨10.12% 宁波海运上涨10.05% [9] - 2025年前5个月我国货物贸易进出口总值17.94万亿元人民币 同比增长2.5% 其中出口10.67万亿元 增长7.2% [11] - OPEC+持续增产为VLCC需求提供增量 中东地区原油出口主要依赖VLCC进行海运 [11] 其他板块表现 - 创新药概念股维持强势 哈三联等涨停 [1] - 农业板块午后上涨 秋乐种业 康农种业涨超10% [1] - 短剧概念尾盘拉升 慈文传媒直线涨停 [1]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：金融、科技、军工、算力租赁、稀土、机器人轻量化（PEEK材料） - **公司**：中毅达、万向钱潮、青岛金王、长特化学、麻阳电子、键龙股份、尤夫股份、宏景科技、英思特、中欣氟材 纪要提到的核心观点和论据 - **市场风格与板块轮动** - 观点：题材唱戏是后市主旋律，科技和军工板块明天大概率回流 - 论据：今日市场震荡走强但早盘缩量整体偏轮动，金融走强若带来负反馈则无持续大涨基础；以中毅达为首的人气龙头走强提升资金追涨情绪；今日美国囤货逻辑发散，航运及相关产品异动，科技和军工今日相对偏弱[1] - **宏景科技** - 观点：2025年是国内AI基建元年，宏景科技算力租赁业务实现业绩反转，后续订单和确收值得期待 - 论据：海外大厂资本开支指引乐观，国内年初提出加快AI算力建设，算力租赁板块率先受益且一季报已体现业绩；H20被禁使下游客户需求转向算力租赁和国产算力卡；公司2025年1月算力租赁业务助业绩反转，按行业平均折旧年限计算Q1实际盈利能力更高；截至4月底累计公告算力相关订单约29亿，一季报预付款项同比增长454%[3] - **英思特** - 观点：关注稀土永磁材料制品有望量价齐升，英思特逆势表现值得关注 - 论据：中国4月稀土出口管制切断海外供应，海外用户库存有限有补库存需求，欧美市场联动美国涨幅超欧洲；商务部加强出口管控，海外大量采购困难[4] - **中欣氟材** - 观点：PEEK材料行业高景气，中欣氟材有望重拾强势 - 论据：预计2027年全球PEEK产能仅基本满足人形100万台需求，国内产能占比49%，未来人形量产PEEK产能供需缺口可能放大；公司是全球稀缺高纯度氟酮供应商，通过特斯拉Tier1认证，氟酮是合成PEEK关键材料且市场准入门槛高；公司5000吨/年氟酮产能全球领先，成本低，完成PEEK合成工艺验证打通全链条[5] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 万向钱潮、青岛金王等公司的资金买卖情况，如万向钱潮被海通上海海阳西路买入6398.00万等[2] - 各机构对尤夫股份、真问帕菲等公司的买卖情况，如尤夫股份4机构合计买入16054.01万，1机构卖出3283.81万（量化）[2]