董事会会议召开情况 - 公司第五届董事会第八次会议于2025年7月15日以现场表决及通讯方式召开 [1] - 会议通知通过电话及口头方式发出 全体董事一致同意豁免通知期限 [1] - 会议由董事长聂泉主持 应出席董事6名 实际出席6名 符合法律法规及公司章程要求 [1] 董事会会议审议情况 - 审议通过《关于提前赎回"联得转债"的议案》 表决结果为6票同意 0票反对 0票弃权 [1][2] - 2025年6月25日至7月15日期间 公司股票有15个交易日收盘价不低于当期转股价(23.58元/股)的130%(即30.654元/股) 触发有条件赎回条款 [1] - 董事会决定行使提前赎回权 并授权管理层处理后续赎回事宜 [1] 信息披露与法律文件 - 详细内容参见巨潮资讯网披露的《关于提前赎回联得转债的公告》 [2] - 广东信达律师事务所出具法律意见书 保荐机构东方证券出具无异议核查意见 文件均发布于巨潮资讯网 [2]

飞鹿转债提前赎回法律意见核心内容 一、飞鹿转债发行及上市情况 - 公司内部批准流程：董事会及股东大会审议通过《关于公司公开发行可转换公司债券方案的议案》等11项议案，涉及发行条件、预案、募集资金用途等核心事项 [4][5][6][7] - 监管批准：中国证监会核准发行1.77亿元可转债（177万张），深交所同意2020年7月3日上市，债券代码"123052" [8] - 债券条款：存续期2020年6月5日至2026年6月4日，转股期2020年12月11日至2026年6月4日 [9] 二、赎回条件成就依据 - 触发条件：2025年6月24日至7月14日，公司股价连续15个交易日超过转股价130%，满足《募集说明书》有条件赎回条款 [10] - 法规依据：符合《可转换公司债券管理办法》第十一条及深交所《监管指引15号》第二十条关于赎回权的规定 [9][10] - 赎回价格计算：按面值加当期应计利息（公式IA=B×i×t/365），其中B为票面总金额，i为票面利率，t为计息天数 [10] 三、信息披露及决策程序 - 风险提示公告：2025年7月7日披露股价连续10日超转股价130%的提示性公告 [12] - 董事会决议：2025年7月14日第五届董事会第五次会议审议通过行使赎回权 [12] - 后续义务：需按监管要求披露赎回实施公告并办理赎回手续 [12] 四、法律结论 - 本次赎回已满足《募集说明书》及监管规则的全部条件，公司已完成现阶段必要的决策及披露程序 [12][13]

可转换公司债券基本情况 - 北陆药业于2020年发行可转换公司债券，发行总额为50,000万元（5亿元），债券简称"北陆转债"，债券代码"123082"，并于2020年12月28日在深交所挂牌交易 [1] - 可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日（2021年6月11日）开始，至可转债到期日（2026年12月21日）止 [1] 可转债转股价格调整情况 - 初始转股价为11.41元/股，后因股价连续低于转股价的85%，于2021年2月8日向下修正为8.86元/股 [2] - 因2020年度权益分派（每10股派0.60元），转股价由8.86元/股调整为8.80元/股（2021年6月29日生效） [3] - 因2021年度权益分派（每10股派0.70元），转股价由8.81元/股调整为8.74元/股（2022年4月29日生效） [3] - 因2022年度权益分派（每10股派0.70元），转股价由8.75元/股调整为8.68元/股（2023年生效） [4] - 因2024年股价连续低于转股价，于2024年12月23日向下修正为7.07元/股 [4] - 因2024年度权益分派（每10股派0.50元），转股价由7.07元/股调整为7.02元/股（2025年5月19日生效） [5] 可转债有条件赎回条款及触发赎回情况 - 赎回条款规定：若公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价不低于当期转股价的130%（含130%），公司有权赎回可转债 [5] - 自2025年6月17日至2025年7月14日，公司股票已有15个交易日的收盘价不低于转股价7.02元/股的130%（即9.13元/股），触发赎回条款 [6] 履行的相关决策程序 - 公司董事会审议通过提前赎回"北陆转债"的议案，旨在优化资本结构、降低财务费用，并授权管理层负责后续赎回事宜 [6] 保荐机构核查意见 - 中信建投证券认为北陆药业提前赎回"北陆转债"已履行必要审批程序，符合相关法律法规及《募集说明书》约定，对此无异议 [7]

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 公告送出日期：2025年7月14日 1公告基本信息 ■ 注：根据浦银安盛基金管理有限公司（以下简称"本公司"或"本基金管理人"）于2023年10月14日公告的 《浦银安盛普兴3个月定期开放债券型证券投资基金暂停个人投资者申购、转换转入及定期定额投资业 务的公告》。浦银安盛普兴3个月定期开放债券型证券投资基金（以下简称"本基金"）于2023年10月14 日起暂停个人投资者的申购、转换转入和定期定额投资业务。本基金恢复办理个人投资者申购、转换转 入和定期定额投资业务的具体时间将另行公告。 2 日常申购、赎回、转换及定期定额投资业务的办理时间 2.1开放日及开放时间 本基金以定期开放方式运作，其封闭期为自《基金合同》生效之日（包括该日）起或自每一开放期结束 之日次日（包括该日）起3个月的期间，如果封闭期到期日的次日为非工作日的，封闭期相应顺延，以 此类推。本基金的第一个封闭期为自《基金合同》生效之日起至3个月后对应日的前一日（包括该日） 止。下一个封闭期为首个开放期结束之日次日起的3个月，以此类推。本基金封闭期内不办理申购、赎 回、转换及定期定额投资业务，也不上市交 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 转债市场风险主要是低波债性转债估值处高位、全市场平均价格不低，易在外部风险影响下形成踩踏；上证指数若长时间无法突破3500点，转债市场或同步反转 [5] - 绝对收益账户可适当转向防守，相对收益账户可关注前期估值有压缩的平衡型和偏股型转债 [5] 各部分总结 周观点及展望 - 转债市场存在低波债性转债估值高、市场平均价格高的风险，外部风险易引发踩踏；上证指数若无法突破3500点，转债市场或反转 [5] - 绝对收益账户可转向防守，相对收益账户可关注前期估值有压缩的平衡型和偏股型转债 [5] 转债估值 - 本周权益和转债市场上涨但涨幅收窄，正股强于转债，转债估值小幅抬升，全市场转债百元溢价率31%，单周上行0.48%，分位数处2017年以来84.90%百分位，高低评级转债估值分化，低评级略强 [6] - 本周转债跟随正股上涨，到期收益率创今年以来新低至 -4.00%；转股溢价率指数、纯债溢价率指数、到期收益率分别为43.98%、32.38%、 -4.00%，较上周分别变化 -1.30%、 +1.58%和 -0.30%，分位数处于2017年以来的65.00、51.50和2.90百分位 [9][10] 条款跟踪 赎回 - 本周伟隆、泉峰等多只转债发布提前赎回公告，已发强赎或到期赎回公告且未退市的转债共17只，潜在转股或到期余额66亿元 [12] - 最新处于赎回进度的转债42只，下周有望满足赎回条件的有10只；本周3只转债发布不赎回公告 [17][18][19] 下修 - 本周无转债提议下修，佳力、蓝帆转债公告下修，佳力下修到底，蓝帆未下修到底 [20] - 截至最新，162只转债处于暂不下修区间，26只因净资产约束无法下修，1只已触发未公告，40只累计下修日子，2只已发下修董事会预案但未上股东大会 [20] 回售 - 本周立讯转债发布回售公告，6只转债正在累计回售触发日子，4只处于暂不下修区间，2只累计下修日子 [23] 一级发行 - 本周广核转债发行公告，下周甬矽转债待上市 [25] - 处于同意注册进度的转债4只，待发规模48亿元；处于上市委通过进度的转债3只，待发规模26亿元 [25]

可转债赎回条款触发 - 公司股票在2025年6月3日至7月4日期间有15个交易日收盘价不低于转股价格5元/股的130%，触发有条件赎回条款[2][4] - 转股价格自2025年6月12日起由5.14元/股调整为5.00元/股[2] - 赎回条款规定连续30个交易日中至少15日收盘价达转股价130%时可执行赎回[3] 赎回关键时间节点 - 最后交易日为2025年8月8日，截至7月11日剩余20个交易日[1][6] - 最后转股日为2025年8月13日，截至7月11日剩余23个交易日[1][7] - 赎回登记日定为2025年8月13日[1][4] - 赎回款发放日为2025年8月14日[1][5] 赎回价格计算 - 赎回价格100.7068元/张=面值100元+当期应计利息0.7068元[4][5] - 当期利息按票面利率1%计算，计息天数258天（2024年11月29日至2025年8月14日）[5] - 二级市场价格128.27元/张显著高于赎回价，存在强制赎回损失风险[9] 赎回操作流程 - 赎回登记日后未转股债券将全部冻结[5] - 赎回款通过中登上海分公司清算系统发放[5][6] - 债券自2025年8月14日起摘牌[2][7] 税务处理安排 - 个人投资者按利息20%税率代扣所得税，实际到手100.5654元/张[7] - 企业投资者自行缴纳所得税，境外机构暂免征税[7][8]

"洪城转债"发行上市情况 - 公司于2020年11月20日公开发行1800万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额18亿元，票面利率第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年0.8%、第五年1.5%、第六年2.0%，存续期6年 [1] - "洪城转债"自2021年5月26日起可转换为公司股份，转股起止日期为2021年5月26日至2026年11月19日，初始转股价格为7.13元/股，最新转股价格为4.88元/股 [2] "洪城转债"赎回条款 - 有条件赎回条款规定，转股期内若公司股票在任何连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，或可转债未转股余额不足3000万元时，公司有权决定赎回全部或部分未转股的可转债 [2] - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t/365，其中B为可转债票面总金额，i为当年票面利率，t为计息天数 [2] 有条件赎回条款触发情况 - 自2025年6月22日至7月11日，公司满足连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，触发有条件赎回条款 [3] 审议情况 - 公司董事会审议通过不提前赎回"洪城转债"的议案，因债券存续期至2026年11月19日，相关资金已投入募投项目建设，结合市场情况及公司实际决定不行使提前赎回权利 [4] - 从2026年7月12日起重新计算赎回条款触发情况，届时董事会将再次决定是否行使提前赎回权利 [4] 相关主体交易可转债情况 - 在本次赎回条件触发前6个月内，公司实际控制人、控股股东、持股5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员均未交易"洪城转债" [4] - 截至核查意见出具日，公司未收到上述主体在未来6个月内增减持"洪城转债"的计划 [4]

银信转债基本情况 - 公司于2020年7月15日公开发行391.40万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为39,140.00万元 [1] - 可转债于2020年8月12日在深圳证券交易所上市交易，债券简称"银信转债"，债券代码"123059" [1] - 可转债转股期限为2021年1月21日至2026年7月14日 [2] 转股价格调整情况 - 初始转股价格为9.91元/股 [2] - 2021年4月16日转股价格调整为9.72元/股 [2] - 2022年5月25日转股价格调整为9.53元/股 [2] - 2023年1月6日因回购股份注销，转股价格调整为9.65元/股 [3] - 2023年5月17日转股价格调整为9.45元/股 [3] - 2024年5月28日转股价格调整为9.25元/股 [4] - 2025年5月27日转股价格调整为9.15元/股 [4] 有条件赎回条款 - 赎回条款触发条件：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% [4] - 2025年6月24日至7月11日期间，已有10个交易日收盘价达到转股价格130% [5] - 若未来满足15个交易日条件，公司有权按面值加当期应计利息赎回未转股债券 [5]

齐鲁银行可转债强制赎回 - 齐鲁银行决定行使"齐鲁转债"提前赎回权 按债券面值加当期应计利息价格全部赎回 [1] - 触发原因为股价持续向好 2024年累计涨幅近70% 收盘价稳定在6 50元/股以上 [1] - 6月3日至7月4日有15个交易日收盘价不低于转股价格的130% [1] 银行可转债强制赎回现象 - 杭州银行"杭银转债"因股价连续15日突破转股价130%阈值 7月7日摘牌 [2] - 南京银行"南银转债"因股价连续15日高于转股价130% 7月18日摘牌 [2] - 苏州银行 成都银行可转债年内已触发强制赎回 常熟银行 重庆银行转债价格接近赎回线 [2] 银行板块表现与转债条款 - 2024年申万银行指数涨幅17 77% 行业排名第二 [3] - 杭州银行2024年归母净利润同比增长18 07% 南京银行增长9 05% [3] - 银行分红方案落地后转股价格下调 增强强制赎回预期 [3] 资本补充机制 - 强制赎回推动投资者转股 有效补充银行核心一级资本 [4] - 杭州银行预计可转债转股将提升核心一级资本充足率0 8个百分点 [5] - 中小银行通过定向增发 二级资本债 永续债等方式补充资本 上半年发行1545 6亿元"二永债" [6] 市场影响与策略 - 强制赎回缓解银行还本付息压力 高效补充资本 [1] - 银行转债市场供需变化推高估值 新发转债减少 存续规模快速下降 [3] - 投资者需关注正股走势及赎回条款 及时转股或卖出避免损失 [6]

可转换公司债券发行上市情况 - 公司于2024年8月21日发行500万张可转债，每张面值100元，募集资金总额5亿元[1] - 可转债于2024年9月12日在深交所上市，债券简称"恒辉转债"，代码"123248"[2] - 转股期自2025年2月27日起至2030年8月26日止[2] - 初始转股价18.26元/股，因2024年度权益分派调整为18.11元/股，2025年5月30日生效[2] 有条件赎回条款及触发情况 - 赎回条款：连续30个交易日中至少15日收盘价≥转股价130%或未转股余额不足3000万元[2] - 触发条件：2025年6月20日至7月10日公司股价满足连续15日≥转股价130%的条件[3] 赎回实施安排 - 赎回价格100.19元/张（含税），其中当期利息0.19元/张（按0.2%票面利率计算345天利息）[3] - 赎回对象为2025年7月31日登记在册的全部持有人[4] - 赎回程序：7月25日公告→7月31日登记→8月1日停止交易→8月8日资金到账[4] 内部人交易情况 - 实际控制人姚海霞等6名高管及一致行动人在赎回前6个月合计持有344.85万张转债，期间无买卖[5] 其他说明事项 - 赎回前可继续转股，最小单位1股，不足部分5日内现金兑付[6] - 2025年7月10日董事会审议通过赎回议案并授权管理层执行[6] 保荐机构意见 - 华泰联合证券认为赎回程序合规，符合《可转债管理办法》等规定[7]