公司IPO过会情况 - 深圳天溯计量检测股份有限公司首发于2025年10月16日经深交所上市审核委员会审议通过，符合发行条件、上市条件和信息披露要求[1] - 天溯计量是2025年过会的第60家企业，其中上交所和深交所共过会36家，北交所过会24家[1] - 公司拟在深交所创业板上市，计划募集资金42,389.91万元[2] 公司业务与募资用途 - 天溯计量是一家全国性、综合型的独立第三方计量检测服务机构，主营业务为计量校准、检测、认证等专业技术服务[1] - 公司客户涉及生物医药、汽车、新能源、轨道交通、能源电力、轻工日化、装备制造等多个国民经济领域[1] - 募集资金计划用于深圳总部计量检测能力提升项目、区域计量检测实验室建设项目、数字化中心建设项目以及补充流动资金[2] 公司股权结构 - 自然人股东龚天保直接持有公司3,390.00万股股份，占总股本的69.31%，为公司的控股股东[2] - 龚天保通过一致行动人吴百香（夫妻关系）可实际控制公司0.92%的股份，其实际可支配或影响公司发行前股东大会85.86%的表决权，为公司的控股股东及实际控制人[2] 保荐机构项目记录 - 天溯计量本次IPO的保荐机构为招商证券股份有限公司，保荐代表人为罗政、徐国振[1] - 这是招商证券2025年保荐成功的第5单IPO项目，此前保荐过会的项目包括马可波罗控股、青岛泰凯英专用轮胎、蘅东光通讯技术及南方电网数字电网研究院[1] 上市委关注要点 - 上市委会议问询主要结合公司技术先进性、证书单价下降、单位成本变化及行业竞争态势等因素，关注其销售费用率较高、研发投入强度较低的特点能否适应行业技术升级需求，以及业绩增长的可持续性[3] - 需进一步落实事项要求公司在招股说明书中结合相同因素进一步完善业绩下滑风险提示的内容[4] 2025年IPO市场概况 - 2025年上交所和深交所IPO过会企业共36家，保荐机构包括招商证券、中信建投、中信证券、华泰联合、国泰君安等多家券商[5][6][7] - 2025年北交所IPO过会企业共24家，保荐机构包括国投证券、平安证券、德邦证券、国联证券、东兴证券等[8][9]

公司IPO审核结果 - 北京昂瑞微电子技术股份有限公司首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求，于2025年10月15日由上交所上市审核委员会2025年第42次审议会议审议通过 [1] - 昂瑞微是2025年第59家过会企业，其中上交所和深交所共过会35家，北交所过会24家 [1] - 公司拟于上交所科创板上市，募集资金206,730.14万元 [2] 公司业务与募资用途 - 公司专注于射频、模拟领域的集成电路设计，主要从事射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计与销售 [1] - 募集资金将用于5G射频前端芯片及模组研发和产业化升级项目、射频SoC研发及产业化升级项目、总部基地及研发中心建设项目 [2] 公司股权结构与控制权 - 公司股权较为分散，无控股股东 [2] - 实际控制人为钱永学，在本次发行前通过直接持股、间接控制及一致行动关系合计控制公司62.4309%的表决权 [2] 保荐机构项目情况 - 本次IPO保荐机构为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为张悦、汪家富 [1] - 这是中信建投2025年保荐成功的第7单IPO项目 [1] 上市委会议问询问题 - 上市委要求公司说明结合行业竞争格局、产品技术迭代等因素，主要业务是否具备成长性及持续经营能力 [3] - 上市委要求公司说明2024年与主要经销商相关产品销售大幅增加的合理性，及是否存在股权关系或其他利益安排 [3] 2025年IPO市场概况 - 截至2025年10月15日，上交所和深交所共有35家企业IPO过会，保荐机构包括中信建投、中信证券、华泰联合等 [5][6][7] - 截至2025年9月30日，北交所共有24家企业IPO过会，保荐机构包括国投证券、平安证券、德邦证券等 [8][9]

IPO审核概况 - 本周4家企业IPO上会全部通过，合计拟募资122.33亿元 [1] - 科创板企业摩尔线程从受理到过会仅用时88天，为2024年以来沪深交易所最快 [2] - 百奥赛图与摩尔线程均已在过会后迅速提交注册 [2] - 本周另有2家再融资企业上会全部通过，合计拟募资8.24亿元 [2] 百奥赛图（科创板） - 公司为临床前CRO及生物技术企业，基于基因编辑技术提供模式动物及医药研发服务，并利用RenMice平台进行规模化药物发现与开发 [3] - 2024年实现扭亏为盈，净利润为3,353.69万元，营业收入为98,045.39万元，同比增长36.76% [4] - 研发投入占营业收入比例为33.04%，较2023年的66.17%显著下降 [4] - 本次拟募资118,504万元，主要用于药物早期研发服务平台建设（38.28%）及抗体药物研发（26.70%）等项目 [5] - 上市委关注抗体开发业务商业模式稳定性及A股发行后H股实控人减持对控制权影响 [6] 蘅东光（北交所） - 公司聚焦光通信领域无源光器件产品的研发、制造与销售，主要产品包括光纤连接器、配线管理产品等 [7] - 2024年净利润为14,824.81万元，2025年上半年净利润已达14,278.76万元，业绩呈现高速增长 [8][9] - 2025年1-6月营业收入为102,141.96万元，毛利率为27.17% [9] - 研发投入占营业收入比例由2022年的7.26%降至2025年上半年的3.44% [9] - 本次拟募资49,363.29万元，用于桂林制造基地扩建、越南生产基地扩建及研发中心建设等项目 [10] - 上市委重点关注经营业绩真实性、向AFL采购销售的合理性及研发费用率下降原因 [11][12] 摩尔线程（科创板） - 公司主要从事GPU及相关产品的研发、设计和销售，已推出四代GPU架构，产品覆盖AI智算、云计算等领域 [14] - 2024年营业收入为43,845.95万元，同比增长253.65%，但净利润仍亏损149,193.77万元 [16][17] - 研发投入占营业收入比例极高，2022年至2025年上半年分别为2422.51%、1076.31%、309.88%和79.33% [17] - 本次拟募资800,000万元，全部投向新一代自主可控AI训推一体芯片、图形芯片及AI SoC芯片研发项目 [18] - 上市委问询聚焦GPU市场竞争格局、贸易环境影响及收入确认准确性 [19] 南网数字（创业板） - 公司为电力能源等行业客户提供数字化建设综合解决方案，业务体系包括电网数字化、企业数字化和数字基础设施 [21] - 2024年净利润为57,445.98万元，营业收入为608,972.26万元 [23] - 2025年1-6月营业收入为155,770.40万元，净利润为1,547.03万元 [23] - 研发投入占营业收入比例稳定，2024年为6.55% [23] - 上市委关注单一客户依赖、项目获取模式及募投项目预期效益可实现性等问题 [24] 再融资企业概况 - 普联软件（创业板）拟通过可转债募资24,293.26万元，2024年净利润为12,362.43万元 [2][26] - 茂莱光学（科创板）拟通过可转债募资58,125.00万元，2024年净利润为3,552.10万元 [2][30] - 茂莱光学主营业务为精密光学器件、光学镜头和光学系统的研发、设计、制造及销售 [29] - 茂莱光学募投项目包括超精密光学生产加工项目（41,746.18万元）及技术研发中心项目（12,253.82万元） [31] - 茂莱光学上市委问询关注超精密光学生产加工项目实施的可行性及行业竞争格局 [32]

公司基本情况 - 蘅东光通讯技术（深圳）股份有限公司于2025年9月25日通过北京证券交易所上市委员会审议，符合发行、上市及信息披露要求，成为今年第54家过会企业[1] - 公司主营业务为无源光纤布线产品、无源内连光器件产品及相关配套产品的研发、生产和销售，属于光通信行业[1] - 控股股东锐发贸易直接持有44.76%股份，通过锐创实业间接持有20.51%股份，合计控制65.27%股权[1] 股权结构与控制权 - 实际控制人陈建伟通过锐发贸易间接持有31.33%股份，通过锐创实业间接持有14.35%股份，合计间接持有45.69%股份，控制65.27%表决权[2] - 陈建伟担任公司董事长，对股东会决议、董事及高级管理人员任免和公司经营管理具有重要影响[2] 发行方案与募集资金 - 拟向不特定合格投资者公开发行不超过1,927.3850万股（未考虑超额配售选择权），超额配售选择权最多可发行289.1077万股（15%）[2] - 计划募集资金49,363.29万元，用于桂林制造基地扩建（三期）项目、越南生产基地扩建项目、总部光学研发中心建设项目及补充流动资金[2] 上市审议关注问题 - 经营业绩真实性受关注，包括向AFL采购销售的必要性及价格公允性、终端客户需求验证销售增长合理性、存货大幅增长及跌价准备计提比例低于同行、应收账款快速增长原因[3] - 研发及技术先进性受质疑，包括研发费用率逐年下降且持续低于同行是否匹配技术迭代速度、核心技术人员资质及研发团队结构是否符合技术密集型行业要求[3] 保荐机构与市场地位 - 保荐机构为招商证券，签字保荐代表人为经枫、关建华，这是招商证券今年保荐成功的第3单IPO项目[1] - 2025年沪深交易所共31家企业过会，北交所23家过会，蘅东光为北交所第23家过会企业[1][4][5][6][7]

公司上市进展 - 元创科技股份有限公司于2025年9月19日通过深交所上市审核委员会审议，首发事项顺利过会 [1] 公司业务发展 - 公司前身为三门胶带厂，初期主营胶带业务，后逐步研发并实现农用履带、工程履带、履带板的生产和销售 [3] - 公司专注橡胶履带类领域，凭借技术工艺、产品质量和服务水平获得行业内多家知名主机厂及境内外优质贸易商客户认可 [3] 公司财务表现 - 2022年至2024年营业收入整体呈增长趋势，分别为12.61亿元、11.41亿元和13.49亿元 [3] - 2022年至2024年净利润分别为1.37亿元、1.76亿元和1.5亿元 [3] 公司募资计划 - 本次IPO拟募资4.85亿元，用于生产基地建设项目、技术中心建设项目和补充流动资金项目 [3] - 生产基地建设项目围绕当前主营业务展开，系原有橡胶履带及履带板产能的搬迁及扩建 [3]

公司IPO审核结果 - 元创科技股份有限公司通过深圳证券交易所上市审核委员会2025年第19次审议会议 符合发行条件、上市条件和信息披露要求[1] - 公司为2025年过会的第51家企业 其中上交所和深交所共过会29家 北交所过会22家[1] - 保荐机构为国泰海通证券股份有限公司 保荐代表人为王勍然和刘爱锋[1] 保荐机构业务表现 - 国泰海通证券2025年保荐成功的IPO项目达10单 包括悍高集团、海安橡胶集团、苏州汇川联合动力系统等企业[1] - 保荐项目时间分布从4月11日至9月5日 涵盖主板、创业板等多个上市板块[1] 公司股权结构 - 控股股东及实际控制人王文杰直接持股82.27% 通过星腾投资控制8.66%股份 合计控制90.93%股权[2] - 一致行动人王大元（王文杰之父）直接持股4.31% 双方合计控制公司95.24%股份[2] 主营业务与产品 - 主营业务为橡胶履带类产品研发、生产与销售 包括农用机械橡胶履带、工程机械橡胶履带和橡胶履带板[2] - 产品作为行走部件应用于联合收割机、挖掘机、装载机等农用及工程机械 最终用于农业生产和工程施工领域[2] 发行方案与募资用途 - 拟在深交所主板发行不超过19,600,000股 占发行后总股本比例不低于25%[2] - 拟募集资金48,513.17万元 用于生产基地建设项目、技术中心建设项目和补充流动资金项目[2] 上市委关注事项 - 要求说明橡胶履带市场竞争态势、在手订单执行情况、调价机制等因素对2025年收入、毛利率、净利润的影响[3] - 需结合原材料价格波动、技术水平和行业地位、下游行业发展趋势评估业绩下滑风险[3][4] 2025年IPO过会情况 - 上交所和深交所过会企业共29家 保荐机构包括中信建投、华泰联合、中信证券等[5][6] - 北交所过会企业22家 保荐机构涵盖国投证券、平安证券、德邦证券等[7]

公司基本情况 - 苏州市新广益电子股份有限公司于2025年9月19日通过深交所创业板上市审核委员会审议，符合发行条件、上市条件和信息披露要求[1] - 公司是一家专注于高性能特种功能材料研发、生产及销售的高新技术企业，主要产品包括抗溢胶特种膜和强耐受性特种膜等特种功能材料[1] - 公司控股股东及实际控制人为夏超华，其一致行动人为夏华超（夏超华胞弟）[1] 股权结构 - 夏超华直接持有公司56.59%股份，通过聚心万泰间接持有23.21%股份，通过鼎立鑫间接持有0.22%股份，通过联立星间接持有0.11%股份，直接和间接合计持有80.13%股份[2] - 夏华超直接持有公司3.33%股份，通过聚心万泰间接持有1.37%股份，直接和间接合计持有4.70%股份[2] - 夏超华合计控制公司85.54%股份的表决权，为公司实际控制人[2] 发行计划 - 公司拟在深交所创业板发行不超过36,716,000股，且不低于发行后总股本的25%[2] - 公司拟募集资金63,838.30万元（约6.38亿元），用于功能性材料项目[2] 审核问询重点 - 上市委要求公司说明行业竞争格局、核心技术、下游客户需求及合作、新增产能消化、新增设备折旧摊销及成本情况，以证明主要产品的技术优势及经营业绩可持续性[3] - 上市委要求说明核心技术人员及研发人员背景、研发成果、研发投入情况，研发人员构成及认定的合理性，以及研发费用率低于同行业公司的原因及合理性[3] 市场环境 - 新广益是2025年第52家过会企业，其中上交所和深交所共过会30家，北交所过会22家[1] - 中信证券作为保荐机构，今年已保荐成功5单IPO项目，包括江苏汉邦科技、广州瑞立科密汽车电子、北矿检测技术、西安奕斯伟材料科技和新广益[1]

公司上市审核结果 - 中国铀业股份有限公司首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求 成为今年深交所第16次审议会议过会企业 [1] - 公司为今年第48家过会企业 其中上交所和深交所共28家 北交所20家 [1] 保荐机构及承销信息 - 本次发行保荐机构为中信建投证券股份有限公司 保荐代表人为张冠宇和赵凤滨 [1] - 联席主承销商为中信证券股份有限公司 [1] - 此为中信建投今年保荐成功的第6单IPO项目 此前包括中策橡胶、华之杰电讯、天富龙集团、道生天合材料、恒坤新材料等项目 [1] 股权结构 - 控股股东中核铀业有限责任公司直接持有公司1,197,043,120股股份 持股比例65.77% [2] - 实际控制人中国核工业集团有限公司通过多家子公司合计间接控制公司79.48%的股份 [2] 发行计划 - 拟在深交所主板公开发行新股不低于202,222,223股且不超过321,176,470股 占发行后股本比例不低于10%且不超过15% [2] - 本次发行不涉及股东公开发售股份 [2] 募集资金用途 - 拟募集资金411,000.00万元 用于天然铀产能项目、放射性共伴生矿产资源综合利用项目和补充流动资金 [2] 主营业务 - 公司专注于天然铀和放射性共伴生矿产资源综合利用业务 [1] - 主要从事天然铀资源的采冶、销售及贸易 以及独居石、铀钼等放射性共伴生矿产资源综合利用及产品销售 [1] 审核问询重点 - 上市委问询关注天然铀价格未来走势预测、主要客户与供应商稳定性对未来主营业务收入构成和毛利率变动趋势的影响 [2] - 要求说明上述因素对期后业绩稳定性的影响 [2] 2025年IPO过会情况 - 上交所和深交所过会企业包括马可波罗、中策橡胶、江苏汉邦科技、山东威高血液净化等28家企业 [3][4] - 北交所过会企业包括四川西南交大铁路发展、苏州鼎佳精密科技、岷山环能高科等20家企业 [4][5]

公司IPO审核结果 - 江苏锡华新能源科技股份有限公司（锡华科技）首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求，成为2025年上交所第33次审议会议过会企业 [1] - 锡华科技是2025年累计第47家过会企业，其中上交所和深交所共27家、北交所20家 [1] - 保荐机构国泰海通证券今年已完成9单IPO项目，包括悍高集团、海安橡胶、汇川联合动力等企业 [1] 公司业务与股权结构 - 公司主营大型高端装备专用部件研发制造，产品以风电齿轮箱专用部件为主（占比未披露）、注塑机厚大专用部件为辅 [2] - 控股股东锡华投资持股77.98%，实际控制人王荣正夫妇通过直接和间接方式合计控制91.66%表决权 [2] - 拟于上交所主板公开发行不超过1.2亿股新股，发行后公众持股比例介于10%-25%之间 [2] 募投项目规划 - 计划募集资金14.98亿元，主要用于风电核心装备产业化项目（一期）和研发中心建设 [3] 上市委关注重点 - 要求说明风电产品销量与主机厂商中标量变动趋势的匹配性 [4] - 需论证募投项目新增产能的必要性及合理性，涉及行业增长率、产能利用率、产能消化措施等关键因素 [4] 2025年IPO市场数据 - 截至9月5日，沪深交易所共27家企业过会，保荐机构中国泰海通占6席（含锡华科技），中信建投服务4家企业 [5][6] - 北交所过会20家企业，保荐机构东方证券、国泰海通、东北证券各服务2家企业 [7]

公司基本情况 - 厦门恒坤新材料科技股份有限公司(恒坤新材)首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求[1] - 公司是境内少数具备12英寸集成电路晶圆制造关键材料研发和量产能力的创新企业之一，主要从事光刻材料和前驱体材料的研发、生产和销售[1] - 控股股东、实际控制人易荣坤合计控制公司40.87%的股份表决权[2] 上市发行信息 - 拟在上交所科创板上市，公开发行新股数量不超过6,739.7940万股(行使超额配售选择权之前)，占发行后总股本10%-15%[2] - 授予主承销商不超过发行新股数量15%的超额配售选择权[2] - 拟募资100,669.50万元，用于集成电路前驱体二期项目和集成电路用先进材料项目[3] 审核历程 - 2025年8月29日上交所上市审核委员会2025年第32次审议会议通过[1] - 此前2025年7月25日第26次审议会议被暂缓审议[5] - 这是今年过会的第45家企业(上交所和深交所一共过会26家，北交所过会19家)[1] 中介机构情况 - 保荐机构为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为吴建航、刘劭谦[1] - 这是中信建投今年保荐成功的第5单IPO项目[1] - 此前保荐的中策橡胶、苏州华之杰、扬州天富龙、道生天合材料均已过会[1] 审核问询重点 - 上市委关注知识产权纠纷风险，要求说明产品初始技术来源、研发方式、核心人员、研发投入和专利技术情况[6] - 要求说明引进业务采用净额法确认收入是否符合企业会计准则规定[6][7] - 关注长期定期存款收益率高于银行借款利率的合理性及资金使用受限情况[6] 行业过会情况 - 2025年上交所和深交所共过会26家企业，保荐机构包括中信建投、中信证券、华泰联合、国泰君安等[8][9][10][11][12] - 北交所过会19家企业，保荐机构包括国投证券、平安证券、德邦证券等[13][14][15][16][17]