庆阳全社会用电量突破75亿千瓦时 每日甘肃网12月30日讯 据陇东报报道（庆阳融媒记者路世玲 通讯员赵喜成、郑朝宁）近日，记者从国 网庆阳供电公司获悉，截至12月27日，我市全社会用电量达76.73亿千瓦时，首次跨越75亿千瓦时大 关，增速位列全省第二。预计2025年全年将完成77.83亿千瓦时。 近年来，我市电力市场增长逻辑实现根本性转变，从单一传统能源开采驱动，升级为综合能源产业与数 字经济产业"双轮并驱"。国网庆阳供电公司主动融入发展大局，提前布局核心基础设施建设，为全市发 展注入强劲电力动能。 骨干网架建设方面，750千伏曲子变330千伏配套送出工程、华能600万千瓦风光项目配套送出工程等重 点项目相继建成投运，新建改造35千伏及以上变电站15座，新增输电线路715公里，不仅优化了电网结 构，更强化了"陇电入鲁"外送通道能力与新能源消纳承载水平。 配网建设方面，精准对接民生与产业需求，聚焦"陇东粮仓"提质、设施农业电气化和小微企业用电保 障，改造新建配网线路1.01万公里，新增配电变压器5329台，打造网架清晰、响应快速、供电可靠的骨 干配网体系，为设施农业、文旅产业及东数西算产业园区绿电直供筑牢基础 ...

数字人民币升级 - 新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施 [1][8] - 数字人民币将从数字现金时代迈入数字存款货币时代 银行机构需为客户实名数字人民币钱包余额计付利息 [1][8] - 12月29日 7只概念股获主力资金净流入超1亿元 其中拉卡拉净流入3.71亿元 恒宝股份净流入2.65亿元 翠微股份净流入2.11亿元 软通动力净流入1.76亿元 [8] 消费板块投资 - 在促消费政策预期、海南自由贸易港封关及年底消费旺季等多因素催化下 消费板块市场关注度升温 [2] - 展望2026年 建议关注受益于资本市场财富效应传导的偏高端消费 以及供给出清、需求复苏、格局较优的子行业 [2] - 近期元旦及春节假期临近 带动冰雪游、避寒游与跨境出行热度 冰雪经济等细分领域被看好 [2] 新质生产力与新兴赛道 - 党的二十届四中全会和中央经济工作会议强调加快高水平科技自立自强 因地制宜发展新质生产力 [3] - 随着新质生产力内涵扩展 商业航天、具身智能等新兴细分赛道重要性显著提升 [3] - 展望2026年 作为“十五五”开局之年 电力设备、电子、军工以及人工智能产业链等领域被普遍看好 [3] 外资机构看好中国资产 - 多家外资机构发布2026年展望 表达对中国市场的积极预期 [4] - 德意志银行认为消费将继续作为经济增长主要引擎 投资对GDP增长的贡献度将回升 出口有望保持强劲势头 [4] - 渣打银行维持对中国股票的超配立场 认为受益于企业治理改善和科技创新政策支持 中国股票在亚洲（除日本）市场将表现出色 [4] - 瑞银财富管理继续看好中国市场 预计人工智能领域的创新和支出将推动中国科技行业2026年盈利大幅增长 并指出中国股市估值低于全球同类市场及历史高点 [4] 磷酸铁锂行业动态 - 12月25日至29日 万润新能、湖南裕能、德方纳米、安达科技、龙蟠科技等磷酸铁锂产业上市公司相继披露检修减产计划 时间集中在2026年1月 [5] - 5家公司合计市场份额占行业“半壁江山” 其中多家1月减产幅度为35%至50% [5] - 行业在集体检修挺价的同时 在部分下游企业支持下再度出现扩产潮 为行业供需回归良性带来新的不确定性 [5] 公募基金规模创新高 - 截至11月底 我国境内公募基金管理机构管理的公募基金资产净值合计37.02万亿元 较10月末微增约600亿元 [6][7] - 这是公募基金规模历史上首次突破37万亿元大关 也是连续8个月创下规模新高 较年初的32.83万亿元增长超过4万亿元 [7] - 公募基金资产净值由2016年的约9.1万亿元增长至今 年均增速约为16% 若延续近年约10%～15%的中枢增速水平 明年行业规模有望向40万亿元关口迈进 [7] 人形机器人产业进展 - 工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会成立 旨在发挥标准引领作用 推动技术熟化和应用落地 [9] - 人形机器人已从实验室走入工厂产线与商业展厅 为2026年产业的实质性突破打下基础 [9] - 截至12月26日收盘 12月以来融资净买入超5000万元的人形机器人概念股有23只 其中融资净买入超5亿元的仅4只 胜宏科技融资净买入24.3亿元居首 领益智造、三花智控、卧龙电驱等融资净买入规模靠前 [9] “东数西算”与绿色算力 - 《关于深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》发布满两周年 工程持续深化拓展 [10] - 建设目标提出到2025年底 国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80% [10] - 在绿色发展引领下 数据中心加快绿色化转型 积极采用太阳能、风能、水能等可再生能源 更高的节能要求成为推动产业技术创新的动力 [10] A股公司2025年业绩预告 - 截至12月29日 有29家A股公司发布了2025年年度业绩预告 其中19家公司业绩预告类型为“预增”或“略增” [11] - 有16家公司表示2025年净利润将超过1亿元 立讯精密预计净利润金额最高 [11] - 在预计净利润同比增长的公司中 有多家来自计算机相关产业 AI应用落地为相关企业产品带来溢价 [11] AI算力驱动固态变压器需求 - 在AI算力高速扩张驱动下 市场对固态变压器（SST）的需求正不断增长 [12] - 据市场研究机构Precedence Research估算 从2023年至2030年 全球人工智能市场规模有望从11879亿元增长至114554亿元 实现超过35%的复合增长率 [12] - 据非晶中国大数据中心预测 全球固态变压器市场在未来5年到10年内 将以年均复合增长率25%至35%的速度高速增长 [12]

股价表现与交易数据 - 12月30日盘中，公司股价上涨2.02%，报88.81元/股，总市值356.26亿元，成交额3.88亿元，换手率1.52% [1] - 当日主力资金净流出763.50万元，特大单买卖占比分别为4.74%和5.39%，大单买卖占比分别为21.74%和23.05% [1] - 公司今年以来股价累计上涨90.99%，近5个交易日上涨9.37%，近20日上涨10.71%，近60日下跌0.87% [1] - 公司今年以来1次登上龙虎榜，最近一次为2月19日，龙虎榜净买入额为-4736.28万元，买入和卖出总额分别占总成交额的10.61%和13.30% [1] 公司基本情况与业务构成 - 公司全称为奥比中光科技集团股份有限公司，成立于2013年1月18日，于2022年7月7日上市，总部位于广东省深圳市 [2] - 公司主营业务为3D视觉感知产品的设计、研发、生产和销售 [2] - 主营业务收入构成为：消费级应用设备占61.83%，3D视觉传感器占31.35%，其他占4.21%，工业级应用设备占2.60% [2] 行业归属与概念板块 - 公司所属申万行业为电子-光学光电子-光学元件 [2] - 公司所属概念板块包括人形机器人、机器人概念、智能手机、东数西算、智能座舱等 [2] 财务与股东数据 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入7.14亿元，同比增长103.50%；归母净利润1.08亿元，同比增长279.12% [2] - 截至2025年9月30日，公司股东户数为2.92万户，较上期增加45.86%；人均流通股为9998股，较上期减少22.41% [2] 机构持仓变动 - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为新进第五大流通股东，持股694.24万股 [3] - 华夏中证机器人ETF（562500）为第六大流通股东，持股550.73万股，较上期增加102.92万股 [3] - 易方达国证机器人产业ETF（159530）为新进第八大流通股东，持股348.91万股 [3] - 兴全合润混合A（163406）和兴全合宜混合A（163417）退出十大流通股东之列 [3]

公司股价与交易表现 - 12月30日盘中，公司股价上涨2.16%，报21.30元/股，总市值42.23亿元，成交额8809.89万元，换手率2.13% [1] - 当日资金流向显示主力资金净流出89.46万元，特大单买卖占比分别为4.88%和7.22%，大单买卖占比分别为19.85%和18.53% [1] - 公司股价今年以来上涨10.65%，近5日、20日、60日分别上涨7.58%、12.11%和16.39% [1] - 公司今年以来1次登上龙虎榜，最近一次为5月26日，当日龙虎榜净买入5311.24万元，买入总计1.21亿元（占总成交额23.96%），卖出总计6834.75万元（占总成交额13.48%） [1] 公司基本情况与业务构成 - 公司全称为上海会畅科技股份有限公司，成立于2006年2月8日，于2017年1月25日上市 [2] - 公司主营业务为国内多方通信服务、视频数据应用处理，以及信息通信类摄像机、视频会议一体化终端的研发、生产及销售 [2] - 主营业务收入构成为：云视频业务占比99.37%，其他(补充)占比0.63% [2] - 公司所属申万行业为通信-通信服务-通信应用增值服务，概念板块包括5G、IDC概念、QFII持股、华为概念、东数西算等 [2] 公司股东与财务数据 - 截至12月19日，公司股东户数为2.70万户，较上期增加3.85%，人均流通股7341股，较上期减少3.70% [2] - 2025年1-9月，公司实现营业收入3.39亿元，同比减少0.48%，归母净利润1015.57万元，同比减少55.84% [2] 公司分红历史 - 公司自A股上市后累计派现8943.04万元，但近三年累计派现0.00元 [3]

“东数西算”国家战略概述 - 2022年2月正式启动，是国家战略性工程，旨在构建数据要素全国一体化流通新格局 [1] - 在全国布局8个国家算力枢纽节点和10个国家数据中心集群 [1] - 算力已成为重要基础设施，计算力指数平均每提高1个百分点，数字经济和GDP将分别增长3.3‰和1.8‰ [1] - 8大枢纽中，京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝4个服务于重大区域战略，内蒙古、贵州、甘肃、宁夏4个打造面向全国的算力保障基地 [1] 粤港澳大湾区枢纽（韶关集群）规划与进展 - 韶关集群是粤港澳大湾区唯一的数据中心集群，承载承接广州、深圳实时性算力需求的战略使命 [2] - 规划到2025年建成50万标准机架、500万台服务器规模，投资超过500亿元（不含服务器及软件） [2] - 截至2025年6月，已吸引腾讯、万国、中联等企业入驻，总投资达621亿元，已建成12万标准机架 [2] - 集群区位优势明显，地处粤北门户，毗邻湖南郴州，且气候适宜、能源充足、地质稳定 [2] 韶关集群的电力需求与成本结构 - 以华韶数据谷为例，单月用电量达1500万千瓦时，相当于5万户家庭月用电总量 [3] - 规划到2025年全部投入运营后，年用电量将达97亿千瓦时，占韶关全市用电量近一半 [3] - AI算力能耗巨大，生成约5000词文本消耗1度电，输出1分钟4K高清视频耗电3-5度 [3] - 在算力成本构成中，电费占比高达50%-60% [3] 韶关的绿色电力优势与规划 - 截至2025年，韶关市清洁能源装机容量占比已达51.64%，远超全国平均水平 [4] - 韶关每两度电中有一度来自清洁能源，供应算力中心的电价比珠三角工业电价低20%-30% [4] - 目标到2025年，清洁能源发电可基本满足枢纽集群用电，实现“全绿电”目标 [4] - “十四五”期间规划新增风电、光伏等可再生能源装机1100万千瓦，并规划新建500千伏变电站2座、220千伏变电站5座 [4] 郴电国际的发展机遇与战略 - 作为湖南省最大地方电网企业，供电范围覆盖郴州市城区及周边六县区，服务121万用户 [6] - 郴州市与韶关地理接壤，地缘优势为参与韶关集群电力供应提供条件 [6] - 2025年前三季度，公司净利润同比增长33.93%，扣非净利润增幅高达303.86% [6] - 公司正从水电供应商向综合能源服务商转型，2025年3月宣布通过全资子公司投资建设26个分布式光伏项目，规划装机容量达18980kWp，总投资7200万元 [6] - 公司拥有独立电网运营经验，可作为区域电力调度的辅助力量，可能通过电力调配和备用供应参与韶关集群发展 [7] 电力行业在AI算力时代的价值重估 - 电力已从传统公用事业转变为数字经济的核心生产要素，推动电力企业价值重估 [8] - 具有绿色电力资源的企业将享有溢价能力，国家要求枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80% [8] - 周边具备电网运营经验和新能源布局的电力企业，存在通过跨区域电力协作参与市场的潜力 [8] - 智能电网、储能技术、能源管理系统等技术升级，正推动电力企业向综合能源服务商转型，开辟新增长点 [8]

行业定位与发展战略 - 内蒙古凭借绿电优势、算力集群和产业联动，成为国家“东数西算”重要枢纽，支撑京津冀地区人工智能等行业发展[1] - 行业统筹推进数字基础设施建设、数据产业培育、人工智能融合应用，构建大规模、低时延的算力发展新格局[12] - 行业通过算力产业转型，以绿色算力为名片，实现从单一能源输出向数字赋能的高质量转型，构建数字经济与实体经济协同发展新格局[17] 基础设施与算力规模 - 和林格尔新区是我国“东数西算”工程规划的10个国家数据中心集群之一，已建成国家级互联网骨干直联点和国际互联网数据专用通道[7] - “十四五”以来，内蒙古算力总规模从不足2万P提升至23.7万P，其中智算占比超92%[14] - 依托冷凉气候，数据中心每年可实现6个月自然冷却，全区数据中心集群绿电使用占比80%以上，位居全国前列[14] 网络性能与区位优势 - 从和林格尔新区信息传输到京津冀枢纽节点时延为4.2毫秒，到长三角枢纽节点为14.33毫秒，为全国算力资源调度提供保障[7] - 数据在内蒙古和京津冀之间传输一个来回的时间在千分之五秒以内，稳定低时延有力支撑全国算力资源高效调度和优化配置[11] 产业集群与项目引进 - 和林格尔新区已集聚50家大型数据中心，吸引了12个超万亿级通用大模型项目及700余家数商企业入驻，形成完整产业链条[9] - 行业已建成高质量数据集30多个，承接31个全国知名大模型训练和推理业务，大模型训练总参数量突破万亿级[15] - 内蒙古数据交易中心已汇聚700多款数据产品、966家数商，累计交易额突破8000万元[15] 具体应用与业务案例 - 当地信息技术企业正对自主研发的数智文旅大模型进行迭代优化，该模型可实现从文字描述到服饰图案的智能生成，有望成为内蒙古首个获批大模型[3] - 2025年全新上线的电竞云平台正为全国性电竞赛事提供“云端”支撑，吸引全国上百个城市的电竞爱好者参与[6] 未来规划与发展目标 - 内蒙古数据交易中心下一步将加快建设北方数据要素枢纽，通过扩大算力与数据融合应用场景、强化跨区域协同创新，激发数字经济活力[15] - 面向“十五五”，乌兰察布市已出台算力产业发展“三年行动计划”，重点推进“绿电—智算—人工智能”价值转化链条建设[15]

政策目标与进展 - 到2025年底，国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80% [1] - “东数西算”工程实施两周年，显著增强了绿色算力供给能力，夯实了算力基础设施的绿色根基 [1] - 全国一体化算力网标准体系建设基本完善，为绿色数据中心建设提供了统一的技术规范和评价准则 [3] 行业规模与增长 - 2025年中国算力市场规模预计将达8351亿元，同比增长超30% [4] - 各行业对算力的需求呈现爆发式增长态势，数据中心建设迎来新的发展高峰 [4] 技术创新驱动力 - 更高的节能要求成为推动数据中心产业技术创新的强大动力 [1] - AI算力需求爆发式增长，催生了对高密度、高效率供电方案的迫切需求 [4] - 绿色数据中心追求提高能源利用效率、降低散热需求等目标，极大地推动了数据中心电源高压直流技术的发展 [4] - 液冷技术成为研究热点并取得重大突破，浸没式液冷技术可进一步降低PUE，为高密度计算设备应用创造条件 [5] 产业链协同与发展 - 绿色数据中心建设对产业链上下游企业的协同创新起到了强大的推动作用 [5] - 数据中心运营商、设备制造商、能源供应商、软件开发商等产业链上下游企业紧密携手，共同开展技术创新和产品研发 [5] - 绿色发展催生了产业的创新浪潮，推动产业向绿色、高效、智能的方向迈进 [4][5] 政策支持方向 - 政策持续加码推动绿色数据中心蓬勃发展，例如《2025年数字化绿色化协同转型发展工作要点》部署了推动数据中心绿色化转型等重点任务 [2] - 政策发力的关键方向之一是提升数据中心绿电使用比例 [2] - “双碳”目标及相关政策为数据中心产业链企业提供了清晰的绿色发展目标 [4]

公司战略转型与业务聚焦 - 公司已彻底剥离持续亏损的传统造纸业务，明确转向“绿色数据中心+绿电”双轮驱动的发展模式 [2] - 2025年上半年，数据中心业务收入占比高达92.68%，已成为公司绝对核心主业 [3] - 公司通过非公开发行股票于2016年投建数据中心跨界云计算，并于2018年拓展光伏新能源，建成50兆瓦光伏电站以构建差异化竞争力 [2] 数据中心运营与财务表现 - 2024年，公司数据中心收入同比增长24.66%，达到3.12亿元，且毛利率显著高于原造纸业务 [2] - 公司在宁夏中卫市已建成6栋数据中心机房，其中E1、E3、C1已交付使用，整体上架率超过94%；B1、B3、C3已完成土建，具备快速投产条件 [3] - 2025年上半年，公司实现净利润1988万元，同比扭亏为盈，净资产收益率提升至1.5% [5] 绿色低碳与成本优势 - 公司数据中心凭借卓越的绿色节能实践，其C1机房楼被评选为2025年度国家绿色数据中心 [2] - 数据中心位于宁夏中卫，年均气温8.8℃，可实现全年全自然风冷，PUE值稳定控制在1.2左右 [3] - 通过应用间接蒸发冷却等先进技术及智能化管理，公司数据中心核心PUE指标同比降低2.25% [5] - 中卫光伏资源充足，能够支撑数据中心实现高比例可再生能源消纳 [3] 区位与网络优势 - 宁夏中卫市是“东数西算”国家算力枢纽节点之一 [3] - 中卫是全国光纤网络几何中心，至北京、上海、深圳等东部核心城市的网络时延压缩至20毫秒以内，在“西算”集群中处于领先水平 [3] 业务模式与未来规划 - 公司数据中心当前盈利模式以定制化机柜托管服务为主，涵盖机架租赁、电力保障、网络接入及7×24小时专业运维等全链条服务 [4] - 公司正在大力推进110kV变电站建设和源网荷储一体化项目，全力建设宁夏首个“风光储充+智算”数据中心 [6] - 未来将围绕人工智能相关产业，夯实通算业务并拓展智算业务，打造低碳绿色智算中心 [7] 行业竞争与公司策略 - 行业竞争压力主要来自：三大通信运营商依托网络与资本加速扩张；第三方服务商同质化竞争加剧可能导致价格压力与毛利率下行 [7] - 公司应对策略是坚持差异化、特色化发展，谋划“生态网、绿能网、算力网”深度融合，并打造零碳数据中心样板 [7][8] - 公司将通过上下游协同合作构建数字基础设施生态圈：上游与设备厂商、绿电企业合作；中游与云服务商、网络运营商协同；下游拓展金融、互联网、政务等行业应用场景 [8]

政策目标与进展 - 到2025年底，“东数西算”工程目标为国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80% [1] - 政策推动数据中心绿色化转型，积极采用太阳能、风能、水能等可再生能源 [1] - 更高的节能要求成为推动数据中心产业技术创新的强大动力 [1] 行业背景与需求 - 算力是数字经济的核心驱动力，数据中心是支撑数字经济纵深发展的新型基础设施 [2] - 数据中心因设备高负荷运行而成为“耗能大户” [2] - 2025年我国算力市场规模预计将达8351亿元，同比增长超30% [4] - 各行业对算力的需求呈现爆发式增长态势 [4] 政策与标准支持 - 政策持续加码推动数字产业绿色低碳发展，例如部署推动数据中心绿色化转型等重点任务 [2] - 全国一体化算力网标准体系建设基本完善，为绿色数据中心建设提供了统一的技术规范和评价准则 [3] - 标准规范了算力服务的运营流程，提升了服务质量与可靠性 [3] 技术创新方向 - AI算力需求爆发式增长，催生对高密度、高效率供电方案的迫切需求 [4] - 绿色数据中心目标推动高压直流技术的发展，有助于更广泛采用绿色新能源 [4] - 液冷技术（如浸没式液冷）成为研究热点并取得重大突破，以应对高算力下的散热需求 [5] - 采用先进冷却技术后，数据中心PUE进一步降低，并为高密度计算设备应用创造条件 [5] 产业链影响与发展趋势 - “双碳”目标及相关政策为数据中心产业链企业提供了清晰的绿色发展目标 [4] - 绿色数据中心建设对产业链上下游企业的协同创新起到强大推动作用 [5] - 产业链上下游企业紧密携手，共同开展技术创新和产品研发 [5] - 数据中心有望实现从“能耗大户”向“绿色引擎”的蜕变 [3] - 产业正朝着能效卓越、低碳环保、智能高效的方向发展 [3]

行业增长驱动力与市场前景 - 全球人工智能市场规模预计将从2023年的11879亿元增长至2030年的114554亿元，复合年增长率超过35% [1] - 全球固态变压器市场预计在未来5到10年内将以年均复合增长率25%至35%的速度高速增长 [1] - AI算力的快速增长带来了巨大的电力需求，并对变压器等电力设备提出了更高的要求 [1] 固态变压器的技术优势 - 固态变压器以电力电子器件和高频技术替代了传统变压器的铁芯和铜线，从而大幅缩小了体积和重量 [2] - 固态变压器集变压、整流、逆变、无功补偿等功能于一体，而传统变压器仅能实现单一电压转换 [2] - 固态变压器能将电源转换效率提升至98%以上，高于传统变压器普遍95%左右的效率 [2][3] - 固态变压器内置监测和通信模块，能实时调节电压、抑制谐波，支持电能双向流动，使电网从“被动适应”转向“主动调控” [2] - 固态变压器具备占地面积小，支持高功率与动态负载等优势，是实现中压直转直流以简化供电链路、提升效率的核心技术设备 [3] A股相关公司的布局与进展 - 中国西电（601179）所属全资子公司西安西电电力电子有限公司拥有固态变压器研发能力及相关产品，已向“东数西算”数据中心提供了2.4MW固态变压器 [4] - 中国西电子公司具备800V DC架构固态变压器的研制能力 [4] - 金盘智能科技已完成适用于HVDC800V供电架构的10kV/2.4MW固态变压器样机的设计和生产 [4] - 特变电工（600089）已对固态变压器产品进行研发，并已为多个重点数据中心项目提供了产品和解决方案，近年来数据中心订单增长迅速 [4] 固态变压器的应用领域 - 固态变压器的应用不仅限于数据中心，还包括新能源并网、电动汽车快充站、智能电网等多个领域 [5]