行业投资评级 - 消费电子行业评级为强于大市（维持评级）[7] 核心观点 - 云厂商订单和算力侧连续超预期 iPhone预售表现乐观 看好iPhone全年出货量创历史新高[2] - 端侧AI领域苹果新机预售火热 看好全年销量创历史新高 META催化临近 看好端侧AI产品创新大周期[2] - 消费电子龙头公司在算力侧取得产品突破 深度受益AI通信产业链[3] - 云侧AI海外算力强催化 看好推理侧供需共进 重点关注PCB板块机遇[4] 苹果产品创新与市场表现 - iPhone 17系列形成"标准-Air-Pro-Pro Max"产品矩阵 在屏幕、性能、影像等多个维度实现跨越式升级[2] - 标准版首次支持120Hz ProMotion自适应刷新率技术 Air系列全面转向eSIM设计 Pro系列打造VC均热板散热系统[2] - AirPods Pro 3主动降噪能力是前代的2倍 是初代效果的4倍 新增心率传感器与实时翻译功能[14] - Apple Watch系列新增高血压提醒、睡眠评分等健康功能 Series 11支持5G蜂窝数据连接 Ultra 3电池续航达42小时[16][17] - Apple Intelligence从概念展示走向全面落地 覆盖实时翻译、健康监测、视觉智能等场景[22] - iPhone 17系列预售火热 京东平台标准版预约人数超370万 不少机型已经"秒没"[24] - Omdia认为苹果预计于2026年进入折叠屏市场 将成为下一阶段显著增长的主要催化剂[2] Meta产品布局与技术创新 - Meta Connect 2025将推出千元级带屏眼镜Celeste、第三代Ray-Ban Meta眼镜及智能手表等多款硬件[2] - Celeste采用Lcos+全彩阵列光波导显示技术 配套肌电腕带控制器实现手势交互[26] - 软件层面引入生成式AI功能并增强社交虚拟形象技术 开放Horizon OS系统构建元宇宙生态[27] - 与Prada联名聚焦高奢市场 与华勤合作开发搭载摄像头的智能手表[26] 云侧AI与算力基础设施 - 英伟达推出专为长上下文工作负载设计的专用GPU Rubin CPX 推理性能较当前旗舰机架高出最多6.5倍[28][29] - CPX芯片采用分离式推理架构 针对上下文阶段与生成阶段分别优化计算与内存资源[30] - VR NVL144 CPX采用无线缆设计 信号通过PCB中平面传输 将带动AI PCB市场需求增长[34] - 博通第三财季AI芯片收入同比增长63%至52亿美元 占半导体解决方案业务收入的57%[37] - 博通获得第四个定制AI芯片主要客户 订单价值100亿美元 多方信源指向OpenAI[37] - 甲骨文与OpenAI签署5年总值3000亿美元的算力采购合约 反映AI市场对算力的强劲需求[40] - 阿里巴巴发行32亿美元零息可转换优先票据 约80%将投入云基础设施建设[42] 消费电子龙头企业技术突破 - 立讯精密展出新一代AI眼镜、家庭陪护机器人等多项AR智能产品[3] - 立讯技术发布CPC、CPO等光通信解决方案 包括1.6T光模块和LPO/LRO低功耗方案[3][43] - CPC技术通过共封装方式缩短信号传输路径 降低信号传输损耗[46] - CPO技术实现功耗降低30%、带宽密度提升50%以上的跨越式突破[48] 市场行情表现 - 本周（9/5~9/12）申万电子行业指数上涨6.15% 沪深300指数下跌1.38% 电子行业跑赢大盘[50] - 消费电子行业指数本周上涨5.17% 跑赢创业板指数3.07个百分点[58][59] - 电子板块细分行业全面上涨 元件/其他电子/半导体周涨跌幅分别为11.33%/8.06%/6.52%[61] - 消费电子板块涨幅前三个股为协创数据（32.98%）、英力股份（14.78%）、立讯精密（11.67%）[65]

核心交易成果 - 文旅产业供应链交易洽谈活动累计达成8.075亿元人民币现场交易额 [1] 数智文旅领域 - 活动聚焦AI+区块链、数字孪生、AIGC、智能机器人与无人景区、元宇宙等前沿技术领域 [1] - 搭建技术供需对接与成果转化平台 [1] 文旅运营转型 - 行业存在从重资产向轻资产转型的迫切需求 [1] - 通过案例分享与资源对接推动运营模式升级 [1] 文旅装备与产品创新 - 头部企业通过案例分享和装备首发推动产品合作落地 [1] - 采用供需精准对接机制促进新产品市场化 [1] 跨境旅游合作 - 定向邀约50家海外旅行商与国内100家优质资源方开展双模式洽谈 [1] - 26对海内外旅行商现场签约 [1] - 合作聚焦出入境旅游产品研发、渠道互通及供应链整合 [1] 国潮文创产业 - 活动聚焦国潮全产业链破局 [2] - 设计、生产、IP、渠道方在自由洽谈环节达成多项合作意向 [2] - 推动国潮产业链全链联动发展 [2]

科技互动体验 - 展区提供隔空挥手AI绘画功能 实现人机交互体验 [1] - 设置元宇宙骑行大运河项目 通过虚拟现实技术实现沉浸式游览 [1] - 整体科技展区设计强调可触摸可交互特性 突破传统展览模式 [1] 文化IP开发 - 推出大运河文创IP形象 具体呈现为"超萌"风格设计 [1] - 文创IP与科技体验深度融合 形成"科技+文化"展示体系 [1] - 项目落地北京通州副中心展区 属于2025年服贸会组成部分 [1]

大湾区文投会投资成果 - 两年发布文化产业投资基金总额约250亿元 [1] - 2023年意向投资签约金额20亿元 实际融资金额15.1亿元 [1] - 2024年意向签约金额56亿元 实际融资金额63.87亿元 [1] - 路演企业市场估值平均增长23.6% 杰森动漫估值提升3.7倍至20亿元 [1] 大湾区经济与文化产业发展 - 粤港澳大湾区以0.6%国土面积创造全国1/9经济总量 [2] - 形成9个万亿级产业集群和7个千亿级产业集群 [2] - 广东文化新业态涵盖数字创意、动漫游戏、网络视听等领域 [2] - 文化产业投资周期短且易落地 能拉动城市GDP和创新力 [2] 大湾区文投会平台价值 - 采用"3+365"办会模式 提供全年投融资服务 [7] - 推动文化、科技、金融深度融合 覆盖AIGC、元宇宙等领域 [7] - 设"1+8+N"议程 包括主论坛和8场专题路演 [7] - 为投资机构提供政府渠道对接和优质项目资源 [5] 企业参与成效 - 深圳乐聚机器人通过大会直接获得业务订单 [5] - 北京视旅科技在2023年大会获得两位投资人 [5] - 横琴提供文化产业一站式服务体系和优惠政策 [4] - 投资机构可通过大会对接科技与文旅结合项目 [5] 2025年大会规划 - 将于11月26日至28日在广州举办 [7] - 推出多层次商务合作权益包 包括钻石级联合主办权益 [7] - 聚焦文化科技应用场景发布 依托广东制造业优势 [5] - 助力产业园区通过基金发布和招商参与生态建设 [6]

活动概况 - 2025年中国国际服务贸易交易会期间举行了北京市文化和旅游科技创新优秀案例和优秀解决方案发布活动 [1] - 活动地点位于首钢园 [1] - 通过征集、形式审查、专家评审、实地踏勘及路演展示等环节评选出14个优秀案例和8个优秀解决方案 [1] 入选案例与解决方案特点 - 入选案例包括国家大剧院超高清数字演艺、圆明园VR大空间体验等具有首都历史文化特色的科技化呈现 [1] - 涵盖AI数字店长、多语种AI透明屏、星火伴游大模型平台等人工智能在文旅服务与治理中的垂直应用 [1] - 包括798VR院线、艺云数字艺术中心等元宇宙沉浸式体验空间 [1] - 包含阿派朗户外智玩乐园、海淀公园AI科技主题公园等线上线下虚实融合的实体文旅场景 [1] - 同时包含文化数据资产柜、5G+VR全景制播系统等支撑文旅数字化转型的底层技术解决方案 [1] 官方立场与未来规划 - 科技被视为推动文旅产业转型升级、提升服务效能、增强文化表现力和传播力的关键力量 [2] - 主管部门积极推动新一代信息技术在文旅领域的深度融合与创新应用 [2] - 未来将继续营造更优的创新生态，鼓励和支持各类市场主体、科研机构大胆探索、协同攻关 [2] - 推动更广的融合应用，让科技创新成果更深入地融入文旅场景 [2] - 打造更强的示范标杆，总结推广先进经验，引领行业数字化、智能化转型潮流 [2] 后续活动与支持措施 - 发布活动还举办了以"新场景、新服务、新生态"为主题的供需对接会 [2] - 参与企业分享了各自在数字化转型中的实践经验与创新成果 [2] - 下一步将继续加大对文旅科技创新的支持推广力度，提供优质环境 [2] - 促进文旅与科技在更广范围、更深层次、更高水平上实现融合 [2]

活动概况 - 2025年中国国际服务贸易交易会期间北京市文化和旅游科技创新优秀案例和优秀解决方案发布活动在首钢园举行[1] - 活动通过征集、形式审查、专家评审、实地踏勘及路演展示等环节选出14个优秀案例和8个优秀解决方案[1] 案例与解决方案内容 - 入选案例包括国家大剧院超高清数字演艺、圆明园VR大空间体验等具有首都历史文化特色的科技化呈现[1] - 涵盖AI数字店长、多语种AI透明屏、星火伴游大模型平台等人工智能在文旅服务与治理中的垂直应用[1] - 包含798 VR院线、艺云数字艺术中心等元宇宙沉浸式体验空间[1] - 包含阿派朗户外智玩乐园、海淀公园AI科技主题公园等线上线下虚实融合的实体文旅场景[1] - 包含文化数据资产柜、5G+VR全景制播系统等支撑文旅数字化转型的底层技术解决方案[1] 政府表态与支持 - 北京市文化和旅游局副局长刘壮表示科技是推动文旅产业转型升级、提升服务效能、增强文化表现力和传播力的关键力量[2] - 北京市文化和旅游局积极推动新一代信息技术在文旅领域的深度融合与创新应用[2] - 将继续营造更优的创新生态 鼓励和支持各类市场主体、科研机构大胆探索、协同攻关[2] - 推动更广的融合应用 让科技创新成果更深入地融入文旅场景[2] - 打造更强的示范标杆 总结推广先进经验 引领行业数字化、智能化转型潮流[2] 后续活动与计划 - 发布活动举办了以"新场景、新服务、新生态"为主题的供需对接会[2] - 参与企业分享了各自在数字化转型中的实践经验与创新成果[2] - 北京市文化和旅游局将继续加大对文旅科技创新的支持推广力度 促进文旅与科技在更广范围、更深层次、更高水平上实现融合[2]

行业技术应用 - AI智慧客服实现秒级行程生成 年咨询量突破34万次[2] - 大空间追踪技术LBSS实现1:1古迹复刻 VR体验达3A级画质[1] - 裸眼3D技术通过大尺寸LED屏幕实现无设备沉浸体验[2] - MR技术实现文物虚拟触摸交互 提升三千年历史感知[2] 文化IP开发 - 影视IP《驯龙高手》《异形》跨界开发潮玩产品[2] - 国家博物馆文创品牌"国博衍艺"推出多款创意玩具[2] - 故宫九龙壁传说改编为《龙潮觉醒》沉浸式3D项目[2] - 近30家文博单位集中展销文创精品新品[3] 行业生态变革 - 数字能力深度植入现实场景推动生产力变革[1] - AI2.0实现从分析工具到认知伙伴的代际跃升[1] - XR技术构建虚拟世界创造全新消费场域[3] - 新技术重塑文旅行业生态 提升沉浸感与互动性[3] 重大活动节点 - 2025服贸会呈现北京建城3070年文化元素[1] - 房山琉璃河遗址展示最新文物保护成果[2] - 北京市属公园展区结合中轴线申遗成功周年[1] - 全球多元化文创新需求在展会集中呈现[2]

服贸会“北京方案展”核心亮点 - 展会于9月10日至14日在北京首钢园举行，核心亮点是推广可复制、标准化的北京数字服务优秀解决方案 [1] - “北京方案”提出“1+1+N”一体化数字服务体系，为城市数智化转型绘制清晰蓝图，在政务、城市治理、民生等领域赋能显著 [1] “1+1”数字底座建设 - 北电数智打造的数智化算力底座通过评估国产AI芯片、构建AIOps自治运维体系，提升算力供给效率，为人工智能、元宇宙等产业提供支撑 [2] - 中国联通搭建的北京市政务云（联通云平台）打破政务信息孤岛，实现数据互通共享，将“群众跑腿”转变为“信息跑路” [2] “N个应用方案”之智慧政务 - 京东科技研发的“京办”是政务办公门户，为省市政府构建安全智能高效的政务协同平台 [3] - “京通”网上办事门户提供预约挂号、医保支付等36项便民服务 [3] - 中科大脑与中国电子云联合打造的“京智”智慧决策服务门户实现20余项经济社会发展指标与重点工作任务进度监测 [3] “N个应用方案”之城市治理 - 北京车网研发的车路云一体化云控平台汇聚多源数据，实现自动驾驶汽车闭环监管 [3] - 北京经开区60平方公里内67条路实现“绿波”通行，并能动态精准管理特种车辆 [4] - 时代凌宇的城市管理综合执法大数据平台提供13项业务功能，非现场检查占比达74% [4] - 北控智慧城市的北斗燃气泄漏检测方案精度达PPB级，为城市生命线安全保驾护航 [4] 未来发展方向 - 北京将持续深化数字技术创新，培育更多优质数字服务方案 [4] - 以“1+1+N”一体化数字服务体系为核心，推动数字技术与实体经济深度融合 [4]

数字化景区运营 - 景区推出"一码通"实现全流程服务 包括入园导航寄存行李和购买文创产品 [1] - 数字化改造使游客滞留时间减少40% [1] - 线上预约系统使景区接待量翻番 [3] 传统文化数字化传播 - 高僧开示通过云端传播至全球信徒 虚拟供灯系统支持远程祈福 [1] - 小红书打卡攻略带动年轻群体涌入 抖音直播使法雨寺成为网红背景板 [1] - 元宇宙寺庙或将成为新一代祈福空间 [3] 农产品电商化转型 - 当地农户通过小程序商城直连全国消费者 冷链物流实现海鲜当日达 [3] - 线上渠道使特色产品销量增长3倍 [3] - 电商平台带动农产品溢价率提高60% [3] 智能化运营提升 - 智能调度系统使船舶周转效率提升18% [3] - VR全景导览即将上线 区块链溯源保障产品真实性 [3] - 民宿通过社群精准营销 定制禅修套餐和素斋宴席 [3]

北京朝阳区"两区"建设五周年总体成就 - 五年来朝阳区作为北京"两区"建设主承载区 聚焦国际金融 数字经济 商务服务 文化影视等重点领域 深化自主开放试点 探索多个全国领先及北京首创开放模式 [1] - 推动150余项先行先试改革试点政策实施 落地109个全国及全市首创性突破性项目和试点 累计形成87项制度创新成果 15项原创性改革举措全国复制推广 数量居全市首位 9项改革举措全市复制推广 [1] - "两区"入库项目4473个 已落地2644个 其中预计投入外资总额居全市首位 累计新设外资企业2398家 占全市28.4% [1] - 2024年1至7月完成货物进出口总额7239.3亿元 占全市总量39.8% 实际使用外资13.0亿美元 占全市43.7% 居各区首位 跨国公司地区总部累计达173家 占全市70% [1] 金融领域发展成果 - 朝阳区金融机构数量突破1800家 其中外资（合资）机构近400家 占全市总量约65% [2] - 自贸试验区朝阳组团落地16家自贸专营银行 全市首家自贸试验区专营证券和专营保险机构 数量全市第一 落地全国首单券商代客结售汇业务等12个全国全市首批首个试点政策 [2] - 2024年1至6月全区金融业实现增加值877.1亿元 同比增长14.1% [2] 数字经济与科技创新进展 - 朝阳区集聚人工智能产业链企业近700家 元宇宙（互联网3.0）集聚产业链企业超1400家 [2] - 2024年上半年信息服务业与科技服务业增加值合计占GDP25.8% 信息服务业跃升为全区第二大支柱行业 1至8月对区级收入增收贡献率达49.4% 科技服务业拉动力全市第一 [2] 文化领域开放与国际化 - 依托国家文化产业创新实验区打造国家文化出口基地 建成全市首个AIGC视听产业创新中心 落成正大宝库等工艺品保税库 发展经验全国推广 [3] - 区内泡泡玛特 掌阅科技 环球视通 中阿卫视 快看漫画 蓝海集团等文化走出去示范企业加快国际化步伐 [3] 未来发展规划 - 朝阳区将持续推动制度型开放 营造国际一流营商环境 提升全球资源配置能力 深度参与全球经贸合作 [3] - 加快构建现代化产业体系 强化重点园区示范引领 推动朝阳组团 中关村朝阳园等功能区特色化 差异化 协同化发展 [3]