政策核心与定位 - 中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会联合发布《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》，自2026年1月1日起实施 [1] - 政策核心是“核实”而非“限制”，旨在防范非法资金流动，不会对正常跨境汇款形成阻碍 [2] - 政策调整聚焦于反洗钱监管，并不涉及个人外汇额度的调整，个人每年5万美元的购汇额度政策保持不变 [2][3] 主要监管变化 - 设立明确的核查金额门槛：单笔金额达到人民币5000元或外币等值1000美元以上的跨境汇款，需核实汇款人姓名、账号等核心身份信息 [1][3] - 突出风险导向原则：金融机构如有合理理由怀疑客户涉嫌洗钱或恐怖融资，无论金额大小，均应核实汇款人信息 [4] - 强化中间机构责任：作为中间机构时，应完整传递汇款人和收款人信息，若信息缺失或存疑，有权暂停甚至拒绝业务办理 [4] - 延长资料保存时限、扩大义务主体：客户身份资料及交易记录的保存时间从5年延长至10年，义务主体范围扩大至非银行支付机构、理财公司等新兴金融机构 [5] 政策背景与行业影响 - 政策制定背景是新修订的《反洗钱法》自2025年1月1日起施行，旨在应对国际反洗钱评估，进一步规范金融机构行为 [2] - 新规与银行现有审核操作流程契合，此前银行就对一定金额的跨境汇款实行客户信息核准制度，只是额度规定略有差异 [3] - 新规体现了“风险为本”原则，细化了机构职责，扩大了监管覆盖范围，有助于提升市场整体稳健性，但短期内可能增加金融机构的合规成本 [7] 市场风险与司法案例 - 部分人群参与的“私人换汇”在法律上通常被界定为“非法买卖外汇”，达到一定涉案金额可能涉及刑事责任 [8] - 以泰达币（USDT）为代表的虚拟货币，已逐渐成为跨境“对敲”（非法汇兑）的主要工具，涉案金额普遍高达上亿元，个别案件交易流水甚至突破百亿元规模 [8] - 已有司法判例予以明确警示，例如2023年林某等五人通过虚拟货币完成跨境兑付，因非法经营罪被判处有期徒刑二年至四年不等并处罚金 [8]

新规核心内容与监管目标 - 中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会联合发布《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》，自2026年1月1日起施行 [1] - 新规旨在落实新修订的《反洗钱法》要求并应对国际反洗钱评估，核心目标是防范非法资金流动，而非限制正常跨境汇款 [2][4] - 多位银行业内人士表示，新规核心是“核实”而非“限制”，不会对正常跨境汇款形成阻碍，个人5万美元的年度便利化购汇额度政策保持不变 [1][4] 跨境汇款核查门槛与现有流程 - 新规为跨境汇款业务设立明确核查金额门槛：单笔人民币5000元或外币等值1000美元以上，需核实汇款人姓名、账号等核心身份信息 [1][5] - 此规定与银行现有审核操作流程契合，银行此前已对一定金额的跨境汇款实行客户信息核准制度，新规落地后不会出现业务衔接问题 [5] - 北京大学法学院教授指出，相较2007年旧规仅要求登记留存信息，新设金额触发点使监管要求更具可操作性 [5] 以风险为导向的监管原则 - 新规突出风险导向原则，金融机构如有合理理由怀疑客户涉嫌洗钱或恐怖融资，无论金额大小，均应核实汇款人信息 [5] - 此举打破了“唯金额定风险”的传统逻辑，将风险判断贯穿监管全流程，能有效防范通过拆分交易规避审查的行为 [6] - 对于低风险客户与业务，允许采取适当的简化客户尽职调查措施，以平衡反洗钱效力与保障跨境资金流转效率 [6] 强化中间机构责任与资料保存 - 当金融机构作为跨境汇款中间机构时，应完整传递汇款人和收款人信息，若信息缺失或存疑，有权暂停甚至拒绝办理业务 [6] - 新规将客户身份资料及交易记录的保存时间从5年延长至10年，为事后监测、调查与回溯提供更充分数据支持 [6] - 需履行客户尽职调查义务的机构范围扩大，增加了非银行支付机构、理财公司等新兴金融机构 [6] 打击非法换汇与虚拟货币风险 - 部分人群参与的“私人换汇”在法律上通常被界定为“非法买卖外汇”，达到一定涉案金额可能涉及刑事责任 [8] - 近期司法案例显示，以泰达币（USDT）为代表的虚拟货币已成为跨境“对敲”（非法汇兑）的主要工具，涉案金额普遍高达上亿元，个别案件交易流水甚至突破百亿元 [8] - 已有司法判例对此类犯罪予以明确警示，例如2025年北京检察院披露的案例中，相关人员因通过虚拟货币完成非法跨境兑付，最终以非法经营罪被判刑并处罚金 [8] 行业影响与长远意义 - 新规短期内可能增加金融机构的合规成本，但从长远来看有助于提升市场整体稳健性 [7] - 对外经济贸易大学专家指出，新规更加突出“风险为本”原则，细化了机构职责并扩大了监管覆盖范围，体现了我国反洗钱体系向更精准化、国际化方向发展 [7] - 客户尽职调查是金融机构履行反洗钱义务的核心环节，也是识别异常交易、阻断洗钱活动的重要防线 [7]

文章核心观点 - 中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会联合发布新规，旨在通过强化客户尽职调查和交易记录保存来防范洗钱风险，新规自2026年1月1日起实施，核心是“核实”而非“限制”，不会影响个人每年5万美元的购汇额度等正常跨境资金流动 [1][2][5] 新规核心内容与变化 - 设立明确的核查金额门槛：自2026年1月1日起，办理单笔人民币5000元或外币等值1000美元以上的跨境汇款，需核实汇款人姓名、账号等核心身份信息 [1][6] - 突出风险导向原则：金融机构如有合理理由怀疑客户涉嫌洗钱或恐怖融资，无论金额大小，均应核实汇款人信息，打破了“唯金额定风险”的传统逻辑 [6] - 强化中间机构责任：作为中间机构时，应完整传递汇款人和收款人信息，若信息缺失或存疑，有权暂停甚至拒绝办理业务 [7] - 延长资料保存时限、扩大义务主体：客户身份资料及交易记录的保存时间从5年延长至10年，义务主体范围扩大至非银行支付机构、理财公司等新兴金融机构 [7] 政策背景与目标 - 政策制定背景是新修订的《反洗钱法》自2025年1月1日起施行，旨在落实法律要求并应对国际反洗钱评估 [3] - 政策目标聚焦于反洗钱监管，不涉及个人外汇额度调整，5000元/1000美元的核查门槛与5万美元便利化额度分属不同监管目标和场景 [5] - 旨在应对日趋复杂隐蔽的洗钱手法，如批量开户、控制他人账户、拆分交易、多层划转等，进一步扎紧反洗钱制度笼子 [8][9] 对金融机构与市场的影响 - 新规与银行现有审核流程契合，银行此前已对一定金额跨境汇款实行客户信息核准制度，预计不会出现业务衔接问题 [6] - 新规体现了“风险为本”原则，向更精准化、国际化方向发展，短期内可能增加金融机构合规成本，但长远有助于提升市场整体稳健性 [9] - 对于低风险客户与业务，允许采取适当的简化客户尽职调查措施，以在反洗钱效力与保障跨境资金流转效率之间取得平衡 [7] 相关风险案例与司法实践 - 以泰达币（USDT）为代表的虚拟货币，已成为跨境“对敲”（非法汇兑）的主要工具，涉案金额普遍高达上亿元，个别案件交易流水甚至突破百亿元 [9] - 已有明确司法判例警示：例如2023年林某等五人通过银行卡接收非法换汇资金并利用虚拟货币完成跨境兑付，因非法经营罪被判处有期徒刑二年至四年不等并处罚金 [10]

新规核心与监管目标 - 中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会联合发布《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》，自2026年1月1日起实施 [2] - 新规核心是“核实”而非“限制”，旨在防范非法资金流动，不会对正常跨境汇款形成阻碍，个人5万美元的年度便利化额度政策保持不变 [2] - 政策调整聚焦于反洗钱监管，并不涉及个人外汇额度的调整，5000元人民币/1000美元的核查门槛与5万美元便利化额度分属不同监管目标和场景 [5][6] 新规制定的背景与目的 - 制定背景是新修订的《反洗钱法》自2025年1月1日起正式施行，为落实法律要求、应对国际反洗钱评估而出台 [4] - 旨在进一步扎紧反洗钱制度笼子，应对日趋复杂隐蔽的洗钱作案手法，如批量开户、控制他人账户、拆分交易、多层划转等 [10] - 体现了反洗钱体系向更精准化、国际化方向发展，短期内可能增加金融机构合规成本，长远有助于提升市场整体稳健性 [10] 新规在跨境汇款监管的四大核心变化 - 设立明确的核查金额门槛：单笔金额达到人民币5000元或外币等值1000美元以上的跨境汇款，需核实汇款人姓名、账号等核心身份信息 [7] - 突出风险导向原则：如有合理理由怀疑客户涉嫌洗钱或恐怖融资，无论金额大小，均应核实汇款人信息，打破了“唯金额定风险”的传统逻辑 [8] - 强化中间机构责任：作为中间机构时，应完整传递汇款人和收款人信息，若信息缺失或存疑，有权暂停甚至拒绝业务办理 [8] - 延长资料保存时限、扩大义务主体：客户身份资料及交易记录的保存时间从5年延长至10年，义务主体增加了非银行支付机构、理财公司等 [8] 对现有业务与市场行为的影响 - 新规与银行现有审核操作流程契合，银行此前就对一定金额的跨境汇款实行客户信息核准制度，只是额度规定略有差异，不会出现业务衔接问题 [6] - 对于低风险客户与业务，允许采取适当的简化客户尽职调查措施，以在反洗钱效力与保障正常跨境资金流转效率之间取得平衡 [8] - 严厉打击非法换汇行为，特别是利用虚拟货币（如泰达币USDT）进行跨境“对敲”的非法汇兑，涉案金额普遍高达上亿元，个别案件交易流水甚至突破百亿元 [11]

行政处罚事件概述 - 延川县农村信用合作联社因违反反洗钱、货币金银、国库、支付结算管理规定，被中国人民银行延安市分行处以警告，并罚款32.408万元人民币 [1][3][4][6] - 时任该联社理事长的杨某胜，因对上述违反反洗钱管理规定的行为负有责任，被处以1.2万元人民币罚款 [1][3][4][6] 行政处罚具体信息 - 对延川县农村信用合作联社的行政处罚决定书文号为延恩罚决字〔2025〕7号，处罚决定日期为2025年11月24日，公示期限为3年 [3][6] - 对责任人杨某胜的行政处罚决定书文号为延根罚决字[2025]8号，处罚决定日期同为2025年11月24日，公示期限为3年 [3][6] - 作出上述行政处罚的决定机关均为中国人民银行延安市分行 [3][6]

核心政策与生效时间 - 中国人民银行、国家金融监管总局、证监会联合发布《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》[3] - 该《办法》将于2026年1月1日起正式施行[1][3] - 核心改革是取消了个人存取现金超过5万元人民币需登记资金来源或用途的“一刀切”规定[1][2][3] 新规核心原则与管理模式 - 金融机构的客户尽职调查转为基于风险等级的差异化、动态化管理模式[1][3] - 对于洗钱、恐怖融资风险较高的客户和交易，金融机构需采取强化尽职调查措施[1][3][7] - 强化措施包括获取并核实资金来源用途信息、加强交易监测分析、进行实地查访、需要高级管理层批准建立业务关系等[7] - 对于经评估属于低风险的客户和交易，可根据情形采取简化尽职调查措施[1][3][7] - 金融机构需根据客户特征和交易风险划分风险等级，并对风险等级最高的客户至少每年进行1次审核[4] 适用机构范围 - 该《办法》不仅适用于银行，还广泛适用于证券、保险、信托、非银行支付机构等多类金融机构[4] - 例如，证券公司在办理经纪、资产管理等业务，保险公司在订立人寿保险等投资性保险合同时，均需开展客户尽职调查[4] 政策目标与行业影响 - 政策旨在预防和遏制洗钱、恐怖融资活动，同时规范金融机构的客户尽职调查与信息保存行为[3] - 目标是推动反洗钱监管从“粗放拦截”升级为“精准防控”，更好地平衡金融安全与服务便利的关系[1][12] - 新规要求金融机构建立更精准的风险评估体系，利用大数据等技术识别异常交易[9] - 对于广大守法公民的正当金融活动，例如老年人定期支取养老金，将带来更便捷的体验[8] - 此举被视为一次触及银行传统服务理念与机制的制度创新，将推动客户尽职调查从形式履职向实质履职转变[12] 银行实务与平衡挑战 - 新规并不意味着对现金存取业务放松监管，当怀疑交易涉嫌洗钱、恐怖融资等高风险情形时，金融机构不得采取简化措施[7] - 银行在认为客户资金来源或取款用途可能隐藏风险时，仍有权进行了解与核实[8] - 当出现与日常交易模式严重不符的异常情况时，银行可能会进行问询，例如固定取养老金的老人突然大额取现、学生账户频繁收到大额资金等[8] - 银行需要在风险防控与服务优化间寻求平衡，把握“该严则严、当放则放”的边界，防止“过度执行”行为[13] - 近年来，“网点取现5万元以上需说明用途”的规定屡成舆论热点，部分用户质疑银行询问涉嫌侵犯隐私，而银行员工则面临反诈履职与客户体验的双重压力[11]

新版《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》核心变更 - 新版管理办法于2026年1月1日实施，减轻个人配合义务和成本，个人单笔存款或取款超过5万元人民币或等值1万美元现金，银行无需登记资金来源或用途，仅需开展客户尽职调查并登记身份基本信息[2] 政策调整背景与问题 - 2022年1月发布的原办法引发公众不满，银行登记流程繁琐且无法核实储户填写理由的真伪，强制客户自证清白给正常金融活动带来不便，不利于金融有效支持实体经济[2] 新政策积极影响 - 新管理办法及时矫正原有问题，预计将释放更多民间活力并降低经济社会运行成本，体现敬民便民意识回归，以实际行动尊重私产私权，增强经济社会信心和信任[3] 反洗钱配合的边界原则 - 民众配合反洗钱需遵循政策边界和成本分担机制，底线包括不削弱私产私权完整性、遵循经济社会成本最小化原则（低成本识别风险方承担责任）、开门立法及谁主张谁担责原则，避免激励扭曲[3] - 民众配合是基于降低执法成本，而非承担反洗钱执法成本本身[3] 金融服务中的普遍问题与解决方案 - 银行服务中存在证明亲属关系或身份等不合理要求，损害对等商业关系并增加民众成本，现有数字技术、AI和金税四期工程可精准画像而不扰民[4] - 政策生态应以敬民便民为底色，以降低群众经济社会活动成本为核心[4] 政策执行机制优化 - 需建立决策风险和成本分担机制，谁立法执法谁分担成本责任，避免决策不担责，同时保持开门立法和社会监督，提高决策执行质量[5] - 敬民便民需坚持法经济学的成本最小化原则，打通经济内循环卡点，激发民间创新，斧正政府与市场边界[5]

证券结算风险管理 - 中国证监会与财政部修订《证券结算风险基金管理办法》 自2025年12月8日起施行 旨在完善证券结算风险基金管理制度以适应市场发展和风险防控需要 [2] - 修订内容调整计收范围和交纳比例 权益类品种交纳比例由成交金额的十万分之三下调至百万分之九 固定收益类品种现券交易由十万分之一下调至百万分之三 质押式回购业务交纳比例不变 [2] - 风险基金规模上限由原三十亿元调整为“基金净资产总额不少于三十亿元” 并优化基金投资、存放、使用及内部管理和追偿追责安排 [2] 反洗钱监管制度 - 《中国人民银行关于落实<金融机构反洗钱和反恐怖融资监督管理办法>有关事项的通知》自2025年12月1日起施行 要求金融机构完善反洗钱年度工作报告制度 [3] - 金融机构须于次年3月底前提交经负责人审签的年度报告 内容涵盖机构概况、洗钱风险评估、风险管理、重大风险事件汇总及监管整改进展等 [3] 资源税政策执行口径 - 财政部与国家税务总局联合发布公告 明确资源税有关政策执行口径 自2025年12月1日起施行 [4] - 公告从9个方面明确执行口径 包括不缴纳资源税情形、应税产品适用税目、计税依据、关联交易价格、减免税管理及纳税义务发生时间等 [4] - 对征管争议集中的煤炭原矿、选矿产品、盐类选矿产品及轻稀土、中重稀土等重要战略资源的概念定义进行明确和细化 [4] 个体工商户信用评价 - 《个体工商户信用评价指标》国家标准于2025年12月1日起实施 规定信用评价指标的基本要求、内容及设置 [5][6] - 标准旨在发挥信用价值 助力金融机构开发适合个体工商户的金融产品和服务 以扩大贷款规模、覆盖面和提高精准便利度 并为实施分型分类精准帮扶提供支撑 [6] 市场监管信用修复 - 《市场监督管理信用修复管理办法》自2025年12月25日起施行 旨在健全信用修复制度 鼓励当事人主动纠正违法失信行为 [7][8] - 办法扩大信用修复范围 支持重整及和解企业恢复信用 并完善违法失信信息分类 按过罚相当原则设置不同公示期限和修复条件 [8] - 优化办理流程以缩短时限提升效率 并实现国家企业信用信息公示系统与相关系统数据共享和结果互认 [8]

政策核心调整 - 中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会联合发布新规，取消个人存取现金超过5万元人民币需登记资金来源的硬性要求 [1] - 新规将于明年1月1日起正式施行，为金融机构预留了一个月的过渡准备期 [3] 监管模式转变 - 金融监管从“一刀切”向“基于风险”的管理模式转变 [1] - 全球反洗钱监管正从“规则为本”向“风险为本”转型，精准适配风险的管理模式已成为国际共识 [1] - 此项改革反映了中国金融监管理念的与时俱进，从注重严格管制转向更加注重平衡安全与便利 [2] 政策调整动因 - 过去实行的登记要求在特定时期对防范洗钱风险有积极作用，但随着经济社会发展和技术进步，其局限性日益显现 [1] - 数字经济时代现金使用场景大幅减少，电子支付、数字人民币等新型支付方式快速普及 [1] - 大数据、人工智能等技术为风险精准识别提供了可能 [1] - 原有的登记要求增加了金融机构的运营成本，也给普通群众带来了不便 [1] 新规实施机制 - 金融机构将按照“风险为本”原则，根据客户特征和交易活动的风险状况采取相应的尽职调查措施 [2] - 绝大多数正常金融活动将不再受繁琐询问干扰，而真正存在风险的异常交易则会受到更精准、更有效的监控 [2] - 对于异常交易（例如账户突然收到多笔跨省转账后又集中转出十几万元），银行必须启动“强化调查” [2] - 政策旨在既加强对高风险交易的监管，又减轻普通金融消费者的负担 [2] 政策影响与意义 - 金融服务实体经济的初心在这一具体而细微的政策调整中得到体现 [3] - 改革展现了监管部门精准施策、优化服务的治理智慧 [1] - 现代金融治理能力体现在既要守住风险底线，又要促进金融活动健康发展的平衡之道 [2]

新规核心内容 - 中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会三部门联合发布新规，正式取消个人存取现金超5万元需登记资金来源的规定，新规将于2026年1月1日起施行[3] - 新规核心原则是“该严则严、当放则放”，要求金融机构根据客户特征、交易性质及风险状况开展差异化尽职调查，避免“一刀切”式管理[7] 旧规实施背景与影响 - 2022年1月三部门曾发布规定要求个人办理5万元以上现金存取业务需登记资金来源或用途，该规定因技术原因暂缓实施，但银行在实践中一直延续此要求[3] - 央行数据显示超过5万元的现金存取业务仅占全部现金存取业务的2%左右，但该规定曾引发公众热议[1] - 实践中部分银行将要求扩大化，甚至出现提取4万元现金被追问用途并报警的案例，有银行工作人员透露公安局要求超过1万元客户扫码登记，超过2万元还需柜面手工登记[5][6] 新规具体操作标准 - 对低风险业务简化流程，例如老年群体领取养老金仅需完成身份识别和基本信息核验，无需询问资金用途[8] - 对高风险交易场景强化核查，如客户账户出现多笔跨省大额转账、短期内资金集中进出等异常情况，银行将启动强化调查程序[10] - 银行服务效率明显提升，业务办理时间从十几分钟缩短至两三分钟，客户排队时间减少[10] 新规保留的监管要求 - 单笔金额超过5万元存取款或其他交易仍要求登记基本信息并留存身份证明材料[12][18] - 客户信息和交易记录的最低保存年限由5年提升至10年[14][20] - 银行仍会在储户大额取款时询问用途，但不会因储户拒绝提供非必要信息而拒绝办理业务，主要目的为保障资金安全和履行提醒义务[13] 行业影响与挑战 - 新规对金融机构技术投入和数据治理能力提出更高要求，规则细化带来操作复杂性，跨境业务合规管理难度可能增加[14] - 监管将更聚焦异常行为，如跨境资金流动、虚拟货币交易、地下钱庄等高危领域，对不法分子实施更精准打击[18] - 新规使中国反洗钱监管体系更符合国际标准，同时更贴合国内实际情况，是基于《中华人民共和国反洗钱法》的落实[20] 市场预期与客户提示 - 分析预计新规实施后A股可能集体小幅高开，沪指有望回到3900点，但将呈现关口博弈和窄幅震荡走势[16] - 提醒储户勿为规避核查采取分多次、多网点小额取现方式，此类行为可能触发反洗钱系统预警[20]