文章核心观点 - 美国社会保障体系提供的平均退休福利仅为每月略高于2000美元，年收入约24000美元，可能不足以维持理想的退休生活 [1] - 如果立法者无法解决社会保障计划即将面临的资金短缺问题，福利可能会被削减，使得退休收入进一步减少 [2] - 因此，持续为退休账户供款至关重要，个人退休账户（IRA）为所有有收入来源的人提供了重要的退休储蓄工具 [2] - 2026年IRA的缴款限额将提高，允许储蓄者以更优惠的税收方式为退休储备更多资金 [3] - 相比401(k)计划，缴满IRA限额更具可行性，且能为退休生活带来显著益处 [8] IRA缴款限额调整 - 当前IRA缴款上限为：50岁以下工作者7000美元，50岁及以上工作者8000美元 [4] - 2026年IRA缴款限额将上调至：50岁以下工作者7500美元 [4] - 多年来首次提高补缴款限额：2026年50岁及以上储蓄者的补缴款额为1100美元，使其总允许缴款额达到8600美元 [4] - 利用补缴款选项的唯一要求是年满50岁，无需评估储蓄是否“落后” [5] - 这些限额调整同时适用于使用税前美元供款的传统IRA和使用税后美元供款、提供免税收益和取款且无强制最低取款要求的Roth IRA [6] 退休储蓄策略与建议 - 鼓励储蓄者尽力缴满IRA限额，以实现理想的退休目标 [7] - 由于401(k)计划的缴款限额远高于IRA，缴满401(k)相对困难，而缴满IRA则更具可行性 [8]

个人养老金投资价值 - 每日缴存个人养老金可享受税收抵扣和储蓄积累的双重好处 [1] - 个人养老金作为长期资金，适合通过FOF基金布局权益资产，以分享市场长期增长红利并降低组合波动 [7] 市场表现与FOF基金优势 - 沪指于11月13日震荡走强，创下近10年新高，同时FOF基金净值在2025年也创下新高 [3] - FOF基金指数自2018年7月1日至2025年7月1日期间，累计涨幅接近50% [4] - 在过去五年（2020年9月30日至2025年9月30日），FOF基金指数年化波动率为6.02%，最大回撤为-18.41%，区间涨跌幅为13.97%，表现优于沪深300指数（年化波动率18.04%，最大回撤-45.60%，涨跌幅1.06%）和偏股基金指数（年化波动率18.97%，最大回撤-47.80%，涨跌幅11.08%） [10] - FOF基金在控制回撤和波动方面展现出相对优势，提供具有竞争力的长期回报，契合养老资金长期投资需求 [9] 养老Y份额产品特点 - Y类份额是个人养老金投资基金的专属份额，享有费率优惠和税收抵扣功能 [12] - 每年缴存12000元个人养老金，最高可节省5400元税费 [13] - Y份额的管理费和托管费普遍较A类份额打5折 [13] - 截至2025年10月31日，195只个人养老金基金在统计期内（2024年11月1日前成立）的一年回报均为正 [14] 推荐FOF基金产品 - 积极策略产品包括建信优享进取五年FOF Y（代码020188）和兴全安泰积极养老五年持有FOF Y（代码017386） [10] - 平衡策略产品包括建信优享平衡三年FOF Y（代码018696）和兴证全球安悦平衡养老三年FOF Y（代码018321） [11] - 稳健策略产品包括建信添福悠享稳健一年FOF Y（代码020189）和兴全安泰稳健养老一年FOF Y（代码017384） [11] 建设银行促销活动 - 首次缴存个人养老金账户最高奖励88元 [16] - 当年首次缴存金额达500元最高奖励188元，达10000元最高奖励380元 [16] - 邀请好友开户并缴存每月最高奖励2000元 [16] - 代发工资客户缴存达标可额外领取20元奖励 [16] - 约定缴存自动扣款后首次成功扣款金额达标立享20元奖励 [16]

IPO基本情况 - 公司正在北交所IPO，拟公开发行不超过1232.93万股，募集资金3亿元 [1] - 募集资金计划用于年产12000吨半导体封装用关键配套材料生产线建设、研发中心项目以及补充流动资金 [1] 财务表现 - 营业收入逐年上升，2022年至2024年分别为3.11亿元、3.45亿元、4.19亿元 [2] - 净利润持续增长，2022年至2024年分别为2254.62万元、5136.63万元、6120.49万元，但增速波动巨大，2023年同比增幅127.83%，2024年同比增幅降至19.15% [4] - 综合毛利率有所提升，2022年至2024年分别为24.80%、31.47%和31.80% [5] - 存在相同产品向不同客户销售毛利率差异较大，同一客户不同年份毛利率波动较大的情形 [5] 应收账款状况 - 应收账款及相关资产高企，报告期各期末合计账面价值分别为1.94亿元、2.23亿元和2.42亿元，占资产总额比例均超过36%，占当期营业收入比例均超过57% [2] - 应收账款周转率从1.68次提升至2.11次，但仍明显低于同行业可比公司平均值（2.94次、2.88次、2.99次） [3] - 高应收账款原因为给予客户60至180天的信用账期，且曾因主要客户利丰集团经营不佳单项计提坏账准备1047.01万元 [2] 资金运作与税收依赖 - 公司在IPO受理前连续三年半进行现金分红，合计5400.27万元，并在申报后再次分红1405.55万元 [1][7] - 公司计划从IPO募资中拿出6300万元补充流动资金，但2024年末货币资金余额达1.33亿元，资产负债率仅14.79%，无长短期借款 [7][8] - 公司利润对税收优惠存在依赖，2022年至2024年税收优惠金额分别为1254.08万元、1636.18万元和1751.67万元，占利润总额比例分别为55.88%、28.49%和25.00% [9] 业务与市场 - 公司主营高性能热固性复合材料，主要产品包括环氧模塑料等电子封装材料，应用于半导体、汽车电子等领域 [2] - 2024年产品收入按应用领域划分，半导体占比49.64%，汽车电子占比24.80%，电机电器及其他占比25.56% [4] - 公司应用于半导体领域的产品收入增速高于下游市场增速 [4] 监管问询关注点 - 北交所第二轮问询函要求公司进一步说明毛利率变动的合理性、业绩增长合理性及持续性 [5][6]

公司基本情况 - 公司主营高性能热固性复合材料的研发、生产和销售，主要产品包括环氧模塑料、液态环氧封装料、有机硅胶、酚醛模塑料和导电银胶等电子封装材料 [4] - 产品广泛应用于半导体、汽车电子及其他电子电器等领域的封装，同时提供电子行业洁净室工程领域环氧工程材料及服务 [4] - 公司正在北交所IPO，拟公开发行不超过1232.93万股，募集资金3亿元 [1] 财务业绩表现 - 2022年至2024年营业收入逐年上升，分别为3.11亿元、3.45亿元、4.19亿元 [5] - 报告期内公司净利润分别为2254.62万元、5136.63万元、6120.49万元，2023年净利润较前一年增幅高达127.83%，而2024年净利润同比增幅仅为19.15% [8] - 2022年、2023年和2024年公司综合毛利率分别为24.80%、31.47%和31.80%，有所增长 [12] 应收账款状况 - 报告期各期末，公司应收账款、应收票据、合同资产及应收款项融资的合计账面价值分别为19426.28万元、22302.38万元和24228.41万元，占资产总额的比例分别为36.58%、37.49%和37.85% [5] - 应收账款等占当期营业收入的比例分别为62.38%、64.64%、57.76%，每年都有超过一半的收入不能及时回款 [5] - 应收账款周转率在报告期内从1.68次提升至2.11次，但明显低于同行业可比公司同时期平均值（2.94次、2.88次、2.99次） [6] 募资与分红情况 - IPO计划募集资金3亿元，拟用于年产12000吨半导体封装用关键配套材料生产线建设、研发中心项目及补充流动资金，其中6300万元用于补充流动资金 [17] - 2022年至2024年公司多次进行现金分红，分别为1405.55万元、1183.62万元、1405.55万元，三年半合计分红5400.27万元 [16] - 2024年公司资产负债率仅14.79%，无长短期借款，货币资金余额达1.33亿元 [18] 业务结构与外部依赖 - 2024年公司产品应用领域收入占比分别为半导体49.64%、汽车电子24.80%、电机电器及其他25.56% [10] - 报告期内公司应用于半导体领域的产品收入增速高于下游市场增速 [11] - 2022年至2024年公司获得税收优惠分别为1254.08万元、1636.18万元和1751.67万元，占利润总额的比例分别为55.88%、28.49%和25.00% [20] 监管关注问题 - 北交所审核机构指出公司存在相同产品向不同客户销售毛利率差异较大，同一客户不同年份毛利率波动较大的情形 [13] - 二轮问询函要求公司进一步说明毛利率变动合理性、业绩增长合理性及持续性 [15]

公司业务与政策机遇 - 海南自贸区已出台涉及产业扶持、关税减免、税收优惠、人才引进等多维度的配套政策 [2] - 公司水产产业园项目包含保种中心、种质资源库和苗种繁育基地 [2] - 项目将得益于政策对种质资源引进的支持 显著提升公司在种源收集、保护和利用上的能力 [2] 公司发展战略 - 公司将紧密跟踪政策动态 深入研读政策细则 [2] - 公司计划结合现有业务布局与资源优势 积极挖掘潜在商业机会 [2] - 公司正探索新的业务增长点 以推动持续稳健发展 [2]

工商银行暂停部分如意金积存业务 - 工商银行自2025年11月3日起暂停受理如意金积存业务的开户、主动积存、新增定期积存计划以及提取实物的申请 [1] - 存量客户处于有效期内的定期积存计划的执行以及办理赎回、销户不受影响 [1] - 如意金积存业务是工商银行推出的一款黄金投资业务，投资者买入指定黄金产品并存放，后续可选择提取实物黄金或赎回 [1] 黄金税收新政核心内容 - 财政部与税务总局联合发布的黄金税收政策自2025年11月1日起实施，执行至2027年12月31日 [2] - 政策核心包括系统优化黄金交易的增值税政策，减少交易环节税收壁垒 [2] - 重点强化交易所场内交易的税收优惠，引导黄金交易向规范市场集中 [2] - 明确区分黄金投资性与非投资性用途，规范发票管理与合规要求 [2] 黄金税收新政对市场的影响 - 税收政策公告后，11月3日早盘黄金零售股出现明显下跌 [2] - 港股六福集团跌幅最大，早盘收跌8.44%，周大福跌7.8% [2] - A股潮宏基逼近跌停，周大生跌超近4%，曼卡龙、老凤祥跌约3% [2] 多家银行上调黄金积存业务门槛 - 银行对黄金积存业务的调整从10月开始，当时金价一路狂飙，市场热度攀升 [4] - 兴业银行10月21日起将按金额交易的购买起点由1000元调整为1200元，按重量交易起点1克不变 [5] - 平安银行10月24日起将积存业务定投计划起投金额由900元上调至1100元 [5] - 中国银行10月15日起将最小购买金额由850元调整为950元 [5] - 工商银行10月13日起将如意金积存业务最低投资额由850元上调至1000元 [5] - 宁波银行10月11日起将积存金起购金额由900元调整为1000元 [5] 互联网平台黄金业务波动与市场热度 - 10月14日下午，支付宝工商银行积存金一度出现“暂不可开户”，随后恢复正常 [6] - 蚂蚁财富相关负责人回应，超百万人上支付宝访问“积存金”页面 [6] 金价年内表现 - 截至11月3日13:12，伦敦现货黄金和COMEX黄金较年初分别上涨超53%和52% [8]

乡村特色产业税收优惠 - 对经营采摘、观光农业的单位和个人，其直接用于采摘、观光的种植、养殖、饲养土地免征城镇土地使用税[1] - 税收优惠的享受主体需符合“直接用于农、林、牧、渔业的生产用地”的规定[1] - 该政策依据为《财政部国家税务总局关于房产税、城镇土地使用税有关政策的通知》（财税〔2006〕186号）第三条[1] 税务信息服务与系统操作 - 山西税务为未加入微信企业号的纳税人提供了税宣速递内容的分享转发功能，便于查阅历史信息[6][8][12] - 电子税务局APP提供全量发票查询功能，可查询类型包括“取得发票”，并支持按数电发票号码等条件进行检索[22][23] - 在发票详情页面，系统提供查看发票、二维码下载、下载PDF、下载OFD、下载XML五种方式供用户下载数电发票[25][26]

政策核心内容 - 财政部与国家税务总局发布公告，明确在2027年底前，对通过上海黄金交易所、上海期货交易所交易标准黄金的卖出方免征增值税[1][2] - 政策自2025年11月1日起实施，执行至2027年12月31日，适用时间以发生实物交割出库的时间为准[4] - 新政延续并进一步明确了我国对黄金交易所场内交易的税收优惠，强化了交易所交易在税收上的优势[1][2] 交易所交易税收细节 - 通过交易所投资黄金，在黄金交易环节继续适用增值税免征政策[2] - 未发生实物交割出库的，交易所免征增值税；发生实物交割出库的，区别标准黄金的投资性用途和非投资性用途适用不同政策[2] - 会员单位购入标准黄金用于投资性用途的，交易所实行增值税即征即退，同时免征城市维护建设税、教育费附加[8] 非交易所交易税收情况 - 通过非交易所渠道如银行柜台、金店等销售投资性金条和黄金制品的卖方需缴纳增值税，目前黄金销售的税率为13%[2] - 纳税人不通过交易所销售标准黄金，应按照现行规定缴纳增值税[7] - 个人通过非交易所渠道购买黄金，购买价格中实际已包含了卖方的增值税[4] 对个人投资的影响 - 个人通过交易所交易黄金免征增值税，税负较低；通过非交易所渠道购买的黄金价格中已含税，税负相对较高[4] - 个人转让黄金的所得按"财产转让所得"项目缴纳20%个人所得税，但实践中对个人非频繁交易征管较松[4] - 税收成本成为投资者选择投资渠道的重要考量，交易所渠道税收优势明显，适合注重长期持有、希望税负透明的投资者[5] 对市场结构与价格的影响 - 由于交易所交易税负更低，将吸引更多投资者通过场内交易，推动交易所黄金价格相对走强[9] - 非交易所黄金因税负较高，需求将受抑制，价格面临承压[9] - 税收差异将促使更多黄金供给流向交易所，提升场内流动性，长期看有助于规范市场[9] 对黄金饰品消费的影响 - 普通人购买黄金饰品时，零售价格中通常已包含13%增值税和5%消费税，消费者进行"价税合一"支付[7] - 新政主要针对投资性黄金交易，黄金饰品作为消费品，其税收政策没有变化，对消费者购买行为无直接冲击[7] - 如果新政导致黄金原料价格波动，则将带来金饰成本随之调整的间接影响[7] 行业整体影响 - 政策是对现有黄金市场政策的进一步完善，可以更好区分黄金的商品和金融属性[3] - 我国对黄金产业的税收政策支持力度要优于国际主要黄金市场政策支持力度[3] - 政策实施将持续支持我国黄金市场提升国际竞争力和定价话语权，促进上海国际金融中心建设[8]

电池消费税免征政策 - 根据财税〔2015〕16号通知，对太阳能电池、无汞原电池、锂原电池、金属氢化物镍蓄电池、锂离子蓄电池、燃料电池、全钒液流电池免征消费税 [2] - 电池消费税的税率为4%，政策全国适用且无企业规模限制，但需符合技术标准 [2] - 享受免征政策需持有省级以上质量技术监督部门认定的检测机构出具的产品检测报告，该机构需具备有效的CMA资质认定计量认证证书且附表中包含相应电池检测项目 [2] - 外购电池大包装改成小包装的行为视同应税消费品生产，相关单位和个人需申报缴纳消费税 [2] 境外发票税务处理 - 企业从境外购进货物或劳务，可以对方开具的发票或具有发票性质的收款凭证、相关税费缴纳凭证作为税前扣除凭证 [9] - 税务机关对境外取得的发票或凭证有疑义时，可要求提供境外公证机构或注册会计师的确认证明，经审核认可后方可作为记账核算凭证 [9] 独立董事差旅费进项税抵扣 - 根据国家税务总局公告2019年第31号及财政部、税务总局、海关总署公告2019年第39号规定，国内旅客运输服务进项税抵扣限于与本单位签订劳动合同的员工以及本单位接受的劳务派遣员工 [11][12] - 独立董事不属于签订劳动合同的员工，因此其差旅发生的旅客运输服务进项税额不得抵扣 [14]

农牧保险行业税收优惠政策 - 对农林作物及牧业畜类保险合同免征印花税 享受主体为订立上述保险合同的双方纳税人[1] - 优惠政策依据为国家税务局1988年37号文及财政部税务总局2022年第23号公告 享受条件为保险合同属于指定类别[1] 企业纳税缴费信用管理流程 - 企业可通过全国统一规范电子税务局【我要办税】-【纳税缴费信用管理】模块查询信用评价[7] - 系统默认显示2025年指标详情 可切换评价年度查询历史信用情况及扣分明细[8] - 选择评价年度后点击【评价信息出具】可预览年度纳税缴费信用评价信息表[9] - 企业可根据需求通过界面右上角按钮打印或下载纳税缴费信用评价信息表[11] - 对评价结果有异议或需修复时 符合条件的可在信用管理界面点击【申请调整】进行操作[12]