活动概况 - 活动名称为2025山东与跨国公司产业生态合作伙伴对话会，是第八届中国国际进口博览会配套活动，主题为“投资山东 共赢未来”[1] - 活动由山东省人民政府主办，吸引了60余家外国商协会、世界500强跨国公司和行业领军企业参会[1] - 商务部副部长、山东省副省长、中国银行副行长出席并致辞，路易达孚、新加坡中华总商会、海克斯康、艾默生、陶氏等商协会和跨国公司负责人发言[1] 产业合作与讨论 - 青岛、淄博、烟台、济宁、威海、滨州等市推介城市产业生态[1] - 美敦力、贝克休斯、IBM、蚂蚁数科、魏桥集团等国内外企业负责人围绕“人工智能+制造：行业大模型驱动产业生态新变革”主题开展对话讨论[1] 签约项目 - 对话会现场签约25个重点合作项目[1] - 贸易类项目20个，进出口总额约58.4亿美元，涵盖能源、矿产、农产品、机电设备等各类产品[1] - 投资类项目5个，总投资额约2.9亿美元，涉及新能源新材料、高端装备、医养健康等领域[1]

财务表现与影响因素 - 2025年1-9月公司实现营业收入1.9亿元，教育收入占比79% [3] - 报告期内轨道业务验收同比减少9310万，是营业收入下滑的直接原因 [3] - 研发投入同比增长7.82%，三项费用较上年同期增加1497万元 [3] - 员工总数较2024年底增加约250人 [3] - 截至2025年9月30日在手订单总额为4.8亿元，同比增长13% [4] - 智慧教学在手订单较25年半年末增长80% [4] 业务收入特点与季节性 - 收入波动主要受季节性影响 [3] - 轨交项目基本上将集中在四季度开通验收 [3] - 智慧教育类项目因"上半年立项-下半年验收"节奏叠加财政资金"前松后紧"特点，收入集中于四季度 [3] AI教育产品布局与成果 - AI教学收入以项目制为主，单个项目金额可达百万至千万 [3] - 基于教育数据的服务客单价多在10万至50万元之间 [3] - 2025年在AI硬件、软件产品上均有显著发布与升级，已推出数十项新品 [4] - 软件平台已构建起包含40项AI应用的智能体系，覆盖备课、授课、巡课、考勤、评价全流程 [4] - 考试端依托灵隼大模型提升智能监考精准度，并在高考中获验证 [4] - AI体育在北京更多区域落地，AI实验聚焦理化生科目自动化赋分 [4] 营销网络与市场拓展 - 公司构建了以北京为核心，上海、武汉、广州、成渝等七大教育区域总部和20余办事处的全国营销网络 [4] - 北京老客户保持高粘性，各区域总部相继实现新客户的渗透和覆盖 [4] - 武汉、上海总部已落地千万级的标杆案例，西北、西南区域等也实现新产品落地 [4] 轨交业务与技术发展 - 轨交端继续推进AI运营，AI替代人工智慧巡检在济南测试成效显著 [4] - 公司还在推进教育大模型2.0及学科智能体等技术产品深化研发 [4]

财务业绩 - 2025年前三季度归母净利润达1.89亿元，同比增长1098.97% [1] - 2025年第三季度归母净利润为0.19亿元，同比增长445.61% [1] - 预计2025至2027年归母净利润分别为2.92亿元、4.74亿元、6.50亿元 [1] - 预计2025至2027年对应市盈率分别为62倍、38倍、28倍 [1] 运营与技术亮点 - 单季度业绩高速增长，经营性现金流状况显著改善 [1] - AIoT技术与行业大模型深度融合，公司自身人工智能能力持续深化 [1] - 在西南某核心城市的项目中，公司AI大模型系统将传统人工所需的60天评定工作缩短至5天，效率提升90%，准确率超过95% [1] 市场地位与前景 - 公司在智慧物联和智慧交通领域处于市场领先地位 [1] - 公司在智慧交通和智慧物联等领域展现出显著的发展潜力 [1]

政策核心模式 - 广东省拟采用“统一实施、依场景授权”的公共数据资源授权运营模式，由省级实施机构统筹全流程，根据具体应用场景需求精准授权运营机构进行数据加工和产品开发 [1][2] - 该模式体现“无场景不授权”理念，有利于挖掘行业系统场景，并与区域集中统一授权等模式衔接，兼具开放性和灵活性 [1][2] - 对于特殊需求行业，省行业主管部门可制定特定领域授权运营实施方案，经省人民政府同意后实施，地级以上市、县级政府可自主确定本行政区域授权运营模式 [2] 赋能人工智能产业 - 政策拟围绕医疗、金融、能源、交通、工业制造等重点领域开展授权运营，促进高质量数据汇聚、共享和处理，通过数据治理、数据标注和推理训练开发行业大模型，形成“通用模型+垂直领域模型”协同应用场景 [3] - 鼓励实施机构、运营机构等积极对接国家部委、其他省市公共数据资源，依法合规获取非公共数据资源，开展多源数据融合开发利用，引导参与方共同挖掘高价值数据应用场景 [3] 平台体系与运营管理 - 拟形成省一体化公共数据资源授权运营平台体系，与省数据资源“一网共享”平台、公共数据资源登记平台、数据交易平台等对接，实现公共数据从登记、加工、授权到交易的全流程可管、可控、可追溯 [3] - 规范对运营机构的管理，明确运营机构不得直接或间接参与授权范围内已交付的公共数据产品和服务再开发，授权运营期限原则上最长不超过5年 [3] 地方授权模式比较 - 广州市采用“运商分离”模式，公共数据运营机构负责原始数据加工处理和合规核查，数据商通过平台对处理后数据再开发，形成市场产品和服务，广州数据集团统一承担运营机构角色 [4] - 惠州市采用“综合授权”和“分领域授权”并行方式，综合授权由惠州市政务数据事务中心组织实施面向全社会征集需求，分领域授权由各公共数据提供部门组织实施推荐行业数据服务商 [4] 全国政策背景与比较 - 截至今年9月，全国范围内已有至少23个省份出台了公共数据资源授权运营管理办法，多数省份采用整体授权、分领域授权、依场景授权等多种方式并进的模式 [1][5] - 半数省级地方政府明确以区域整体授权为主要模式，如分省、市两级开展分级授权，山东、甘肃、安徽等省份实行整体授权和分领域授权/依场景授权相结合方式，贵州、四川等省份提出原则上以整体授权为主，确有需要可以申请分领域授权或“一场景一授权” [5] - 河北采取“一场景一授权”的依场景授权模式，广西提出采用目录授权和场景授权两种方式，与广东模式较为相似 [5]

品牌战略升级 - 公司于上海环球港举办三十周年活动 确立"时尚休闲鞋履生活方式品牌"全新定位 [1] - 品牌秉持"文化兴业"理念 通过鞋文化国潮IP和非遗工坊等多元场景构建实现传统与创新的平衡 [1] - 品牌正式宣布进军箱包领域 致力为消费者提供一站式鞋包搭配解决方案 [1] 产品与业务布局 - 持续推出契合年轻消费群体需求的产品 覆盖男女童鞋等多条产品线 兼顾时尚与舒适 [1] - 构建覆盖多元风格与文化的品牌矩阵 包括主品牌RED DRAGONFLY 鞋履体验空间VALIMART惠利玛 韩国城市户外品牌KOLPING阔拼 以及街头潮流休闲鞋GONGJI共迹 [2] - 通过多品牌战略满足不同消费人群的个性化与场景化需求 [2] 数字化转型 - 三年前前瞻性布局产业互联网与行业大模型 以科技赋能产品研发 供应链与全链路运营 [1] - 稳步推进数字化转型升级 未来将进一步借助AI与产业互联网构建更精准的服务体系 [1] - 联合生态伙伴持续推动品牌向新时代迈进 [1]

品牌定位与战略升级 - 公司围绕"时尚休闲鞋履生活方式品牌"新定位进行升级 在上海举办30周年时尚盛宴活动[1] - 品牌践行"不破不立"理念 平衡过去、现在与未来的发展关系 持续走文化兴业之路[1] - 未来将进一步聚焦品牌矩阵建设 借助AI与产业互联网技术 联合合作伙伴共创优质生态体系[1] 产品开发与市场策略 - 聚焦年轻消费群体对"松弛感"生活方式的追求 发布卡皮巴拉联名款等新品系列[1] - 通过鞋文化国潮IP和非遗工坊构建产品场景 将松弛生活态度注入鞋履设计[1] - 在男女童鞋领域持续发力 同时拓展箱包领域 提供一站式鞋包搭配选择[2] 技术创新与数字化转型 - 三年前前瞻性布局产业互联网与行业大模型 以科技赋能全链路运营[1] - 运用AI与产业互联网技术提升服务精准度 满足不同消费者需求[1] - 通过数字化手段推动品牌在科技浪潮中稳步发展[1] 营销与品牌传播 - 总裁通过产品和DIY互动环节 直观展示产品与松弛生活态度的结合[1] - 董事长亲自阐述品牌30周年的焕新历程与匠心传承[1] - 以"穿行有范松弛有度"为主题 持续推陈出新[2]

行业发展趋势 - 数字技术持续迭代推动数字化、网络化、智能化进程加快 数据产业加速发展 [1] - 全社会用数氛围浓厚 企业积极投身数据市场 激活数据价值成为各界共识 [3] - 中央企业成立数字科技类公司近500家 约66%行业龙头企业购买过数据 数据开发利用热情提升 [3] 企业数据战略 - 数据是企业内生需求 企业需依靠数据和模型进行管理以实现产业链高效运行 [3] - 绘制企业数据蓝图需界定有用数据及其当前与未来价值 以应用场景牵引数据聚集发挥飞轮效应 [3] - 高质量数据集需锁定关键领域 通过技术赋能与生态协同擘画数据深化应用新蓝图 [3][4] 国家能源集团实践案例 - 数据赋能全产业链升级 覆盖煤炭、电力、运输和化工业务 通过数据治理和模型驱动产业链协同跃迁与价值重构 [3] - 研发擎源发电行业大模型 实现对安全环保、电力交易、产调中枢、设备检修等关键业务AI全覆盖 推动行业从经验驱动向数据驱动升级 [4] - 在煤炭、化工、AI4S等领域开展大模型研发 推动煤质快检验、能源气象融合、云上水电、智慧化工等高价值场景应用 [4]

行业大模型应用发展 - 行业大模型应用正深入交通、能源、医疗、金融、制造等多个行业核心场景 在全球人工智能蓬勃发展的背景下[1][2][3] - 行业大模型参数规模较小但效果显著 10亿至100亿参数即可在垂直任务上追平甚至超过千亿通用模型 数据来源以企业内部高价值专有数据为主 能够深度定制并直接嵌入行业术语、法规、流程[2] - 行业大模型从解决表层问题转向充当"行业专家" 更精准深入地赋能垂直领域 发展呈现轻量化部署满足实时响应需求 从关联分析转向因果决策等趋势[2][3] 佳都科技业绩与产品 - 公司上半年实现营业收入49.19亿元 同比增长65.22% 实现归属于上市公司股东的净利润1.35亿元 同比扭亏为盈 业绩增长主要得益于多地轨道交通智能化项目有序完工交付及地铁智慧化建设业务拓展[1] - 推出全球首个行业大模型"佳都知行交通大模型" 在轨道交通智能客服、城市交通信号优化、设备预测性维护等核心场景实现私有化部署 支撑广州、上海、合肥等10余个城市智慧交通项目落地[2] - 发布交通行业首个国产操作系统"交通佳鸿"操作系统 同步推出AI信控智能体平台、边缘智慧小站（信控版）等多款产品与解决方案 以自主可控技术路径实现城市立体交通全场景万物互联[2] 道通科技业绩与产品 - 公司上半年实现营业收入23.45亿元 同比增长27.35% 实现归属于上市公司股东的净利润4.80亿元 同比增长24.29%[3] - 推出新一代智能充电解决方案 发布"数智能源充电大模型"以及充电运营、运维、能源管理等系列智能体[3] 海康威视业绩与产品 - 公司上半年实现营业收入418.18亿元 同比增长1.48% 实现归属于上市公司股东的净利润56.57亿元 同比增长11.71%[3] - 已推出数百款大模型产品 例如在工业制造生产安全场景推出机械臂防撞摄像机 通过立体视觉成像技术结合大模型准确检测人员滞留情况 避免机械碰撞意外[3] - 公司在人工智能方面布局早、投入大、储备多 期待更多落地应用让人工智能大模型技术普惠于更多行业[3]

财务表现 - 2025年上半年营业收入23.45亿元，同比增长27.35% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4.80亿元，同比增长24.29% [1] - 扣非净利润4.75亿元，同比增长64.12%，扣非及股份支付费用后净利润5.06亿元，同比增长74.56% [1] - 拟实施中期分红方案，每10股派发现金红利5.8元(含税)，派息力度为近三年最高 [1] AI战略与业务发展 - 深化"全面拥抱AI"战略，以行业大模型、智能终端/中枢/具身智能为两翼，打造AI Agents服务模式 [1] - AI及软件业务营收2.81亿元，同比增长30.13%，毛利率超99% [1] - 推出新一代综合诊断终端UltraS2及ADAS标定主架IA1000，搭载AI多模态语音大模型，UltraS2上市首月销量达前代产品六个月水平 [2] 维修智能终端业务 - 上半年营收15.40亿元，同比增长22.96% [2] - 基于汽车诊断数据和智能硬件基座，推进业务AI Agents化，巩固全球领先地位 [2] 能源智能中枢业务 - 上半年营收5.24亿元，同比增长40.47% [2] - 构建"端到端智能充电网络解决方案"和"一站式光储充能源管理解决方案"，综合实力跃升全球第一梯队 [2] - 发布数智能源充电大模型及自研液冷充电模块，推动充电产品Agents化、智能化 [3] - 推出C端充电智能语音助手Max和B端"场站Agents"，完善车桩云生态系统 [3] 全球布局与产能建设 - 在深圳、越南海防、美国北卡罗来纳州建立三大生产基地，加快墨西哥生产基地建设，增强北美市场竞争力 [3] 低空经济与具身智能 - 前瞻部署空地一体集群智慧解决方案，组建核心技术团队，打造智能巡检行业大模型 [4] - 以AI大脑驱动空中机器人、地面多形态机器人等智能体，实现集群协同、自主作业 [4]

人工智能行业发展阶段 - AI发展已从上半场切换到下半场 企业数据将成为发挥AI生产力价值的关键 [1] - 垂直领域的AGI将在未来几年内快速到来 [1] 企业AI模型发展趋势 - 2025年将成为行业大模型和企业专属模型落地的元年 [1] - 企业专属模型预计将迎来爆发式增长 [1]