行业整体趋势 - 证券业从业人数连续3年下滑，从2022年末的35.61万人减少至2025年末的32.78万人，累计减少近3万人 [1][8] - 行业“一般证券业务”人员连续两年减少超过2万人 [1][8] - 证券经纪人数量每年下滑，8年间（2018年至2025年）累计减少超过6万人 [1][8] 招商证券人员结构变化 - 公司一般证券业务人员从年初的5396人增至年末的6359人，净增963人，增幅达17.8% [1][4][9] - 证券经纪人数量从年初的843人锐减至年末仅13人 [1][3][9] - 从业人员总数从年初的8987人增至年末的9222人，全年净增235人，其中下半年增长显著 [6][15] - 超过600名人员在2025年7月后完成首次执业登记，主要为应届毕业生，为团队注入新活力 [6][15] 结构变化的原因与路径 - 大量原有证券经纪人通过内部转岗，转入一般证券业务序列 [4][12] - 一般证券业务是投资顾问的前置阶段，此转型拓展了投顾人才的储备池 [5][14] - 将外部协作力量纳入正式员工序列，便于进行系统培训与管理，为财富管理业务储备基础队伍 [5][14] 行业模式转型 - 证券经纪人数量锐减标志着以经纪人拉新、获取交易佣金为核心的传统展业模式正逐步退出历史舞台 [3][11] - 转型驱动因素包括：监管政策引导专业化、客户需求向综合财富管理升级、数字技术替代传统渠道、券商盈利模式向综合服务转变 [3][11] - 证券经纪人正被具备专业资质的投资顾问和智能投顾系统所取代 [3][11] - 中信证券、中金公司、国信证券等机构已实现经纪人全面清零 [3][11] 业务与财务表现 - 2025年公司实现营业总收入249亿元，同比增长19.19%；实现归属于母公司股东的净利润123亿元，同比增长18.43% [7][16] - 财富管理客户数和高净值客户数在2025年上半年分别同比增长45.53%和23.99% [8][16] - 机构客户综合服务方面，托管外包产品数量达3.56万只，规模达3.52万亿元 [8][16] - 私募基金托管产品数量市场份额达21.52%，连续十二年保持行业第一 [8][16]

公募基金行业规模与增长 - 截至2025年12月底，中国公募基金总规模攀升至37.71万亿元，较上月增加约6957.48亿元，连续第九个月创历史新高 [1][3][13] - 2025年全年公募基金规模激增4.89万亿元，较2024年末的32.83万亿元增长14.9% [1][4][14][17] - 公募基金行业规模从2016年底的9.1万亿元增长至2025年底的37.71万亿元，年均增速约16% [8][21] 公募基金市场结构 - 截至2025年12月底，境内共有公募基金管理机构165家 [4][18] - 货币市场基金以15.03万亿元规模居首，债券基金10.94万亿元次之，股票基金6.05万亿元，混合基金3.68万亿元，FOF基金2443.93亿元，其他基金1.77万亿元 [4][18] - 2025年12月单月，债券基金规模增加超4120亿元，股票型基金增长超2500亿元，FOF单月增超88亿元，货币基金规模则回落约1536亿元 [4][18] 各类基金年度增长表现 - 2025年全年，QDII基金规模增长60.56%，债券基金增长59.79%，股票基金增长35.93%，货币市场基金增长10.47%，混合基金增长4.73% [5][19] - 权益类基金持续回暖，股票基金规模自2023年以来保持增长，混合型基金扭转了自2022年以来规模持续收缩的趋势 [5][19] - 2025年公募基金结构呈现新特点：工具型与多元资产基金领涨，ETF规模接近6万亿元；权益基金规模增长快于纯债基金；行业集中度进一步向头部机构提升 [6][19] 行业趋势与未来展望 - 公募基金规模持续攀升被视为“存款搬家”趋势的体现 [7][20] - 华鑫证券预测2026年A股增量资金或达3万亿元左右，其中公募基金潜在增量约8772.67亿元 [9][22] - 若保持近年10%至15%的中枢增速，2026年公募基金总规模有望冲击40万亿元 [10][22] - 预计权益类基金、固收+基金、QDII、商品类基金和FOF基金等类型将继续获得资金关注 [10][22] 2026年投资主线展望 - 2026年的投资机会预计围绕科技主线、出海以及优质的高股息核心资产展开 [11][23] - 指数化、多元化趋势将深化，工具型基金持续扩容，主动权益基金随基本面改善更受青睐 [12][24] - 科技赛道（如AI、半导体）及消费、地产等低估值板块修复将为权益基金提供机会；债券市场双向波动下，混合债基性价比凸显；海外优质资产为跨境基金带来布局机遇 [12][24] - 可关注A股中高景气核心资产、出海相关赛道，债券方面可重点关注成熟市场的短久期国债 [12][24]

行业整体业绩概览 - 截至1月29日，A股已有17家上市券商披露2025年度业绩预告或快报，平均净利润为58.52亿元，同比增幅高达92.92% [1] - 已披露业绩的券商中，4家净利润同比增长10%—50%，10家净利润同比增长50%—100%，3家净利润同比增长超过100%，业绩集体实现高增 [1] - 卖方研究机构普遍认为，券商股已具备一定战略配置价值，板块估值具备较大的修复空间 [1] 头部券商业绩表现 - 中信证券、国泰海通、申万宏源、招商证券4家头部券商业绩已披露，净利润均有望突破百亿元 [2] - 头部券商2025年业绩改善并非依赖单一市场行情，而是在自营、财富管理、投资银行等业务条线展现韧性，收入同比实现较快增长 [2] - 申万宏源预计2025年实现净利润101亿元至111亿元，同比增长61.59%至77.59%，其全资子公司申万宏源证券预计实现归母净利润99亿元至109亿元，同比增长60.29%至76.48% [2] - 国泰海通在完成合并重组的开局之年，预计实现归母净利润275.33亿元到280.06亿元，同比增加111%到115%，初步实现“1+1>2”的协同效应 [3] - 截至2025年三季度末，中信证券与国泰海通总资产均已突破2万亿元，分别为2.03万亿元和2.009万亿元，国泰海通股东权益为3389.17亿元，略高于中信证券的3207.92亿元 [3] - 国泰海通2025年10月至12月合计计提资产减值准备16.3亿元，主要系合并重组后新增租赁业务的常规计提及按会计准则计提信用减值准备 [4] 中小及区域券商业绩分化 - 净利润20亿元以下的中小券商及区域券商业绩出现分化，但整体呈现普涨势态 [5] - 国联民生凭借整合并表效应，实现归母净利润20.08亿元，同比大增406%左右 [5] - 华西证券、红塔证券、华鑫证券、东北证券、西南证券等净利润增速均在50%以上 [5] - 湘财股份旗下湘财证券全年净利润5.53亿元，同比增长超过155%；指南针旗下麦高证券全年净利润1.65亿元，同比增长超过130% [5] - 国融证券、中山证券2025年业绩承压，归母净利润分别仅0.77亿元、0.21亿元，同比下滑态势显著 [6] - 在证券行业马太效应加剧背景下，小型券商因业务结构相对单一、资源禀赋短板凸显，业绩修复乏力 [6] 板块估值与市场观点 - 2025年A股券商板块上涨4%，而沪深300指数涨幅达到18%，板块盈利与估值呈现明显错配 [7][8] - 截至1月23日，大型券商、中小券商的市净率均值分别为1.44倍、1.67倍，处于2014年以来27%、42%分位，H股中资券商指数市净率为0.84倍，处于2016年以来的67%分位 [8] - 2025年第四季度末，券商板块主动权益基金仓位环比提升0.10pct至0.72%，但仍处于历史较低水平 [8] - 2026年初以来全A日均成交额超3万亿元，融资余额站稳2.7万亿，部分券商业绩预告高增，看好“市场+业绩”共振下的板块修复机会 [8] - 分析师认为，国家“稳增长、稳股市”政策、流动性适度宽松、资本市场环境优化及投资者信心重塑共同推动证券板块景气度上行 [9] - 中长期资金加速入市，市场活跃度维持高位，财富管理转型、国际业务拓展、金融科技赋能均有望成为行业提升ROE的驱动力 [9] - 当前板块估值处于历史低位，防御反弹攻守兼备，建议关注综合实力强劲的头部券商及在财管、自营、跨境等业务具备差异化优势的券商 [10]

公募基金总规模与增长 - 截至2025年12月底，中国公募基金总规模攀升至37.71万亿元，较上月增加约6957.48亿元，连续第九个月创下历史新高 [1][2] - 2025年全年公募基金规模激增4.89万亿元，增幅达14.9% [1][3] - 公募基金行业规模从2016年底的9.1万亿元增长至2025年底的37.71万亿元，年均增速约16% [8] 月度与年度增长结构 - 2025年12月单月，债券基金规模增加超4120亿元，股票型基金规模增长超2500亿元，混合型基金、FOF及QDII基金规模均实现不同幅度增长 [3] - 2025年12月单月，货币基金规模小幅回落约1536亿元 [4] - 2025年全年，各类基金规模均实现正增长，其中债券基金规模大增60%，股票型基金大增36% [1] - 2025年全年，QDII基金规模增长60.56%，债券基金增长59.79%，股票基金增长35.93%，货币市场基金增长10.47%，混合基金增长4.73% [5] 各类基金规模构成 - 截至2025年12月底，货币市场基金规模为15.03万亿元，债券基金规模为10.94万亿元，股票基金规模为6.05万亿元 [3] - 混合基金、基金中基金（FOF）及其他基金的规模则分别为3.68万亿元、2443.93亿元及1.77万亿元 [3] - 混合型基金份额虽略有减少，但净值由3.6万亿元增至3.68万亿元，增幅4.73% [3] - FOF（基金中基金）单月增超88亿元，规模连续四个季度环比抬升 [3] 行业发展趋势与特点 - 权益类基金呈现持续回暖态势，在ETF快速发展的推动下，股票基金规模自2023年以来保持增长，混合型基金也扭转了自2022年以来规模持续收缩的趋势 [5] - 2025年公募基金结构凸显三大新特点：一是工具型与多元资产基金领涨，ETF规模接近6万亿元，债券型、FOF及商品基金均出现明显增长；二是结构性分化明显，权益基金规模增长快于纯债基金；三是行业集中度进一步向头部机构提升 [6] - 在权益市场回暖的背景下，股票型基金吸引资金流入，特别是指数类工具快速发展，同时海外资产的配置需求持续提升 [6] - 公募基金规模的持续攀升，被视为“存款搬家”趋势的体现 [7] 未来展望与预测 - 华鑫证券研报预测，2026年A股增量资金或达3万亿元左右，其中公募基金潜在增量约8772.67亿元 [9] - 若公募基金规模保持近年10%至15%的中枢增速，2026年公募基金总规模有望冲击40万亿元的新里程碑 [9] - 公募基金规模将延续稳步增长的趋势，权益类基金、固收+基金、QDII、商品类基金和FOF基金等类型将继续获得资金关注 [9] - 在低利率环境下，固收+基金兼具稳健收益与适度弹性，成为银行理财替代的核心选择，而投资者对海外资产、黄金等商品的配置需求将驱动该类型基金继续发展 [9] - 2026年公募规模预计稳步增长，指数化、多元化趋势将深化，工具型基金持续扩容，主动权益基金随基本面改善更受青睐，FOF基金、商品类基金等产品受市场风格与配置需求推动，有望继续扩容 [11] - 2026年的投资机会依然会围绕科技主线、出海以及优质的高股息核心资产展开 [10] - A股或从估值扩张转向盈利扩张，科技赛道（如AI、半导体）及消费、地产等低估值板块修复，将为权益基金提供机会；债券市场双向波动下，混合债基性价比凸显；海外优质资产亦为跨境基金带来布局机遇 [11] - 2026年企业盈利改善有望支撑权益市场，具体配置上，可关注A股中高景气核心资产、出海相关赛道，债券方面，可重点关注成熟市场的短久期国债 [11]

公司获奖与综合实力 - 公司在“同花顺2025年度评选颁奖典礼”上荣获“ESG卓越领航机构”、“卓越财富管理机构”、“领航研究机构”、“卓越资管业务”、“最佳合作伙伴”五项年度大奖 [1] - 获奖展现了公司在财富管理、研究驱动、资产管理、社会责任及合作生态等多维度的综合实力 [1] - 公司长期致力于可持续高质量发展，连续入选“国有企业上市公司ESG 先锋100指数”，多次获得ESG与社会责任相关奖项 [1] 研究业务 - 公司研究所获评“领航研究机构”，已形成覆盖超30个行业、9大板块的矩阵式研究体系 [2] - 研究所连续多年在新财富等权威评选中屡获佳绩，报告产出量与市场影响力持续攀升 [2] - 研究所的公募佣金分仓排名稳步前进，彰显了扎实的投研底蕴与市场话语权 [2] 资产管理业务 - 公司资管业务以“追求可持续的绝对收益”为核心理念，管理目标围绕“低波动、低回撤、有竞争力” [2] - 资管业务持续优化投研体系，加强加深对多资产、多策略的布局、投资与研究，并进行科学化细化和专业化分工 [2] - 资管业务围绕客户需求打磨产品力 [2] 财富管理业务 - 公司持续推进财富管理转型，以“她财富”品牌为抓手，深耕普惠金融与财富管理服务 [2] - 公司通过内容创新与服务模式升级，有效触达并服务广大投资者，助力赢得“卓越财富管理机构”称号 [2] 未来展望 - 公司未来将继续秉持专业专注、全心全力的理念，以客户为中心，不断提升综合金融服务能力 [2] - 公司计划携手合作伙伴共同推动行业高质量发展，为客户、股东与社会创造可持续价值 [2]

券商资管公募规模增长与格局变化 - 截至2025年末，共有5家券商资管公司公募基金管理规模在千亿元以上，千亿元级阵营扩容 [1] - 东方红资产管理以2162.68亿元的管理规模居于榜首，较2024年末增长30.05% [1] - 华泰证券资管管理规模为1808.28亿元，较2024年末增长29.15% [1] - 中银证券管理规模为1339.33亿元，财通资管管理规模为1197.6亿元，分别较2024年末小幅下滑1.88%和7.47% [1] - 国泰海通资管得益于并购整合，管理规模达1110.58亿元，跻身千亿元行列，较2024年末增长37.6% [1] - 长江资管、山证资管管理规模分别为390.98亿元、370.83亿元，较2024年末分别大幅增长47.39%和49.04% [1] - 券商资管公募规模扩容凸显财富管理转型成效，龙头机构凭借品牌效应持续吸纳资金，头部效应强化 [2] - 并购整合加速行业洗牌，中小机构需差异化竞争 [2] 券商研究人才流动 - 浙商证券研究所银行研究团队人事变动，原银行首席分析师梁凤洁告别卖方研究，奔赴买方 [3] - 杜秦川正式接棒，出任浙商证券大金融组组长、银行和政策首席分析师 [3] - 券商研究核心人才流动折射行业生态变化，明星分析师转战买方可能削弱卖方研究影响力，重塑机构竞争格局 [3] - 金融板块人才更迭加速，推动研究风格多元化与专业化 [3] 私募基金行业发展 - 截至2025年12月末，存续私募基金管理人1.92万家，管理基金数量13.83万只，管理基金规模22.15万亿元，再创历史新高，较2024年增长超11% [4] - 私募证券投资基金管理人7531家，存续私募证券投资基金8.03万只，存续规模7.08万亿元创新高 [4] - 存续私募股权投资基金2.98万只，存续规模11.19万亿元 [4] - 存续创业投资基金2.73万只，存续规模3.58万亿元 [4] - 私募基金规模突破22万亿元，彰显资本市场充沛活力，资金扩容将为证券市场注入源头活水 [4] - 私募股权与创投基金的壮大，将加速科技创新企业孵化，利好硬科技与新兴产业板块 [4]

券商资管公募规模增长与行业格局 - 截至2025年末，共有5家券商资管公司公募基金管理规模在千亿元以上，千亿级阵营扩容[1] - 东方红资产管理以2162.68亿元的管理规模居于榜首，较2024年末增长30.05%[1] - 华泰证券资管管理规模为1808.28亿元，较2024年末增长29.15%[1] - 中银证券管理规模为1339.33亿元，较2024年末小幅下滑1.88%[1] - 财通资管管理规模为1197.6亿元，较2024年末下滑7.47%[1] - 国泰海通资管因并购整合，管理规模达1110.58亿元，跻身千亿行列，较2024年末增长37.6%[1] - 长江资管管理规模为390.98亿元，较2024年末增长47.39%[1] - 山证资管管理规模为370.83亿元，较2024年末增长49.04%[1] - 券商资管公募规模扩容凸显财富管理转型成效，龙头机构品牌效应强化[2] - 并购整合加速行业洗牌，中小机构需寻求差异化竞争[2] - 资管业务实力提升将优化券商收入结构，增强非息收入韧性[2] 券商研究人才流动 - 浙商证券原银行首席分析师梁凤洁告别卖方研究，转战买方[3] - 杜秦川接棒，出任浙商证券大金融组组长、银行和政策首席分析师[3] - 梁凤洁于2020年2月入职浙商证券研究所，成为当时市场上最年轻的银行首席分析师[3] - 明星分析师转战买方可能削弱卖方研究影响力，重塑机构竞争格局[3] - 金融板块人才更迭加速，推动研究风格多元化与专业化[3] 私募基金行业发展 - 截至2025年12月末，存续私募基金管理规模达22.15万亿元，再创历史新高，较2024年增长超11%[4] - 存续私募基金管理人1.92万家，管理基金数量13.83万只[4] - 私募证券投资基金管理人7531家，存续基金8.03万只，存续规模7.08万亿元创新高[4] - 存续私募股权投资基金2.98万只，存续规模11.19万亿元[4] - 存续创业投资基金2.73万只，存续规模3.58万亿元[4] - 私募基金规模突破彰显资本市场充沛活力，为市场注入源头活水[4] - 私募股权与创投基金壮大，将加速科技创新企业孵化，利好硬科技与新兴产业板块[4] - 市场结构持续优化，长期资金占比提升有助于增强市场韧性[4]

行业新趋势：券商加速布局保险代理业务 - 多家头部券商在官方App中集中上线“保险专区”，加速金融产品边界消融，财富管理争夺战迈入新阶段 [2] - 线上专区密集上线的同时，线下执行层面快速跟进，深圳多家券商营业部已接到明确的保险销售KPI [2][9] - 券商代理保险业务并非新鲜事，但此前推进缓慢，近期加速主要源于2025年7月中证协发布的“证券业高质量发展28条”政策推动 [10][11] 头部券商具体布局与产品情况 - **中信证券**：在App“理财”页面设置“保险专区”专属入口，目前上线保险产品达20款，覆盖健康险、寿险、年金（分红）等类型，产品主要来自中宏保险、太平人寿、中信保诚人寿三家机构 [3][5] - **平安证券**：在App首页最顶端设有“财险”“寿险”专属入口，产品覆盖健康险、意外险、宠物险、车险等，种类齐全且数量丰富，产品主要来自平安人寿、平安产险，并打造了保险知识分享专区 [5] - **招商证券**：在App“交易”页面设有“保险专区”，目前在售4款产品，包括医疗险、年金险、门诊险、两全险，均为招商仁和的产品，但当前仅限深圳10家营业部代销 [7] 线下执行与初期挑战 - 深圳多家券商营业部已被下派保险销售KPI，业绩指标按营业部规模分配销量，再按职级细分，个人任务从10万至50万不等 [9] - 一线员工反馈销售进展缓慢，有头部券商员工表示“基本没有人完成”，另一位则表示任务均分但“基本上完不成” [9] 发展动因与战略价值 - 根本驱动力是市场内在的周期性压力与财富管理转型的必然需求，传统佣金收入在降费让利趋势下持续承压，市场周期性波动让券商“看天吃饭”弊端凸显 [11] - 具备长久期、稳定现金流特性的保险产品，为券商提供了对抗周期、增厚客户资产“安全垫”的理想工具，技术环境成熟也让基于客户精准画像的线上化销售成为可能 [11] - 保险代销收入的低波动性，能有效平滑市场牛熊带来的业绩震荡，其核心战略价值在于补齐财富管理“服务闭环”，使券商从“投资顾问”升级为“综合风险与财富管理人”，提升客户黏性与生命周期价值 [12] 券商渠道的优势、劣势与市场影响 - **核心优势**：在于独特的客群与场景，服务的是对资本市场有认知、能理解复杂金融产品的投资者，在销售与资本市场关联度更高的养老险、年金险、投连险等产品时更具潜力 [13] - **明显短板**：缺乏保险专业人才储备，核保、理赔等后端服务体系几乎从零起步，短期内难以构建与银行匹敌的服务信任度 [13] - **市场角色**：券商并非简单的保险市场“分食者”，更可能扮演“升级者”与“共创者”角色，开辟基于资产配置视角的“投资型保险”新战场，推动产品设计革新，在差异化赛道上共同做大保险业蛋糕 [14]

证券经纪人数量锐减 - 行业证券经纪人数量在过去一年减少逾5000人，自2018年初的逾9万人减至2025年底的2.24万人，8年间减少超6.8万人[2][3] - 部分券商经纪人数量急剧缩减，例如招商证券经纪人数量从2025年初的800余人锐减至年末的13人，缩减幅度超过90%，中金财富的证券经纪人群体在年内已实现“清零”[4] - 经纪人流失是行业普遍现象，一家营业部的案例显示，同期入职的6名经纪人中，仅剩1人仍在岗[1] 经纪人减少的驱动因素 - 传统佣金率及两融费率持续下滑，公募基金费率改革进一步压缩代销收入空间，导致经纪人主要收入来源的佣金分成大幅缩水[4] - 金融科技普及，如线上开户、智能投顾等，大幅降低对线下基础开户、交易引导岗位的需求，压缩了经纪人的职能空间[4] - 经纪人与券商多为委托代理关系，管理难度大，合规风险更高，这也是券商调整人员结构的原因之一[4] 投资顾问队伍快速扩张 - 行业投顾数量从2018年的4万余人增至2025年末的8.6万人，其中2025年增加超过5000人，新增规模为近4年新高[6] - 头部券商积极增员，华泰证券投顾人数过去一年增加逾400名，中信证券增加389人，中金财富、银河证券、广发证券也分别增加超过200名[6] - 中小券商如华福证券推进“全员投顾”战略，投顾队伍人数增长率连续三年超过15%[6] 投顾队伍的来源与建设策略 - 投顾新鲜血液部分来自内部理财顾问或经纪人的转化，筛选时侧重考察投资顾问资质、性格匹配度、客户服务能力及持续学习意愿[7] - 券商通过多种策略扩容投顾队伍，例如国元证券实施买方人才“千百工程”计划累计招聘培养1000名优秀投顾，并创设总部级“优+”投顾团队[6] - 行业共识是需建立“人才快育成”机制，整体提高人才队伍的专业素养与服务实战能力，以形成业务护城河[7] 财富管理转型对人才能力的新要求 - 行业正从以销售为主的业务模式加快向以“客户资产保值增值”为核心的买方服务转型，投资者的需求向智能化、个性化、场景化的综合服务转变[5] - 对投顾的核心能力要求已升级为三个方面：大类资产配置与投资咨询分析能力、客户陪伴与信任构建能力、AI协同与数字化工具应用能力[8] - 投顾需要掌握内容创作技巧，将投资逻辑转化为客户易懂的服务产品，并需要公司通过培训体系、研究平台和AI工具等进行赋能[8] 行业转型的本质与挑战 - 证券经纪业务正从销售向财富管理深度转型，人才结构调整是必然结果，行业变革已进入深水区[2] - 转型的核心是人才能力与角色的进化，需跨越从“促成交易”到“管理资产”、从“销售产品”到“提供解决方案”的能力鸿沟[7] - 当“专业”取代“流量”成为财富管理的基石，人才价值正在被重新定义[2]

培训背景与目标 - 培训由中国证券业协会指导、山西省证券业协会承办，主题为“财富管理业务培训班” [1] - 培训旨在深入贯彻监管部门“将功能性放在首位，强化财富管理专业服务能力”的政策导向 [1] - 目标是为辖区机构提升专业服务水平、加快向高质量财富管理转型提供思想启迪与实践指引 [1] 培训核心内容与模块 - 培训内容兼具政策高度与实战深度，设置了宏观趋势、买方转型、投顾服务、人才培养与业务实践等多个核心模块 [1] - 来自北京君益私募、国信证券、中信建投证券等机构的资深专家进行了分享 [1] - 分享议题包括2026年宏观市场展望、买方能力重塑、以客户为中心的投顾服务转型、券商买方实践与基金投顾业务等 [1] - 系统梳理了国内外财富管理发展脉络、转型逻辑与落地路径 [1] 行业洞察与转型趋势 - 财富管理行业正迎来重塑与服务升级的关键时期 [2] - 投顾服务呈现从基础服务向资产配置、行为陪伴和全生命周期管理转型的趋势 [2] - 行业需要坚守客户本位，持续进行专业深耕与模式创新，以服务居民财产性收入增长、助力资本市场高质量发展 [2] 参与机构反馈与收获 - 慧研智投科技有限公司由运营管理中心总监带队，组织高级产研投顾团队参与了培训 [2] - 参会团队对财富管理业务的内涵与外延有了更深刻的理解，并对投顾转型趋势形成了清晰认知 [2] - 培训为慧研智投现有的投顾服务向多维财富管理体系转型提供了帮助 [2] - 获得的行业洞察与先进经验，将为公司探索更系统化、专业化的客户财富管理服务体系提供有益借鉴 [2]